Внутридневной индикатор интенсивности: Индикаторы объема. Интуитивный трейдинг

Содержание

Индикаторы объема. Интуитивный трейдинг

Индикаторы объема

В основе всех индикаторов объема лежит концепция того, что объем опережает цену. Например, во время формирования дна умные инвесторы накапливают акции в предвкушении роста; в то время как на последних стадиях роста умные деньги начинают выходить до того, как будет достигнута вершина.

Накопление/распределение является лучшим индикатором настроения биржевой толпы.

Технические инструменты объема снабжают нас важной информацией, необходимой для выявления надвигающихся ценовых разворотов. Объемы также дают иногда четкие сигналы на готовящиеся ценовые прорывы вверх или вниз, когда они опережают формирование соответствующих моделей на ценовых графиках.

Все индикаторы объема можно разделить на три категории.

Первая категория индикаторов объема включает балансовый объем (OBV) и тренд объема – цены (Volume – Price Trend, V – PT) и характеризуется расчетами, направляемыми изменением цены в рассматриваемом периоде. OBV смотрит, является закрытие восходящим или нисходящим, в то время как V – PT рассматривает процентные изменения. Значение индикатора рассчитывается путем прибавления или вычитания объема торгов в рассматриваемом периоде либо умножения объема на процентное изменение цены в зависимости от того, как изменилась цена – выросла или снизилась.

Другая категория индикаторов опирается на изучение внутренних данных каждого торгового диапазона как движущей силы индикаторов и включает индикатор накопления/распределения Ларри Вильямса (Accumulation/Distribution – A/D) и внутридневную интенсивность Дэвида Бостиана (Intraday Intensity – II). Вычисляются они по следующим формулам:

A/D = (Close – Open) / (Max – Min) ? Volume;

II = (2 ? Close – Max – Min) / (Max – Min) ? Volume.

Индикаторы A/D и II уделяют особое внимание соотношению цены открытия и цены закрытия. Основная идея здесь заключается в том, что, когда акция по-настоящему сильна, она будет торговаться выше после открытия вне зависимости от того, насколько сильным является само открытие. Аналогичным образом слабое открытие, за которым следует дальнейшая слабость, является продолжением негатива, в то время как слабое открытие, за которым следует сила, является позитивным. Эти индикаторы как бы устраняют роль ценового разрыва, который возникает в большей степени под воздействием эмоциональных факторов.

И тот и другой индикатор являются осцилляторами. Внутридневная интенсивность поднимается до 1, если мы закрываемся на вершине диапазона, равна 0, если мы закрываемся в середине диапазона, и -1, если мы закрываемся в нижней части диапазона.

И индикатор II, и A/D могут быть нормализованы таким образом, что с их помощью можно будет сопоставлять различные ценные бумаги, если разделить значения индикаторов на средний объем в расчетном периоде.

Третья категория индикаторов использует объем, чтобы модифицировать существующие индикаторы. Сюда входят: индекс движения денег (Money Flow Index – MFI) – версия индекса относительной силы RSI Уайлдера и объемно-взвешенная MACD – версия MACD Джеральда Аппеля.

Все категории индикаторов объема не коррелированы между собой, поскольку используют разные расчеты.

Балансовый объем, или индикатор OBV, разработанный Джозефом Грэнвиллом (Joseph Granville), представляет собой чрезвычайно простой и популярный метод изучения накопления/распределения. Этот индикатор распределяет объем торговли по закрытию каждого периода. Когда цена закрытия выше цены закрытия предыдущего периода, к OBV прибавляется соответствующий объем. Если цена закрытия акции оказалась ниже цены закрытия предыдущего периода, то объем вычитается из показателя. С течением времени индикатор выстраивает комплексную картину настроя рыночных покупателей и продавцов.

Рис. 8.10. Индикатор OBV пребывал в боковом тренде во время снижения цены 25 июня – 13 июля, затем прорывался к новым максимумам, в то время как цена еще торговалась в прежнем диапазоне. Таким образом, индикатор OBV четко отражает бычьи настроения участников

Рис. 8.11. Индикатор A/D характеризуется более плавным движением, чем индикатор OBV, и показывает направление, в котором идет поток покупок/продаж

Данный индикатор дает возможность исследовать ценовой график посредством таких технических инструментов, как трендовые линии, модели «Треугольники» и «Двойное Дно». Трейдеры могут проводить сравнительный анализ поведения индикатора с формирующимися ценовыми моделями и проводить предварительный прогноз схождений/расхождений. Часто индикатор OBV опережает цену и совершает разворот как раз перед последующим движением цены.

На рис. 8.11 показан график другого популярного индикатора – индикатора накопления/распределения Ларри Вильямса. Обратите внимание, что разворот индикатора наступил раньше цены и февраль четко показывает нам: идет процесс накопления акций. Формирование двойного дна ценой 18 февраля сопровождалось более высоким минимумом индикатора A/D, и пробой февральского относительного максимума в марте произошел значительно раньше аналогичного пробоя цены. Это был важный сигнал окончания долгосрочного нисходящего тренда.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Поделитесь на страничке

Индикаторы объема : Интуитивный трейдинг Луданов Н.Н. : Экономика и финансы

В
основе всех индикаторов объема лежит концепция того, что объем опережает цену.
Например, во время формирования дна умные инвесторы накапливают акции в предвкушении
роста; в то время как на последних стадиях роста умные деньги начинают
выходить до того, как будет достигнута вершина.

Технические
инструменты объема снабжают нас важной информацией, необходимой для выявления
надвигающихся ценовых разворотов. Объемы также дают иногда четкие сигналы на
готовящиеся ценовые прорывы вверх или вниз, когда они опережают формирование
соответствующих моделей на ценовых графиках.

Все
индикаторы объема можно разделить на три категории.

Первая
категория индикаторов объема включает балансовый объем (OBV) и тренд
объема – цены (Volume – Price Trend, V – PT) и характеризуется
расчетами, направляемыми изменением цены в рассматриваемом периоде. OBV смотрит,
является закрытие восходящим или нисходящим, в то время как V – PT рассматривает
процентные изменения. Значение индикатора рассчитывается путем прибавления или
вычитания объема торгов в рассматриваемом периоде либо умножения объема на
процентное изменение цены в зависимости от того, как изменилась цена – выросла
или снизилась.

Другая
категория индикаторов опирается на изучение внутренних данных каждого торгового
диапазона как движущей силы индикаторов и включает индикатор
накопления/распределения Ларри Вильямса (Accumulation/Distribution – A/D)
и внутридневную интенсивность Дэвида Бостиана (Intraday Intensity – II). Вычисляются
они по следующим формулам:

A/D
= (Close – Open) / (Max – Min) × Volume;

II = (2 × Close – Max –
Min) / (Max – Min) × Volume.

Индикаторы
A/D и II уделяют особое внимание соотношению цены открытия и цены
закрытия. Основная идея здесь заключается в том, что, когда акция по-настоящему
сильна, она будет торговаться выше после открытия вне зависимости от того,
насколько сильным является само открытие. Аналогичным образом слабое открытие,
за которым следует дальнейшая слабость, является продолжением негатива, в то
время как слабое открытие, за которым следует сила, является позитивным. Эти
индикаторы как бы устраняют роль ценового разрыва, который возникает в большей
степени под воздействием эмоциональных факторов.

И
тот и другой индикатор являются осцилляторами. Внутридневная интенсивность
поднимается до 1, если мы закрываемся на вершине диапазона, равна 0, если мы
закрываемся в середине диапазона, и -1, если мы закрываемся в нижней части
диапазона.

И
индикатор II, и A/D могут быть нормализованы таким образом, что с
их помощью можно будет сопоставлять различные ценные бумаги, если разделить
значения индикаторов на средний объем в расчетном периоде.

Третья
категория индикаторов использует объем, чтобы модифицировать существующие
индикаторы. Сюда входят: индекс движения денег (Money Flow Index – MFI)
версия индекса относительной силы RSI Уайлдера и объемно-взвешенная MACD
– версия MACD Джеральда Аппеля.

Все
категории индикаторов объема не коррелированы между собой, поскольку используют
разные расчеты.

Балансовый
объем, или индикатор OBV, разработанный Джозефом Грэнвиллом (Joseph
Granville),
представляет собой чрезвычайно простой и популярный метод
изучения накопления/распределения. Этот индикатор распределяет объем торговли
по закрытию каждого периода. Когда цена закрытия выше цены закрытия предыдущего
периода, к OBV прибавляется соответствующий объем. Если цена закрытия
акции оказалась ниже цены закрытия предыдущего периода, то объем вычитается из
показателя. С течением времени индикатор выстраивает комплексную картину
настроя рыночных покупателей и продавцов.

Рис. 8.10.
Индикатор
OBV пребывал в боковом тренде во время снижения цены 25 июня – 13 июля,
затем прорывался к новым максимумам, в то время как цена еще торговалась в
прежнем диапазоне. Таким образом, индикатор OBV четко отражает бычьи
настроения участников

Рис. 8.11.
Индикатор
A/D характеризуется более плавным движением, чем индикатор OBV, и
показывает направление, в котором идет поток покупок/продаж

Данный
индикатор дает возможность исследовать ценовой график посредством таких
технических инструментов, как трендовые линии, модели «Треугольники» и «Двойное
Дно». Трейдеры могут проводить сравнительный анализ поведения индикатора с
формирующимися ценовыми моделями и проводить предварительный прогноз схождений/
расхождений. Часто индикатор OBV опережает цену и совершает разворот как
раз перед последующим движением цены.

На
рис. 8.11 показан график другого популярного индикатора – индикатора
накопления/распределения Ларри Вильямса. Обратите внимание, что разворот
индикатора наступил раньше цены и февраль четко показывает нам: идет процесс
накопления акций. Формирование двойного дна ценой 18 февраля сопровождалось
более высоким минимумом индикатора A/D, и пробой февральского относительного
максимума в марте произошел значительно раньше аналогичного пробоя цены. Это
был важный сигнал окончания долгосрочного нисходящего тренда.

В
основе всех индикаторов объема лежит концепция того, что объем опережает цену.
Например, во время формирования дна умные инвесторы накапливают акции в предвкушении
роста; в то время как на последних стадиях роста умные деньги начинают
выходить до того, как будет достигнута вершина.

Технические
инструменты объема снабжают нас важной информацией, необходимой для выявления
надвигающихся ценовых разворотов. Объемы также дают иногда четкие сигналы на
готовящиеся ценовые прорывы вверх или вниз, когда они опережают формирование
соответствующих моделей на ценовых графиках.

Все
индикаторы объема можно разделить на три категории.

Первая
категория индикаторов объема включает балансовый объем (OBV) и тренд
объема – цены (Volume – Price Trend, V – PT) и характеризуется
расчетами, направляемыми изменением цены в рассматриваемом периоде. OBV смотрит,
является закрытие восходящим или нисходящим, в то время как V – PT рассматривает
процентные изменения. Значение индикатора рассчитывается путем прибавления или
вычитания объема торгов в рассматриваемом периоде либо умножения объема на
процентное изменение цены в зависимости от того, как изменилась цена – выросла
или снизилась.

Другая
категория индикаторов опирается на изучение внутренних данных каждого торгового
диапазона как движущей силы индикаторов и включает индикатор
накопления/распределения Ларри Вильямса (Accumulation/Distribution – A/D)
и внутридневную интенсивность Дэвида Бостиана (Intraday Intensity – II). Вычисляются
они по следующим формулам:

A/D
= (Close – Open) / (Max – Min) × Volume;

II = (2 × Close – Max –
Min) / (Max – Min) × Volume.

Индикаторы
A/D и II уделяют особое внимание соотношению цены открытия и цены
закрытия. Основная идея здесь заключается в том, что, когда акция по-настоящему
сильна, она будет торговаться выше после открытия вне зависимости от того,
насколько сильным является само открытие. Аналогичным образом слабое открытие,
за которым следует дальнейшая слабость, является продолжением негатива, в то
время как слабое открытие, за которым следует сила, является позитивным. Эти
индикаторы как бы устраняют роль ценового разрыва, который возникает в большей
степени под воздействием эмоциональных факторов.

И
тот и другой индикатор являются осцилляторами. Внутридневная интенсивность
поднимается до 1, если мы закрываемся на вершине диапазона, равна 0, если мы
закрываемся в середине диапазона, и -1, если мы закрываемся в нижней части
диапазона.

И
индикатор II, и A/D могут быть нормализованы таким образом, что с
их помощью можно будет сопоставлять различные ценные бумаги, если разделить
значения индикаторов на средний объем в расчетном периоде.

Третья
категория индикаторов использует объем, чтобы модифицировать существующие
индикаторы. Сюда входят: индекс движения денег (Money Flow Index – MFI)
версия индекса относительной силы RSI Уайлдера и объемно-взвешенная MACD
– версия MACD Джеральда Аппеля.

Все
категории индикаторов объема не коррелированы между собой, поскольку используют
разные расчеты.

Балансовый
объем, или индикатор OBV, разработанный Джозефом Грэнвиллом (Joseph
Granville),
представляет собой чрезвычайно простой и популярный метод
изучения накопления/распределения. Этот индикатор распределяет объем торговли
по закрытию каждого периода. Когда цена закрытия выше цены закрытия предыдущего
периода, к OBV прибавляется соответствующий объем. Если цена закрытия
акции оказалась ниже цены закрытия предыдущего периода, то объем вычитается из
показателя. С течением времени индикатор выстраивает комплексную картину
настроя рыночных покупателей и продавцов.

Рис. 8.10.
Индикатор
OBV пребывал в боковом тренде во время снижения цены 25 июня – 13 июля,
затем прорывался к новым максимумам, в то время как цена еще торговалась в
прежнем диапазоне. Таким образом, индикатор OBV четко отражает бычьи
настроения участников

Рис. 8.11.
Индикатор
A/D характеризуется более плавным движением, чем индикатор OBV, и
показывает направление, в котором идет поток покупок/продаж

Данный
индикатор дает возможность исследовать ценовой график посредством таких
технических инструментов, как трендовые линии, модели «Треугольники» и «Двойное
Дно». Трейдеры могут проводить сравнительный анализ поведения индикатора с
формирующимися ценовыми моделями и проводить предварительный прогноз схождений/
расхождений. Часто индикатор OBV опережает цену и совершает разворот как
раз перед последующим движением цены.

На
рис. 8.11 показан график другого популярного индикатора – индикатора
накопления/распределения Ларри Вильямса. Обратите внимание, что разворот
индикатора наступил раньше цены и февраль четко показывает нам: идет процесс
накопления акций. Формирование двойного дна ценой 18 февраля сопровождалось
более высоким минимумом индикатора A/D, и пробой февральского относительного
максимума в марте произошел значительно раньше аналогичного пробоя цены. Это
был важный сигнал окончания долгосрочного нисходящего тренда.

Индикатор для внутридневной торговли на Форекс

трейдинг внутридневной, подбираем индикатор

Индикатор для внутридневной торговли, представляет собой некое рассчитанное математическим путем преобразование объема и цены финансовых инструментов (может быть раздельно либо в совокупности), способное составлять прогнозы о дальнейшем ценовом изменении.

Непосредственно внутридневной трейдинг, или внутридневная торговля является краткосрочными рыночными торгами.

Как правило, сделки заключенные при таком виде торгов, имеют продолжительность не более НЕСКОЛЬКИХ ЧАСОВ и очень редко выходят за пределы суток по временным рамкам.

Так как приверженцев внутридневной торговли на рынке Форекс очень много, то данный вид получения прибыли, стал одним из самых популярных и распространенных среди трейдеров разного класса мастерства.

Но по причине того, что многие новички трейдинга, еще не имеют достаточного опыта им на помощь приходит индикатор (алгоритмы) специально разработанные для внутридневной торговли. Индикатор Форекс, помогает аналитикам принимать верные решения, касающиеся входа либо выхода из рынка, а также подсказывает какую именно из позиций будет целесообразнее открывать для получения прибыли в сложившейся ситуации.

Сегодня мы рассмотрим несколько индикаторов внутридневной торговли, пользующихся популярностью у трейдеров, как опытных, так и новичков.

Индикатор для внутридневной торговли — Paraboliс SAR

По мнению многих участников рынка Форекс лучший индикатор для внутридневной торговли, это Parabolic SAR, разработанный Уэллсом Уайлдером. Stop and Reverse (SAR) – это индикатор устраняющий эффект запаздывания, который присущ практически всем стратегиям, использующим МА (скользящие средние). Этот индикатор на ценовом графике строится в виде параболы, поэтому и получил название «Parabolic».

Подробно о свойствах и методах торговли по: Parabolic SAR

Одним из важнейших условий для удачного использования данного индикатора является наличие четко и явно выраженного тренда, только в таком случае Parabolic SAR сможет своевременно подать трейдерам нужный сигнал (ослабление тренда, его разворот, закрытие текущей позиции, открытие новой и др.).

Когда ценовое колебание наблюдается во флэте, то Parabolic может выдавать ложные сигналы. По этой причине, перед его использованием необходимо удостовериться, что на рынке присутствует сложившийся тренд по какой-либо из валют. Для этого, можно воспользоваться другими индикаторами, к примеру, полосами Боллинджера или МА.

Когда происходит пересечение графика Parabolic SAR ценой, индикатор разворачивается, а его следующее значение будет располагаться уже с другой ее (цены) стороны. При таких разворотах, точками отсчета будут служить минимальные либо максимальные цены свечей уже за прошедшие периоды.

По сути, разворот индикатора является сигналом о том, что текущий тренд заканчивается и начинается флэт, или же о том, что тенденция разворачивается.

Если сказать проще, то данный индикатор определяет точки ценового разворота. А его основной задачей является – идя за трендом, произвести своеобразную переориентацию позиций на время его разворота.

При этом всегда следует помнить о двух важных моментах:

— точка появляется над ценой – возможно, начнется нисходящее движение;

— точка появляется под ценой – возможен рост цен.

Касательно периода индикатора, то по умолчанию, он обычно имеет значение 0,02, но при желании его можно изменить. Чем меньше будет период, тем раньше Parabolic SAR подаст сигнал о том, что возможно произойдет изменение направления ценового движения. При этом следует помнить, что уменьшение периода увеличивает процент возникновения ложных сигналов.

В момент нахождения цены в восходящем тренде, SAR (его график)  направлен вверх и располагается ниже цены, и, наоборот, при нисходящем тренде он направлен вниз и появляется выше цены. Чувствительность Parabolic SAR можно увеличить при помощи фактора ускорения «АF», при этом индикатор переместится ближе к графику цены, что увеличит вероятность получения сигналов о трендовом развороте. Но опять же не забывайте, что данные манипуляции, могут привести к увеличению количества ложных сигналов.

Индикатор внутридневной торговли

На вышеприведенном графике Вы видите точки «A» и «В», показывающие на то место, где восходящий Parabolic SAR пересек график цены. Однако, до этих точек наблюдалось ценовое восхождение, но после того как произошло пересечение она начала падать, другими словами, произошел трендовый разворот. То же самое произошло в точках «С» и «D», только в другую сторону.

При бычьей тенденции рынка, индикаторные точки располагаются ниже цены, а при медвежьей – выше. Данная особенность индикатора, делает его очень эффективным инструментом при определении места размещения StopLoss.

Практика применения индикатора внутридневной торговли — Parabolic SAR

Подробный обзор индикатора ADX, для внутридневной торговли

Еще один уникальный и лучший, по мнению многих трейдеров индикатор для внутридневной торговли – ADX (т.е. индикатор направленного типа движения «Аverage Directional Indех». ADX способен работать на опережение, а также показывать трендовую силу, т.е. будет ли тренд продолжаться либо станет ослабевать, до того как начнется движение цены.

Индикатор ADX является симбиозом 2-x других индикаторов, будучи разработанных опять же Уэллсом Уайлдером. Это индикаторы + DI (РDI) и -DI (NDI). Главная линия ADX на графиках, показывается вместе с кривыми этих индикаторов.

Индикатор ADX есть на всех торговых платформах MT4 и MT5. На графиках он строится при помощи трех линий, отображающих силу и направление:

  • линия Positive Directional (+DI) показывает ценовой рост валютных пар;
  • линия Negative Directional (-DI) показывает ценовое падение валютных пар;
  • линия ADX показывает текущую рыночную ситуацию, т.е. тренд либо флэт.

Хотя показания данного индикатора и расположены в интервалах o – 100, они очень редко поднимаются выше значения 60. Если значение ADX опустилось ниже отметки 20, это является сигналом о слабеньком тренде, если значение поднялось выше отметки 40 – это сильный тренд.

Если на рынке присутствует какая-либо тенденция (медвежья/бычья), то расстояние между индикаторными линиями +DI и -DI увеличивается, при этом и сам ADX начинает расти. Если же рыночная активность снижается, все происходит наоборот – расстояние между +DI и -DI сокращается, а ADX начинает падать.

Лучше всего данный индикатор работает по окончании периодов консолидации, а не очень надежные результаты может выдавать после V-образных рыночных разворотов и при достаточно резких движениях направленных против основной тенденции.

торговля внутриневная по индикатору

На продажу или покупку сигналы ADX поступают от пересечения +DI и -DI. Если двигающаяся вверх линия +DI снизу пересекает линию -DI, это является указателем разворота в сторону восходящего тренда, а также сигналом о немедленном закрытии сделок на продажу и открытии на покупку.
Когда двигающаяся вверх линия -DI явно пробивает снизу вверх индикаторную линию +DI, это указывает на то, что идет разворот в сторону нисходящего тренда, а также сигнализирует о немедленном закрытии сделок на покупку и открытии продающих позиций.

Как бы там ни было, но специалисты-трейдеры всячески рекомендуют, перед принятием решений об открытии позиций, подтверждать его просмотром графиков более длинных временных периодов, т.к. они могут более широко раскрыть текущую картину наблюдающейся тенденции.

Внутридневный трейдинг с индикатором ADX

InfoFx.ru — Информация о Форекс

Индикаторы для торговли внутри дня

Преимуществом внутридневной торговли является возможность собрать максимально возможное количество пунктов, которые цена рыночных активов проходит в течении дня, а также отсутствие нервного напряжения, которое имеет место при удерживании открытой позиции в течение нескольких дней. Однако при торговле интрадей использовать фундаментальный анализ практически невозможно, поэтому основным инструментом, который применяется для прогнозирования, являются индикаторы. В этой статье мы рассмотрим ряд инструментов, которые используются трейдерами во время внутридневной торговли.

Кто двигает цену внутри дня

При всем разнообразии сигналов, которые применяются для определения подходящего момента входа в рынок и открытия позиции, наибольший вес имеют сигналы фундаментального анализа. Понимание экономических факторов, которые заставляют рыночную цену актива изменять направление и формировать тренды, позволяет наиболее точно предсказать поведение цены в ближайшее время. Однако это в большей степени относится к среднесрочной торговле, когда открываются сделки с целью в несколько сотен пунктов.

Но экономические, политические и социальные факторы – это далеко не все, что двигает рыночную цену в краткосрочной перспективе. Известно, что на рынке Форекс, как, впрочем, на всех финансовых рынках, основную массу участников составляют спекулянты. Которым, собственно, все равно, куда пойдет цена, и для которых больше важна волатильность и наличие тренда, чем направление.

Поэтому ряд игроков, это, как правило, игроки с крупным капиталом, толкают цену в нужном направлении для того, чтобы потом зафиксировать прибыль на максимуме движения. Впоследствии цена может изменить направление соответственно фундаментальным факторам, однако внутри дня цена в большей степени зависит от действий спекулянтов, так что, при торговле интрадей, ориентироваться на фундаментальные показатели не имеет смысла.

Инструментарий

Основным инструментом, который используется для прогнозирования ценовых изменений внутри дня, являются программы, которые обсчитывают ценовые движения за определе

Индикаторы направления тренда без запаздывания и перерисовки

Оглавление. Жми для простмотра

Во время тренда котировки актива с той или иной степенью стабильности движутся в одном направлении – вверх (белая прямая на рис.1) или вниз (красная прямая на рис. 1). Именно на таких движениях трейдеры получают самую значительную прибыль. Но чтобы быть уверенным, что сформировался именно тренд, а не краткосрочный ценовой импульс, необходимо применять индикаторы направления тренда, которые достоверно идентифицируют такое состояние рынка.

Лучший брокер

Рисунок 1. Тренды нисходящий (обозначен красной прямой) и восходящий (обозначен белой прямой), идентифицируемые индикаторами направления цены.Рисунок 1. Тренды нисходящий (обозначен красной прямой) и восходящий (обозначен белой прямой), идентифицируемые индикаторами направления цены.Рисунок 1. Тренды нисходящий (обозначен красной прямой) и восходящий (обозначен белой прямой), идентифицируемые индикаторами направления цены. Большинство описываемых далее индикаторов направления цены функционируют на основе скользящих средних, алгоритм которых производит обработку последовательности котировок за определенный период. Результат этой обработки демонстрирует, положение текущей цены относительно усредненной цены за расчетный период (рис. 2):

  • если цена ниже MA, то тренд нисходящий;
  • если цена выше MA, то тренд восходящий.

Рисунок 2. Скользящая средняя (желтая кривая) в качестве простейшего индикатора направления тренда.Рисунок 2. Скользящая средняя (желтая кривая) в качестве простейшего индикатора направления тренда.Рисунок 2. Скользящая средняя (желтая кривая) в качестве простейшего индикатора направления тренда.

Базовый изъян скользящих средних заключается в запаздывании сгенерированных ими сигналов (т. е. смена тренда уже может произойти, но индикатор еще некоторое время будет показывать направление предыдущего тренда). Но у них имеется и важное преимущество – отсутствие перерисовки (т. е. сформированный сигнал после закрытия свечи не изменяется). Ниже будут рассмотрены индикаторы направления тренда без перерисовки, запаздывание которых компенсируется особыми алгоритмами расчета.

Индикатор направления тренда для внутридневной торговли

Тренды можно наблюдать на любых временных промежутках. В том числе они возникают и в течение торгового дня. Это позволяет, используя такие ценовые движения получать прибыль без убытков от свопов, представляющих собой комиссию за перенос открытой позиции между торговыми днями. При этом следует учитывать, что внутридневные тренды являются краткосрочными, поэтому инструменты для их идентификации должны быть соответствующими.

В качестве инструмента анализа для такой краткосрочной торговли можно использовать индикатор MA Angle (скачать

Используйте индикаторы для подтверждения касаний ленты.
Предпочтительными являются индикаторы объема.
Избегайте коллинеарности.
Выбирайте индикаторы до того, как начинаете торговать.
Используйте для анализа заранее подготовленные шаблоны.
Если вам нужно оптимизировать, делайте это осторожно.
www.finance-invest.ru
Г Л А В А
18
ИНДИКАТОРЫ ОБЪЕМА
Для тех из вас, кто хотят настроить или переделать либо наши методы, либо свои собственные методы, этот раздел дает базовую информацию, необходимую для того, чтобы вы делали это эффективно. Те из вас, кто страдают страхом перед математикой, могут пропустить вторую половину этой главы, но, пожалуйста, прочитайте, по крайней мере, следующие несколько абзацев. Индикаторы объема являются для технического аналитика наиболее важной группой индикаторов. Они попадают прямо в сердце уравнения спроса и предложения, вводя в аналитическую смесь независимую переменную — объем. В основе всех индикаторов объема находится до некоторой степени концепция того, что объем опережает цену. Например, во время базы умные инвесторы накапливают акции в предвкушении роста; или на последних стадиях роста умные деньги начинают выходить до того, как будет достигнута вершина.
Индикаторы объема страдают от ужасных терминологических проблем; они редко называются одним и тем же именем в любых двух разных программах, поэтому, чтобы избежать путаницы, в Таблице 18.1 сведены вместе индикаторы и их авторы. Формулы и конструкции рекомендуемых индикаторов включены в Таблицу 18.3. Так вы сможете сравнивать эти формулировки с теми, которые включены в аналитическое программное обеспечение, которое вы используете, чтобы определять, какие названия индикаторов использовать. Для того, чтобы понять, как лучше применять индикаторы любого вида, требуется глубокое знание самих индикаторов. Этого можно достичь, лишь приобретя настоящее понимание не только методов расчета, но и мотивирующих сил, стоящих за индикаторами. Как показано в Таблице 18.2, существует четыре основные категории индикаторов объема в зависимости от методов расчета, используемых для вычисления индикаторов. Мы начнем с краткого обзора, грубо придерживаясь порядка их создания, а затем подробно опишем четыре наиболее важных индикатора. Завершим мы некоторыми общими комментариями по применению этих важных мощных инструментов.

www.finance-invest.ru
Таблица 18.1 Индикаторы объема и их авторы
Индикатор
Автор
Балансовый объем
On Balance Volume
Джо Грэнвнлл, Фрэнк Виньола
Joe Granville , Frank Vignola
Тренд объема цены
Volume-Price Trend
Дэвид Маркстайн
David Markstein
Индексы отрицательного и
положительного объема
Negative and Positive Volume Indices
Пол и Ричард Дайсарт
Paul and Richard Dysart
Внутридневная интенсивность
Intraday Intensity
Дэвид Бостиан
David Bostian
Накопление распределение
Accumulation Distribution
Ларри Уильяме
Larry Williams
Индекс движения денег
Money Flow Index
Джин Квон и Эврам Саудек
Gene Quong and Avram Soudek
Объемно-взвешенная MACD
Volume-Weighted MACD
Бафф Дормайер
Buff Dormeier
Таблипа 18.2 Категории индикаторов объема
Категория
Примеры
Периодическое изменение цены
On Balance Volume, Volume-Price Trend
Периодическое изменение объема
Negative and Positive Volume Indices
Внутрипериодичная структура
Intraday Intensity, Accumulation Distribution
Взвешивание объема
Money Flow Index, Volume-Weighted
MACD
Первая категория индикаторов объема включает балансовый объем (On
Balance Volume, OBV) и тренд объема-цены (Volume-Price Trend, VPT) и характеризуется расчетами, направляемыми изменениями цены от периода к периоду. OBV смотрит, является ли закрытие восходящим или нисходящим, в то время как V-PT рассматривает процентные изменения.
Вторая категория, которая включает индексы положительного объема
(Positive Volume Indices, PVI) и индексы отрицательного объема (Negative
Volume Indices, NVI) является логической противоположностью первой категории. Здесь изменение объема используется для анализа цены с целью формирования индикатора, а не изменение цены используется для анализа объема. Например, NVI изменяется только в периоды, когда по сравнению с предыдущим периодом объем падает. Третья категория опирается на изучение внутренних данных каждого периода, как

www.finance-invest.ru движущей силы индикаторов, и включает внутридневную интенсивность
(Intraday Intensity), основанную на том, где в диапазоне происходит закрытие, и накопление-распределение (Accumulation Distribution), основанное на отношении максимума и минимума к диапазону. Эти индикаторы никак не обращаются к предыдущим периодам. Четвертая категория использует объем, чтобы информировать существующие индикаторы. Сюда включаются индекс движения денег (Money Flow Index)
— версия индекса относительной силы Уэллеса Уайддера, и объемно- взвешенная (Volume-Weighted, VW) MACD — версия MACD Джеральда
Аппеля. Здесь объем во время расчетного периода модифицирует традиционные основанные на цене индикаторы, создавая мощные взвешенные по объему гибриды (см. Таблицу 18.3).
Таблица 18.3 Формулы индикаторов объема
Рисунок 18.1 Внутридневная интенсивность, Hartford Insurance, 200 дней.
Вот, что должен делать хороший индикатор. Все время подтверждение, затем
новый максимум цеиы при отсутствии нового максимума для индикатора.
On Balance Volume = объем * признак изменения
Volume-Price Trend = объем * процентное изменение
Negative Volume Index = если объем падает, накапливает изменение цены
Positive Volume Index = если объем растет, накапливает изменение цены
Intraday Intensity = (2 * закрытие — максимум — минимум)/(максимум — минимум) *объем
Accumulation Distribution = (закрытие — открытие)/(максимум — минимум) * объем
MFI =100 — 100/(1 + положительная иена * сумма объема/отрицательная цена *сумма объема)
VWMACD = 12 — периодичная объемно-взвешенная средняя последней цены — 26- периодичная объемно-взвешенная средняя последней цены Сигнальная линия VWMACD = 9 — периодичная экспоненциальная средняяVWMACD
www.finance-invest.ru
Именно третья и четвертая категории, внутрипериодичная структура и взвешивание по объему, являются наиболее интересными и полезными в сегодняшней торговой среде, и именно их мы здесь изучим, хотя, возможно, индекс положительного объема также заслуживает некоторого внимания. Начнем с внутридневной интенсивности.
Внутридневная интенсивность (Рисунок 18.1) рассматривает трейдеров в процессе их продвижения к концу дня через формулу, которая поднимается до 1, если мы закрываемся на вершине диапазона, 0, если мы закрываемся в середине диапазона, и -1, если мы закрываемся в нижней части диапазона. Идея здесь в том, что по мере развития дня трейдеры все больше хотят завершить свои ордера и подталкивают цены в направлении своей книги ордеров. Поэтому трейдер с большим ордером на продажу, скажем от портфельного менеджера, который он не может выполнить в течение дня, по мере приближения закрытия будет толкать цены вниз, стремясь заполнить свою квоту и закрыть акцию вблизи минимумов дня, что двигает индикатор ниже.
Рисунок 18.2 Накопление-распределение, Hartford Insurance, 200 дней. AD
диагностирует эту вершину так же хорошо, как внутридневная интенсивность.
Накопление-распределение (Рисунок 18.2) основано на той же идее, что и свечные графики, где особое внимание уделяется отношению между ценой открытия и ценой закрытия.
1
Это очень важная концепция — настолько важная, что на
EquityTrader.com ценовые бары были оформлены как своего рода западные свечи, у которых тело между открытием н закрытием имеет зеленый цвет, если закрытие выше открытия, или красный цвет, если закрытие ниже, а если существует равновесие диапазона, то цвет темно-синий. Базовая идея здесь заключается в том, что когда акция по-настоящему сильна, она будет торговаться выше после
www.finance-invest.ru открытия вне зависимости от того, насколько сильным является само открытие; слабость указывается, если рынок не может торговаться на закрытии выше. Аналогичным образом, слабое открытие, за которым следует дальнейшая слабость, является продолжением негатива, в то время как слабое открытие, за которым следует сила, является позитивным. Свечным графикам уже сотни лет, и японцы научились внимательно фокусироваться на фигурах, формируемых свечами, особенно на определенных группировках свечей. Мы находим интересным использовать свечи сами по себе, чтобы добавлять некоторую дополнительную ценность графикам в западном стиле, изображая поведение цены так, как это могут делать только свечи — особенно поведение цены вблизи лент Боллинджера. Например, переход от красных тел — где закрытие ниже открытия — к зеленым телам — где закрытие выше открытия — вблизи нижней ленты является указанием на основание.
Такой переход будет отражаться в накоплении-распределении, особенно, если с изменением течения повышается объем.
И внутридневная интенсивность, и накопление-распределение могут быть представлены в открытой форме, если поддерживать кумулятивную сумму от первой точки расчета значения индивидуального периода и наносить результат как линию. Они также могут быть представлены в форме осциллятора, если поддерживать п-периодичную скользящую сумму периодичных показателей, где п является обычно 10 или 20 периодами.
Некоторые люди находят более легким читать неограниченную линию индикатора; другие люди предпочитают формат осциллятора. Для сравнения с торговыми лентами формат осциллятора для большинства кажется в интерпретации более простым.
Таблица 18.4 Формула нормализации осцилляторов объема
10-дневная сумма [(закрытие — открытие)/(максимум — минимум) * объем]/10-дневная сумма объема
И осциллятор II, и осциллятор AD могут быть нормализованы таким образом, что их можно будет непосредственно сопоставлять между различными ценными бумагами, деля их на общий объем в течение расчетного периода. Таблица 18.4 представляет формулу Ш-дневного нормализованного осциллятора накопления-распределения. А Рисунок
18.3 показывает результат.

www.finance-invest.ru
Рисунок 18.3 II% и AD%, Hartford Insurance, 200 дней. Преобразование II и AD в
осцилляторы часто раскрывает данные, которые иначе трудно увидеть.
Нормализованные версии часто обозначаются с помощью процентов, например, 21-дневный II% или 10-дневный AD%.
В четвертой категории мы находим индекс движения денег, который элегантно объединяет индекс относительной силы Уэллеса Уайлдера с данными объема. В центре расчета RSI находятся отношения двух экспоненциальных средних, одна из которых отражает изменения в восходящих периодах, а другая — изменения в нисходящих периодах.
MFI заменяет эти экспоненциальные средние скользящими суммами цены, умноженной на объем, одна из которых вычисляется для положительных дней, а другая для отрицательных дней. Обычно длина суммы составляет 9 для краткосрочных целей и 14, как рекомендовано
Уайддером в своей первоначальной презентации. Относительно MFI вы спрашиваете, подтверждает ли разность объемов между восходящими и нисходящими днями моментум тренда? Рост с сильным объемом в восходящие дни и сокращающийся объем в нисходящие дни даст более сильный MFI, чем дал бы RSI за тот же период.

www.finance-invest.ru
Рисунок 18.4 Индекс движения денег, Hartford Insurance, 200 дней. Обратите
внимание на плавно затухающий тренд МП по мере того, как рост стареет.
MFI оказывается немного более подвижным, чем RSI. Он не так гладко следует тренду и демонстрирует более широкий диапазон. Поэтому мы используем как эталоны MFI уровни 80 и 20, а не стандартные эталонные уровни 70 и 30, используемые для RSI. Это приводит примерно к одинаковым сигналам (Рисунок 18.4). Наш второй индикатор из четвертой категории представляет собой объемно-взвешенную MASD.
MASD является скользящей средней схождения-расхождения Джеральда
Аппеля. На наш взгляд, MASD является главным образом индикатором тренда. Она состоит из двух линий, самой MASD и сигнальной линии.
MASD представляет собой разность между двумя средними, широко известную как график отклонения. Сигнальной линией является экспоненциальная средняя MACD.
2
Во взвешенную по объему MACD вы вставляете взвешенные по объему скользящие средние
3
вместо экспоненциальных средних, используемых в
MACD (Рисунок 18.5). Лишь сигнальная линия остается экспоненциальной средней. Как и MFI, VWMASD является немного более чувствительной, чем ее родитель, но она для успешного использования не требует никаких корректировок своих параметров.

www.finance-invest.ru
Рисунок 18.5 Объемно-взвешенная MACD, Hartford Insurance, 200 дней.
Можно построить успешные системы выбора времени, основанные
на одной лишь объемно-взвешенной MACD.
Относительно взвешенной по объему MASD вы спрашиваете, поддерживает ли объем тренд? Если да, то VWMASD будет сильной, если нет — VWMASD будет замечательно высвечивать базовую слабость. Эта концепция кажется особенно важной, когда реальной движущей силой рынка оказывается институциональная торговля. В этой главе мы представили четыре индикатора объема. До некоторой степени они не кореллированы. Хотя и накопление- i распределение, и внутридневная интенсивность извлекаются из данных за один период, они используют очень разные расчеты и переменные. MFI по-настоящему является индикатором моментума с встроенным объемом, a VWMASD представляет собой взвешенный по объему индикатор тренда. Тогда, когда эти индикаторы указывают в одну сторону, с ними можно обходиться как с одним целым, когда они расходятся, то нужно фокусироваться на том, что говорит каждый из них относительно своей методологии и извлекать истину оттуда.
Более подробные описания индикаторов объема вы можете найти в моей работе «Индикаторы объема» («Volume Indicators», см.
Библиографию).
Теперь мы обратимся к двум следующим главам, в которых содержится пара практических приложений.
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ
Объем представляет собой независимую переменную.
Индикаторы объема можно категоризировать по типу расчета.

www.finance-invest.ru
Обращайте внимание на AD, II, MFI и VWAMCD.
Обращайте внимание как на открытую, так и на закрытую формы AD и II.
Г Л А В А
19
МЕТОД II: СЛЕДОВАНИЕ ЗА
ТРЕНДОМ
Метод II предсказывает рождение трендов, рассматривая силу цены, подтвержденную силой индикатора. Идея тут состоит в том, что когда цена достаточно сильна, чтобы приблизиться к верхней ленте, и эта сила подтверждается силой соответствующего индикатора, мы можем предсказать начало восходящего тренда (Рисунок 19.1). Разумеется, верно и обратное (Рисунок 19.2). По существу, это вариация Метода I, но только для подтверждения используется индикатор MFI и нет нужды в Сжатии.
Этот метод может предвосхищать некоторые сигналы Метода I.
Мы будем использовать ту же технику выхода — модифицированную! версию параболика или касания ленты Боллинджера на стороне, 1 противоположной сделке. Идея состоит в том, что и %Ь для цены, и MFI должны подняться выше нашего порога. Базовым правилом является, что если %Ь больше 0,8 и MFI(IO) больше 80, надо покупать.
Вспомните, что %b показывает нам, где мы находимся внутри лент; на 1 мы находимся на верхней ленте, а на 0 мы находимся на нижней ленте. Следовательно, 0,8 %b говорит нам, что мы прошли 80% пути от нижней ленты до верхней ленты. По-другому это можно сказать,! как что мы находимся в верхних 20% зоны между лентами. MFI является ограниченным индикатором, перемещающимся между 0 и I 100.
Следовательно, 80 является очень сильным значением, представляющим верхний уровень срабатывания, аналогичный по значению 70 для RSI.

www.finance-invest.ru
Рисунок 19.1 Пример покупки по Методу II, AG Edwards, 100 дней. Сильное
поведение цены плюс сильное поведение индикатора означают сигнал покупки.
Рисунок 19.2 Пример продажи по Методу II, Micron, 150 дней. Слабость цены,
подтверждаемая слабостью MFI, означает сигнал продажи.
Таким образом, Метод II сочетает силу цены с силой индикатора для предсказания более высоких цен или слабость цены и слабость индикатора для предсказания более низких цен.
Мы будем использовать базовые настройки ленты Боллинджера в 20 периодов и +2 стандартных отклонения. Для установки параметров MFI мы используем старое правило: длина индикатора должна быть равна приблизительно половине длины расчетного периода для лент. Хотя мне

www.finance-invest.ru не известно точное происхождение этого правила, оно, вероятно, является адаптацией правила из циклического анализа, которое предлагает использовать скользящие средние в четверть длины доминирующего цикла. Эксперименты показали, что периоды в четверть расчетного периода для лент были, как правило, слишком коротки, но что период в половину длины работал для индикаторов вполне хорошо. Как и со всеми другими вещами, это не более, чем исходные значения. Этот подход предлагает множество вариантов, которые вы можете исследовать, как показано в Таблице 19.1. Кроме того, любые вводные могут варьироваться как функция характеристик того инструмента, которым вы торгуете, с целью создания более адаптивной системы.
Таблица 19.1 Вариации Метода II
Вместо MFI можно подставить объемно-взвешенную MACD.*
Силу (порог), требуемую как для %Ь, так и для индикатора, можно варьировать.
Скорость параболика также можно варьировать.
Параметр длины в лентах Боллинджера можно корректировать
•Вариация VWMACD, гистограмма VWMACD, может быть очень хорошим выбором, если VWMACD
оказались в вашем приложении недостаточно быстрыми. Это разность между VWMACD и ее
сигнальной линией (девятидневной скользящей средней VWMACD). Это более краткосрочный, более
чувствительный индикатор, чем VWMACD. Та же процедура может быть проделана на самой MACD.
Результат называется гистограммой MACD и является весьма популярной техникой.
Корректирование %b представляет собой то же самое, что корректирование параметров Bandwidth.
Главной ловушкой, которой здесь надо избегать, является поздний вход, поскольку к тому времени уже может быть использована большая часть потенциала. Проблемой Метода II является то, что его характеристики риска и вознаграждения труднее выразить количественно, ибо движение уже может развиваться некоторое время до того, как подается сигнал.
Одним из подходов для избежания этой ловушки является ждать отката после сигнала, а затем покупать в первый же восходящий день. Это приведет к пропуску нескольких раскладок, но оставшиеся будут иметь лучшие соотношения риска и вознаграждения.
Лучше всего оттестировать этот подход на тех акциях, которыми вы фактически торгуете или собираетесь торговать, и установить параметры в соответствии с характеристиками этих акций и вашими собственными критериями риска и вознаграждения. Например, если вы торгуете очень подвижными акциями роста, вам стоит установить более высокие уровни для %Ь (возможно, выше 1), MFI и параметров параболика. Более высокие уровни всех трех индикаторов будут выбирать более сильные акции и ускорять стопы.

перейти в каталог файлов