Трейдинг управление рисками: Менеджмент трейдера: управляем рисками, деньгами, временем

Менеджмент трейдера: управляем рисками, деньгами, временем

риск-менеджмент

В древности люди считали, что Земля стоит на трёх китах, плавающих в безбрежном океане. Эту аналогию часто используют, говоря об устойчивом базисе, надёжной и незыблемой основе. Что же лежит в основе успешного трейдинга? Какие киты его поддерживают и сколько их? Именно три!

Это три вида менеджмента, которые представляют собой системы управления рисками, деньгами и временем. Вслед за англоязычной традицией их называют риск-менеджментом, мани-менеджментом и тайм-менеджментом. Именно о них и пойдёт речь.

 

Содержание

О чём вы прочитаете в этой статье:

 

 

Вместо предисловия. Зачем трейдеру эти «менеджменты»?

 

риск-менеджмент

«Менеджмент» в переводе с английского — управление, организация работы, выполнение руководящих функций. Среди его разновидностей в отдельную группу выделяются направления, называемые личным менеджментом. Это методики, помогающие управлять не другими людьми, а самим собой. Личный менеджмент — это принципы самоорганизации, повышения собственной эффективности в различных сферах.

Поскольку ключевая составляющая работы трейдера — ответственность за свои заработки (а в глобальном плане — за свою жизнь), личный менеджмент входит для него в категорию навыков must have. Ведь «дяди», выдающего зарплату, нет? Нет. Начальника, принимающего решения? Тоже нет. Надсмотрщика с палкой, который заставляет работать? И его не наблюдается. А значит, придётся самому, вместо «дяди», зарабатывать деньги; вместо начальника — думать, насколько рискованным будет то или иное решение; вместо надсмотрщика — заставлять себя шевелиться, а не лежать на диване.

Проще говоря, необходимо самому научиться управлять денежными потоками, рисками и личным временем. Вот тут на помощь и приходят мани-, риск- и тайм-менеджмент.

Системы управления деньгами, рисками и временем используются не только в трейдинге:

  • Мани-менеджмент необходим бизнесменам, директорам предприятий, инвесторам. Но умение управлять капиталом будет полезно не только им. Сейчас, к примеру, очень популярны системы личного мани-менеджмента — финансового планирования и управления собственными/семейными деньгами.
  • Риск-менеджмент используют представители многих профессий, где есть место риску — от авиации до бизнеса.
  • Ну а тайм-менеджментом рекомендуют овладеть каждому, кто хочет своевременно добиваться целей, успевать решать задачи и с толком использовать ценнейший актив — время.

В трейдинге необходимо применять все три системы, причём на постоянной основе. Трейдинг — это высокорисковый бизнес, который ведётся в изменчивой стихии, где порой дело решают не минуты, а секунды. А на кону — реальные деньги и возможность как приумножить свой капитал, так и слить за считанные часы тысячи и сотни тысячи долларов.

Если вы хотите успешно торговать фьючерсами, акциями, валютой — вам обязательно нужно научиться управлять деньгами, рисками и временем.

Практически в каждой статье о психологии трейдинга приводятся примеры, доказывающие необходимость этих систем личного менеджмента. И, как правило, упомянутые термины не расшифровываются: предполагается, что это такое же базовое знание для трейдера, как умение различать стоп-лосс и тейк-профит. Но, как показывает практика, для многих новичков сущность риск-, мани- и тайм-менеджмента не всегда ясна, а для значительного числа профи понятна на интуитивном уровне, без конкретики.

Более того: многие профи стали использовать принципы управления рисками, деньгами и временем после того, как наставили себе немало шишек. Но вам совсем необязательно повторять их путь. Без шишек в трейдинге не обойтись, ошибки так или иначе совершает каждый, но в ваших силах уменьшить их количество. Достаточно разобраться в принципах трёх систем менеджмента — и денежных потерь, обид и стрессов будет куда меньше.

 

Часть 1. Риск-менеджмент в трейдинге

 

риск-менеджмент в трейдинге

 

1.1 Почему от рисков нельзя избавиться, но можно ими управлять

 

Безрискового трейдинга не существует. Это аксиома, которую нужно запомнить — и перестать искать волшебные беспроигрышные стратегии. Движения рынка не упорядочены, потому что на него влияет множество факторов, которые невозможно учесть даже при самом тщательном фундаментальном анализе. Это экономические, политические, информационные факторы, включая пресловутых «чёрных лебедей» Нассима Талеба (в принципе непредсказуемых событий, качественно меняющих мир). Плюс к этому — психологические факторы, основанные на поведении миллионов участников рынка. А на психологию участников в свою очередь влияет масса других факторов — вплоть до погоды на улице и фазы Луны.

Известный трейдер Ларри Вильямс, за год превративший $10 000 в миллион, сравнивает надежды на стопроцентный прогноз поведения рынка с гаданием на хрустальном шаре. А последствия такого гадания — с поеданием на обед разбитого стекла.

Но риски (а с их существованием придётся смириться) не означают, что трейдер должен дрейфовать в океане рынка, полагаясь на волю волн. У лодки трейдера есть вёсла, есть паруса, есть руль. Рисками можно управлять. Их можно предугадывать, балансировать и минимизировать.

Собственно, в этом и заключается суть риск-менеджмента.

 

1.2 Правила Джесси Ливермора

 

Считается, что первым трейдером, чётко сформулировавшим принципы системы управления рисками, был легендарный Джесси Ливермор. Он советовал:

  • Не вкладывайте весь капитал в одну сделку.
  • Не игнорируйте защитный ордер — страхуйте себя от крупных убытков.
  • Не пускайте весь капитал в оборот. Возможно, подвернётся перспективная сделка — а у вас не будет свободных средств.
  • «Растите» профитную сделку, не торопитесь её закрывать. Так вы сможете компенсировать несколько небольших убытков одной хорошей прибылью.
  • Половину прибыли выводите  с биржи, чтобы пополнять резерв (впрочем, другие трейдеры говорят так: какую часть выводить — каждый решает сам, важен принцип).

Сейчас эти принципы Ливермора стали азами трейдинга. «А сам-то он не уберёгся от разорения!» — заметит эрудированный читатель. Что ж, надо признать, некоторые решения, принятые Ливермором, были опасны с точки зрения низкорисковых стратегий. Например, он не вкладывал в сделку больше 10% оборотных средств — но и этот процент несёт большой риск. Можно ли повысить эффективность правил Ливермора и усилить антирисковую составляющую торговли?

 

1.3 Горячая десятка антирисковых методов для трейдера XXI века

 

Строго говоря, правила Джесси Ливермора представляют собой объединение принципов мани- и риск-менеджмента. В дальнейшем принципы управления деньгами и рисками были дифференцированы, расширены, конкретизированы. На основе рекомендаций известных трейдеров можно выделить топ-10 принципов риск-менеджмента:

  1. Определите процент от депозита, которым вы готовы рисковать за одну сделку. Профессионалы, придерживающиеся низкорисковых стратегий, не рекомендуют превышать планку в 2%. Лучше всего рисковать только 1% депозита на сделку. При этом если у вас на одной сделке несколько фьючерсных контрактов – учитывайте их суммарную стоимость. Так, если вы выбрали для себя допустимый риск в размере 1% на сделку, а выставляете 5 контрактов, то риск на каждый из них не должен превышать 0,2% от депозита.
  2. Диверсификация рисков — полезный инструмент. Похожие активы обычно ведут себя при колебаниях рынка примерно одинаково, поэтому не берите большой риск на одну группу инструментов.
  3. Избегайте рискованных решений: повышения ставок, удвоения, бросков «на ножи», Помните, что 10% и даже 5% — это уже очень рискованная ставка. Например, если вы открываете сделку с десятью контрактами и риском на каждый контракт 1-2%, вы оставляете себе мало шансов выжить, а слить весь депозит будет гораздо проще. Даже если в долгосрочной перспективе профит перекрывает неудачи, но в краткосрочной риски слива повышаются многократно, то вероятнее всего вы не сможете адекватно вести себя в сделке с принятием повышенных рисков. Не забывайте, что шарик рулетки вполне способен попасть на «чёрное» 26 раз, поэтому риск должен быть минимальным — это ваша единственная гарантия выживания..
  4. Не торгуйте «по рынку», даже если  кажется, что сверхприбыль практически у вас в руках. Работайте по своей торговой системе.
  5. Не следуйте за толпой. Ещё в XVII веке толпа продемонстрировала поразительную слаженность в безрассудной скупке на хаях переоценённых активов — в ходе так называемой тюльпановой лихорадки. Крайне рискованно «прыгать в уходящий вагон», когда тренд вот-вот готов обвалиться под натиском жадных леммингов.
  6. Никогда не забывайте о стоп-лоссах. Это закон.
  7. Определив ограничение потерь на сутки, неделю и месяц, учитывайте эту планку в периоды даунстриков. Если депозит существенно просел, снизьте ставки или временно прекратите торговлю.
  8. Не рискуйте деньгами, которые не можете себе позволить потерять. Крайне не рекомендуется торговать на заёмные. Вы рискуете не только биржевым депозитом, но и благосостоянием в целом.
  9. Относитесь к трейдингу как к бизнесу, а не как к игре в казино. Держите азарт и другие эмоции под контролем.
  10. Изучайте инструменты, позволяющие нивелировать опасные моменты торговли, — например, хеджирование рисков, скользящие стоп-лоссы и т. д.

И в качестве резюме: не позволяйте рискам управлять вашими эмоциями, вызывая страх и жадность. В ваших силах торговать спокойно!

 

Часть 2. Мани-менеджмент в трейдинге

 

мани-менеджмент

 

2.1 В чём разница между мани- и риск-менеджментом

 

Понятие мани-менеджмента (money management — дословно «денежный менеджмент», или «управление деньгами») используется в трейдинге реже, чем риск-менеджмент. Зачастую эти термины отождествляют. Но управление капиталами — более широкое понятие, подразумевающее стратегическое инвестиционное планирование.

Некоторые принципы риск- и мани-менеджмента в трейдинге совпадают. Можно сказать, что управление рисками — это часть управления капиталом.

Чтобы не повторяться, давайте сосредоточимся далее на вопросах управления деньгами, не затронутых в предыдущей части.

 

2.2 Топовые принципы мани-менеджмента для трейдера

 

Мани-менеджмент основан на целостном восприятии своих финансовых возможностей — с учётом убытков и прибылей, доходов и расходов, ретроспективного анализа и перспектив. Иными словами, это чёткое понимание того, какими денежными ресурсами вы располагаете, из каких источников формируется капитал, как его распределяете, сколько вы способны заработать и какие инструменты для этого будете использовать. Постановка финансовых целей тоже относится к мани-менеджменту.

Итак, 12 ключевых принципов управления капиталом, которые стоит взять на вооружение трейдеру:

  1. Мыслите стратегически. Стремитесь к наращиванию депозита — оборотных средств, которые вы можете использовать для проведения сделок. Для этого выделяйте часть прибыли, определив для себя оптимальную долю (например, 30-50%). Так, начав с малого, вы постепенно станете ворочать солидными капиталами.
  2. Выберите систему торговли, которая обеспечивает оптимальный для вас уровень риска, выгодное соотношение убытков и прибылей. Вы должны чётко представлять себе возможности высокорисковых, среднерисковых и низкорисковых стратегий — чтобы не обманываться ожиданиями.
  3. Определите объём депозита, который позволит торговать комфортно. Чем больше у вас резервных средств — тем спокойнее будет торговля.
  4. Если диверсификация рисков в целом относится к методам риск-менеджмента, то анализ ликвидности — это стратегическая часть управления финансами. Не забывайте, что чрезмерно раскидывать деньги по разным активам тоже не следует. Соблюдайте баланс между диверсификацией и консолидацией средств. При выборе активов предпочитайте ликвидные. Желаете вложить средства в низколиквидный актив, который обещает хорошую прибыль в долгосрочной перспективе? Делайте это с осторожностью и не за счёт основного капитала.
  5. Будьте гибки. Необязательно становиться чистым «медведем» или «быком». Следите за рынком. Одно из преимуществ трейдера — возможность зарабатывать и на росте, и на падении.
  6. Рассматривайте убытки в качестве операционных расходов — а значит, не бойтесь их. Не позволяйте себе впадать в уныние, депрессию из-за потерь. Если прибыль их перекрывает — всё идёт нормально.
  7. Помните о том, что вы пришли на биржу зарабатывать. Поэтому профитные сделки нужно «растить» (вспомним советы Ливермора!). Казалось бы, небольшая прибыль — тоже прибыль, но только не в трейдинге! Малый профит, неспособный перекрыть убытки, постепенно приводит к разорению.
  8. Фиксируйте прибыль. Разделяйте биржевой капитал и средства, которые вы вывели. Не попадите в психологическую ловушку «бумажной» (виртуальной) прибыли: это пока ещё не ваши деньги, хотя может возникнуть желание (не всегда обоснованное) пустить их в оборот.
  9. Ваши капиталы не должны исчерпываться депозитом на бирже. Зачастую новички, накопив на депозит, сразу начинают торговать — а в кармане нет денег даже на пачку пельменей, не говоря уж о финансовой подушке. В такой ситуации трейдер сильнее нервничает, больше боится убытков, сильнее жадничает — в общем, допускает массу ошибок. Не стоит выходить на биржу с чувством, что это все ваши деньги.
  10. Занимаясь трейдингом и мысля глобальными рыночными категориями, не забывайте о личном мани-менеджменте. Это ваш тыл, обеспечивающий спокойную торговлю в комфортных психологических условиях.
  11. Развивайте осознание ценности денег. Боритесь со стереотипами, которые мешают их зарабатывать («деньги зло» и т. д.). Формируйте глобальное финансовое мышление, учитесь оперировать большими цифрами.
  12. Разрабатывайте финансовые цели, не бойтесь заглядывать на год, на пять лет, на десятилетие вперёд. Постановка целей включает мотивацию и помогает зарабатывать деньги. Рассматривайте торговлю трейдингом как часть своей жизненной стратегии, как инструмент для выполнения глобальных планов.

Если риск-менеджмент — это составляющая мани-менеджмента, то управление деньгами — это часть управления своей жизнью.

 

Часть 3. Тайм-менеджмент в трейдинге. 10 ключевых принципов

 

тайм-менеджмент

Трудно найти человека, который, интересуясь методиками целеполагания, мотивации, продвижения к успеху, не был хотя бы отчасти знаком с тайм-менеджментом. Навыки управления личным временем необходимы бизнесменам и работающим «на дядю» карьеристам, руководителям и подчинённым. Изучение тайм-менеджмента — тренд XXI века. Огромный объём информации, ритм современной жизни, конкуренция, желание добиться успеха в своём деле и притом найти время на отдых, путешествия, хобби — всё это заставляет миллионы людей выяснять, как лучше организовать свой рабочий день.

Вряд ли стоит сейчас подробно описывать различные методики тайм-менеджмента — с ними вы и сами можете ознакомиться, благо литературы предостаточно. Предлагаю заострить внимание именно на тех принципах, которые необходимо учитывать трейдерам:

  1. Выберите стиль торговли, наилучшим образом отвечающий вашему темпераменту с точки зрения скорости принятия решений (скальпинг, внутридневная, долгосрочная). У каждого человека — свой темп работы. Кто-то предпочитает драйв, кто-то нетороплив; кто-то боится информационной «бомбардировки», кто-то избегает скуки. Эффективность принятия решений и минимизация ошибок во многом зависят от того, насколько комфортно вам работать на скоростях, которые подразумевает тот или иной стиль трейдинга.
  2. Любители торгуют время от времени. Профессионалы — во-первых, систематически, а во-вторых, — выбирая самое выгодное время для входа: когда рынок активен, а сделки — наиболее перспективны. Но поскольку трейдинг — это работа, а человек далеко не всегда хочет работать, бывают моменты, когда одолевают лень и прокрастинация. Профессионал берёт себя в руки и действует по плану, поскольку знает: в трейдинге важны постоянство, чёткое следование торговой системе.
  3. Не нужно торговать круглосуточно, захватывая торговые сессии во всех частях света и не отлипая от графиков. Это не приведёт ни к чему хорошему. Только перегорите, как лампочка — вот и всё.
  4. Отличайте прокрастинацию от хронической усталости (выгорания). С первой нужно бороться (планированием, использованием различных методик тайм-менеджмента и мотивации), вторую — лечить. А лучше — не доводить себя до такого состояния.
  5. Выделите время для торговли и организуйте в этот период работу так, чтобы вас ничто не отвлекало. Для трейдера очень важны концентрация и сосредоточенность.
  6. Если у вас есть иные важные занятия, помимо трейдинга (другой бизнес, работа, учёба), распределите время так, чтобы они не конкурировали друг с другом (насколько это возможно). В этом поможет чёткое планирование рабочего дня и недели.
  7. Подумайте, какие дела можно отложить на неопределенное время или делегировать другим, а от каких — и вовсе отказаться. Это особенно важно в том случае, если вы совмещаете трейдинг с другой работой и времени катастрофически не хватает.
  8. Обязательно выделяйте время на учёбу. Пока вы новичок, учёба должна быть в приоритете. Но и для профи важно продолжать самообразование. Изучайте торговые инструменты, читайте книги, пробуйте новые торговые стратегии. Поскольку учёба — трудозатратное дело, мозг может прокрастинировать, откладывать эту задачу на потом — попросту говоря, сачковать. Поэтому зафиксируйте в еженедельном плане часы, которые вы намерены выделить на обучение — и следуйте плану.
  9. Отдых тоже должен быть внесён в планы. Обязательно найдите время на прогулки и физическую активность. Чтобы «разгрузить мозги», рекомендуется кардинально менять сферу деятельности: поработал за компьютером — помахал лопатой (ну, это я образно). А вот от пожирателей времени типа соцсетей желательно отказаться или хотя бы минимизировать их присутствие в своей жизни.
  10. Стремитесь к тому, чтобы стоимость часа вашей работы постоянно возрастала. Согласитесь, лучше получать $1000 за час, чем за 10 часов! Конечно, можно «заколотить» вдвое больше обычного, дополнительно выйдя во вторую смену. Это путь «работяг». Но намного выгоднее научиться зарабатывать те же и даже большие деньги, не увеличивая продолжительность рабочего дня, а сокращая его. Это путь ценных работников, экспертов, успешных бизнесменов, инвесторов, трейдеров.

Время — ценнейший актив нашей жизни. Работайте так, чтобы оставалось время получать удовольствие от заработанных денег!

 

Часть 4. Кое-что о синергии и черепахе

 

риск-менеджмент

 

4.1 Синергия систем

 

Каждая из рассмотренных менеджмент-систем самодостаточна. Применяя любой из трёх видов менеджмента (риск-менеджмент — обязательно, мани- и тайм-менеджмент — очень желательно), вы существенно повысите личную эффективность, увеличите доходы, станете более успешны в трейдинге и жизни. Но если использовать все три системы — результативность возрастёт в несколько раз.

Дело в том, что «тройной удар» включает кнопку запуска синергии. Благодаря этому феномену взаимодействие нескольких факторов приводит к резкому росту эффективности. Результативность системы значительно превышает сумму воздействий каждого её элемента. Иногда происходит даже не количественный, а качественный рывок.

Например, при слиянии двух фирм показатели прибыли могут оказаться выше, чем суммарная до объединения. Более того: компания сможет освоить новые производства, выйти на новые рынки — произойдёт качественный скачок.

Используете возможности риск-, мани- и тайм-менеджмента по максимуму: применяйте принципы всех трёх китов, на которых базируется успешный трейдинг!

 

4.2 Основа основ

 

Кстати, о китах. По другой легенде, Земля на самом деле покоится на слонах. А слоны — на гигантской черепахе, плавающей в мировом океане. Почему я вспомнил об этом мифе? Потому что аналогия прослеживается очень интересная: подобно тому, как черепаха поддерживает слонов, несущих на себе земную твердь, так и у всех трёх видов личного менеджмента есть базис — самодисциплина.

Искусство управления собой, включающее мани-, риск- и тайм-менеджмент,  осваивают за три этапа:

  • изучение;
  • внедрение;
  • регулярное применение.

На каждом этапе требования к самодисциплине повышаются: необходимо больше психологических ресурсов, чтобы достичь результата. Согласитесь, даже прочитать эту статью сумеет не каждый. А вы вот дочитали (надеюсь, последовательно, не перескакивая через абзацы). Значит, вы уже сделали больше, чем 90% лузеров, которые или прошли мимо этой темы, или испугались объёма статьи, или вообще оказались не в состоянии её понять.

Но это пока только этап изучения. Теперь нужно включить мотивацию, разогреть её, раскочегарить, чтобы начать внедрять принципы риск-, мани- и тайм-менеджмента в свою трейдерскую практику. Главное — не откладывать на ближайший понедельник. На этом этапе отсеется немало тех, кто прочитал, захотел… и отложил задачу в долгий ящик.

Ну а затем необходимо будет придерживаться вышеперечисленных принципов, контролируя себя и не давая поблажек. Да, будет сложно не сорваться. Останутся только сильные. Самыми сложными окажутся первые три недели — психологи утверждают, что привычка формируется в течение 21 дня. Затем мозг сам будет поддерживать работу в заданном режиме.

Самодисциплина, контроль, ответственность за свою судьбу — это основа основ успеха в трейдинге. Это базис для культивации полезных привычек, формирующих ваш стиль работы и помогающих идти к вершинам.

 

подписаться на канал Telegram

менеджмент — основа стабильного трейдинга

Знаете ли вы, как применять риск-менеджмент, чтобы ваши потери воспринимались подобно муравьиному укусу для вашего торгового счета? Вы умеете торговать на любых рынках или таймфреймах без существенного риска для вашего депозита? Вы знаете, как находить сделки с низким соотношением риска к прибыли?

В сегодняшней статье мы коснемся всех этих вопросов, которые являются одними из самых важных в трейдинге. Если вы сможете правильно использовать риск-менеджмент, тогда ни один ваш торговый счет никогда не будет слит, и вы сможете стать стабильно прибыльным трейдером.

Что из себя представляет риск-менеджмент?

Риск-менеджмент – это способность ограничивать свои потери, чтобы не лишится всего капитала целиком. Это метод, который применяется ко всему, что связано вероятностями: покер, блэкджек, спортивные ставки и т. д.

Если у вас есть торговый счет в размере 10 000$, вы бы рисковали суммой 5000$ в каждой сделке? Конечно, нет. Потому что это только два проигрыша подряд, и вы потеряете все. Здесь даже выгодная торговая стратегия не сможет вас спасти.

Представим, что есть два трейдера: Саша и Маша. Саша – агрессивный трейдер, и он рискует 25% своего счета в каждой сделке. Маша – консервативный трейдер, и она рискует 1% своего счета в каждой сделке. Оба используют торговую стратегию, которая выигрывает в 50% случаев со средним риском к прибыли 1:2.

В течение следующих восьми сделок результаты были следующими: четыре убыточных сделки подряд, четыре прибыльных сделки подряд.

Вот результат для Саши: -25% -25% -25% -25% = потеря всего депозита

Вот результат для Маши: -1% -1% -1% -1% +2% +2% +2% +2% = +4%

Видите разницу? Риск-менеджмент может быть решающим фактором независимо от того, являетесь ли вы прибыльным трейдером или убыточным. У вас может быть лучшая торговая стратегия в мире, но без надлежащего управления рисками вы все равно потеряете все свои деньги. Это всего лишь вопрос времени.

Когда дело доходит до управления рисками, для большинства трейдеров всегда есть потенциал для прогресса, потому что многие из них пренебрегают важностью управления рисками или не знают, с чего начать. Однако благодаря небольшим изменениям и лучшему пониманию того, как работает риск-менеджмент, большинство трейдеров смогут улучшить эффективность своей торговой стратегии.

Процент прибыльных сделок

«Как я могу добиться большего количества прибыльных сделок?» Вероятно, этот вопрос является одним из наиболее часто задаваемых для многих трейдеров. Конечно, более высокий процент прибыльных сделок звучит хорошо, потому что у вас будет меньше убытков. Но сделает ли это вас лучшим трейдером? Нет!

Процент прибыльных сделок – это важный показатель, но сам по себе он не имеет значения. Предположим, что трейдер имеет процент прибыльных сделок в 90%, но его потери всегда в 10 раз больше, чем у его прибыли. Не редкость, когда трейдеры слишком рано фиксируют свою прибыль и позволяют убыткам выйти из-под контроля.

Кроме того, когда у вас чрезвычайно высокий процент прибыльных сделок, вы, вероятно, не всегда способны справиться с проигрышными сделками. Таким образом, когда происходит убыток, трейдеры паникуют, стараются всеми способами их «избежать», а затем торгуют эмоционально и часто совершают дорогостоящие ошибки.

Знаете ли вы, что торговые системы с доходностью в 50%, 40% или даже ниже также могут приносить вам стабильную прибыль? На графике ниже показана взаимосвязь между доходностью и соотношением риска к прибыли.

риск-менеджмент и соотношение риска к прибыли

При этом трейдеры не могут напрямую контролировать свой прибыли.

Соотношение риска к прибыли

Соотношение риска к прибыли, как следует из названия, представляет собой соотношение между потенциальной прибылью и потенциальным убытком в одной сделке. Чтобы определить это соотношение трейдер берет расстояние между точкой входа и стоп-лоссом (потенциальный убыток) и сравнивает его с расстоянием между точкой входа и тейк-профитом (потенциальная прибыль).

соотношение риска к прибыли

Хорошей новостью является то, что мы можем контролировать данное соотношение.

Трейдер может использовать более жесткий стоп-лосс или более широкую цель по взятию прибыли, чтобы увеличить соотношение риска к прибыли. Это также означает, что ему понадобится более низкий процент прибыльных сделок, чтобы потенциально торговать в плюс. Цена в данном случае будет легче достигать его стоп-лосса. Таким образом, более плотный стоп и более широкие цели по фиксации прибыли приведут к снижению скорости доходности торговой стратегии.

С другой стороны, вы можете более широкий стоп-лосс и более плотную цель взятия прибыли. Это будет означать, что соотношение риск-прибыль уменьшается. Теперь цене легче достичь цели, и в ваших сделках будет больше места для ошибок, поскольку потребность в точности уменьшается с более широким стоп-лоссом. Это также может привести к увеличению общего количества прибыльных сделок.

Время удержания позиции

Время удержания сделки напрямую связано с соотношением риска к прибыли, потому что чем дальше находится цель, тем больше времени потребуется для того, чтобы цена достигла цели. И если у вас есть некоторый опыт торговли, вы, вероятно, знаете, что оставаться в прибыльных сделках не так просто. Слишком ранняя фиксации прибыли – это частая проблема, потому что трейдеры постоянно опасаются, что цена может развернуться и уничтожить всю их нереализованную прибыль.

Таким образом, выбор более широкой цели на первый взгляд может показаться хорошей идеей, но она сопряжена с множеством проблем. Поэтому вам нужно тщательно принимать решения о корректировке своих целей и наблюдать за своей эмоциональной реакцией.

Эмоциональная стабильность

Эмоции и психология торговли являются важной частью трейдинга.

Риск-менеджмент определяет, сколько положительных и отрицательных эмоций вы получаете от своей торговой стратегии. Система больших прибылей может быть оправданной, однако одна потеря может легко вас расстроить, когда вы не привыкли иметь дело с потерями.

В то же время, системы с высокой доходностью обычно имеют низкое соотношение риска к прибыли. Это также может быть проблематичным, поскольку это означает, что ваши прибыли и ваши убытки имеют примерно одинаковый размер. Таким образом, выход из полосы неудач займет гораздо больше времени, как и восстановление после убытков.

Как правило, профессиональные трейдеры торгуют системой с высоким соотношением риска к прибыли. Профессионалы могут оставаться в прибыльных сделках долгое время. Когда одна прибыльная сделка оплачивает ваши 4,5 или даже 7 убыточных сделок, роль убытков полностью меняется. Вы больше не опасаетесь убытков, потому что знаете, что для того, чтобы восполнить их, вам потребуется лишь всего одна хорошая сделка.

Вы также зарабатывать деньги, используя соотношение риска к прибыли 2:1. Нет необходимости стараться изо всех сил и пытаться поймать огромные прибыльные сделки. Многие трейдеры, которые потерпели неудачу, постоянно ищут торговые системы с высоким соотношением риска к прибыли, в то время как они могли бы стать прибыльным трейдером намного легче, если бы просто взяли то, что вполне реально и достижимо для них на данный момент.

Поэтому постарайтесь создавать такую торговую стратегию, которая будет соответствовать вашей личности.

Размер позиции

Теперь вам, наверное, думаете: «Как я могу правильно управлять своими рисками в трейдинге?» Ответ заключается в размере позиции. Каким объемом лота вы можете торговать, чтобы достичь желаемого уровня риска? Это один из самых главных факторов в грамотном риск-менеджменте.

Но прежде чем рассчитать свой размер позиции, вы должны знать следующие три вещи:

  • Цена одного пункта.
  • Какой суммой вы рискуете в каждой сделке?
  • Расстояние до вашего стопа.

Цена пункта

Цена пункта – это изменение размера прибыли или убытка, если цена изменяется на один пункт. Для его расчета нужны три вещи:

  • валюта торгового счета
  • торгуемая валютная пара
  • размер лота.

Предположим, что ваш торговый счет в долларах США, и вы находитесь в длинной позиции в размере 500 000 единиц по паре EUR/GBP. Если EUR/GBP движется на 1 пункт, как это отражается на вашей прибыли или убытке?

Поскольку вы торгуете EUR/GBP – значит EUR – базовая валюта, а GBP – валюта котирования. Чтобы определить цену пункта, посмотрим на валюту котирования. Если мы покупаем 500 000 единиц EUR/GBP, то цена за пункт составит 50 GBP. Валюта вашего торгового счета – это доллары США. Валютой котирования является GBP.

Таким образом, смотрим на курс спот GBP/USD. Далее умножаем курс GBP/USD на один пункт валюты, которой мы торгуем. Предположим, что курс спот GBP / USD = 1,25, тогда: 1,25 * 50 = 62,5$. Это означает, что каждые 1 пункт движения в EUR/GBP будет стоить вам 62,5$.

Какой суммой вы рискуете в каждой сделке?

Я предлагаю рисковать не более 1% от вашего депозита. Почему? Ведь вы не хотите, чтобы несколько неудачных сделок привели вас к крупной просадке или целиком опустошили ваш торговый счет. Не забывайте, что вам необходим грамотный риск-менеджмент, чтобы оставаться в рынке длительное время.

Вот как можно рассчитать свой долларовый риск за сделку:

Предположим, у вас есть торговый счет в размере 10 000 долларов. Вы рискуете 1% своего капитала в каждой сделке. 1% от 10 000$ = 100$. Это означает, что вы не потеряете больше, чем 100 долларов за одну сделку.

Помните, чем больше денег вы потеряете, тем труднее будет восстановить свои потери.

риск-менеджмент на форекс

Расстояние до стоп-лосса

Последним фактором является правильный размер вашего стоп-лосса. Лучше всего ставить стоп на тот уровень, где ваша торговая формация, по которой вы заходите в сделку, потеряет всякий смысл.

Управление рисками и размер позиции – две стороны одной и той же медали. Вы не можете применять управление рисками без правильного определения размера позиции.

Как рассчитать размер позиции на форекс?

Представим следующее:

У вас есть торговый счет в размере 10 000$, и вы рискуете 1% в каждой сделке. Вы хотите продать GBP/USD на 1.2700, потому что это область сопротивления. Ваш стоп-лосс 200 пунктов.

риск-менеджмент и короткая позиция

Каким размером позиции мы должны войти в рынок, чтобы остаться в пределах риска 1%?

Расчет размера позиции:

Размер позиции = сумма, которой вы рискуете / (стоп-лосс * значение одного пункта)

Сумма, которой мы рискуем = 1% от 10 000$ = 100$. Стоимость за 1 пункта за 1 стандартный лот = 10$. Стоп-лосс = 200 пунктов.

Размер позиции = 100 / (200 * 10) = 0,05 лота.

Это означает, что мы сможем торговать лотом 0,05 в паре GBP/USD со стоп-лоссом 200 пунктов. Максимальный убыток от этой сделки составит 100$ или 1% от нашего торгового счета.

Для упрощения этого процесса мы можем использовать калькулятор для определения позиции на форекс. Как только вы поймете, как рассчитывается размер позиции, вы сможете использовать его на всех рынках. Это означает, что ваш риск-менеджмент будет профессиональным независимо от того, какие инструменты вы торгуете.

Как определить размер позиции при торговле акциями?

У вас торговый счет в размере 50 000$, и вы рискуете 1% в каждой сделке. Вы хотите купить акции Mcdonalds по цене 118,5$, потому что это область поддержки. Ваш стоп-лосс 250 пунктов (что составляет 2,5$).

риск-менеджмент на акциях

Сколько акций Mcdonalds мы сможем купить при допустимом размере риска в 1%?

Риск-менеджмент фондового рынка – рассчет размера позиции:

Размер позиции = сумма, которой вы рискуете / (стоп-лосс * цена пункта)

Сумма, которой мы рискуем, составляет 1% от 50 000$ = 500$. Стоимость одного пункта акцию = 0,01$. Стоп-лосс = 250 пунктов.

Размер позиции = 500 / (250 * 0,01) = 200 акций

Это означает, что мы сможем торговать 200 акциями Mcdonalds со стоп-лосс 250 пунктов. Если стоп-лосс сработает, наша потеря составит 500$ или 1% от нашего депозита.

Когда вы торгуете акциями, цена может сделать гэп и перескочить через ваш стоп-лосс, что заставит вас потерять больше, чем вы планировали.

Как находить сделки с низким риском и большой прибылью?

Чем больше размер стоп-лосса, тем меньше размер позиции. Визуально это выглядит так:

риск-менеджмент, размер позиции и стоп-лосс

Предположим, вы рискуете 1000$ в каждой сделке. Цена 1 пункта – 10$. Ваш стоп-лосс составляет 500 пунктов. Каким объемом вы можете идти в шорт?

Размер позиции = 1000 / (500 * 10) = 0,2 лота

Если рынок движется на 500 пунктов в вашу пользу, вы получите прибыль в 1000$. Но что, если вы сможете уменьшить стоп-лосс до 200 пунктов?

Размер позиции = 1000 / (200 * 10) = 0,5 лота

Для этой сделки, если рынок движется на 500 пунктов в вашу пользу, вы заработаете 2500$.

Более плотный стоп-лосс позволяет вам увеличивать размер позиции при том же уровне риска.

Как можно применить эту концепцию к своей торговле? Все просто. Быть терпеливыми и дайте цене возможность добраться до вашего уровня и самой оптимальной точки входа.

стоп-лосс в 500 пунктов

стоп-лосс в размере 200 пунктов

Оба графика A и B имеют одинаковый размер стоп-лосс в денежном отношении.

Риск-менеджмент и кредитное плечо

Кредитное плечо на форекс означает размер позиции, которым вы можете торговать по отношению к вашему депозиту. Если у вас есть кредитное плечо 1:100, а размер вашего депозита – 1000$, это означает, что вы можете торговать позицией в 100 000$.

Однако риск-менеджмент никак не связан с размером вашего кредитного плеча.

Предположим, размер вашего депозита 100 000$. Вы рискуете 1% от суммы всех своих средств в каждой сделке. Цена 1 стандартного лота – 10$. Ваш стоп-лосс составляет 50 пунктов по паре EUR/USD. Каким объемом вы можете торговать?

Размер позиции = 1000 / (50 * 10) = 2 лота

Это составляет 200 000$ EUR/USD, или, другими словами, кредитное плечо 1:2.

Но что, если ваш стоп-лосс составит 500 пунктов? Опять же, применив эту формулу, мы получим:

1000 / (500 * 10) = 0,2 лота

Это составляет EUR/USD на сумму 20 000$, или, другими словами, кредитное плечо 1:0,2.

В обоих случаях максимальная потеря при каждой сделке составляет 1000 долларов США, даже если вы используете разные плечи. Почему?

Используемое вами плечо зависит от размера вашего стоп-лосса. Чем меньше ваш стоп-лосс, тем большее кредитное плечо вы сможете использовать, придерживаясь допустимого размера риска. И чем больше ваш стоп-лосс, тем меньшее кредитное плечо вы можете использовать при заданном риске.

Поэтому не беспокойтесь о плече, потому что его размер не имеет значения, если у вас грамотный риск-менеджмент и вы испльзуете разумный стоп-лосс. Лучше всего сосредоточьтесь на том, сколько вы можете потерять за сделку и выберите правильный размер позиции.

Риск-менеджмент на форекс

Управление рисками позволяет вам реализовать набор правил и мер, которые помогут вам справиться с любыми негативными воздействиями на вашу торговлю. Эффективная стратегия требует правильного планирования с самого начала, так как лучше иметь план управления рисками до того, как вы начнете торговать.

Каковы риски торговли на форекс?

  • Валютные риски – риски, связанные с колебаниями цен на валюты.
  • Риск изменения процентных ставок – риски, связанные с внезапным увеличением или уменьшением процентных ставок, что может сильно повлиять на волатильность.
  • Риск ликвидности – это риск того, что вы не сможете купить или продать актив достаточно быстро, чтобы предотвратить убытки. Несмотря на то, что форекс является высоколиквидным рынком, на рынке могут возникнуть периоды неликвидности.
  • Риск кредитного плеча – это риск увеличения убытков при маржинальной торговле.

Давайте рассмотрим, как можно использовать риск-менеджмент в торговле на форекс.

Разберитесь в устройстве рынка форекс

Рынок форекс состоит из валют со всего мира, таких как GBP, USD, JPY, AUD, CHF и ZAR. Форекс в основном управляется силами спроса и предложения.

Торговля на форекс работает как любая другая биржа, где вы покупаете один актив с использованием валюты, а рыночная цена говорит вам, сколько одной валюты вам нужно потратить, чтобы купить другую.

Первая валюта, которая появляется в котировке пары форекс, называется базовой валютой, а вторая называется валютой котирования. Цена, отображаемая на графике, всегда будет валютой котировки – она ​​представляет сумму валюты котировки, которую вам нужно потратить, чтобы купить одну единицу базовой валюты. Например, если курс обмена валют GBP/USD составляет 1,25000, это означает, что вам придется потратить 1,25 доллара, чтобы купить 1 фунт стерлингов.

Есть три различных типа рынка Форекс:

  • Спотовый рынок: физический обмен валютной пары происходит в тот момент, когда сделка совершается, то есть «на месте»
  • Срочный рынок: договор заключается в том, чтобы купить или продать определенное количество валюты по указанной цене, в установленную дату в будущем или в пределах диапазона будущих дат.
  • Фьючерсный рынок: договор заключается в том, чтобы купить или продать определенное количество валюты по определенной цене и дате в будущем. В отличие от форвардов, фьючерсный контракт имеет юридическую силу.

Контролируйте свое кредитное плечо

Когда вы спекулируете на валютных колебаниях с помощью спреда или CFD, вы будете торговать с использованием кредитного плеча. Это позволяет вам получить существенный доход от небольшого начального депозита – известного как маржа.

Хотя торговля с использованием кредитного плеча имеет свои преимущества, у нее есть и потенциальные недостатки, такие как вероятность увеличения убытков.

Допустим, вы решили торговать GBP/USD с использованием CFD, и пара торгуется по цене 1,22485 с ценой покупки 1,22490 и ценой продажи 1,22480. Вы думаете, что фунт будет расти по отношению к доллару США, поэтому вы решили купить мини-контракт GBP/USD по цене 1,22490.

В этом случае покупка одного мини-CFD GBP/USD эквивалентна торговле 10 000£ за 12249$. Вы решаете купить три CFD, что дает вам общий размер позиции в 36 747 долларов (30 000 фунтов). Однако, поскольку вы торгуете на валютной паре с использованием кредитного плеча, ваша маржа составит 3,33%, что составляет 1223,67 долларов (990 фунтов).

риск-менеджмент на форекс

Составьте хороший торговый план

Торговый план может помочь облегчить вашу торговлю на форекс, выступая в качестве вашего личного инструмента принятия решений. Это также может помочь вам поддерживать дисциплину на нестабильном рынке форекс. Цель плана – ответить на важные вопросы, например, когда, почему и каким лотом торговать.

Крайне важно, чтобы ваш план торговли на форекс был для вас личным. Нет смысла копировать чужой план, потому что у этого человека, скорее всего, будут разные цели, взгляды и идеи. У них также почти наверняка будет разное количество времени и денег, которые можно посвятить торговле.

Торговый журнал – это еще один инструмент, который вы можете использовать, чтобы вести учет всего, что происходит, когда вы торгуете – от точек входа и выхода до вашего эмоционального состояния в данный момент.

Учитывайте соотношение риска к прибыли

В каждой сделке риск, которым вы рискуете со своим капиталом, должен быть оправдан. В идеале вы хотите, чтобы ваша прибыль перевешивала ваши убытки – зарабатывая деньги в долгосрочной перспективе, даже если вы теряете на отдельных сделках. Как часть вашего плана торговли на рынке форекс, вы должны установить соотношение риска к прибыли, чтобы количественно оценить ценность каждой сделки.

Чтобы найти соотношение, сравните сумму денег, которую вы рискуете с потенциальной прибылью. Например, если максимальный потенциальный убыток в сделке составляет 200$, а максимальный потенциальный выигрыш составляет 600$, соотношение риска к прибыли составляет 1:3. Таким образом, если бы вы разместили десять сделок с использованием этого соотношения и были успешны только в трех из них, вы бы заработали 400$, несмотря на то, что были правы только в 30% случаев.

соотношение риска к прибыль

Используйте стопы

Поскольку рынок форекс является особенно волатильным, очень важно определиться с точками входа и выхода вашей сделки, прежде чем открывать позицию.

  • Нормальные стопы автоматически закроют вашу позицию, если рынок движется против вас. Тем не менее, нет никаких гарантий против проскальзывания.
  • Трейлинг-стопы будут следовать за положительными движениями цены и закроют вашу позицию, если рынок движется против вас.
  • Лимитные ордера будут следовать вашей цели прибыли и закроют вашу позицию, когда цена достигнет выбранного вами уровня.

Управляйте своими эмоциями

Волатильность на валютном рынке также может сильно воздействовать на ваши эмоции. Эмоции, такие как страх, жадность, искушение, сомнение и беспокойство, могут соблазнить вас торговать в неподходящий момент или могут затуманивать ваши суждения. В любом случае, если ваши эмоции мешают вам принимать решения, это может повредить результатам ваших сделок.

Следите за новостями

Прогнозирование движения цен валютных пар может быть затруднено, так как существует множество факторов, которые могут вызвать колебания рынка. Чтобы не быть застигнутым врасплох, следите за решениями и объявлениями центрального банка, экономическим календарем и настроениями на рынке.

Начните с демо-счета

Демо счет нацелен на воссоздание опыта «реальной» торговли, позволяя вам почувствовать, как работает рынок форекс. Основное различие между демо и реальным счетом состоит в том, что с демо вы не потеряете реальные деньги, то есть вы можете укрепить свою уверенность в торговле без всяких рисков.

Риск менеджмент в трейдинге. Как улучшить соотношение риск к прибыли?

Для меня, риск менеджмент — это минимизация потерь и максимизация прибыли. С правильным контролем над риском, вы улучшите в разы ваше соотношения риск к прибыли. В моей торговли, я стараюсь делать следующие вещи: бороться за цену, входить по частям и выходить по достижению цели.

Входить нужно стараться как можно ближе к уровню от куда начинались сильные покупки/продажи (ускорения принтов в ленте, удержание bid/ask, размер свечи). Тем самым, если сделка будет негативной, потери будут существенно меньше нежели если бы вы входили 15-20 центов от уровня. Если вы торгуете по тренду, то нужно всегда покупать/продавать на откатах: нельзя шортить низы и покупать хаи. Нужно бороться за цену и стараться входить как можно ближе к уровню. Тем самым, ваше соотношение риск к прибыли улучшится в разы и ваши потери будут гораздо меньше.

Далее, я вам настоятельно рекомендую входить по частям. Ненужно входить сразу всей позицией. Разбейте её на две, на три или на четыре части зависимо от размера зоны от куда вы планируете входить. Возьмём опять к примеру трендовую стратегию. Скажем тренд вверх и вы ждёте отката цены в зону от куда начинались сильные покупки чтобы войти в позицию. Скажем средняя цена по которой вы хотите войти равна трём долларам, но вы не знаете точно где цена развернётся и продолжит рост и вообще продолжит ли она его. В этой ситуации вы можете поступить следующим образом. Когда цена вернётся к трём долларам, вы можете войти половиной позиции и потом, если цена будет отбиваться, добавить оставшуюся часть. Тем самым, если сделка будет негативной, вы потеряете гораздо меньше. Также, если вы уверены в сделке, но не знаете точно где входить, вы можете разделить вашу позицию на три или на четыре части и поставить лимитные ордера с разницей между ними 5-10 центов зависимо от размера зоны. Тем самым, ваша средняя цена будет лучше нежели если бы вы входили всей позицией по одной цене и также, если сделка будет негативная, вы потеряете меньше. Более того, если вы уже находитесь в позиции, вы можете выходить по частям если цена идёт против вас и добавлять обратно если цена возвращается. Тем самым, вы будете лучше контролировать ваш риск. Я вам рекомендую посмотреть видео прикреплённое к этому посту. Там я показываю несколько примеров разбивки позиции.

И последнее, если вы торгуете по тренду, вы обязаны держать вашу позицию до слома тренда или до некой цели основанной на бэктестинге (например, средние скользящие). Тем самым, у вас будут иногда сделки с очень большими соотношениями риск к прибыли. Это очень важно, потому что на длинном сроке, это позволит вашему депозиту расти и пережить существенные просадки.

Надеюсь вам эта статья была полезной. Рекомендую посмотреть видео ниже для примеров (за лайки и подписку буду благодарен).

Риски в трейдинге, которые стоит учитывать в своей торговле

Существуют различные риски в трейдинге, которые вы должны учитывать в торговле на финансовых рынках. Ваши деньги могут принести вам огромную прибыль или большие убытки. Чем лучше вы понимаете возможные риски, и как они могут контролироваться и сдерживаться, тем более подготовленным трейдером вы будете.

В этой статье я рассмотрю некоторые риски, связанные с трейдингом и валютным рынком, и дам вам советы о том, как вы можете максимально их ограничить в своей торговле.

Риск-менеджмент

Как трейдер, вы, прежде всего, должны следовать риск-менеджменту и отвечать за управление своими деньгами и уровнем риска в вашем портфеле. Одним из основных правил управления рисками является то, что вы не должны рисковать больше, чем можете позволить себе потерять.

Одной из самых больших ошибок, которые совершают трейдеры на постоянной основе, является агрессивное использование кредитного плеча. Некоторые часто используют максимальную возможное плечо, которую предлагает их брокер. Это, безусловно, верный рецепт катастрофы, которая рано или поздно будет реализована.

Кроме того, контроль над своими эмоциями играет важную роль в вашей общей стратегии управления рисками. Если вы не можете контролировать свои эмоции, вы будете совершать критические ошибки при выполнении сделки. Когда рынки становятся нестабильными, вам необходимо контролировать свои эмоции и реагировать объективно и с трезвым рассудком.

Вам потребуется большая торговая дисциплина. У вас должен быть структурированный, хорошо продуманный план, который включает в себя различные компоненты риска и то, как вы собираетесь их исполнять на практике.

Давайте подробнее рассмотрим некоторые риски, на которые трейдерам нужно обращать пристальное внимание.

Маржинальные риски

риски в трейдинге - кредитное плечо

Маржинальный риск или риск кредитного плеча могут играть существенную роль в вашей торговле.

Что такое маржинальная торговля? Маржинальная торговля позволяет использовать кредитное плечо. Обычно, когда вы размещаете сделку, от вас требуется покрытия только части вашей позиции. Ваша сделка считается заемной, если вы можете увеличить размер своей позиции за счет заемного капитала. Данная заемная сумма считается маржинальным требованием.

Многие брокеры позволяют своим клиентам использовать кредитное плечо до 1:100 или даже 1:500. Но только потому, что у вас есть такая возможность, это не обязательно означает, что вы должны ею воспользоваться.

Политические риски

Политический и экономический риск может сыграть значительную роль. Экономические и политические факторы могут изменить инвестиционный ландшафт в конкретной стране, что может создать риск для трейдеров.

Во время выборов могут возникнуть моменты политической неопределенности в стране, что обычно приводит к большей нестабильности обменного курса. Как правило, следует внимательно следить за предвыборным опросом, чтобы не удивляться результатам голосования. Изменения в политических партиях могут изменить подход нового правительства к монетарной и фискальной политике.

Когда в стране происходят неожиданные выборы, могут возникнуть разного рода неопределенности. Неожиданные выборы могут быть вызваны различными случаями, такими как недоверие, коррупция или скандалы. Обычно незапланированные выборы могут быть очень проблематичными и увеличивать волатильность. Кроме того, выборы могут вызвать другие события, такие как протесты или забастовки. Вам крайне трудно предвидеть эти события, однако, чем больше вы осведомлены о политических делах внутри страны, тем легче вам будет реагировать на внезапные изменения.

Использование экономического календаря позволит вам отслеживать, когда будут происходить важные запланированные новостные события, чтобы вы могли лучше планировать и планировать свои сделки. Вы должны следить за текущими событиями и новостями, которые могут повлиять на ваши торговые позиции.

Риски процентных ставок

Еще одним важным компонентом риска являются колебания процентных ставок. Мы знаем, что когда организация или учреждение заимствует средства у данного кредитора, кредитор предоставляет эти средства в обмен на определенную процентную ставку по кредиту.

Процентная ставка, как правило, определяется размером риска, который берет на себя кредитор. Обычно заемщики, которые считаются подверженными высокому риску, будут платить более высокую процентную ставку по кредиту. И наоборот, заемщики с более низким уровнем риска будут платить более низкие процентные ставки в течение срока действия кредита.

Центральные банки несут ответственность за установление денежно-кредитной политики для обеспечения экономического роста и стабильности. Колебания процентных ставок на валютных рынках определяют множество решений для трейдеров.

Важно отметить, что процентные ставки и курсы обмена валют в стране часто связаны между собой. Тщательно отслеживая изменения процентных ставок, вы будете знать, куда крупные учреждения инвестируют свои активы, чтобы получить максимально возможную прибыль.

Много раз крупные институты фокусируются на керри трейде, которая основана на разнице в процентных ставках. Как правило, валютные пары с более высокой доходностью привлекают больший спрос крупных финансовых учреждений и инвесторов.

Валютные риски

Риск обменного курса – это риски, связанный с динамическими изменениями стоимости валюты. Риск обменного курса имеет особое значение для компаний, которые осуществляют операции в нескольких странах или регулярно экспортируют свою продукцию. Часто прибыль и маржа тесно связаны с изменениями обменного курса как в стране, в которой компании ведут свой бизнес.

Риски волатильности

риски в трейдинге - волатильность

Волатильность играет важную роль в трейдинге. Риск волатильности описывает степень колебаний на рынках и, безусловно, должен быть включен в торговую стратегию каждого трейдера.

Хотя многие трейдеры обычно смотрят на волатильность с точки зрения отрицательного неопределенного элемента риска, существует также много положительных компонентов волатильности. Без определенной степени волатильности, для трейдера было бы почти невозможно извлечь выгоду из своей торговой деятельности.

Обычно во время новостных событий с сильными последствиями волатильность может резко возрасти и стать чрезмерно высокой. Именно в это время волатильность может отрицательно повлиять на открытые позиции трейдера.

Кредитные риски в трейдинге

Когда вы торгуете на финансовых рынках, вы должны ожидать, что человек или организация, находящиеся на другой стороне сделки, будут готовы выполнить свои финансовые обязательства.

Кредитный риск – это риск, когда одна сторона сделки не может заплатить другой стороне. Это может происходить потому, что одна сторона терпит банкротство.

Когда вы торгуете, вы должны знать о правилах и положениях, которых придерживается ваш брокер. Крайне важно, чтобы брокер надлежащим образом регулировался в стране, в которой он ведет бизнес, и поддерживал надлежащие резервы на случай, если другая сторона, связанная с торговлей, не сможет покрыть свои убытки.

Операционные риски

Другая форма риска, связанного с трейдингом – это операционные риски. Операционный риск возникает, когда вовлечены различные внутренние процессы и человеческие факторы. Кроме того, операционный риск может включать в себя правовые риски, мошенничество и безопасность.

Операционный риск и управление обычно идут рука об руку. Например, когда у брокера есть сильная управленческая команда, степень операционного риска уменьшается. И наоборот, когда управление слабое, операционный риск возрастает.

Как трейдер, вы обязаны исследовать и оценивать деятельность своей торговли, стремясь максимально снизить операционные риски.

Риски, связанные с брокером

Прежде чем передать свой капитал, вы должны убедиться, что вы нашли хорошего брокера. Брокерский риск может повлиять на вас и ваш оборотный капитал различными способами. Некоторые брокеры не регулируются, и, к сожалению, некоторые из них не заинтересованы в вашем успехе.

Сегодня существует множество брокеров, конкурирующих за ваши деньги. Поэтому вы несете ответственность за проведение соответствующего исследования и должной осмотрительности, чтобы найти наиболее подходящего брокера. В то время как большинство известных брокеров регулируется, некоторые из более мелких брокеров находятся в оффшорных местах, где регулирующих органов не существует.

Одна из причин, по которой некоторые брокеры предпочитают вести свой бизнес на нерегулируемой территории, заключается в том, что таким образом брокер может значительно снизить свои общие эксплуатационные расходы. Расходы на получение и поддержание регулирующей лицензии могут быть достаточно дорогим. Кроме того, требования к капиталу, которые создаются регулирующими органами, могут создать барьер для входа в бизнес для многих брокеров, которые не могут привлечь необходимые средства.

Как правило, лучше всего попытаться работать с брокером, который регулируется государственным органом. При работе с регулируемым брокером надлежащий надзор часто может защитить вас от плохой деловой практики или мошеннических действий. Кроме того, поиск подходящего брокера также поможет вам минимизировать кредитные риски.

Риски девальвации

риски в трейдинге - девальвация

Что такое девальвация? Девальвация происходит, когда страна намеренно корректирует валюту своей страны в сторону относительно валюты другой.

Девальвация – это инструмент денежно-кредитной политики, используемый странами с фиксированным обменным курсом. Девальвация определяется правительством, которое выпускает валюту и является прямым результатом деятельности правительства. Одна из основных причин, по которой страна обесценивает свою валюту, заключается в предотвращении торговых дисбалансов. Когда валюта обесценивается, это снижает стоимость экспорта страны, что делает экспорт менее дорогим и, в свою очередь, делает его более конкурентоспособным на мировых рынках.

Если страна обесценивает свою валюту, стране, возможно, придется повысить свои процентные ставки, чтобы контролировать инфляцию. Девальвация делает товары, продаваемые в другой стране, более привлекательными, поскольку цены товаров снижаются относительно стоимости их валюты.

Еще один значительный валютный риск, связанный с девальвацией, носит психологический характер. Девальвация может рассматриваться как признак экономической слабости, которая может поставить под угрозу кредитоспособность страны. Иногда девальвация может привести к эффекту домино, в котором другие страны обесценивают свою валюту в ответ на девальвацию в соседней стране. Такая ситуация только усугубляет экономические проблемы на мировых рынках. При торговле на валютных рынках вы обязаны знать, какие страны обесценивают свою валюту и как вы можете воспользоваться данной ситуацией.

Риски мошенничества

Еще один тип риска, о котором вам нужно знать, это риск мошенничества. В первые дни развития онлайн трейдинга это было более распространенным явлением . В последнее время произошли значительные улучшения в отсеивании недобросовестных брокеров. Чтобы уменьшить ваши шансы на работу с недобросовестным брокером, вы должны тщательно исследовать брокера, у которго собираетесь открывать торговый счет.

Как уже отмечалось ранее, вы должны выяснить, регулируется ли брокер в стране, в которой он ведет бизнес. С помощью небольшого исследования вы можете найти много информации, имеющей отношение к хорошо зарекомендовавшим себя и не так хорошо зарекомендовавшим себя брокерам форекс.

Подведем итоги

Чтобы быть успешным трейдером, вам необходимо полностью понимать различные типы рисков, с которыми вы сталкиваетесь, и то, как эти риски могут повлиять на ваши позиции. Управление рисками – ваша основная задача как трейдера. Многие риски, обсуждаемые в этой статье, при условии правильного мониторинга и учета в вашей торговой стратегии, могут помочь вам защитить и расширить доходность своего торгового портфеля.

Однако многие трейдеры просто не учитывают ни одного из возможных рисков. Количество рисков достаточно велико, но кто сказал, что работа трейдера легка? Все возможные риски должны тщательно контролироваться и рассматриваться как часть вашего торгового плана.

Управление рисками в трейдинге – руководство от Эда Сейкоты.

Здравствуйте, посетители и постоянные читатели! Продолжаю переводить полезные материалы, которых не нашёл на просторах российского сегмента интернета. Не раз отмечал на блоге, что многие трейдеры теряют деньги из-за завышенных рисков, это очень распространённая ошибка. Данная статья поможет посмотреть на управление рисками в трейдинге «холодным» взглядом, и существенно улучшит ваши результаты!

Эд Сейкота

Героем сегодняшнего поста стал Эд Сейкота. В особом представлении не нуждается, Джек Швагер сделал его известным, включив интервью в свою книгу – Маги рынка. Одна из моих любимых книг, другие можете посмотреть в статье: «8 лучших книг по биржевой торговле, которые я прочитал!». Это было небольшое отступление :-). Эд Сейкота – выдающийся трейдер, найти его биографию не составит труда, поэтому не буду перепечатывать уже сотни раз написанное, давайте постараемся вникнуть в управление рисками!

Перевод.

    Риск

    Риск является возможностью потери. Предположим, что у нас есть какие-то акции, пока существует вероятность снижения цен, мы подвержены риску. Сама акция не является риском, равно как и сам убыток. Риск – это возможность убытка. При торговле акциями риски неизбежны, и лучшее, что мы можем сделать, научиться управлять ими.

    Управление рисками в трейдинге

    Управление рисками это расчёт и контроль возможности потерь. Расчёт и контроль рисков, увеличение или уменьшение позиций является основной деятельностью риск-менеджеров (основной задачей трейдера).

    Для примера рассмотрим подбрасывание монетки

    Возьмём монетку, при броске существует равная вероятность выпадения орла или решки. Этот эксперимент поможет наглядно рассмотреть концепции управления риском.

    Вероятностью события является отношение количества реализаций этого события ко всем возможным. Таким образом, если монетка упадёт орлом 50 раз из 100, то вероятность выпадения орла составит 50%. Заметьте, что вероятность изменяется от 0 до 1 (0,0=0%; 1,0=100%).

    Для эксперимента обозначим следующие условия: (1) начинаем с 1000$; (2) всегда будем ставить на выпадение орла; (3) мы можем поставить любую сумму, которая имеется; (4) если выпадает решка, мы теряем ставку; (5) если выпадает орёл, мы получаем в 2 раза больше, чем поставили; (6) подбрасывание монеты случайный процесс, поэтому вероятность выпадения орла составляет 50%. Этот эксперимент похож на трейдинг.

    В нашем случае вероятность благоприятного исхода будет равна вероятности выпадения орла, или =50%, мы будем выигрывать половину подбрасываний. Соотношения нашего выигрыша к проигрышу 2:1, то есть мы получаем вдвое больше, чем ставим. Наш риск, это сумма денег, которую можем потерять в следующем подбрасывании. В этом примере, соотношение риска к прибыли остаётся неизменным, мы можем изменить только величину ставки.

    В более сложных играх, таких как реальная торговля, процент выигравших сделок и величина выигрыша могут многократно изменяться, с изменением рыночной ситуации. Думаю, трейдеры тратят много времени, чтобы изменить вероятность выигрышной сделки и повысить доходность торговли, как правило, это не даёт результатов. Риск является единственным параметром, на котором стоит сосредоточить своё внимание. Мы могли бы моделировать и более сложные процессы, такие как трейдинг, давайте посмотрим на примере таблицы. Рисунок ниже.

    Эд Сейкота

    Эта таблица содержит 6 возможных результатов сделки, такая система может применяться в реальной торговле.

    Но сейчас вернёмся к нашему примеру с монеткой, этот эксперимент имеет достаточно возможностей, чтобы проиллюстрировать многие системы управления риском. Более сложные ситуации рассмотрим позже.

    Оптимальная ставка

    В нашем эксперименте есть постоянная вероятность выигрыша 50%, постоянное соотношение риск/прибыль = 2/1, и мы всегда будем ставить на выпадение орла. Чтобы найти оптимальную стратегию управления риском, мы должны выбрать постоянную величину ставки. Таким же вопросом задаются трейдеры при торговле акциями, каким объёмом открывать сделку? Хорошие трейдеры понимают, что они не могут сильно изменить процент выигрышных сделок, а основной вопрос заключается в выборе размера сделки! Начинаем игру с 1000$!

    Интуиция и система

    Одним из способов определить размер ставки является предчувствие. Мы могли бы прислушаться к внутреннему голосу и поставить 100$.

    Выбор ставки на основе интуиции довольно популярен, так и происходит в большинстве случаев, но такой подход имеет ряд проблем: требуется постоянное внимание, концентрация в каждой сделке, к тому же, многое зависит от настроения, психологического состояния.

    Выбор размера ставки можно переложить на плечи системы. Система это определённый алгоритм действий, который призван определить размер ставки. Преимущества системы перед интуитивным подходом: (1) не нужно каждый раз думать, (2) ставки становятся постоянными, последовательными, и, что очень важно, (3) мы сможем выполнить историческое моделирование на компьютере, оптимизировать нашу систему.

    Несмотря на всеобщее согласие с тем, что система имеет явные преимущества перед интуитивом, очень немногие пользуются системой управления риском в трейдинге, такой системой, которую возможно описать и протестировать на компьютере. Наш пример с монетой довольно прост, поэтому мы сможем придумать некоторые системы управления ставками. Более того, мы сможем проверить и оптимизировать наши методы, и остановится на лучшем.

    Фиксированная ставка и фиксированный процент от капитала

    Нужно выбрать систему определения размера ставки. Каждый раз ставить одну и ту же сумму, независимо от того, что мы выиграли или проиграли до этого – один из способов упорядочить размер ставки, это система. Это система с фиксированной ставкой. Например, будем ставить 10$. Замечу, что первоначальный капитал 1000$ может измениться настолько, что 10$ будет плохим выбором для ставки, это справедливо и для уменьшения капитала и для увеличения.

    Для решения этой проблемы рассмотрим другой подход: будем рисковать всегда 1% от капитала. В нашем случае, 1% от 1000$ равен 10$, как и в первой системе. Но при изменении капитала, изменяется и размер ставки.

    Существует один интересный факт, при системе управления риском в трейдинге методом фиксированного процента: так как размер ставки всегда равен 1% от капитала, то теоретически невозможно достичь полной потери всех денег. На практике ситуация совершенно иная.

    Тестирование

    Давайте проверим наши системы управления риском, протестируем их и посмотрим результаты. Представим, что мы подбросили монетку 10 раз, выпало 5 орлов и 5 решек. Смотрите результаты в таблице.

    управление рисками

    Обратите внимание, что обе системы в первом броске зарабатывают по 20$. На втором броске система с фиксированной ставкой теряет 10$, а система с фиксированным процентом от капитала теряет 1% от 1020$ или 10,20$.

    Взгляните, результаты обеих систем почти одинаковы. Но со временем, система с фиксированным процентом от капитала обеспечивает экспоненциальный рост, а система с фиксированной ставкой – линейный, поэтому первая превзойдёт вторую. Кстати, результаты зависят от количества выпадения орла и решки, а очерёдность выпадения не играет никакой роли, можете это проверить.

Это самое начало, дорогие друзья, Эд Сейкота изложил материал довольно подробно, поэтому не могу уместить всё в одном посте, ждите продолжения! Оригинал этой статьи можете найти по ссылке.

Кстати, до этого переводил неизвестную статью Вана Тарпа, читайте: «Трейдер, оцени самого себя!».

На сегодня всё! Приглашаю подписаться на обновления по почте в форме ниже, так вы будете узнавать о новых материалах самыми первыми и ничего не пропустите. Или добавляйтесь в социальных сетях, где я анонсирую посты. Желаю выдающихся результатов! Пока!

«Как ставить меньше, а зарабатывать больше? Манименеджмент. Часть 2.»

«Управление рисками, манименеджмент и всё такое . . . Что ещё написал Эд Сейкота? Часть 3.»

«Эд Сейкота, расскажите про методы оценки риска в трейдинге! Часть 4.»

P.S. Относитесь к управлению рисками в трейдинге разумно, это намного важнее, чем кажется.

P.P.S. 4 часть 2 эпизода. Ещё одна жертва…

Автор: Иван Мочалов.

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

Риск-менеджмент. Как управлять рисками на бирже?

Все эти элементы цепочки зависят друг от друга прямо пропорционально: если растёт один из показателей, то другие движутся за ним, и наоборот. Следовательно,  нужно торговать волатильные инструменты, чтобы иметь возможность получать прибыль, и в то же время контролировать амплитуду колебаний цены, чтобы держать риск на допустимом уровне. Устанавливайте стоп-лосс за пределами текущей волатильности, так как он может быть исполнен при хаотичном движении рынка. Ваш стоп-лосс всегда должен адаптироваться под изменяющуюся волатильность финансового инструмента.

В периоды возрастания волатильности лучше ужесточать параметры риск менеджмента, так как это чаще всего происходит в периоды кризисных явлений в мировой экономике.

  1.  Диверсифицируйте ваши риски. Диверсификация в трейдинге – это торговля разными не коррелирующими финансовыми активами. Если вы одновременно совершаете несколько сделок по финансовым инструментам, которые имеют схожую динамику (например, валютные пары), то увеличивайте риски.

Пример: Вы купили фьючерсы EURUSD и GBPUSD, и вы рискуете 1% на каждую сделку; корреляция между этими двумя инструментами очень выраженная (около +0,90). Это означает, что если курс евро / доллар вырос на 1%, курс фунт / доллар также вероятно повысится на 0,90%. Наличие длинной позиции как в EURUSD, так и в GBPUSD равняется открытию 1 позиции и риску 1,9% по ней [1% + 1%* 0,9 = 1,9%]. Что может превышать параметры вашего риск менеджмента.

Торгуйте разные рынки и разные инструменты – таким образом, вы будете снижать риски. Никогда не кладите яйца в одну корзину.

  1. Учитывайте нелинейность выхода из просадки. Не допускайте глубоких просадок, так как выход из них крайне затруднен из-за нелинейности роста прибыли на капитал, который нужно заработать, чтобы выйти из просадки.

Пример: Если у вас образовалась 50-процентная просадка, это означает, что необходим 100% прирост капитала, чтобы вернуться в безубыток. С другой стороны, если вы потеряете 10 процентов – вам потребуется всего лишь 11,1 % прироста капитала, чтобы вернуться в безубыток.

Риск менеджмент в трейдинге: практическое руководство для трейдеров

Грамотное управление рисками и соблюдение риск менеджмента в трейдинге является залогом успеха любого трейдера! Но, к сожалению, трейдеры очень мало времени уделяют этому вопросу, концентрируясь на поиске различных прибыльных стратегий и индикаторов.

Методы риск менеджмента

Однако, благодаря лишь инструментам технического анализа вы никогда не добьётесь стабильного результата, а ваша кривая доходности будет больше похожа на американские горки, нежели на очаг стабильности и уверенности в завтрашнем дне.

Именно поэтому очень важно не только знать, как контролировать свои риски, но и на практике реализовывать свои знания…

В прошлой статье, которая была посвящена мани менеджменту, мы рассмотрели базовые правила инвестора и трейдера, которые в первую очередь защищают вас от глупых потерь депозита.

Сегодня же мы рассмотрим практическую плоскость управления капиталом, а также познакомимся с различными методами риск менеджмента и постараемся выявить плюсы и минусы той или иной модели.

Риск менеджмент в трейдинге: правила

Между торговлей бинарными опционами и игрой в рулетку на черное или красное в казино, просматривается огромная схожесть, включая и то, что как казино играет против игрока. Рынок, в свою очередь, ведет такую же активную борьбу с трейдером.

Но, если в казино игрок бессилен, то с рынком вполне можно играть на равных. А, при правильном управлении рисками и капиталом, в большинстве случаев переигрывать его!

Та же математическая вероятность 50/50 позволяет (выше/ниже, черное/красное), интерпретировать множество моделей управления капиталом с азартных игр на рынок бинарных опционов, что собственно давно уже сделано и на рынке Форекс.

Итак, предлагаю познакомиться с самыми популярными методами и правилами риск менеджмента, которые применяют профессиональные трейдеры.

Дробление депозита на кратное число ставок

Дробление депозита на кратное число ставок – это самый простой и довольно распространенный метод риск менеджмента в трейдинге, суть которого сводится к тому, что трейдер дробит свой депозит на равное число ставок и увеличивает объем позиции по мере роста капитала.

Выглядит данный подход следующим образом: трейдер, обладая депозитом в 100 долларов дробит эту суму на 50 ставок, то есть 100/50=2 доллара на одну ставку. Затем торгует до тех пор, пока заработок не достигнет 100% от первоначального депозита, что в нашем случае будет составлять 100 долларов.

После того, как депозит вырос на 100$, происходит новое вычисление первоначальной ставки и дробление общей суммы, что на примере будет равно (100+100)/50=4 доллара.

Далее торговля опять ведется до достижения 100% от депозита, в нашем примере 100 процентов от 200 долларов равно 200 и на балансе будет находиться 400$. После нового дробления 400/50 получите 8 долларов на одну ставку.

Благодаря этому подходу вы максимально снизите риски, причем по мере роста капитала вы будете рисковать небольшой суммой, а благодаря планомерному наращиванию ставки по мере роста капитала вы не будете ощущать психологической нагрузки.

Риск определённым процентом от депозита на одну ставку

Если читали статью про мани менеджмент, то вы уже видели рекомендации о том, что риск на одну сделку не должен превышать 2% от общей суммы депозита.

Правила риск менеджмента гласят, что именно такой процент наиболее оптимально подходит для любого трейдера! Собственно эта рекомендация звучит постоянно на всех ресурсах и во многих книгах.

Но, несмотря на это, трейдеры очень долгое время отвергали данную модель управления рисками, пока знаменитый трейдер Лари Вильямс не выиграл всемирный конкурс трейдеров на фьючерсном рынке, показав доходность в 11 тысяч процентов от первоначального депозита, в то время как другие профи еле-еле преодолели отметку в 100 процентов.

На практике расчет суммы ставки происходит таким образом: Размер капитала * 2 процента. Для примера — если у трейдера депозит составляет 100 долларов, то сумма его ставки равна 100*2%=2 доллара.

Допустим, вы приобретаете опцион за 2$ и получаете прибыль 90% от ставки, что будет составлять 1,8 доллара. Следующая ставка должна будет рассчитываться уже из суммы 101.8*2%=2.036.

В прибыли вы заработаете 1,832, а ваш депозит составит 101.8+1,832=103,632. Далее при расчете новой ставки вложения умножаем депозит 103,632*2%=2.072. Если ставка оказывается убыточной, мы просто высчитываем 2 процента из полученного депозита.

Плюсом данного правила риск менеджмента является планомерное, но довольно быстрое наращивание депозита, однако в момент получения убытка вы все же будете рисковать большей суммой.

Метод Мартингейла

Мартингейл – одна из самых популярных моделей управления капиталом, которая позволяет получить прибыль даже с убыточной торговой стратегии, но при этом вы рискуете практически всем депозитом. Данная модель крайне опасная, но и в тоже время крайне прибыльна, поскольку позволяет извлекать прибыль практически в любых рыночных условиях.

Суть метода мартингейла состоит в том, чтобы удваивать вашу первоначальную ставку в случае получения убытка. Удвоение ставки происходит до тех пор, пока вы не отобьете убыток и не получите прибыль в размере первоначальной ставки.

Более детально по данному методу риск менеджмента уже были отдельные статьи и вы можете его изучить детально на этой и этой страничках…

В заключение стоит отметить, что не соблюдая риск менеджмент в трейдинге вы обрекаете себя на провал, поэтому обязательно перейдите от теории к практике.

-дневное управление торговыми рисками и правило одного процента

Дневное управление торговыми рисками обычно следует тому же шаблону или образу мышления. Чаще всего это какая-то форма «правила одного процента».

А именно, это система, основанная на правилах, которая предусматривает, что не более одного процента вашего счета может быть направлено на любую сделку.Это делается для того, чтобы разумно управлять капиталом и сводить потери к минимуму.

«Правило одного процента» гарантирует, что «выходные дни» трейдера, или сценарии, когда рынок идет против сделок на счете, не повредят портфелю больше, чем это необходимо.

Эффективное управление рисками в трейдинге — самый важный навык. И многое из того, что связано с устойчивым ростом в долгосрочной перспективе, означает предотвращение материальных потерь капитала.

Если у вас просадка в 50 процентов, это означает, что для возврата в безубыток необходимо 100-процентное увеличение.С другой стороны, если вы потеряете всего 10 процентов — в идеале из-за патча, охватывающего несколько месяцев, а не дней или недель (что будет сигнализировать о плохом управлении рисками или, возможно, неудаче) — вам потребуется всего лишь 11,1 процента возврата, чтобы вернуться в безубыток.

Вы можете заметить, что эти отношения работают не линейно, а в виде нелинейного усиления.

day trading risk management

Обязательна защита от потерь. Когда потери углубляются, это также обычно, когда психология начинает играть более важную роль, и всегда неблагоприятным образом.Трейдеры начинают принимать худшие решения и могут перейти в сценарий «риска разорения».

Все это вероятность. Соответственно, вы хотите избежать слишком больших ставок на любую вещь, потому что есть вероятность, что она пойдет против вас. Общая стратегия торговли или инвестирования в более широком смысле заключается в том, чтобы делать несколько некоррелированных ставок там, где вероятность в вашу пользу. Если вы можете выполнить это, вы будете успешны.

Пример правила одного процента

Правило одного процента для дневных трейдеров означает, что вы никогда не рискуете более чем одним процентом стоимости вашего счета в любой заданной позиции.Этот один процент часто означает капитал, а не заемные средства. Однако это можно использовать таким образом, чтобы можно было использовать левередж, но потеря автоматически прекращается, если она достигает одного процента от чистой ликвидационной стоимости вашего счета.

Так, например, если у вас есть аккаунт на 20 000 долларов, это означает одно из следующих:

(1) Никакая позиция не может превышать одного процента от стоимости счета, даже если это включает заемные деньги. Другими словами, позиция должна быть ограничена до $ 200 акций, форекс или любого другого инструмента, которым торгуют.

или:

(2) Кредитное плечо также может быть использовано таким образом, что его позиция превышает 200 долларов США. Но стоп-лосс на сделке установлен таким образом, что денежный убыток не может превысить это.

Например, если вы открываете позицию в 800 долларов США, ваш стоп-лосс никогда не может превышать 25% падения рыночной стоимости (25% * 800 долларов США = 200 долларов) или значения, равного 1% от чистой ликвидационной стоимости вашего счета.

Как применять правило одного процента

Используя уровни стоп-лосс и тейк-профит, вы можете заранее рассчитать, как применять правило одного процента.

Пример

Допустим, интересующая вас акция торгуется по цене 20 долларов.

Вы хотите долго держать акцию на $ 19,90. Ваш тейк-профит составляет $ 20,05. Ваш стоп-лосс составляет $ 19,85

Стоимость счета составляет 20 000 долларов США.

Сколько акций этой акции вы могли бы теоретически купить, чтобы сохранить правило одного процента?

Сначала определите, сколько вы можете потерять в любой сделке:

20000 * 1% = 200

Максимальная потеря, которую вы можете получить на акцию, — это разница между тем, где вы находитесь, и тем, где находится ваш стоп-лосс.В этом случае разница составляет $ 0,05 ($ 19,90 — $ 19,85).

Затем возьмите максимальную сумму убытков и разделите ее на максимальный убыток на акцию:

$ 200 / $ 0,05 / акция = 4000 акций

Таким образом, если ваш брокер позволит вашей покупательной способности до этой суммы, вы можете купить до 4000 акций этой акции. (В данном конкретном примере вам потребуется коэффициент кредитного плеча 4: 1.) Поскольку ваш убыток сводится к 0,05 доллара на акцию, максимальный убыток остается в пределах ваших параметров.

вещей, которые нужно помнить

Тем не менее, из-за проскальзывания заказов, когда заказы не всегда выполняются по той цене, которую вы хотите, вы можете заказать меньшее количество акций, чтобы учесть это. Проскальзывание будет означать, что порог потери в один процент, вероятно, будет превышен.

Кроме того, если вы планируете держать несколько позиций — или, возможно, держать несколько позиций — вам нужно будет сократить количество акций, которые вы планируете торговать, чтобы иметь для них доступный капитал.

Исключения из правила одного процента

Исключения из правила одного процента зависят от ликвидности рынка, на котором вы торгуете. Если вы торгуете ликвидными акциями — как правило, чем выше рыночная капитализация, тем более ликвидными будут акции — у вас не будет проблем с принятием ордеров от 10000 до 100000 долларов. (И, очевидно, если вы только начинаете, вы не будете торговать вблизи этих уровней капитала.)

Однако для неликвидных рынков, таких как определенные фьючерсные рынки или периоды с малым объемом в других, получение более крупных ордеров может сдвинуть рынок против вас.В конце концов, именно деятельность по покупке и продаже движет рынками. И этим покупателем или продавцом в определенных случаях может быть вы.

Для более крупных счетов с шестизначным диапазоном вверх, которые торгуют большими позициями, они могут фактически опуститься ниже, чем правило в один процент, по сути, в правило полпроцента или подобное.

Если вы занимаетесь позициями на очень ликвидных рынках, таких как акции с большой капитализацией, это не проблема, пока размеры позиций не исчисляются миллионами долларов, хотя в акциях с небольшой капитализацией, экзотической валютной паре или тонко На рынке торгуемых фьючерсов это может быть другая история.

Но в любом случае дневным трейдерам неосторожно рисковать более чем одним процентом своего счета в любой сделке.

Заключение

При управлении рисками в течение дня правило одного процента может быть скорректировано с учетом предпочтений или потребностей каждого отдельного трейдера в зависимости от рынков, на которых они торгуют, и размера торгуемых позиций. Эта сумма может быть рассчитана с использованием вашей цены входа и стоп-лосса, зная, что вы можете торговать X ценой ценной бумаги и понести такую ​​большую потерю, прежде чем ваше правило управления рисками выведет вас из торговли.

В идеале это должно быть не более одного процента. Таким образом, даже если бы вы потерпели десять проигрышных сделок подряд, это было бы всего лишь 10-процентной просадкой, которая поддается управлению.

Кроме того, если ваши выигрышные сделки больше, чем убыточные, вы обнаружите, что ваш счет может увеличиваться быстрее, чем снижаться. В то же время, даже если вы точно используете это правило, но стоимость вашего счета все еще медленно снижается, возможно, пришло время пересмотреть вашу стратегию и аналитический подход к рынкам, на которых вы торгуете.

Окончательный знак о том, торгуете ли вы слишком много, — это когда он влияет на вас эмоционально.

Всегда ли вы смотрите и поглощаете графики, просто наблюдая за движением цены? Или делать другие ненужные и непродуктивные поведения?

Трейдинг заставляет вас беспокоиться или нервничать?

Чувствуете ли вы раздражение, когда рынок движется против вас (а не рационально, учитывая то, что движет движением)? С другой стороны, вы чувствуете себя счастливым или облегченным, когда рынок движется в вашу пользу?

Для тех, кто держит позиции в одночасье, рынки — буквально заимствуя фразу — держат вас ночью?

Если вы ответите «да» на любой из вышеперечисленных вопросов, вы торгуете слишком много денег.Каждая сделка — это деловое решение. Соблюдение ваших правил в любой сделке помогает усилить процесс, необходимый для достижения положительных результатов.

,

Управление рисками для торговли на Forex и CFD

Изучите лучшие практики управления рисками и сделками для успешных сделок на Forex и CFD.

Торговля на рынке Forex и контрактами на разницу (CFD) использует кредитное плечо, которое может значительно увеличить вашу прибыль или убыток. Чем больше потенциальная прибыль, тем больше риск. На самом деле, прежде чем начать торговать на Forex и CFD, вы должны понимать, что принятие риска является предпосылкой для торговли с использованием заемных средств.

Да, существует много торговых рисков на Форекс, но есть и различные способы их снижения. Мы проведем вас через основы того, как минимизировать ваши потери, используя стратегии управления рисками Forex. Однако, пожалуйста, помните, что наша цель здесь — делиться знаниями, а не советовать действия.

Прежде чем вы начнете торговать на Forex и CFD, у нас есть несколько рекомендаций.

  • Прочтите это руководство, чтобы узнать больше о торговле на Форексе и управлении рисками.

  • Откройте бесплатный, простой в использовании
    демо-счет
    так что вы можете учиться, не рискуя.

  • Читайте наш
    Вопросы и ответы,
    прежде чем начать торговать с реальным счетом.

Что такое управление рисками?


Общие торговые риски

Ваши возможности получения прибыли всегда связаны с сопоставимыми рисками. Управление рисками форекс можно рассматривать как портфель, содержащий множество инструментов, которые вы можете использовать для поддержания низких торговых потерь и высокого потенциального дохода.

Управление торговыми рисками на Форекс основано на четырех важных принципах, в том числе:

  • признание рисков Forex
  • анализ и оценка этих рисков
  • поиск решений для снижения этих рисков
  • последовательно управляет этими решениями и применяет их.

Оценка рынка является основным фокусом для новых и опытных трейдеров.Да, правильная позиция на рынке важна — но опытные трейдеры считают управление рисками одинаково важным.

Эффект кредитного плеча

Одной из основных причин выбора для торговли Forex и CFD является доступ к кредитному плечу. Зачем? Поскольку кредитное плечо снижает требования к марже по сравнению с полной инвестицией — вы вкладываете меньше, чтобы потенциально получить больше. Но помните: если рынок не реагирует на вас, вы также можете потерять больше.

Admiral Markets UK предлагает торговое плечо Forex до 1:30 для розничных клиентов и 1: 500 для профессиональных клиентов. Например, при плече 100 к одному вы можете переместить 10000 долларов США с маржей всего в 100 долларов США.

Чем выше кредитное плечо, тем быстрее вы получаете прибыль или убыток. Если вы проиграете, это может произойти из-за чрезмерного использования — это означает, что вы выбрали уровень кредитного плеча с слишком высоким риском для вас. Хотя торговля с небольшими инвестициями является привлекательным вариантом для избежания чрезмерного использования, она также снижает вашу потенциальную прибыль.Поэтому всегда тщательно выбирайте кредитное плечо в соответствии с объемом вашего аккаунта.

Learn trading without taking risks with Admiral Markets demo account

Научитесь торговать без риска с демо-счетом Admiral Markets

Неточная оценка рынка

Торговля на Forex и CFD подвержена последовательным движениям рынка, и каждый ордер начинается немного отрицательно, потому что спред (разница между ценой покупки и продажи) вычитается при открытии заявки.Учитывая эти моменты, неудивительно, что ваша оценка рынка не всегда будет правильной, и вы иногда будете терять прибыль. Но сколько вы теряете, можно контролировать, установив механизм стоп-лосс на последнем уровне, на котором вы готовы принять убыток. Однако имейте в виду, что установка стоп-лосса слишком узко может привести к закрытию вашего ордера при минимальном движении рынка.

Помните, что не каждая сделка будет заключаться в прибыли.

Быстрые движения на рынке

На рынок постоянно влияют новости, мнения, тенденции и политические решения в миллисекундах.Два примера из множества вариантов:

  • влиятельный центральный банк, объявляющий о главном решении по процентной ставке, может вызвать огромные разрывы на графике торговли в течение секунд
  • Профессиональный игрок на рынке нанимает большие средства, чтобы преднамеренно вызвать значительный сдвиг на конкретном рынке.

Даже если вы активно обращаете внимание на рынок, по-человечески невозможно узнать каждое изменение до того, как оно произойдет.Наша точка зрения? Установите автоматические стоп-механизмы, такие как стоп-лосс, чтобы закрыть свой торговый ордер для вас. Но помните, что стоп-лосс не может помочь вам полностью избежать потерь — просто укажите, когда можно предпринять действия по его снижению.

Пробелы на рынке

Это значительные скачки цен, которые показаны на графике торговли. Рыночные разрывы обычно возникают, когда рынки закрыты, но даже открытые рынки могут реагировать на неожиданные экономические новости, которые заставляют торговые ордера закрываться далеко от желаемого порога.Так почему это важно? Потому что даже автоматизированные механизмы, такие как стоп-лосс, могут закрывать ордера только по следующей доступной котировке после скачка. Пример графика EUR / USD, показывает:

  • — необычно большой разрыв сразу после выходных в июле 2015 года, и
  • , что нет цен внутри разрыва, что делает невозможным срабатывание стоп-лосса до следующей достижимой рыночной цены.

Market gaps

В терминах торговли на Форекс проиллюстрированный разрыв на этом графике представляет собой отрицательное проскальзывание.Но, разумеется, разрыв такого размера также может работать в противоположном направлении, вызывая положительное проскальзывание — когда вы получаете больше прибыли, чем могло бы принести желаемый тейк-профит.

Инструменты управления рисками


Стоп-лосс — зная свой лимит

Котировки могут быстро двигаться, особенно когда рынок нестабилен или нервничает.Умно размещенный стоп-лосс обычно реагирует намного быстрее, чем трейдер-человек, что делает его одним из самых важных инструментов управления рисками на рынке Форекс. С нашим

Счет Trade.MT4,

Вы можете создать определенный стоп-лосс при открытии ордера или общий стоп-лосс для всех открытых ордеров. Наш MT4-расширенный

Адмирал Верховный аккаунт

также включает в себя мини-терминал, чтобы расширить ваши возможности для установки стоп-лоссов.

Выбор правильного стоп-лосса обсуждается в бесчисленных статьях и отчетах, но не существует «золотого правила» для всех трейдеров или сделок. Для каждой сделки вам нужно выбрать подходящий лимит стоп-лосса, ответив на несколько вопросов.

  • Каковы временные рамки сделки (помните — чем дольше сделка открыта, тем более волатильной она будет)?
  • Какова целевая цена и когда я ожидаю ее достижения?
  • Каков размер моего счета и текущий баланс?
  • Есть ли у меня открытые позиции?
  • Размер моего заказа соответствует размеру моего счета, балансу счета, временным рамкам и текущей рыночной ситуации?
  • Каково общее настроение рынка (например,грамм. изменчивые, нервные, ожидающие новости или другие внешние факторы)?
  • Как долго этот рынок будет оставаться открытым (например, скоро ли выходные или рынок закрыт на ночь)?

Поскольку не существует общего правила для лимита стоп-лосса, мы предлагаем использовать наш бесплатный демо-счет, чтобы учиться, не рискуя.Здесь вы можете получить несколько примеров сделок и протестировать различные лимиты стопов в разных сценариях. Если у вас есть реальный счет, вы также можете использовать расширения MT4, например, функцию нашего торгового терминала, которая отображает индикативный риск для стоп-лоссов в валюте вашего счета.

Practice example trades and test various stop limits in different scenarios with our free demo account. Learn trading without taking risks.

Практикуйте примеры сделок и тестируйте различные лимиты стопов в различных сценариях с помощью нашего бесплатного демо-счета.Научитесь торговать, не рискуя.

Размер заказа

Даже лучшие трейдеры не достигают прибыльных сделок каждый раз. На самом деле, хорошая квота сделок на Форексе колеблется от 5 до 8 прибыльных сделок из 10. Поэтому очень важно рассчитать размеры ваших ордеров с достаточным торговым капиталом, доступным для выживания на рынке.

Выбор кредитного плеча

Как вы знаете, выбор слишком высокого кредитного плеча (сверх кредитного плеча) увеличит ваш риск, и несколько отрицательных сделок могут испортить ваш общий торговый результат. С Admiral Markets вы можете:

  • выберите предпочитаемое кредитное плечо Forex до 1:30 для розничных клиентов и до 1: 500 для профессиональных клиентов
  • используйте наш торговый калькулятор через MT4 Supreme или на нашем веб-сайте здесь, чтобы поэкспериментировать с различными сценариями торговли, которые могут помочь вам выбрать правильные объемы для ваших текущих сделок позже.
Внешние факторы

Не забывайте учитывать внешние факторы в своих стратегиях управления рисками Forex. Есть множество примеров факторов, которые могут влиять на торговые котировки, такие как:

  • перебоев в подаче электроэнергии и / или сбой подключения к Интернету
  • занят или отвлечен офисной работой.

Попробуйте наш торговый калькулятор, чтобы поэкспериментировать с торговыми сценариями.

Дополнительные услуги


Возможно, вы уже знаете, что Admiral Markets уже много лет предоставляет легкий, профессиональный доступ к финансовым трейдерам. Но знаете ли вы, что мы также предоставляем эксклюзивные гарантии и пакеты услуг бесплатно?

Бесплатные торговые SMS-уведомления

Информация является королем в мире торговли на Форекс.Наши владельцы реальных счетов могут зарегистрироваться на наш бесплатный SMS-сервис прямо на

Комната трейдеров,

получать быструю информацию о обработанных депозитах и ​​снятии средств или о предстоящих звонках по марже.

Система отправит автоматическое SMS-уведомление с уровнем маржи 130 процентов, что даст вам больше времени для реагирования:

  • закрытие сделок на рынке Форекс частично / полностью
  • добавление денег с помощью наших быстрых способов пополнения счета
  • предпринимает другое действие по вашему выбору.
Политика защиты отрицательного баланса

Мы можем помочь сохранить баланс вашего счета от скольжения до отрицательной суммы.

Политика защиты баланса отрицательного счета

Admiral Markets UK компенсирует клиентам отрицательный баланс, вызванный регулярными торговыми операциями на Forex, такими как разрывы.Обратите внимание, что розничные клиенты получают неограниченную защиту от отрицательного баланса, в то время как защита, предлагаемая профессиональным клиентам, ограничена 50 000 фунтов стерлингов.

Safety airbag image

Однако важно отметить, что эта политика:

  • не ограничивает ваш риск до тех пор, пока ваш баланс не станет нулевым, поэтому, пожалуйста, не используйте его в качестве инструмента управления рисками Forex
  • защищает вас от обратной ответственности и поэтому очень ценит спокойствие в вашем общем опыте торговли.

Пожалуйста, ознакомьтесь с этой политикой

условия и положения.

Маржинальный звонок

Маржинальный вызов — это автоматический триггер, который уведомляет вас о том, когда ваша учетная запись достигает низкого уровня маржи, что может помочь вам своевременно принять решение о том, закрывать ли сделку.

Баланс вашего счета в MetaTrader 4 или MetaTrader 5 будет выделен красным цветом, когда ваш счет достигнет уровня маржи 100%.

Стоп выход

Стоп-аут — это автоматический триггер для закрытия сделки, который может помочь защитить вас от больших потерь на открытых рынках:

  • постоянно следит за уровнем маржи и обновляет его в режиме реального времени
  • закрытие открытых позиций в вашей торговле.Счета MT4, Zero.MT4, Trade.MT5 или Zero.MT5 с уровнем маржи 50% для розничных клиентов или 30% для профессиональных клиентов.

Стоп-ауты не защищают от проскальзывания, поскольку они не являются немедленными, а являются лишь триггерами для закрытия позиции по ближайшей доступной цене. Цена, по которой реализуется стоп-аут, может отличаться от цены, по которой срабатывает стоп-аут.

Когда активирован стоп-аут, открытые контракты (или сделки) закрываются одна за другой, начиная с сделки с наибольшим убытком.После закрытия сделки маржа на вашем счете будет пересчитана на основе оставшихся открытых сделок. Если ваш счет снова достигнет уровня стоп-аута, следующая открытая сделка с наибольшим убытком будет закрыта.

Управление рисками в чрезвычайных ситуациях

15 января 2015 года швейцарский центральный банк неожиданно отделил Швейцарию от евро. Начались панические торги, что привело к огромному профициту на одной стороне рынка.Это привело к серьезной нехватке ликвидности, сделав практически невозможными торги из-за значительных рыночных пиков. Поскольку ликвидности в течение некоторого времени практически не было, стоп-лосс испытывал большие задержки, которые значительно превышали их целевые значения. Это привело к значительным отклонениям и потерям, а также к значительному отрицательному сальдо счета для бесчисленных трейдеров.

Этот чрезвычайно редкий случай известен как Черный лебедь. Так что, спросите вы? В Admiral Markets мы обеспечиваем четкую и открытую информацию, которая поможет вам подготовить успешные стратегии риска торговли на рынке Форекс, а в случае Черного лебедя — мы сообщаем вам, что у вас нет шансов подготовиться! В случае с швейцарским центральным банком ясно две вещи:

  • непредсказуемых событий могут привести к изменению игры, и

.

ФРС — Управление торговыми рисками

Управление торговыми рисками

Федеральная резервная система Курсы

Тип участника Целевое
Управление торговыми рисками предназначено для экзаменатора, который (1) завершил основную учебную программу Системы или обладает сопоставимыми эквивалентными рабочими знаниями, (2) необходимыми навыками, необходимыми для значительного вклада в деятельность по анализу торговых операций в региональных учреждениях или банковские организации, занимающиеся денежными центрами, и (3) сильный интерес к углублению знаний на рынках капитала.

Предварительные условия
Участники курса должны обладать полномочиями экзаменатора или иметь сопоставимый уровень опыта, основанный на оценке их Резервного банка. Ожидается, что участники оценят свою глубину знаний в ряде критических областей до начала занятий в классе, пройдя серию онлайн-викторин. При необходимости участники могут получить доступ к интерактивному учебному модулю для каждой из критических областей. Поставщик учебных курсов рассчитывает, что для завершения всех онлайн-модулей в критических областях потребуется 15 часов.

Обзор курса
Это курс продолжительностью четыре с половиной дня, который предоставит экзаменаторам специальные навыки, необходимые для оценки качества управления рисками торговой книги. Курс содержит обзор различных торгуемых продуктов, их оценки рисков (мер чувствительности), а также того, как характеристики ликвидности и процессы расчетов различаются для разных продуктов. Участники будут ознакомлены с торговыми циклами, вопросами исполнения торговых операций, средствами контроля в офисе и лимитами рыночного риска, средствами контроля и оценки в центральном офисе, а также операциями бэк-офиса по проверке и урегулированию.

Цели курса
К концу курса участники смогут

  • Оценка управления рисками отдельных торгуемых продуктов, таких как фьючерсы, свопы, опционы, производные процентные ставки, кредитные деривативы / структурированные кредитные продукты и деривативы на акции
  • Объяснить на промежуточном уровне риски, присущие торговой деятельности крупных, глобально активных финансовых учреждений
  • Перечислите сильные и слабые стороны моделей рыночного риска и оценки кредитного риска контрагента, как они дополняют друг друга, а также сложность и важность разработки сильных допущений
  • Оценка рисков и систем управления сложными торговыми продуктами в У.С. банки и иностранные филиалы и агентства, работающие в США
  • Объясните роли фронт-офиса, промежуточного офиса и бэк-офиса, а также надлежащее разделение обязанностей
  • Оценка процессов управления торговыми рисками в крупных, глобально активных финансовых учреждениях, с акцентом на управление кредитным риском на рынке и на уровне контрагента, а также на мероприятиях по контролю переднего, среднего и бэк-офиса
  • Оценка влияния функций управления торговыми рисками на общий рейтинг управления рисками
  • Определить применимые законы, правила и руководящие указания
  • Применять системные и районные процедуры для проверки различных компонентов торговой операции

Обзор учебной программы
День 1: основы торгового риска

  • Обзор торгового бизнеса
  • Рыночные движения и риск
  • • Оценка рыночного риска
  • • Денежные средства и внебиржевые деривативы: отчет о прибылях и убытках, жизненные циклы продуктов и события

День 2: Разрешение риска

  • Роли, обязанности и ограничения: фронт, средний и вспомогательный офис
  • • Системы управления рисками: технологии, отчетность и управление рисками
  • Проблемы волатильности и неликвидности
  • Динамика рисков в иностранной валюте и капитале

День 3: Управление процентными рисками

  • Кривые доходности и процентный риск
  • Rates business: выявление и анализ рыночных рисков
  • внебиржевых производных процентных ставок: идентификация и анализ рыночного риска

День 4: Торговля кредитами и управление кредитными рисками

  • Динамика рисков кредитных деривативов
  • Потенциальная будущая подверженность (PFE) и корректировка оценки кредита (CVA)
  • Изменение нормативно-правовой базы
  • Торговля и закон Додда-Франка
  • Базель 2.5 и 3

День 5: Проблемы современного управления рисками

  • Разработка и проверка модели
  • Процесс утверждения новых продуктов
  • Риск документации

Размер класса
Целевой размер класса составляет 25; однако курс может быть проведен всего с 15 участниками, максимум 25.

Инструкторы
Преподаватели этого курса предоставляются Intuition, разработчиком курса.Специалисты в области системного рынка капитала будут присутствовать, чтобы помочь с применением материала курса к процессу экзамена.

,

Действительно ли управление рисками имеет значение при торговле?

Последнее обновление: 20 апреля 2020 г.

risk management and position sizing for your trading career risk management and position sizing for your trading career Почему вы должны беспокоиться об управлении рисками в своей торговой карьере?

Потому что сосредоточение внимания на управлении рисками может полностью изменить игру для вашего портфеля, особенно когда это касается определения размера позиции.

Числа не лгут; Не соблюдайте% риска и размер позиции, и у вас будет недолгая торговая карьера.

Для тех из вас, кто некоторое время торговал, вы, возможно, уже поняли , насколько жизненно важно управлять своим риском .Для нового трейдера это то, что вы должны понять задолго до того, как начнете беспокоиться о том, как овладеть какой-либо торговой системой или, что более важно, разместить свою первую сделку.

Даже опытные трейдеры должны постоянно обновлять основы, и в этой статье я собираюсь рассказать:

  • Почему вы должны сосредоточиться на управлении рисками
  • Как вы можете уменьшить влияние проигрышных полос и просадок
  • 3 шага обеспечить правильное управление рисками шаг, который вы можете сделать, чтобы никогда не забывать о риске
  • Управление рисками — ваша первая работа

    Определение риска — это вероятность потери денег или торгового капитала.В контексте деятельности трейдера это относится к вероятности потерять сделки и в результате потерять деньги.

    Чем больше риск, тем больше потенциальная награда. Это то, что верно во многих начинаниях.

    Основной финансовый принцип заключается в том, что чем больше риск, тем выше потенциал для вознаграждения. Однако доведение этого принципа до крайности привело к гибели многих неопытных трейдеров.

    С другой стороны, недостаточный риск удержит вас как трейдера от торговли на уровне, который будет приносить значительную прибыль.

    Дело в том, что должен быть баланс.

    Основной целью торговли является защита капитала. Хотя может показаться, что первой целью должно быть получение прибыли, и именно к этому естественным образом движется наш разум, простое сосредоточение на прибыли или доходах может заставить нас, трейдеров, пойти на ненужный риск.

    Дело в том, что, не имея достаточно денег или торгового капитала, трейдер становится банкротом, и это уродливое слово. Суть в том, что нам нужно ехать домой, это то, что торговый капитал — жизненная основа вашего торгового бизнеса.

    Один размер риска не подходит всем

    Как трейдеры, у всех нас есть различные допуски риска. Когда мы рассмотрим примеры определения размера позиции, мы покажем вам несколько уровней риска, которые вы, возможно, захотите принять. Но, надеюсь, мы также покажем вам, каковы могут быть последствия этого большего риска.

    После того, как торговый счет исчерпан, может потребоваться много времени и много сил, чтобы начать все сначала. И да, это отрицательный взгляд на торговлю, но, поверьте мне, если вы не позаботитесь об управлении рисками, вы можете попасть в нисходящую спираль, которая заставит вас просто усугубить проблему, принимая на себя все больший и больший риск.

    Торговля — это ваша вероятность выживания. Вам необходимо внедрить и использовать правильное управление рисками, если вы хотите оставаться в этом торговом бизнесе в течение длительного времени.

    Проигрышные полосы являются фактом торговли

    Это очень показательная таблица. Здесь, в первом столбце, процент выигрыша торговой системы. Процент выигрыша в этой системе, по сути, представляет собой процент сделок, которые являются выигрышными, по сравнению с процентом сделок, которые теряют сделки.

    risk management can help you survive risk management can help you survive Это таблица вероятностей, которая была разработана доктором Ван Тарпом.

    Хорошая система, как правило, падает где-то в диапазоне от 60% до 80%. Если вы выигрываете 60% времени и теряете 40% времени и предполагаете, что размер выигрышных сделок аналогичен размеру проигрышных, вы в конечном итоге заработаете деньги.

    Это не отличается от того, что делают казино.

    Казино, возможно, имеют 3% или 4% статистической вероятности в своих азартных играх, и они построили Лас-Вегас на эти 3% до 4%.Таким образом, иметь преимущество в 10%, выигрыш в 60% на самом деле очень хорошо. Многие системы, с которыми я знаком, и которыми я торговал, попадают в этот диапазон от 65% до 70%.

    Теперь давайте посмотрим на один из этих рядов, процент выигрыша 65%.

    Столбцы дают нам различные вероятности потери полос. Теперь обратите внимание, что с вероятностью выигрыша 65% вероятность 100% означает, что есть уверенность, что у вас будет три убыточные сделки подряд, это неизбежно, и у вас есть 50% -ная вероятность того, что у вас будет четыре убыточные сделки. в ряд.

    Это проигрышные серии, проигрышные сделки подряд.

    Кроме того, у вас есть приблизительно 10% вероятность того, что вы испытаете полосу убытка от шести до семи сделок, и 1% вероятность того, что вы испытаете полосу убытка от восьми до девяти сделок. Максимум — максимума на самом деле нет, но это похоже на вероятность 99,9%, вы можете получить до 13 убыточных сделок подряд.

    Выигрышные и проигрышные серии происходят случайным образом будут победителями, и один из них будет проигравшим.

    К сожалению, это не так.

    Выигрышные и убыточные сделки обычно бывают кластерными. Таким образом, у вас может быть серия из десяти сделок, из которых восемь или девять являются выигрышными, и у вас есть только один или два проигравших. Но затем за этим последует серия из десяти сделок, где, возможно, , шесть или семь из этих сделок теряют сделки , и только четыре или три являются выигрышными сделками. Победители и проигравшие объединяются в кластеры, и это понятно, если подумать о различных типах торговых систем.

    У нас есть трендовые системы, которые будут зарабатывать деньги, когда мы находимся в тренде, и если это достаточно сильный тренд, у нас будет много выигрышных сделок подряд. Однако, когда цена разворачивается или начинает двигаться в канале, трендовая система будет иметь большую долю убыточных сделок.

    Точно так же система каналирования или разворота или система затухания, как ее еще называют, будет очень хорошо работать, когда цена движется в боковом направлении и движется в канале. Однако, когда цена пробивается и начинает расти, каналирующая система может столкнуться с серьезными проблемами .А поскольку рынки движутся волнообразно от трендов к консолидации или в боковом направлении, а затем снова из боковых движений в трендовые движения, из-за характера рынков естественно, что победители и проигравшие должны приходить в кластеры.

    Теперь рассмотрим фактор вероятности 1% в таблице, имея восемь или девять убыточных сделок подряд.

    huge losing streak huge losing streak 1% -ная вероятность 8-9 проигрышных сделок подряд

    Если вы считаете, что вы торгуете 250 дней в году, это означает, что один или два раза в течение года вы, вероятно, увидите одну из этих восемь-девять торгуйте проигрышными полосами , и вы должны быть к этому готовы.Ваша система все еще на 65% прибыльна, но вы должны подготовиться к шоку от длинной полосы неудач, и вы должны быть в состоянии торговать через нее, вы должны быть в состоянии выжить.

    Можете ли вы оправиться от ряда убыточных сделок?

    Теперь, когда мы понимаем вероятности проигрышной серии, мы должны теперь понять, сколько денег нам нужно вернуть, чтобы оправиться от наших потерь (нашего снижения).

    draw down recovery draw down recovery Управление рисками жизненно важно для того, чтобы противостоять просадке

    Представьте, что ваш торговый счет упал на 5%, это не что-то невероятное, что случается довольно часто.Чтобы вернуться к исходной точке, чтобы восстановить то, что вы потеряли, вам нужно заработать 5,3%.

    Вот несколько примеров:

    • Вы начали с 10 000 долларов США, и ваш счет упал до 9500 долларов США, вам нужно будет заработать 5,3% сверх этих 9500 долларов США, чтобы вернуться к 10000 долларов США.
    • Если ваш аккаунт опустился на 10%, вам нужно заработать 11% на оставшемся счете, чтобы вернуться туда, где вы были.

    Обе эти цифры очень управляемы. Восстановление может занять дни или недели, но не дольше.

    Тем не менее, учтите, что если ваша учетная запись закрыта на 25%, теперь вам нужно заработать 33%, а оставшаяся учетная запись должна увеличиться на треть, чтобы вернуться туда, где вы были.

    Или, что еще хуже, если ваша учетная запись будет уменьшена до 50%, вам необходимо удвоить размер оставшейся учетной записи на , чтобы вернуться туда, где вы были.

    Довольно страшно, не правда ли?

    Итак, как эти две таблицы сочетаются друг с другом? Давайте вернемся к таблице проигрышных полос и рассмотрим вероятность 1%, когда вы можете иметь 8-9 проигрышных сделок подряд.

    Теперь да, 1% — это очень низкая вероятность. Но опять же, вы торгуете 250 дней в году, поэтому я хотел бы предположить, что этот коэффициент вероятности в 1% поразит вас один, а может и два раза в течение года. В тех случаях, когда у вас есть полоса проигрышей от восьми до девяти сделок, ваш счет должен быть в состоянии выжить.

    Давайте рассмотрим сценарий, в котором при каждой сделке вы рискуете 5% своего счета. Когда вы получаете эту полосу убыточности от восьми до девяти, если в каждой сделке вы рискуете 5% своего счета, ваш счет — и я упрощаю, не увеличивая сумму, но ваш счет упадет до 40%!

    И если ваша учетная запись уменьшилась на 40%, вам необходимо внести 67% на оставшийся баланс , чтобы вернуться туда, где вы были.Имейте в виду, это может случиться с вами один или два раза в год. Таким образом, один или два раза в год ваша учетная запись может быть сокращена почти вдвое, и вам придется вернуть две трети на оставшуюся учетную запись, чтобы вернуться туда, где вы были.

    С другой стороны, рассмотрим сценарий, в котором вы рискуете 1% на каждую сделку. Теперь, когда вы получаете полосу проигрышей от восьми до девяти сделок — и давайте округлим ее, скажем, полоса проигрышей в 10 сделках. Теперь вы теряете 10%.

    Сколько нужно заработать на оставшемся счете, чтобы восстановиться?

    Вам нужно только восстановить 11%, и это очень выполнимо на надежной системе, особенно если учесть, что проигравшие и победители приходят в кластеры.Так что, если вы только что прошли серию с 1% вероятностью проигрышной серии, есть вероятность, что за этим последует сильная серия победителей, и снижение 10% на вашем счете в высшей степени выживаемо.

    Что такое эффективное управление рисками?

    Чтобы понять это и удержаться на месте, чтобы оправиться от тех полос неудач, которые у нас обязательно будут, нам нужно выделить три элемента.

    1. Риск на сделку

    На это намекнули, когда мы говорили о проигрышных сериях и о том, сколько вы рисковали во время проигрышных полос.Вы знаете, что чем больше вы рискуете за сделку, тем больше у вас шансов получить дро, от которого трудно оправиться, особенно если вы достигнете вероятности проигрышной полосы 1%.

    2. Ежедневный или еженедельный автоматический выключатель

    Как трейдер, вы должны решить, сколько денег вы готовы потерять в общей сложности, чтобы прекратить торговать в течение определенного периода времени, такого как недельная или ежедневная торговая активность.

    Вы обнаружите, что бывают дни и недели, когда рынки просто не сотрудничают.Вы можете оказаться в среде, полностью ориентированной на новости, где ни один тренд не может овладеть собой, где рынок меняется беспорядочно. В те дни, если вы будете следовать своей системе и своему торговому плану, вы, возможно, получите довольно больших потерь .

    Вы всегда должны иметь в виду число для ежедневного и еженедельного автоматического выключателя, и это число — максимальная сумма в , которую вы готовы потерять до прекращения торговли. Вы можете вернуться к этой таблице вероятностей и решить, что 10% вашей учетной записи — это столько, сколько вы готовы потерять за один день.Или вы можете быть более консервативным и готовы потерять 5% на своем счете в любой день, и это может произойти, если вы получите пять убыточных сделок подряд.

    Вы должны смотреть на это с точки зрения способности к восстановлению. Установите автоматический выключатель достаточно большим, чтобы он мог приспосабливаться к обычным колебаниям выигрышных и проигрышных сделок, которые происходят в течение дня или независимо от того, какой у вас период времени, но он должен быть достаточно малым , чтобы вы могли восстановить из него .

    Например, если вы закрыли 10% своего аккаунта за один день, это явно нехорошо и явно не весело, но вы знаете, что вы можете сравнительно легко восстановиться.Вам нужно восстановить 11%, чтобы вернуться туда, где вы были. Итак, имейте в виду ежедневный и еженедельный выключатель.

    3. Максимальная просадка, которую вы готовы принять

    С каким ударом вы готовы справиться, прежде чем остановиться и пересмотреть всю свою торговую систему и план?

    Вы можете не получать крупных неудачников каждый день, но вы можете обнаружить, что в течение нескольких недель ваша учетная запись постепенно уменьшается, медленно, но верно уменьшается. В какой момент вы решаете, что ваш план или ваша система больше не работают? Вы должны иметь в виду максимальный уровень просадки для вашей общей учетной записи, который будет сигнализировать вам, что

    1. Вам необходимо повторить домашнюю работу,
    2. Вы должны повторить анализ,
    3. Пришло время по-новому взглянуть на ваш торговая система и рассмотрите изменения в ней,
    4. Рассмотрите изменения в инструментах, которыми вы торгуете,
    5. Рассмотрите изменения во временных рамках, которые вы торгуете.

    По всей вероятности, это будет относительно большое число, возможно, треть вашего аккаунта. Если ваш аккаунт опустился на треть от своего пикового значения, то это довольно убедительный признак того, что что-то не работает. Это может быть что-то в среде, что-то фундаментальное, может быть фундаментальное изменение на рынках, на которых вы торгуете, или просто ваша торговая система не очень адаптируема и не может нормально функционировать в текущей среде.

    Если это произойдет, пересмотрите свой торговый план и свою систему.

    Итак, для правильного управления рисками спросите себя, сколько вы готовы рисковать в каждой сделке, какой размер убытков я готов взять на себя в любой день или неделю, и сколько убытков я приму на себя? перед переоценкой моей торговой системы и плана.

    Пример определения размера

    Рассмотрим счет в 10 000 долларов и давайте рассмотрим несколько различных сценариев риска.Мы начнем со сценария, который говорит, что вы готовы рисковать 2% за сделку, так что это будет 200 долларов США на каждую сделку, или 3%, 4% или 5%, и 5%, конечно, самый большой риск, 500 долларов.

    position sizing position sizing Базовый расчет размера позиции для управления рисками

    Если у вас есть торговая система, вы должны были провести ее бэк-тест, у вас должна быть возможность демо-торговли в вашей торговой системе, и отчасти ваша цель должна состоять в том, чтобы определить средний риск для вашей системы составляет. Вы можете определить это, взглянув на свой бэк-тест или на список сделанных вами демонстрационных сделок и рассчитав среднюю убыточную сделку — это ваш средний риск.

    Давайте предположим в нашем примере, что средняя убыточная сделка для вашей системы составляет 200 долларов за сделку. Что это значит?

    • Если вы используете максимум риска 2%, 200 долларов, а ваша средняя убыточная сделка — убыток 200 долларов, то это, очевидно, означает, что вы можете торговать одним контрактом или одной акцией любого инструмента. Поэтому, если вы торгуете одной акцией и у вас есть убыточная сделка, вы потеряли 200 долларов.
    • При уровне риска 3% это 300 долларов. Теоретически, вы должны иметь возможность торговать полутора контрактами или акциями, однако вы не можете купить полтора контракта или акций, поэтому вы округлите их в меньшую сторону, так что если вы готовы рискнуть 3%, а ваши средний убыток составляет $ 200, тогда вы будете торговать только одним контрактом или акцией, так что ваш риск будет меньше 3%.
    • Для 4% -ного счета у вас есть средний риск 200 долларов за сделку, вы можете рискнуть до 400 долларов, что означает, что вы можете торговать двумя контрактами или двумя акциями.
    • Для 5% риска, когда вы можете рискнуть до 500 долларов, вы также округлите его. Поскольку вы не можете купить дробную акцию, вы просто купите две акции и рискуете по 200 долларов каждая на общую сумму 400 долларов.

    На самом деле мы можем выразить это как формулу для расчета количества акций или контрактов, которыми вы можете торговать:

    position sizing calculation position sizing calculation Рассчитать правильный размер позиции

    Итак, здесь мы берем наш пример счета в $ 10 000, принимая на себя максимальный риск 2% за сделку, а затем мы смотрим на среднюю убыточную сделку — и в этом примере мы смотрим на фьючерсы на Dow Industrials и говорим, что наш средний риск составляет 20 пунктов по Dow.Каждый пункт стоит 5 долларов, то есть средний риск 100 долларов за сделку.

    Просто выполнив этот расчет, мы определим, что можем торговать двумя контрактами на фьючерсы Доу. Формула проста: взять размер вашего счета, умножить его на процент риска, который вы готовы принять, а затем разделить его на средний убыток, и если у вас есть средний убыток, рассчитанный в количестве пунктов или тиков, то вы просто умножьте это на цену за тик.

    Ранее мы говорили о риске от 2% до 5%, поэтому давайте на минутку вернемся к таблице проигрышных полос.

    huge losing streak huge losing streak 1% шанс 8-9 проигрышных сделок подряд

    Если вы принимаете максимальный риск 2% на сделку и ваша система имеет 65% выигрыша, то у вас есть 1% вероятность проигрыша 8-9 торгует подряд, что означает, что ваш счет может упасть на 16% до 18%.

    Теперь вернитесь к таблице восстановления.

    Наша просадка может упасть где-то между 15% и 20% записей в таблице, поэтому нам пришлось бы восстанавливаться между 17,6% и 25%, чтобы вернуть наш счет туда, где он был до серии проигрышей.Не отлично, но излечимо. Более того, становится очень трудно восстановить .

    Эмпирическое правило — рисковать максимум 2%, но если вы можете, рискуйте только 1%. С риском 1% вы можете пережить много штормов.

    Обратная сторона риска в 1%, как упоминалось ранее, заключается в том, что вы не сможете зарабатывать столько денег на каждой сделке. Если вы принимаете только 1% риска, тогда формула определения размера скажет вам, что вы можете торговать только 1 контрактом, а не 2. Это балансирование, у вас всегда есть баланс между тем, какой риск вы готовы взять на себя и насколько агрессивно вы хочу преследовать выгоды.

    Несоблюдение риска убьет вас. Я знаю, что очень заманчиво разместить 5% вашего счета в сделке, которая выглядит фантастически, но, поверьте мне, вам нужно иметь только несколько убытков, каждый из которых составляет 5%, прежде чем ваш счет истощится настолько, что он станет сложнее и, вовремя невозможно торговать.

    Не поддавайтесь искушению и сосредоточьтесь на управлении рисками.

    Если у вас есть надежная система, тогда, когда вы посмотрите на свой долгосрочный план капиталовложений для своего счета, для вашего торгового бизнеса, вы увидите, что на самом деле это не займет много времени, прежде чем вы достигнете точки, где вы можете оплачивать счета с вашей торговой деятельностью.

    4 шага к тому, чтобы быть менеджером риска

    К настоящему времени не должно быть никаких вопросов о важности управления рисками. Цифры не лгут, и многие трейдеры выжгли свой торговый капитал, проявив легкомысленное отношение к риску в своей торговле.

    1. Прежде чем начать торговать, определите, сколько вы собираетесь рисковать за сделку. Собираетесь ли вы рисковать 1% или 2%, 5%, 10% (при 10% вы также можете отдать деньги на благотворительность прямо сейчас, потому что я гарантирую, что ваша учетная запись будет очень быстро исчерпана).Эмпирическое правило составляет не более 2%, и, если это вообще возможно, постарайтесь снизить риск за сделку до 1%.
    2. Определите свой уровень автоматического выключателя. Сколько убытков вы готовы взять на себя в любой день или неделю перед тем, как решите прекратить торговлю на оставшуюся часть дня или оставшуюся часть недели. 10% — это число, с которым вы можете работать с , возможно, немного меньше. Не делайте его слишком малым из числа, потому что в обычный день торговли вы будете испытывать выигрыши и проигрыши и не хотите останавливать себя в торговле слишком рано или слишком часто.И, конечно же, оборотная сторона не должна быть слишком большой, когда становится трудно оправиться от потери.
    3. Определите размер просадки, который заставит вас пересмотреть свой торговый план и свою торговую систему. Как далеко вы готовы позволить своему счету упасть с максимума до того, как решите, что все, что вы делаете, не работает, и вам нужно сделать что-то другое?
    4. После того, как вы приняли эти решения по управлению рисками, запишите все . Я знаю, что это будет всего три числа, которые вы легко сможете сохранить в своей голове, но запишите это в свой журнал, в свой журнал трейдера, запишите его в свой журнал и напишите на одном из этих приятных желтых заметки и вставьте его на свой монитор, чтобы вы не забыли.

    Торговля опционами стала очень популярной за последние несколько лет. Netpicks принадлежит «Гуру опционов». Майк собрал список лучших имен для торговли на рынке опционов. Вы можете щелкнуть здесь и скачать свой бесплатный список , чтобы увидеть, с какими именами Майк накапливал победителей.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о