Трейдер и брокер отличие: «Чем отличается трейдер от брокера?» – Яндекс.Кью

Содержание

Чем отличается брокер от трейдера

В средствах массовой информации очень часто появляются безграмотные статьи и репортажи на финансовую тематику, авторы которых путают трейдеров, брокеров и маклеров. В рамках сегодняшнего обзора я постараюсь навести порядок в терминологии, ведь подобная путаница сильно мешает многим начинающим спекулянтам наладить конструктивный диалог с близкими людьми и коллегами.

Чтобы ответить на вопрос, чем отличается брокер от трейдера, нужно подробно рассмотреть каждый термин, имеющий отношение к биржевой культуре.

Трейдер – это лицо, заключающее сделки на бирже или Форекс в личных интересах и за свой счёт. Он преследует только одну цель – хочет получить прибыль от разницы между ценами покупки/продажи актива.

Фактически, все мы являемся частными трейдерами, так как нас интересует именно волатильность рынка в текущий момент времени, а все остальные характеристики актива в процессе принятия решений не играют существенной роли.

Если же человек покупает некий инструмент в расчёте на то, что сам факт владения им принесёт определённый доход через N лет (дивиденды по акциям, проценты по облигациям и т.д.) он переходит в категорию инвесторов.

 

Условные разновидности трейдеров

По времени удержания позиций спекулянты подразделяются на следующие условные группы:

  • Скальперы – совершают краткосрочные сделки с небольшими целями;
  • Краткосрочники – удерживают позиции от 1 до 3 дней;
  • Среднесрочники – торгуют тренды, сохраняющие актуальность неделями;
  • Долгосрочники – могут удерживать операции несколько месяцев.

Кроме этого, по своему характеру трейдеры делятся на быков и медведей, первые стремятся заработать на росте цены, а вторые делают ставки на её понижение. Разумеется, на современном рынке гораздо чаще встречается смешанный тип, так как цены активно двигаются в обоих направлениях.

 

Брокер – это компания, выступающая посредником между трейдерами и биржевыми площадками. Иначе говоря, он сводит покупателей и продавцов актива, поскольку частные спекулянты по закону не имеют права самостоятельно «выходить» на общий рынок.

В принципе, ответ на вопрос «чем отличается брокер от трейдера» очевиден даже начинающим спекулянтам, но я повторю – некоторые журналисты (да и простые люди, далёкие от финансов) упорно не замечают своих ошибок в трактовке этих терминов. Спрашивается – по какой причине возникла путаница?

На мой взгляд, в некоторой степени здесь виноваты популярные фильмы, показывающие, как западные брокеры делают состояние, продавая «мусорные» бумаги клиентам по завышенным ценам (яркий тому пример – картина «Волк с Уолл-Стрит»).

Внешне подобная деятельность действительно напоминает трейдинг (направлена на личное быстрое обогащение и связана с финансовым рынком), но у неё есть несколько характерных черт:

  • Брокер-мошенник работает с внебиржевыми или неликвидными активами;
  • Он тесно связан с компанией, на которую работает, и имеет доступ к контактным данным потенциальных клиентов.

 

Как работают брокеры-мошенники

Рассмотрим пример, как это работает. В США регистрируется фирма-однодневка, затем в неё устраивается лицензированный брокер, который покупает на реквизиты фирмы никому не нужные копеечнее акции.

Далее он обзванивает доверчивых людей и продаёт им бумаги по завышенной цене. Когда весь пул продан, компания закрывается, а брокер-мошенник получает часть этого аморального дохода.

Кроме откровенного мошенничества есть ещё и схема Pump and Dump, в рамках которой акции бесполезной компании целенаправленно «разгоняются» на свободном рынке манипуляциями, после чего брокеры начинают привлекать в эту бумагу неквалифицированных инвесторов.

В результате бенефициары схемы продают новичкам ранее купленные активы по высоким ценам, после чего котировки «раздутой» акции начинают падать.

Так чем отличается брокер от трейдера?

Во-первых, спекулянт не может манипулировать рынком, т.е. он просто покупает и продаёт различные инструменты, руководствуясь сигналами своей стратегии.

Во-вторых, трейдеру не нужны никакие разрешения со стороны государственных органов, т.е. торговать акциями, валютами и прочими активами может каждый желающий, если у него хватает на это денег. Брокер же обязан сдавать экзамены, после чего регулятор ему выдаёт лицензию.

В-третьих, спекулянт никак не контактирует с потенциальным контрагентом, т.е. он просто покупает/продаёт актив по рыночной цене, а с той стороны монитора может быть кто угодно – другой частный трейдер, фонд, банк, центробанк и т.д.

И последнее отличие от брокера-мошенника заключается в том, что спекулянт всегда рискует своими деньгами, в то время как «биржевые волки» заранее знают, кому и как «сольют» бесполезные бумаги.

Но это я немного увлёкся, на самом деле, мошенничество со стороны брокеров встречается крайне редко, и именно по этой причине становится немного обидно за то, что далёкие от рынков люди формируют своё мнение исходя из стереотипов и художественных фильмов, не понимая самого предмета.

И раз речь зашла о «светлой» стороне индустрии, кратко скажу, чем отличается брокер от трейдера в плане заработка. Как я уже отмечал, мы зарабатываем на разнице цен, т.е. покупаем дёшево и продаём дорого, а главной статьёй доходов посредника является комиссия со сделки (на Форекс она иногда включается в спред).

Надеюсь, я смог на пальцах объяснить, почему трейдер и брокер не одно и то же. Напоследок хочу заметить, что в СМИ ещё иногда употребляется термин маклер, но мне даже описывать его не хочется, так как он уже давно утратил актуальность (с момента появления интернет-торговли).

В чем разница между брокером, трейдером, дилером, маклером, агентом?

Для человека начинающего свой путь на финансовых рынках следует разобраться в вопросах: в чем разница между брокером и дилером, и многое другое.Трейдеры, брокеры, маклеры, дилеры

Для начала стоит разобраться: кто такой брокер, трейдер, дилер, маклер, и чем они занимаются на финансовых рынках.

  1. Трейдер
  2. Биржевой брокер
  3. Дилер (Дилинговый центр)
  4. Биржевой маклер

Трейдер

— лицо (физическое, либо юридическое), занимающееся торговой деятельностью на финансовых рынках со спекулятивной целью по собственной инициативе. Целью трейдера является получение прибыли от торговли на колебаниях цены торгового инструмента (актива).

Различают частных и профессиональных трейдеров.

Профессиональные трейдеры выступают от лица финансовых компаний, торгуя средствами компании с целью получения прибыли. Для того, чтобы стать профессиональным трейдером необходимо иметь финансовое образование (для особенно при торговле на фондовой бирже), лицензию (аттестат) трейдера и значительный опыт торговли (минимум 6-12 месяцев успешной торговли) на финансовых рынках. Такие трейдеры могут торговать как через интернет, при помощи торговых терминалов, так и находясь непосредственно на бирже, торгуя «в яме» (на полу) биржи.

Частные трейдеры занимаются торговой деятельностью собственными деньгами либо управляют средствами инвесторов. Как правило, частные трейдеры могут не иметь лицензии и финансового образования, и почти всегда пользуются посредническими услугами брокеров для выхода на рынок.

Управляющий трейдер может быть как профессиональным, так и частным трейдером, который принимает инвестиции для управления ими с целью получения прибыли. Более подробно о деятельности управляющих трейдеров можно почитать в статье посвященной ПАММ-счетам.

По стилю торговли трейдеры различаются на следующие группы:

  • Дневные трейдеры — торгуют в течении одного рабочего дня (торговой сессии), закрывая торговые позиции без переноса на следующие сутки. Используют технический анализ рынка, а также часто торгуют на колебаниях рынка на фоне выхода экономических новостей.
  • Скальперы — используют стратегию Скальпинг в торговле, подразумевающую совершение большого количества сделок малой продолжительности, чаще всего большим объемом средств.
  • Краткосрочные трейдеры (позиционные) — держат открытые позиции в течение нескольких дней. Чаще используют технический анализ рынка.
  • Среднесрочные трейдеры — сделки имеют продолжительность в несколько недель либо месяцев. Чаще всего используют фундаментальный анализ рынков.
  • Долгосрочные трейдеры — могут находиться в открытых позициях в течении квартала, полугода и даже больше года. Чаще всего также используют фундаментальный анализ рынков.

В зависимости от ситуации на рынке трейдеров на сленге называют «Медведями» и «Быками».

Медведи — трейдеры, которые торгуют на понижение рынка на нисходящих трендах (открывают ордера на продажу актива, (Sell)). Название пошло от стиля удара лапой медведя (бьет лапой сверху вниз).

Быки — трейдеры, которые торгуют на повышение рынка на восходящих тредах (открывают ордера на покупку активов, (Buy)). Название произошло от стиля удара быка (бьет рогами снизу вверх).

Биржевой брокер

— компания, выполняющая посреднические услуги между трейдерами и биржами, обеспечивающая совершение торговых сделок на финансовых рынках.

Брокер принимает торговые заявки клиентов и размещает их на рынке, за что взимает определенную комиссию. Таким образом, брокер предоставляет прямой доступ к ликвидности для своих клиентов.

Брокерские компании обязательно имеют регистрацию, а также лицензии, дающие право на предоставление брокерских услуг. Кроме того, брокеры контролируются и регулируются уполномоченными регулирующими органами, такими как, например FCA (UK), NFA (US), ASIC (Австралия), BaFIN (Германия), CySEC (Кипр) и многие другие. Лучшие брокеры Европейского Союза в обязательном порядке обязаны придерживаться норм и стандартов принятой директивы ЕС —MiFID. В России, в связи с изменением законодательства о форекс, регулированием рынков занимаются саморегулирующиеся организации АФД и НАФД (бывший ЦРФИН).

Таким образом, отличие брокера от трейдера заключается в том, что брокеры предоставляют свои услуги посредника, а трейдеры занимаются непосредственно торговой деятельностью на финансовых рынках.

Дилер (Дилинговый центр)

— компания, выполняющая посреднические услуги от своего имени и собственными средствами. Котировки в данном случае формируются самим дилером на основании котировок от поставщиков ликвидности.

Принцип работы Дилингового Центра следующий: дилер принимает заявки от трейдеров, обязуясь их исполнить, но может не выводить их на межбанковский рынок, а производить расчет внутри компании. Такой принцип называется Dealing Desk (DD), который подразумевает вмешательство со стороны дилингового центра.

Для стабильной деятельности, дилер обязан иметь внушительный уставной и собственный капитал, установленный в законодательном порядке. Это позволяет брокеру покрывать все взятые на себя обязательства клиентов. Как и брокерские компании, ДЦ могут регулироваться уполномоченными органами.

Многие компании в СНГ, предоставляющие доступ к торговле на Форекс и CFD являются именно Дилинговыми Центрами, не смотря на то, что позиционируют себя как брокеры Форекс и брокеры CFD.

Главное отличие брокера от дилера в том, что брокер выводит сделки клиентов на рынок, а ДЦ сам покрывает все операции.

Биржевой маклер чаще всего встречается на фондовой бирже, и его функции отчасти схожи с функциями брокера, но всё же существует отличие брокера от маклера.

Биржевой маклер

— лицо (физическое или юридическое), которое выполняет функции посредника при сделках на бирже. Трейдер предоставляет заявку маклеру, который и реализует торговую сделку от своего имени. Маклер обладает информацией обо всех текущих котировках цены активов. Находясь непосредственно в здании биржи, маклер принимает и обрабатывает заявки трейдеров, находящихся «в яме» биржи. На внебиржевых финансовых рынках биржевой маклер практически не встречается, так как в нем нет необходимости при торговле через интернет.

Таким образом, отличие брокера от маклера заключается в том, что брокер лишь выводит сделки клиентов на рынок, а маклер осуществляет их от своего имени. Кроме того брокеры могут быть как биржевом, та и на внебиржевом рынках, в отличие от маклеров, которые встречаются лишь на биржах.

 

Форекс дилер и брокер — что у них общего и в чем различия

Новички в трейдинге часто не видят разницы между форекс дилером и брокером. Из-за этого они совершают ошибки, не понимая, к какому из посредников обратиться. В статье ответим на вопросы, чем дилер отличается от брокера и кого лучше выбрать в той или иной ситуации.

Читайте, с чего начать работу на Форекс.

Кто такой брокер, как работают форекс брокеры

Forex брокеры – компании, которые выступают посредниками между трейдерами и Форекс. Законодательство не разрешает проводить сделки с валютой напрямую. Все операции на валютном рынке можно осуществлять через форекс брокеров, которые связывают трейдеров и финансово-кредитные организации.

Как работают форекс брокеры

Как работают форекс брокеры

Доступ к платформе для торговли (рабочему инструменту трейдера, например, MetaTrader 4) предоставляют форекс брокеры: клиенты выходят на валютную биржу и дают поручение заключить сделку купли-продажи своих активов. От работы брокера зависит, как быстро исполняются заявки трейдера. Читайте также, какие документы искать у нового брокера.

Кроме этого, компании-брокеры дают трейдерам возможность использовать суммы, больше их депозита за счет предоставляемого кредитного плеча. Допустим, клиент брокера открывает депозит на сто долларов. С кредитным плечом 1 к 100, он может пользоваться суммами до десяти тысяч долларов. Нужно помнить, что такая торговля — рискованное предприятие: чем больше кредитное плечо, тем больше потери в случае неудачи.

Основной источник дохода брокера – комиссия, которую они взимают с каждой сделки. Поэтому брокеры заинтересованы, чтобы трейдеры зарабатывали и сотрудничали с ними как можно дольше.

Кроме этого, брокеры также занимаются:

  • формированием ленты новостей в мире экономики;
  • составлением прогнозов на основе аналитических исследований;
  • ведением календаря экономических событий;
  • информированием новичков в трейдинге;
  • предоставлением советников и индикаторов в помощь трейдерам.

Читайте обзор брокера AMarcets.

Кто такой дилер, как работают форекс дилеры

Форекс дилер – это частное лицо или компания, которая, как и брокер, также занимается посредничеством и дает частным лицам право выхода на рынок Форекс. Схема работы для дилера следующая: он закупает некоторое количество валюты на бирже напрямую или сотрудничая с другими продавцами и перепродает ее своим клиентам.

Как работают форекс дилеры

Как работают форекс дилеры

Дилер проводит сделки от своего имени и за свой счет, самостоятельно формирует котировки валют и их стоимость для клиентов. Трейдеры выступают контрагентами по таким сделкам: если цена устраивает, они их заключают.

Когда вы совершаете операции с финансами, задействуя дилера, он вправе самостоятельно определять, куда будет направлена сделка: на биржу, в банковскую организацию или на баланс дилингового центра.

Вознаграждение дилер получает за счет изменений цен, разницы между ценой покупки и продажи валютных пар – спреда. Спред бывает фиксированный, не зависящий от изменений на рынке, и плавающим, на который влияют многие рыночные факторы.

Разница между дилерами и forex брокерами

Три главных отличия forex брокера от forex дилера, о которых нужно знать каждому трейдеру:

  1. Брокер оперирует деньгами клиента и действует от его имени, дилер – собственными средствами как самостоятельный участник рынка.
  2. Доход дилера складывается из разницы между покупкой и продажей валюты или ценных бумаг. Он может выставлять свои котировки валют. Брокер только информирует клиента о ситуации на рынке и ценах на текущий момент.
  3. Дилер для клиента может выступать как контрагент: покупатель или продавец. В этом случае он получит прибыль, если клиент потерпит убытки — и наоборот. Возникает конфликт интересов. С брокером такая ситуация невозможна – он получает комиссионное вознаграждение с любых сделок клиента.

При неблагоприятном стечении обстоятельств, клиент может остаться должным брокеру, например, при торговле опционами и фьючерсами или резком обвале рынка. Трейдер, работающий с дилером, рискует только теми средствами, которые он перевел на его счет. Это прямо указано в Законе о рынке ценных бумаг.

Кого выбрать: дилера или брокера?

Большая часть трейдеров на российском валютном рынке работает через дилеров, так как брокерам неинтересно работать с мелкими клиентами. Минимальный депозит для вхождения на рынок через брокерскую компанию – от ста тысяч долларов. Брокеры чаще работают со значительными суммами, выполняя поручения крупных финансовых игроков.

Дилер или брокер

Дилер или брокер

С дилерами можно зарабатывать, имея минимальный капитал. Они могут совершать сделки с клиентом, не выводя заявки на рынок, а принимая их на счет дилера. Как правило, клиентов с небольшими суммами обслуживают дилинговые центры, которые предоставляют необходимые инструменты для работы и позволяют применять кредитное плечо.

Для начала, определите, какие суммами вы хотите оперировать, есть ли у вас достаточный опыт. Новичкам, которые хотят научиться получать доход от купли-продажи валютных пар, можно обратиться к дилеру, чтобы исключить риск долга брокеру.

Выбор дилера – важнейший шаг для начинающих торговать на Форексе. Обязательно проверьте, есть ли у вашего потенциального партнера лицензия. Это можно сделать на сайте Центрального Банка России. Изучите топ дилеров, независимые отзывы, срок работы на российском рынке.

Будьте внимательны, прежде чем доверить свои деньги посреднику:

  • выбирайте проверенных игроков рынка, которые имеют хорошую репутацию;
  • читайте весь договор, включая приписки мелким шрифтом, разберитесь в условиях и тарифах.

Заключение

У многих начинающих трейдеров сложилось впечатление, что достаточное условие для успеха на рынке валют – разработанная прибыльная система и психологическая устойчивость. Но едва ли не самым главным элементом в торговле на Форексе может быть правильный выбор выбор посредника.

Чтобы совершать прибыльные сделки на финансовом рынке, посредник должен быть честным и надежным. При выборе между брокером и дилером ориентируйтесь на размер своего стартового капитала и наличие или отсутствие опыта.

Частые сливы депозитов начинающими трейдерами указывают на то, что по неопытности новички не умеют выбирать брокеров или дилеров. Добросовестные посредники заинтересованы в том, чтобы их клиенты торговали как можно дольше и зарабатывали на Форекс, в то время как «черные брокеры» и «черные дилеры» могут играть против вас.

Читайте также, как вывести деньги с Форекс.

Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

   

Начинаю свою серию статей про форекс.

В примерах ниже буду использовать моменты, выбранные из моих архивов  АСК/БИД   истории самой популярной у трейдеров пары- EURUSD у пяти различных форекс-брокеров.  История синхронизирована и  собиралась для статистических  исследований в области  стратегий арбитража ФОРТС-форекс (их опишу в рамках другой статьи).

Аск/Бид кажлого форекс-брокера отображен отдетьным цветом. Пример:
Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

Не хочется называть форекс-конторы брокерами.  Они придумали себя так называть для большего  внушения доверия.  Они все работают по схеме дилинга .  Каждый из них — это ДЦ (дилинговый центр).

  Основной аргумент форекс-трейдеров в пользу форекса —  «теперь есть ecn/ndd счета, где сделки  выводятся на контрагентов –теперь  все честно!  Конфликт интересов отсутствует! А проскальзывания и на бирже есть — да похлеще ».     Тут вся проблема в непонимании возможностей монопольного внебиржевого посредника.Наперед скажу, что не важно,  выводит  форекс-брокер ваши сделки  или нет — важно понять факт наличия прямого конфликта интересов.  И проскальзывание на форексе — понятие более многогранное, нежели на бирже.

                 ИГРА НА ЗАДЕРЖКАХ КОТИРОВАНИЯ.

1).  временная потеря связи с сервером.

     Замечали, что иногда пропадает связь с сервером  на несколько секунд  (3- 30 сек в основном ) на быстром рынке? Раньше это сплошь и рядом было. Теперь (на ecn счетах)   реже ( т.к существуют более технологичные методы игры против клиента.) 

Ситуация 1.

     Тут цена на время «зависает». Это происходит, как правило, перед очень крупным клиентским лимитным ордером, либо группой крупных ордеров (их «видит» ДЦ).  Далее идет «импульс», сносятся все лимитные ордера с проскальзыванием в пик,  крупный лимитный ордер частично перекроется за счет сработавших стоп- ордеров (B book клиринг), частично будет выведен на контрагентов (что не обязательно ). Форекс- брокер заработает крупную прибыль (далеко не один спред с комиссией) на разнице цен между формальной ценой исполнения ордера клиента и ценой перекрытия этого ордера.  

Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

     ДЦ объясняют временную потерю связи с сервером тем, что был  огромный поток ордеров — сервер не справлялся.  Либо « мы не при чем – это все Ваш  интернет». )) На самом деле, это  все делается специально для игры против клиента.  Для сравнения скажу, что на биржевом МТ5 у меня ни разу не «отвалился» сервер ни на секунду без существенных на то причин, а на форексных  МТ5– по многу  раз в день бывало по несколько секунд .  Отвалился сервер на форексе – признак того, что на каком-то популярном торговом инструменте  взлетела волатильость.

Ситуация 2.

     Аналогично. Сверхкрупный ордер на покупку сначала  частично перекрывается у поставщиков ликвидности, и частично добивается проскальзыванием  селл-стоп ордеров других клиентов. Чем дальше улетит цена за время задержки — тем больше прибыть ДЦ.

Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

Еще парочка более «лайтовых» примеров.
Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.
Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

Ситуация 3. 

Пошла волатильность, «белый»   подвис, подтупливает. Потом бьет в экстремум  после задержки. Стопы попадают в самый лоу с проскальзыванием.При этом трейдера, даже смотрящего на тиковый график в момент срабатывания его стопа ничего не смутит.  Ну да, резкое изменение цены — проскальзывание. Трейдер, возможно, на этом пике еще и перевернуться в шорт успеет, что моментально будет исполнено по заведомо убыточной для трейдера цене, и, возможен вывод на поставщика ликвидности по намного более выгодной цене для ДЦ.

Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.
Если с проскальзыванием стопа у трейдера не возникнет претензий — мол, был резкий импульс — проскальзывание  — все» по-правде», то по неисполнению BuyLimit  может возникнуть вопрос. Если клиент вдруг  возмутится и спросит у «брокера», почему не было исполнения лимитника – «брокер» это объяснит тем, что   ордер был отправлен на поставщика и поставщик дал ответ, что предложений по этой цене уже не было т.к цена быстро изменилась. На внебиржевом рынке  нету гарантии исполнения лимитных ордеров (это правда). Брокер, для большей убедительности, может даже предоставить вам рисованные скриптом  фейковые  логи маршрутизации вашей заявки.   И вы, естественно, поверите.    У некоторых форекс-брокеров такой клиентский «лимитник» может быть исполнен  частично за счет стоп-ордеров других клиентов, отработавших «в лоу» (это от жадности брокера зависит, которая задается настройками исполнения клиента на серверной части .   Такие задержки происходят  , как правило, в пределах минутного бара. И, если трейдер вдруг захочет сравнить историю котировок с графиком другого брокера — цены будут совпадать. 

2). Простые задержки котирования.

Ситуация 1.

     Тут у «красного»  в лонг вас моментально пустят по заведомо убыточной цене, на шорт придет либо реквота в виде какой-либо ошибки, либо будет проскальзывание. В зависимости от типа исполнения ордеров в ДЦ. 
Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

Ситуация 2.

     Резкий импульс вверх. «Синий» и «белый»  ждут ( около 1 секунды), чтобы максимально проскользить стопордера. Если Вы попробуете между моментами  1 и 2 воткнуть запрос на покупку — получите реквоту. Продажу  примут.  Тейкпрофиты и селлимиты исполнятся с минимальным  положительным проскальзыванием  (имитация  «честности»). Стоп-приказы  либо исполнятся с проскальзыванием, либо будут отменены.  (в некоторых ДЦ клиент может устанавливать   ограничение на проскальзывание стоп-ордеров, но если это ордер закрытия ( стоплосс, а не байстоп в данном случае) -то ордер  отменится, но позиция останется – и вы спокойно можете улететь в «стоп-аут».

Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

Задача «красного» ДЦ -набрать клиентских шортов от «скальперов»- контрендовиков  — т.е самому встать в лонг по заведомо выгодной для себя цене.  В промежутке (1-3) у красного ДЦ клиентские шорты от скальперов -контртрендовиков будут исполнены мгновенно.   На логни  у «красного» промежутке (1-3)  — либо реквота, либо проскальзывание с исполнением в моменте 3.      (Период  1-3 – чуть более  3х секунд 

            ШПИЛЬКА. (один из видов так называемой  «нерыночной котировки»,  либо «явной ошибки»).

   Раньше очень часто встречались, теперь реже и меньше размером.  (т.к факт появления шпилек  из-за своей относительной заметности, вызывает недовольство у трейдеров ).

Ситуация .

Тут выбьют все стоп-ордера клиентов  (исполнят в пик по заведомо убыточной цене). Лимитные же ордера, попавшие в зону шпильки — не исполнят. Либо исполнят, но потом отменят  с пояснением —  «нерыночная котировка».  Синий ASK/BID — это котировки  реального ecn счета одного из ДЦ, позиционирующего  себя как супер-честного брокера. 

Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

    Трейдеры, которые заметят и напишут претензию форекс-конторе, получат ответ  мол мы не виноваты – мы честные – это поставщик ликвидности такую котировку прислал. Мы разберемся с этим.»   Либо ответят «произошел сбой».   В итоге сделку отменят, и  счастливый трейдер, уверовавший в честность конторы, продолжит там торговать.  Пострадают лишь те, не отправил претензию и ничего не заметил подозрительного, либо посчитал, что это так надо (рынок такой)-  — т.е процентов 90 от пострадавших — их деньги заберет ДЦ )).

    По неисполнению лимитного  ордера, которого пробила «шпилька»  буден дан стандартный ответ — «на поставщика ликвидности (межбанк)  был отправлен ордер на продажу по цене не хуже установленной в ордере, но, пока шел приказ на поставщика,  цены резко изменились — и поставщик не удовлетворил  заявку».  

   Шпилька теоритически может возникнуть врезультате абсолютно бестолковой и безграмотной агрегации котировок — но я считаю это маловероятным. Посмотрите на график  выше. Предположим, что  я -форекс-брокер. У меня 5 поставщиков ликвидности и мне нужно своим клиентам дать котировки, агрегируя данные поставщиков и отфильтровать «шпильки».  Если взять даже простейший фильтр — меддианные цены по  Аск и медианные по Бид среди 5и этих брокеров — то  синий со шпилькой  отфильтруется.  Чтобы появилась шпилька в моих котировках при таком фильтре  — нужно чтобы минимут у трех из пяти поставщиков котировок была такая же шпилька! А такого не бывает, ибо это уже не «нерыночная котировка», а рынок такой.  

                  ИГРА НА ЗАДЕРЖКАХ ИСПОЛНЕНИЯ.

       Самый популярный метод дополнительного «отжима»  денег у клиентов — это игра на задержках исполнения. На «стоячем» рынке вас будут исполнять   мгновенно, но ведь абсолютное большинство ордеров исполняется на быстром рынке — особенно при  росте волатильности.

 Механизм игры против вас прост — вы отправляете заявку, ДЦ  получает ваш запрос практически мгновенно, ждет немного (0,5-3 секунды в среднем, в зависимости от волатильности)  и исполняет Вас по самой невыгодной цене, которая была за это время.

Ситуация 1.

     Вы отправляете запрос на шорт, ваша заявка исполняется через 1,7 секунды практически  по той же  цене, по которой Вы отправили запрос.

С виду все кажется в пределах нормы — вы отправили заявку, Ваш » супер-честный «форекс-брокер отправил его на поставщика, поставщик ее принял, а пока шел ответ от поставщика к брокеру и от брокера к Вам,  то прошло некоторое малое  время .
Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

     Если в том же месте вы вместо продажи, зашли бы в покупку с рынка, то вас бы „проскользили“.   С виду тоже все кажется честно — мол, пока ордер шел к  брокеру, а от брокера к поставщику — цены изменились. На самом же деле,   брокер » нагревает» вас на задержках исполнения.  Т.е в данной сделке фактический спред( разница цен фактического исполнениния заявок  на покупку и продажу в данный момент времени)   серьезно выше видимого. 

Ситуация 2.  

Трейдеру покажется, что ему просто не повезло — он попал в самый хай.
Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

Ситуация 3.

Даже на «микроволатильном»  рынке против вас могут играть.  Накинуть лишних пол-спреда -спред — только в путь — и ничего не заметите.  И искусственности проскальзываний не заметите. Мол, пока шел ордер до  брокера ,  цена успела измениться). 

Убойные методы игры против трейдера со стороны брокеров на ФОРЕКС.

     Трейдер при совершении сделок на форекс,  если не знает что искать — точно не поймет как его «нагревают» — он об этом вообще  не думает при торговле.  Да и глядит он только на «бары» и в голове только «бабло».   В чем заключается «нечестность» ДЦ? По-простому — в том, что фактический спред отличается от видимого в худшую сторону.   Ну не будете же вы активно скальпить на быстром рынке при спреде размером с минутный бар ).  По статистике, чем меньше у «форекс- брокера» спред+комиссия,  тем хуже исполнение клиента ( не всегда  ).

     Сильнее всего всего форекс-трейдеров  «нагибают»  на «недоположительном» проскальзывании лимитных ордеров ( соответственно, +  на неисполнении лимитных ордеров) .  Это менее очевидные вещи, нежели проскальзывание стоп-оредрв, но одинаково  эффективные. 

    ФОРЕКС-конторе  ничего не стоит слегка «заглянуть в будущее», чтобы сыграть против вас (а выводит/не выводит на «межбанк» — это уже вторично).   Наперед  скажу, что биржевые маркетмейкеры  не могут  так делать – они  играют по общим правилам. 

Всегда ли ФОРЕКС —  контора играет против клиента?   Далеко – далеко НЕТ!   Когда ДЦ  против вас играет, а когда — нет,  при каком типе стратегии   торговли вы будете получать лучшее исполнение, а при каком – худшее  и почему ,   я опишу в следующей статье.  

 

Чем отличаются брокеры от дилеров? И в чем их предназначение на рынке Форекс?

Если вы не вхожи в круг крупных финансовых воротил, оперирующих многомиллионными состояниями, выход на финансовые рынки вряд ли станет для вас возможным без помощи посреднических структур, налаживающих связь между покупателем и продавцом.

в чем разница

Дилеры и брокеры как раз и являются такими посредниками, взаимодействующими с частными лицами, бизнесом и государством. Они помогают в совершении финансовых операций и формировании сделок, снабжают трейдеров и инвесторов актуальной информацией, берут на себя решение многих вопросов, за что обычно взимают комиссионные.

Чем отличаются брокеры от дилеров, а также в чем их предназначение?

Большинство новичков, только начинающих интересоваться трейдингом, никогда не задавались вопросами в духе – “Чем отличается брокер от дилера?”, а для многих людей, так и вообще, эти понятия считаются схожими. Вот только это далеко не так. Чтобы понять, в чем разница, следует разобраться в сути каждого из определений.

Брокеры и их предназначение на рынке Форекс

Первоочередная задача биржевого брокера – покупать и перепродавать акции или опционы и прочие активы). Они не только организуют сотрудничество покупателей и продавцов, извлекая из этого выгоду, но и снабжают клиента полезными сведениями, полученными благодаря своему опыту и проведению грамотной аналитики ведущими экспертами, позволяющей судить о ситуации на финансовых рынках.

суть работы у брокера

Роль брокеров могут взять на себя лица или компании, являющиеся официально зарегистрированными участниками биржи. Брокерские организации не становятся собственниками приобретаемых финансовых активов, так как вся масса проводимых ими сделок погашается клиентскими средствами. Брокеры ведут клиентский счет, принимая денежные средства или другие ликвидные ценности в качестве оплаты, а затем выполняют поручения пользователей по приобретению/продаже тех или иных активов или (как вариант, если на то дал согласие сам клиент) принимают собственные решения полагаясь на опыт. Оплату за посредничество списывают у трейдеров/инвесторов обычно автоматически, а выражается она как правило в процентах от объема заключенной сделки.

лицензии у брокеров

Хорошие посредники предлагают клиентуре наилучшие расценки и не обременяют их высоким уровнем комиссионных сборов, дают выигрышные советы, основываясь на наблюдениях за рынком собственной команды хорошо подготовленных аналитиков. Каждая сделка проворачивается посредством фирм, контор и их филиальных сетей.

Брокерские структуры, не имеют права на превышение полномочий и манипулирование ценовыми показателями для личной выгоды (если вы заметили, что какая-либо организация манипулирует ценовыми графиками тех или иных активов, от сотрудничества с ней стоит воздержаться).

Более того, за неправомерные действия брокер может быть призван к ответственности по всей строгости закона. Сделки заказчиков должны выводиться на реальную биржу, а цены котировок формироваться демократичным образом.

Дилеры и их предназначение на рынке Форекс

Итак, чем отличается брокер от дилера? В первую очередь тем, что взаимодействуя с клиентом, брокером или другим дилером, изначально дилерская организация может сама назначить валютную котировку (а также котировки других финансовых инструментов из широкого списка торгуемых – фьючерсы, контракты и прочие) и расценки для заказчиков. Фирмы и обособленно стоящие лица способны стать поставщиками услуг в рамках финансовых рынков, оказывать содействие в качестве посредников (торговый или биржевый сегмент), задействовав собственные средства и свое имя. Они могут как иметь место на бирже, так и не иметь такового.

суть дилерской работы

Дилер занимаются формированием котировок для своей пользовательской базы, управляют клиентскими счетами и получают за это вознаграждение в финансовом эквиваленте, определяемое в индивидуальном порядке. Формирование прибыли происходит на основе спреда или разницы в курсах/скачках цен тех или иных активов. Когда пользователи осуществляют финансовые операции при содействии дилеров, посредник уже сам решает, куда ему направить сделку – вывести на биржу, в сотрудничающую с дилером банковскую организацию или на балансный счет ДЦ. В подавляющей массе, именно дилер / дилинговый центр вынужден сталкиваться с рисками во время проведения его клиентами финансовых операций, преследуя материальные выгоды.

В чем разница и что общего между брокерами и дилерами?

Несмотря на некоторые различия, брокер от дилера отличается не так уж и сильно. Оба типа поставщиков услуг являются посредническими структурами, формирующими внутреннюю отчетность по производящимся на рынке ценных бумаг транзакциям, чтобы в дальнейшем, со знанием дела проанализировав финансовую среду, принять важное решение по поводу последующих действий (инвестирование и другие финансовые операции).

Актуальная финансовая информация, также собирается по отношению к самим клиентам:

  • имеет значение объем денежных средств, которыми он может оперировать,
  • и другие активы, будь то опционы, валютные контракты или что-то другое,
  • проводится анализ заключенных ранее сделок.

сравниваем брокера / дилера

Оптимизированное сотрудничество клиентской базы, бирж и вкладчиков (инвесторы), обеспечивающееся брокерскими и дилерскими компаниями, невозможно без выполнения ими следующих действий:

  • Проведение анализа финансовых рынков, получение достоверных и своевременных данных по всем совершенным на биржах операциям с различными активами.
  • Приготовление необходимых документов для проведения сделки.
  • Создание внутренних отчетов по всем операциям, которые в дальнейшем направляются выше поставленным руководителям. Также подается задокументированная отчетность для фирм или клиентуры.
  • Дилерами открываются и ведутся отдельные счета, для любого работающего с ценными бумагами пользователя, ведется аналитическая отчетность.

Все результаты и статистика финансовых операций клиентов фиксируется, как и изменения в балансе счета. Любой сотрудничающий с брокерской или дилерской компанией пользователь имеет право запросить эти данные.

Брокеры и дилеры в других сферах деятельности

Выше мы рассмотрели, чем отличается брокер от дилера и какие с ним имеет общие моменты, применимо к активам по рынку акций. Но следует осознавать, что эта информация применима и к другим сферам, подразумевающим финансовые операции по купле/продаже разнообразных ценностей. Брокеры и дилеры могут работать в сфере кредитования, страховых услуг, работы на рынке Форекс и многих других.

Так или иначе, брокеры всегда действуют по согласию конкретной стороны соглашения, к примеру, закупаются техникой или валютой, решают вопросы по страхованию грузов и их перевозке в другие страны. Условия, по которым проводится сделка, обсуждаются заранее и в них прописываются все обязанности брокера.

характеристики дилеров

Дилеры же берут на себя роль непосредственных участников в сделке как одна из сторон, соответственно, им приходится мириться с целым рядом рисков для собственного кошелька. Они самостоятельно выбирают, с какими продавцами и поставщиками им вести дела, оперируют временным промежутком предполагаемого сотрудничества, диктуют свои условия, касающиеся получаемого вознаграждения.

К примеру, дилеры в автомобильных салонах приобретают авто у поставщиков, устанавливают процент накрутки и затем реализуют их среди мелких оптовиков / частных покупателей.

В чем же главные отличия в деятельности брокера и дилера?

Если проанализировать все сказанное выше, можно выделить главное отличие между этими двумя типами посредников.

Оно заключается в том, что брокер является лишь связующим звеном в отношении своего клиента и биржи, к которой тот хочет получить доступ, и взимает за свои услуги комиссионные сборы.
Дилер же получает право на заключение прямых сделок с клиентами, где биржа может вообще не фигурировать.

В качестве примера брокерских организаций можно привести Finam или БКС, Открытие Брокер и многие другие. А что касается дилеров – это практически любые посредники, работающие с Forex (можете тыкать пальцем наугад и не ошибетесь).

фондовые участники

Нередки ситуации, когда одна компания одновременно занимается брокерскими с дилерскими услугами.

К примеру, тот же Финам имеет брокерское подразделение, позволяющее его клиентам совершать финансовые операции на Московской бирже, и дилерскую структуру с возможностью трейдинга рядом валютных активов. Они друг с другом не пересекаются, но оба являются весомыми винтиками, благодаря которым наш фондовый рынок и живет. Без широкого списка брокеров и дилеров рынок в текущем своем состоянии не смог бы без проблемно функционировать.

Брокер & дилер: кого выбрать и как их отличать?

InfoFx.ru — Информация о Форекс

разница между брокерами | Элитный торговец

Собственные торговые и розничные брокеры, что должен знать каждый трейдер

Опубликовано в Дневная торговля, Промо-акции. Написано CTG.Admin 6 августа 2011 г.

Автор: Адам Уотсон, В.П. Развитие бизнеса

Многие новички в торговле акциями не могут отличить фирменную торговую фирму от онлайн (розничного) брокера. Принимая решение об открытии счета, трейдеры сравнивают брокеров на основе относительной стоимости и предлагаемых продуктов, но чаще всего не понимают, что продукты не совсем одинаковые.В этой статье делается попытка пролить свет на механику торгового счета и рассказать трейдерам о различиях между двумя вариантами, чтобы их можно было сравнить более эффективно.

Анализ проводился по шести ключевым направлениям: программное обеспечение, скидки, комиссии, покупательная способность, образование и короткие сроки размещения (доступность ценных бумаг, которые трудно заимствовать). Это области, в которых эти два аспекта наиболее сильно различаются и по праву являются наиболее общими факторами, рассматриваемыми в этом решении.Вы, как трейдер, будете уделять особое внимание определенным категориям, решая, что лучше всего подходит для вас: розничная торговля или прописка.

Программное обеспечение

Розничная торговля — розничные брокеры обычно предлагают возможность совершать сделки на своем веб-сайте. Большинство из них также предлагают трейдеру собственную торговую платформу за ежемесячную плату. Эта комиссия может быть отменена, если вы соответствуете минимальным требованиям к активам аккаунта.

Prop — Хорошая рекламная компания предложит трейдерам выбор между несколькими различными программами маршрутизации с прямым доступом.Платформа трейдера дает возможность быстро и эффективно выполнять и отслеживать транзакции. Собственная платформа будет иметь прямое подключение к механизму согласования обменов. Горячие клавиши также необходимы для внутридневных трейдеров и являются функцией, предлагаемой в проприетарном программном обеспечении, но не часто в розничных фирмах. Большинство проприетарных торговых платформ предоставляют доступ к более подробным рыночным данным в режиме реального времени, таким как Totalview NASDAQ, ARCA Book, NYSE OpenBook, BATS и Direct Edge Books, хотя некоторые из этих данных могут предоставляться за дополнительную плату.Большая глубина и широта рынка могут помочь трейдеру принимать лучшие торговые решения по очень активным и активно торгуемым ценным бумагам в режиме реального времени.

Скидки

Скидки относятся к компенсации, которую ECN предоставляют трейдерам, которые добавляют ликвидности рынку. Большинство ECN предоставляют скидки трейдерам, которые добавляют ликвидность, и взимают немного более высокую комиссию с трейдеров, которые удаляют ликвидность из своего рыночного центра. Это базовая бизнес-модель ECN, хотя есть несколько ECN, которые имеют другую структуру.

Розничная торговля — В подавляющем большинстве случаев розничные фирмы не передают скидки своим торговцам. Онлайн-брокер чаще всего направляет поток в дешевое эксклюзивное место назначения, которое не требует дополнительных затрат и не часто напрямую на биржу. Если розничный трейдер решает перейти на конкретную ECN, дополнительная комиссия помимо фиксированной ставки комиссии может быть передана трейдеру.

Prop — Трейдеры, торгующие в частной торговой фирме, получают преимущество от широко распространенной модели «покупатель-производитель», которую предлагает большинство бирж.Трейдеры, добавляющие ликвидность, получат за это скидки в соответствии с курсом этой биржи (который может достигать 3 долларов за 1000 акций). Это может быть существенным источником дохода для проп-трейдера, а также повлияет на его / ее решение о том, какой маршрут использовать.

Сборы

Розничная торговля — Структура сборов для розничных фирм будет варьироваться от магазина к магазину, и отрасль очень конкурентоспособна. Одна фирма может не предлагать комиссию за перевод аккаунта, в то время как другая может не рекламировать комиссию за бездействие.Еще один может не взимать плату за перевод, но он может внести это в свою комиссионную структуру. Как правило, розничные фирмы имеют фиксированную ставку комиссии за сделку. Платформа также обычно взимается за программное обеспечение, если вы не соответствуете определенным минимальным требованиям к активам или если вы очень активный трейдер. Вы можете понести и другие непредвиденные расходы, упомянутые выше.

Prop — фирменные торговые фирмы могут предлагать более конкурентоспособные комиссионные и транзакционные сборы, чем онлайн-брокеры.Фирменные фирмы обычно используют структуру из расчета на акцию с точками останова для уменьшения вашей комиссии по мере увеличения вашего объема. Это часто является прямой выгодой для внутридневных трейдеров, которые совершают большое количество сделок в день.

Все опорные фирмы взимают плату за программное обеспечение или рабочий стол, которые идут на оплату программного обеспечения для ввода данных и заказов, которое использует фирма. Некоторые предлагают это программное обеспечение «по цене» своим трейдерам, а некоторые взимают надбавку к своей стоимости. Разнообразие предлагаемых маршрутов также напрямую влияет на плату за офис, поэтому спросите свой предполагаемый магазин о доступных маршрутах, когда говорите о сборах.Для некоторых трейдеров большее количество маршрутов означает большую добавленную стоимость.

Дневная торговая покупательная способность

Розничная торговля — В розничных счетах ваша покупательная способность — это МЕНЬШЕ капитала на вашем счете, деленное на 0,30 (минимальное требование глобальной маржи 30% для акций) ИЛИ ваша SMA, умноженная на 2 (что удовлетворяет требованиям Положения Т для покупки акций). Для внутридневных трейдеров у вас должен быть не менее 25000 долларов на капитале, чтобы совершить более трех циклов (дневных сделок) в течение пяти рабочих дней (правило FINRA 2520).Вне этой модели некоторые счета могут иметь право на маржу портфеля.

Prop â С проп фирмой, ваша покупательная способность определяется фирма Youa ре с и рисковым капиталом на хранении. Некоторые трейдеры могут быть полностью поддержаны фирмой (истинная опора), и в этом случае они могут ожидать, что фирма получит часть прибыли для компенсации принятого риска. Многие трейдеры считают торговую поддержку более выгодной, поскольку они могут торговать гораздо большим капиталом, к которому они имели бы доступ на розничном счете.

Дневные трейдеры с доходом менее 25 000 долларов США являются основными клиентами опорных фирм, поскольку они могут свободно торговать, не беспокоясь о минимальных требованиях к собственному капиталу, установленных Правилом 2520 FINRA. фирма, но фирма «выходит на улицу» как один крупный счет.

Образование

Розничная торговля — многие фирмы розничной торговли размещают на своих веб-сайтах образовательную информацию. Объем, глубина и уровень учебных материалов варьируются от фирмы к фирме.Материал обычно представлен в виде рекомендуемых материалов для чтения, архивных уроков и, иногда, торговых семинаров.

Prop — Предложения для обучения в области реквизита пользуются большим спросом. Многие трейдеры, начинающие свою торговую карьеру, стремятся поддержать фирмы с помощью рекламируемых программ обучения. Остерегайтесь фирм, которые взимают плату за учебные курсы, а затем предоставляют вам твердый капитал для торговли. Модели некоторых из этих фирм рассчитаны на получение дохода от обучения, которое может вызвать конфликт интересов, поскольку их стимул к тому, чтобы трейдеры продолжали работать в долгосрочной перспективе, значительно снижается.Когда трейдер присоединяется рисковый капиталом проп фирмы и депозитов, все совместимые фирмы обязаны держать свой депозит в течение 12 месяцев. После этого трейдер может получить обратно свой депозит. Короче говоря, имейте в виду, что если компания взимает плату за обучение, она, возможно, пытается избежать периода блокировки, чтобы сразу же рассматривать его как доход.

Shorting / Locates

Все трейдеры, поддерживающие и розничные, подпадают под действие Положения SHO, которое регулирует короткие продажи на рынках США. Перед короткой продажей трейдеры должны определить местонахождение акций, которые они хотят взять в долг.Некоторые акции могут быть в пороговом списке или списке «трудно заимствовать» и могут быть недоступны. Этот список обновляется каждые 24 часа.

Розничная торговля — Если розничный трейдер захочет продать акцию из порогового списка, мало что можно сделать, чтобы найти дополнительные запасы в течение дня, и возможность может быть упущена.

Prop — Торговцы с поддерживающей фирмой могут подавать запросы о местонахождении до и в часы работы рынка, чтобы определить местонахождение дополнительных акций в пороговом списке.

Как правило, большинство трейдеров начинают торговать с розничных счетов из-за их доступности и вездесущности в сообществе инвесторов. Слишком многие трейдеры не осведомлены о доступных им вариантах в отношении структуры затрат, обслуживания и производительности. Я надеюсь, что эта статья развеет некоторые тайны и стигмы от опоры. Глядя на эти шесть областей, вы сможете лучше определить, подходит ли ваш стиль торговли для проп-счета или вам лучше открыть счет у розничного брокера.

При выборе фирмы из любой категории исследование имеет первостепенное значение. Убедитесь, что ваш брокер или торговый отдел имеет хорошую репутацию, и задавайте правильные вопросы. Общайтесь с трейдерами или читайте обзоры на форумах и торговых сайтах. Чем лучше вы проинформированы с самого начала, тем лучше будет ваш опыт и тем комфортнее вам будет вести с ними дела.

Удачной торговли.

Один ответ на «Торговля собственностью и розничные брокеры, что должен знать каждый трейдер»

Тимоти Хопкинс говорит:

24 сентября 2011 г. в 15:33

Это именно то, что мне нужно и что я ищу.Я очень рад возможности стать трейдером в Capital Traders Group

Подробнее …

.

Какого брокера выбрать начинающему трейдеру? — Брокеры — 19 сентября 2019

Выбор лучшего брокера для торговли на Форекс всегда важен как для новичков, так и для опытных трейдеров.

Представляю вам подборку брокеров для новичков и сравнение торговых условий с учетом рибейтов (возвратных спредов
или комиссии от Premium Trading).

Сравните лучшие торговые условия Forex брокеров от Premium Trading

В таблице сравнения Forex (форекс) брокеров от Premium Trading Вы можете сравнивать не только торговлю.
условия разных брокеров, а также разные типы счетов в рамках одного брокера.В следующей таблице показаны основные
параметры, которые обязательно привлекут внимание опытных трейдеров при выборе лучшего брокера.

Больше:

  • Награда от Premium Trading — вознаграждение, выплачиваемое Premium Trading за каждую транзакцию. Указанный в абзацах процент от
    спред или процент комиссии.
  • Premium, $ за лот — комиссия в долларах США (центы долларов США для центовых счетов), уплачиваемая Premium Trading за транзакции на сумму 1 лот (100,000
    единицы базовой валюты) по выбранному торговому инструменту.
  • Тип счета — название типа счета. Основные типы счетов: Cent — счета с балансом в центах США, Micro — с минимальным
    лот от 0,01 (1000 единиц базовой валюты), Standard — классический счет, как правило, с наиболее полной
    функционал, Pro — счет для профессиональных трейдеров, как обычно с уменьшенным спредом, ECN (электронные коммуникации
    Network) — счета с доступом к одной из электронных биржевых систем, NDD (no Dealing Desk) — счета с исполнением
    без вмешательства дилера, STP (Sraight through processing) — счета с непрерывной обработкой транзакций.
  • мин. депозит — минимальный депозит, необходимый для открытия данного типа счета.
  • мин. Лот — минимальная сумма позиции, где 1 лот = 100 000 единиц базовой валюты.
  • Типичный спред — разница между ценой покупки и продажи для выбранного инструмента. Для типов счетов с фиксированным спредом
    указано постоянное значение. Для типов счетов с плавающим спредом указывается, как правило, средний спред за день.Если
    брокер не указывает это значение, типичный спред рассчитывается Premium Trading как среднедневное значение терминала.
    время.
  • Комиссия, $ за лот — Комиссия в долларах США (центы долларов США для центовых счетов), взимаемая брокером за полную транзакцию (включая открытие и
    закрытие) размером 1 лот (100 000 единиц базовой валюты) по выбранному торговому инструменту.
  • Спред + Комиссия — Премия, $ за лот — Чистые затраты в долларах США (центы долларов США для центовых счетов) на полную транзакцию (включая открытие и
    закрытие) в размере 1 лота (100 000 единиц базовой валюты) по выбранному торговому инструменту, включая премии от Premium
    Торговля.
  • Тип спреда — «=» — фиксированный спред, «~» — плавающий спред.
  • В соотв. в списке. — количество знаков после запятой в стоимости акции.
  • Met. Приложение. — способ исполнения торговых позиций: IE — Instant Execution — мгновенное исполнение — рыночный ордер исполняется на
    запрошенная цена, или, если цена изменилась, подтверждение исполнения заявки по новой цене (реквота — «перекотировка»). ME — Market
    Execution — рыночное исполнение — ордер исполняется по доступной цене с возможным положительным или отрицательным гэпом (без
    реквот).
  • Макс. плечо — максимальный размер плеча.
  • Сделка. Макс.высот. — торговая площадка.
  • Год основания. — год основания компании.
  • Рег. — регулирующая организация.
  • Регламент

  • в Европе — Брокеры зарегистрированы и регулируются в Европейском Союзе.

,

Interactive Brokers против ETRADE (2020)

2020 Interactive Brokers и сравнение сделок E *

Благодаря нулевым комиссиям по сделкам с акциями и отсутствию комиссии за счет E * Trade и Interactive Brokers по-прежнему удается
предоставить очень хорошие программные пакеты и множество торгуемых активов. Итак, какого брокера выбрать? Прочитайте это
первый:

Услуги

Комиссионные и сборы

Брокерские сборы Акции / ETF
Комиссия
Паевой фонд
Комиссия
Опции
Комиссия
Техническое обслуживание
Комиссия
Ежегодный сбор IRA
Etrade $ 0 $ 19.95 $ 0,65 за контракт $ 0 $ 0
IB $ 0 $ 14,95 $ 0,70 за контракт $ 0 $ 30

Акции


E * Trade:
Получайте нулевую комиссию за сделки с акциями и ETF.

Interactive Brokers: Воспользуйтесь этой реферальной ссылкой, чтобы получить 200 долларов за каждого приглашенного вами друга.

Первая категория: инвестиционные инструменты

E * Trade предлагает торговлю акциями, опционами, фьючерсами, опционами на фьючерсы, фьючерсами на биткойны, ценными бумагами с фиксированным доходом, фондами (включая закрытые, взаимные и биржевые) и IPO.
Клиенты

Interactive Brokers получают все те же финансовые инструменты. Клиенты E * Trade получают плюс-варранты, контракты на разницу, валюту, структурированные продукты и драгоценные металлы.

Первую категорию имеют Interactive Brokers.

Вторая категория: торговля через веб-сайт

Клиенты E * Trade получают возможность пользоваться хорошо разработанным веб-сайтом. Панель обмена отсутствует, но в форме заказа на сайте есть несколько полезных функций, например калькулятор, который отображает количество акций на основе введенной суммы в долларах.

Графики на веб-сайтах имеют несколько очень хороших функций, хотя мы нашли более качественные графики на платформе браузера брокера Power E * Trade.Программа, запускаемая с веб-сайта, предлагает имитированный режим торговли, прямую трансляцию видеоновостей Bloomberg, более 100 технических исследований и очень сложный тикет ордера.

Interactive Brokers не предлагает возможности для торговли на веб-сайтах. Его сайт используется в основном для рекламы и объяснения своих услуг и технологий. И да, он предлагает множество отличных технологий.

Веб-портал может использоваться как клиентами IBKR Lite (ближайший эквивалент текущего графика комиссионных E * Trade), так и клиентами IBKR Pro.Он предлагает элементарные графики, несколько списков наблюдения, рыночные данные и тикет заказа.

WebTrader — это браузерная платформа с гораздо более сложными заявками, чем предоставляет веб-портал. Маршрутизация с прямым доступом интегрирована, и на ней можно торговать многими инвестиционными инструментами. Например, на нем можно торговать валютами и облигациями. Основным недостатком платформы является то, что ее могут использовать только клиенты IBKR Pro.

Power E * Trade лучше IBKR Lite; Таким образом, эта категория присуждается E * Trade.

Третья категория: мобильные приложения

Interactive Brokers предлагает мобильное приложение, которое могут использовать трейдеры Lite и Pro. Действительно полезной функцией платформы является iBot, ИИ, который может ответить на некоторые, но не на все вопросы. Тикет ордера программного обеспечения предоставляет несколько типов сделок, таких как рыночный при закрытии и стоп-лимит. Варианты продолжительности включают открытие и GTC. Система колеса заказов — более продвинутый тикет.

E * Trade предлагает два приложения.В совокупности они предлагают мобильный чек (отсутствует в приложении IB), списки наблюдения, оповещения, торговлю опционами, торговлю взаимными фондами и потоковую передачу видео новостей (также отсутствует в программном обеспечении IB). Один из торговых билетов предлагает восемь вариантов продолжительности. Типы сделок включают лимит трейлинг-стопа и стоп-ордер.

Довольно даже здесь.

Четвертая категория: программное обеспечение для настольных ПК

Обе брокерские фирмы в этом матче имеют настольные платформы. Однако в IB только клиенты Pro могут использовать
программного обеспечения, а это означает, что взимается комиссия за акции и ETF.E * Trade требует баланса счета в размере 1000 долларов США и
подписка на данные в реальном времени (бесплатно для непрофессионалов). Минимум E * Trade кажется более приемлемым.

E * Торговля одерживает еще одну победу.

Пятая категория: расширенное рабочее время

IB предлагает утреннюю сессию, которая начинается в 7:00 по восточному стандартному времени (4:00 для клиентов Pro). Его ночной период закрывается в 20:00 для трейдеров Lite и Pro.

E * Trade расширенные часы такие же, как и в IBKR Lite.

Наличие большего количества часов дает IB преимущество здесь.

Шестая категория: котировки уровня II

Оба брокера предлагают данные уровня II. Непрофессиональные трейдеры E * Trade получают их бесплатно на настольной платформе брокера. Комиссия IB за котировки.

E * Здесь выигрывает торговля.

Рекомендуемые статьи

Сравнение Interactive Brokers и TD Ameritrade
Лучший брокер для коротких продаж
Interactive Brokers Торговля акциями пенни

Седьмая категория: маржа

Обе компании предлагают маржинальные счета.Оба имеют 50% начальных требований и 25% обслуживания для длинных позиций. Для коротких позиций E * Trade требует 50% начального, а IB — всего 30%.

E * Торговая комиссия 10,25% для дебетования менее 10 000 долларов. Клиенты IB платят 3,06% за тот же кредит.

IB легко побеждает в этом.

Восьмая категория: опционы и фьючерсы

Опционы, фьючерсы и опционы на фьючерсы доступны как в E * Trade, так и в Interactive Brokers.Комиссии по деривативам в IB обычно ниже. А как насчет инструментов? Настольная платформа IB может сканировать фьючерсы, включая фьючерсы на биткойны. Программное обеспечение также имеет несколько очень хороших дополнительных инструментов.

В E * Trade для поиска и анализа опционов и фьючерсов можно использовать как настольную платформу, так и систему браузера. Интегрированы стратегии с несколькими ветвями. А на веб-сайте брокера есть очень хорошая информация о фьючерсах для начинающих.

Назовем это розыгрышем.

Девятая категория: прочие услуги

Программа реинвестирования дивидендов: в E * Trade можно зарегистрировать отдельные ценные бумаги или весь счет для реинвестирования дивидендов. В Interactive Brokers услуга DRIP может быть указана только для всей учетной записи.

IRA: Оба брокера предлагают индивидуальные пенсионные счета; хотя E * Trade предлагает больше типов.

Автоматическое инвестирование в паевые инвестиционные фонды: E * Trade, но не Interactive Brokers, предлагает регулярные депозиты в паевые инвестиционные фонды.

E * Trade выигрывает финальную категорию.

Рекомендации

Трейдеры паевых инвестиционных фондов: мы предлагаем торговлю E * вместо IB. У первого гораздо лучшие фонды, в том числе отличный скринер. E * Trade также предоставляет бесплатный список выбора фондов.

Beginners: Interactive Brokers создано для опытных трейдеров. Неудивительно, что Trader Workstation сложнее освоить, чем настольную систему E * Trade. Учебные ресурсы E * Trade предназначены для новичков.Новичкам обязательно стоит выбрать E * Trade.

Долгосрочные инвесторы и пенсионеры: хотя E * Trade имеет некоторые раздражающие комиссии IRA в размере 25 долларов, она предлагает полную IRA, которая предназначена для пенсионеров старше 59,5 лет. У него также есть индивидуальный 401 (k), услуги финансового планирования и множество паевых инвестиционных фондов с установленной датой. Наш выбор снова — E * Trade.

ETF и торговля акциями: мы предлагаем E * Trade через Interactive Brokers. Программное обеспечение E * Trade имеет более низкие требования; Кроме того, нам больше нравятся его акции и инструменты ETF, чем инструменты IB.Например, E * Trade предлагает бесплатные отчеты о запасах в формате pdf, отличную услугу, недоступную для клиентов IB. Кроме того, ETF и скринеры акций E * Trade проще в использовании, чем IB.

Рекламные ссылки


E * Trade:
Получайте нулевую комиссию за сделки с акциями и ETF.

Interactive Brokers: Воспользуйтесь этой реферальной ссылкой, чтобы получить 200 долларов за каждого приглашенного вами друга.

Решение

Служба поддержки клиентов IB сообщает нам, что компания может бесплатно предоставить все свое программное обеспечение для IBKR Lite.
клиенты в будущем.Но на данный момент этого не произошло. E * Trade имеет небольшое преимущество перед интерактивным
Брокеры на данный момент.
Инвесторы, ориентированные на стоимость, также должны взглянуть на
Брокер с комиссией $ 0, Webull.

,

Степени и карьера фондового брокера

Биржевые маклеры покупают и продают акции и другие ценные бумаги от имени клиентов; такими клиентами могут быть частные лица или учреждения. Биржевые маклеры получают комиссию, которая является компенсацией за совершение сделки для клиента. Из-за сложного характера инвестиций и других факторов биржевые брокеры должны сдать экзамены, чтобы получить лицензию на законную покупку и продажу ценных бумаг.

По иронии судьбы, несмотря на жесткое регулирование отрасли, в которой работают биржевые маклеры, не требуется никаких степеней, чтобы стать биржевым брокером.При получении надлежащих лицензий биржевой брокер может иметь только диплом о среднем образовании. Однако большинство биржевых брокеров предпочитают получить ученую степень, чтобы конкурировать на очень конкурентном рынке. Вот что студенты могут ожидать от карьеры и получения степени.

Поиск программ на получение степени в области финансов

Поиск программ на получение степени в области финансов

Чем занимается биржевой брокер?

Биржевые брокеры, обладая юридическим мандатом (лицензией) и пониманием инвестиций и рынков капитала, покупают и продают акции для своих клиентов.Вот что влечет за собой их повседневная работа.


Основы карьеры фондового брокера

Чтобы помочь своим клиентам покупать и продавать нужные акции в нужное время, биржевые брокеры должны уметь анализировать конкретную инвестицию и адаптировать ее к потребностям клиента. Чем точнее советует биржевой брокер клиенту, тем больше денег он заработает и, соответственно, тем больше сделок он совершит.Поскольку биржевым брокерам в основном платят через комиссионные, чем больше сделок, тем лучше. Поскольку эта работа требует тщательного наблюдения за фондовыми рынками и управления деньгами клиентов, она может вызывать большой стресс.


Карьера фондового брокера в деталях

Биржевые брокеры должны регулярно находить новых клиентов и исследовать рынки, чтобы они могли давать самые свежие советы по инвестициям.Они должны иметь глубокое понимание ценных бумаг и товаров, в зависимости от их специализации. Они также должны уметь анализировать финансовые отчеты компании и давать рекомендации клиентам. Некоторые биржевые брокеры могут работать не с клиентами, а непосредственно в торговом зале, покупая и продавая акции в соответствии с приказом, размещенным трейдером. Другой биржевой брокер может больше сосредоточиться на предоставлении инвестиционных советов и помощи клиентам в поиске наилучшего способа достижения своих инвестиционных и финансовых целей.

Заработная плата и рост числа рабочих мест биржевых брокеров

Зарплаты биржевых брокеров в США

Средний доход биржевого брокера намного выше среднего по стране.Однако фактический доход биржевого маклера зависит от многих факторов, включая годы работы в бизнесе, фирму, в которой они работают, уровень их образования и географическое положение. Эти различия в заработной плате, зависящие от географического положения, показаны на карте ниже.

,

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о