Торговые риски: Риски в торговле. Управление рисками (Е. А. Саркисова)

Содержание

Торговый риск — Энциклопедия по экономике








Другими словами, прибыльные торговые системы существуют. Успешные системные трейдеры встречаются редко. Многим трейдерам не хватает достаточной уверенности в своих торговых системах и их понимания, чтобы продолжать придерживаться их сигналов, когда начинаются неизбежные для них периоды проседания. Многим трейдерам также не хватает самодисциплины, необходимой для твердого следования механической торговой системе. Опыт показывает, что систематический трейдинг — один из лучших способов делать деньги. Причина этого — в согласованности входов и выходов, и что еще более важно — торговых риска и прибыли. Сама по себе согласованность не будет гарантировать прибыли, но без согласованных входов, выходов и риска невозможно управлять прибылью и риском. А без управления риском слишком малы шансы получить прибыль.  [c.31]










Покрытие торговых рисков  [c.79]

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п.  [c.442]

А что значит выгодно торговать Продавать, покупать и перепродавать нужные рынку и потребителю товары так, чтобы выручка всякий раз была выше затрат по меньшей мере на величину, обеспечивающую нужный уровень прибыли и рентабельности чтобы торговый риск был сведен до минимума, а каждая последующая операция была не просто масштабнее, так сказать, в физическом смысле, но и укрепляла позиции предприятия на рынке, усиливала доверие к нему со стороны деловых партнеров. Не только бережно, но и расчетливо использовать каждый рубль выручки от реализованной продукции, иметь финансовый резерв для маневра на случай неожиданных сдвигов конъюнктуры или каких-то других непредвиденных обстоятельств.  [c.11]

Государственные военные заказы играют огромную роль в обогащении крупнейших монополий. Во-первых, это заказы-контракты на огромные суммы, заключаемые правительственными органами преимущественно с ведущими военно-промышленными корпорациями. В отличие от периода до второй мировой войны теперь военные заказы не носят спорадический характер — монополии получают их постоянно. Во-вторых, монополистический капитал избавлен от производственного и торгового риска, государство берет на себя главную долю риска, вытекающего из возможного ухудшения конъюнктуры. В-третьих, военные контракты заключаются государством с крупными концернами в основном не путем открытых торгов, а посредством секретных сде-  [c.406]

Производственные риски Подделки, внешнеполитические торговые риски, ключевой исполнитель, пиратство, похищения и выкупы, информационная безопасность, непорядочность персонала, износ материально-технических ценностей, воровство  [c.181]

Коммерческая деятельность связана с торговым риском, т.е. с возможностью потерять прибыль, например из-за изменения объемов реализации. Один из методов оценки торгового риска основан на расчете показателя валовой маржи и силы операционного рычага . Валовую маржу называют доходом от покрытия, суммой покрытия, маржинальным доходом, маржинальной прибылью и т.д. Валовая маржа должна обеспечить покрытие аренды помещений, выплату процентов, оплату труда высшего руководства предприятий и других расходов, не связанных напрямую с изменением объема производства (постоянные расходы), а также получение прибыли. Торговый риск оценивается с помощью расчета показателя, который называется эффектом (силой) операционного рычага (СОР), путем деления валовой маржи GP на прибыль Р СОР = GP/P.  [c.377]

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации за счет объема продукции приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие рычага связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных расходов на результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия при изменении объема производства (реализации). Кроме позитивного развития событий, когда объем реализации растет, возможна и обратная ситуация объем реализации услуг падает, выручка снижается, что приводит к уменьшению прибыли пропорционально силе операционного рычага. В подобных условиях чем он выше, тем хуже для предприятия. Поэтому силу операционного рычага считают показателем степени торгового риска чем больше эффект операционного рычага, тем выше риск в случае ухудшения рыночной конъюнктуры.  [c.377]

Международные коммерческие термины, установленные Международной торговой палатой на основании обобщения мировой коммерческой практики. В настоящее время действуют в редакции 1980 года и широко используются при толковании условий контракта во внешней торговле. Наиболее важными и часто встречающимися в контрактах являются 14 терминов, определяющих условия поставки товаров в международной торговой практике (кто организует и оплачивает перевозку товаров от поставщика к покупателю, кто несет риск в случае гибели или порчи товара и др.) (см. [И 42.1 — И 42.14]).Условия ИНКОТЕРМС носят факультативный характер и становятся составной частью контракта только при наличии обоюдного решения сторон. Если в контракте предусмотрены специальные оговорки, противоречащие условиям ИНКОТЕРМС, то они имеют преобладающее значение.  [c.96]

Закупка для решения новых задач. Новые задачи встают перед фирмой, закупающей товар или услугу впервые. В подобной ситуации оказывается фирма, устанавливающая у себя первую компьютерную систему или предпринимающая строительство нового завода. Чем выше издержки и/или степень риска, тем больше число участвующих в принятии решения и тем больший объем информации им необходим. Ситуация с закупками для решения новых задач открывает для деятеля рынка огромные возможности и бросает ему вызов. Он не только пытается вступить в контакт с возможно большим числом лиц, оказывающих основное влияние на принятие решения, но и сам предоставляет информацию и оказывает содействие. Поскольку закупка для решения новых задач связана со сложными коммерческими переговорами, для их ведения многие компании формируют из своих лучших продавцов так называемые целевые торговые бригады.  [c.227]

В зависимости от возможного результата риски делят на две большие группы чистые и спекулятивные риски. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним относятся природно-естественные, экологические, политические. транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Это финансовые риски.  [c.204]

Риски могут подразделяться в зависимости от основной причины их возникновения на природно-естественные, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски. По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые, вызванные возможностью потерь в соответствующей сфере экономической деятельности. Финансовые риски в свою очередь подразделяются на два вида риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).  [c.204]

Очевидно, что, если государство стремится снять с госбюджета часть торговых и инвестиционных рисков, то одним из вариантов решения могло бы стать создание специального агентства по страхованию инвестиций.  [c.196]

Предпринимательство может успешно развиваться, если создана соответствующая его инфраструктура кредитная система и коммерческие банки, эмиссионная система и эмиссионные банки, организационно оформленное посредничество на товарных, сырьевых, фондовых, валютных биржах, аукционы, ярмарки, система страхования коммерческого риска, рекламные агентства, торговые палаты, консалтинг и аудит, таможенная система и т. п. Все субъекты предпринимательской деятельности должны иметь равные возможности доступа к материальным, финансовым, трудовым, информационным, природным ресурсам.  [c.66]

Правовая устойчивость определяется оценкой соответствия результатов выполнения и процесса их достижения законодательству РФ, а также тех стран, где планируется осуществлять продажи продукта. Продвижение товара на рынке определяется требованиями внешней среды, определенными законодательством. Правовые нормы делятся на требования превентивного и репрессивного характера. Для достижения целей проекта в первую очередь необходимо выполнение превентивного законодательства — получение необходимых разрешений, лицензий сертификатов соответствия, заключений экспертизы. Правовые риски заключаются в возникновении ответственности за нарушение установленных законодательством норм и правил, связанных с производством и выпуском в торговый оборот продукта.  [c.34]

Ф Выходные барьеры означают высокую или низкую возможность выйти из бизнеса. Невозможно просто закрыть завод на ключ и уехать необходимо распродать оборудование, складские запасы и др. имущество, погасить обязательства. Так, торговая фирма имеет более низкий выходной барьер, чем крупное текстильное предприятие. Идеальной оказывается такая ситуация, когда в сегменте рынка, занимаемом компанией, высоки входные и низки выходные барьеры. Это позволяет получать высокий маржинальный доход при низком уровне риска. Обратная ситуация, характеризующаяся низкими входными и высокими выходными барьерами, напротив, означает получение низкого дохода при высоком уровне риска.  [c.150]

Важным объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.  [c.158]

Банки выступают как организаторы внешнеэкономической деятельности клиентов, участвуя в переговорах о торгово-промышленном сотрудничестве, являясь центрами экономической информации и освобождая экспортера от рисков и затрат. Поскольку экспорт предпринимательского капитала стал динамичным элементом мирохозяйственных связей и определяющим фактором интернационализации экономики, повышается роль банков в создании предприятий за границей и участии в их капиталах.  [c.255]

Чтобы обойти новые формы регулирования и привлечь новых инвесторов, рынок делался все более эзотеричным и сложным. Новинки появлялись постоянно, и время от времени Раньери неизбежно оказывался не в курсе. Ну а высшее руководство Salomon Brothers никогда и не было в курсе. В силу этого торговыми рисками управляли, по существу, люди с улицы, только пару месяцев как после учебных курсов, которые в силу обстоятельств знали о 8-процентных Ю Джинни Мэй больше, чем кто-либо еще в фирме. В том, что на Уолл-стрит новичок неожиданно оказывается экспертом, не было ничего особо странного, потому что соответствующие облигации могли быть изобретены только за месяц до того. Когда постоянно появляются все новые финансовые инструменты, влияние и богатство достаются самым молодым, что мы и наблюдали в 1980-х годах, в период быстрых изменений. Молодые мозги с радостью хватаются за возможность знать что-то такое, в чем его начальство не понимает. Зрелые люди были слишком поглощены наведением порядка и не поспевали за новинками.  [c.95]

Определение Торговый риск — это та минимальная величина капитала, подвергаемая риску в долгосрочной перспективе, позволяющая торговать столько времени, сколько необходимо для реализации потенциала прибыли. Торговый риск может касаться как отдельного рынка, так и портфеля в целом. Есть разные способы определения величины рискового капитала, необходимого для торговли по конкретной системе. Тремя наиболее важными из них являются максимальная серия проигрышей (maximum losing run), максимальное проседание счета и величина гарантийного депозита.  [c.44]

Транспортные Имущ риски р эственные Производственные иски риски Торговые риски Финансовые риски  [c.11]

В машинограммах содержатся товарооборот реализованные торговые скидки доходы от услуг прочие доходы всего доходов издержки, зависимые от товарооборота, в том числе транспортные расходы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, запасные части, отчисления в фонд рекламы, расходы на автоматизированный учет, отчисления в фонд торгового риска, расходы на упаковочные материалы, заработная плата, недостачи при инвентаридациях издержки, зависимые от рабочей силы, — заработная плата, отчисления в культурный и социальный фонды, расходы по социальному страхованию издержки, зависимые от использования фондов, — износ основных средств, расходы на энергию, горючее, отчисления в фонд ремонтов, арендная плата, проценты за кредит прочие издержки — отчисления в фонд науки и техники брутто — прибыль нетто-прибыль.  [c.375]

Машинограмма развития фондов содержит информацию об образовании и использовании фонда премий, культурного и социального фонда, фонда торгового риска, фонда рекламы, фонда ремонтов, фонда капитальных вложений.  [c.376]

В торговле этой страны обычно выделяют 160 статей. В учете используется шестизначный код. Первые пять знаков показывают вид расходов. Шестой знак означает источник финансирования цифра 1 — свободно 2 — фонд ремонтов 3 — фонд торгового риска 4 — фонд премий 5 — прочие фонды 6 — культурный и социальный фонды 7 — прочее использование фонда торгового риска 8 — фонд рекламы 9 — фонд капитальных вложений.  [c.183]

Все это скоро после начала воины создало острый недостаток в тоннаже для торговых целей, увеличило торговый риск и повело к крайнему вздорожанию фрахтов, которое шло непрерывно в течение всей войны Вздорожание фрахтов видно из последующих данных3.  [c.92]

Оптовая торговля включает в себя любую деятельность по продаже товаров или услуг тем, кто приобретает их с целью перепродажи или профессионального использования. Оптовые торговцы помогают производителям эффективно доставлять товары множеству розничных торговых предприятий и промышленным потребителям в любой части страны. Оптовики выполняют много разных функций, включая деятельность по сбыту и стимулированию, закупки и формирование товарного ассортимента, разбивку крупных партий товара на мелкие, складирование, транспортировку, финансирование, принятие риска, предоставление информации о рынке и услуг по управлению и консультационных услуг. Всех оптовиков можно разделить на четыре группы. Оптовики-купцы приобретают право собственности на товар. Их можно дополнительно подразделить на оптовых торговцев с полным циклом обслуживания (торговцы оптом, дистрибьюторы товаров промышленного назначения) и оптовых торговцев с ограниченным циклом обслуживания (оптовики, торгующие за наличный расчет без доставки товара, оптовики-коммивояжеры, оптовики-организаторы, оптовики-консигнанты, сельскохозяйственные производственные кооперативы и оптовики-посылторговцы). Агенты и брокеры не приобретают права собственности на товар, а получают комиссионное вознаграждение за содействие купле-продаже. Оптовые отделения и конторы производителей-это подразделения фирм, не являющихся предприятиями оптовой тор-  [c.476]

Фирма может экспортировать свой товар двумя способами. Можно воспользоваться услугами независимых международных маркетинговых посредников (косвенный экспорт) или проводить экспортные операции самостоятельно (прямой экспорт). Практика косвенного экспорта наиболее распространена среди фирм, только начинающих свою экспортную деятельность. Во-первых, она требует меньше капиталовложений. Фирме не приходится обзаводиться за рубежом собственным торговым аппаратом или налаживать сеть контактов. Во-вторых, она связана с меньшим риском. Международные маркетинговые посредники-это отечественные купцы-экспортеры, отечественные агенты по экспорту или кооперативные организации, которые привносят в эту деятельность свои специфические профессиональные знания, умения и услуги, и поэтому ародавец, как правило, совершает меньше ошибок.  [c.621]

ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ. Это один из наиболее простых путей вовлечения производителя в международный маркетинг. Лицензиар вступает в соглашение с лицензиатом на зарубежном рынке, предлагая права на использование производственного процесса, товарного знака, патента, торгового секрета или какой-то иной ценностной значимости в обмен на гонорар или лицензионный платеж. Лицензиар получает выход на рынок с минимальным риском, а лицензиату не приходится начинать с нуля, ибо он сразу получает производственный опыт, хорошо известный товар или имя. С помощью лицензионных операций фирма Гербер вывела на японский рынок свои продукты для детского питания. Фирма Кока-кола осуществляет свою деятельность по международному маркетингу, предоставляя лицензии различным предприятиям в разных частях света или, точнее, предоставляя им торговые приви-  [c.621]

Существует несколько способов получения организацией релевантной информации, позволяющей объективно рассчитать риск. Доклады федерального правительства по вопросам труда, экономики, результаты переписей (цензы) содержат огромный массив данных по структуре народонаселения, росту цен, распределению доходов, инфляции, заработной плате и т.п. Крупные торговые организации предоставляют информацию, имеющую особый интерес для конкретных отраслей, например, о том, сколько женщин в возрасте от 19 до 25 лет читают ежемесячно журнал Космополи-тен в противовес Тайм .  [c.210]

Понятие сервиса, его роль в продвижении товара, стимулировании спроса и снижении уровня риска. Сервис как подсистема маркетинга. Принципы сервиса. Виды сервиса допродажного, продажного и послепродажного. Формы сервиса. Стандарты и правила эффективного сервиса. Наборы торговых услуг. Сервис как форма научной организации труда. Квалификация и культурный уровень работников торговли как фактор эффективности сервиса. Механизация торгового процесса как фактор сервиса. Время торгового обслуживания и его элементы. Служба сервиса в маркетинге.  [c.131]

Для предприятий-экспортеров особенно выгодно применение инструментов документарного бизнеса в префинансировании, когда прямое кредитование заменяется на предоставление кредитных линий под конкретные торговые сделки, предусматривающие расчеты посредством документарных операций. Например, экспортер может получить часть средств по выставленному в его пользу аккредитиву с красной оговоркой (red lause) в виде аванса. Как правило, данный аванс необходим экспортеру для осуществления отгрузки, страховки, уплаты таможенных пошлин и т.п. В свою очередь, импортер получает гарантию возврата аванса от банка-экспортера. Таким образом, при данной схеме финансирования с использованием экспортною аккредитива и гарантии возврата аванса риски по сделке значительно снижаются. Кроме того, банк сам может кредитовать своего клиента-экспортера под выставленный в его пользу экспортный аккредитив (под экспортную выручку). В данном случае банк имеет возможность следить за строго целевым использованием кредита и претендовать на его погашение сразу же после отгрузки и получения платежа по экс-  [c.130]

Британский исследователь интеллектуального капитала Э. Брукинг подходит к его классификации еще более детально, выделяя в нем четыре составные части рыночные активы интеллектуальную собственность как актив человеческие активы инфраструктурные активы 7 . Рыночные активы — это тот потенциал, который обеспечивается нематериальными активами, связанными с рыночными операциями (марки товаров, покупательская приверженность, корпоративное имя, портфель заказов и т.д.). Интеллектуальная собственность как актив представляет собой узаконенный инструмент для защиты различных корпоративных активов и включает ноу-хау, патенты, авторские права, производственные и торговые секреты и т.п. Человеческие активы — это совокупность коллективных знаний сотрудников предприятия, их творческих способностей, управленческих, руководящих и предпринимательских качеств, поведения в различных ситуациях. Инфраструктурные активы — это технологии, методы и процессы, делающие возможной работу предприятия — корпоративная культура, методы оценки риска, финансовая структура, базы данных и т.д.  [c.58]

Разница между курсами продавца и покупателя — маржа — служит для покрытия расходов банка и в определенной степени для страхования валютного риска. Если банк покрывает совершенную сделку за счет предложенной ему контрсделки на основе тех же курсов, он получает прибыль за счет маржи. В связи с этим банки заинтересованы в привлечении клиентуры по валютным операциям. Банки, которые активно котируют валюты на рынке (маркет-мейкер), имеют значительный объем валютных сделок как с торгово-промышленной клиентурой, так и с банками, обладают достаточным размером собственных средств, позволяющим держать значительную валютную позицию, чтобы иметь возможность диктовать курсы по сделкам определенного объема. Крупные банки мало заинтересованы в сделках на суммы менее 5—10 млн долл. Банки меньшего размера, наоборот, не осуществляют котировок для сделок на сумму свыше 3—5 млн долл.  [c.347]

Риски торговые — Энциклопедия по экономике








Технологические Деловой риск Торговые  [c.350]

Профиль прибыли и риска торговой системы дает возможность сравнивать разные торговые системы. Поскольку уровни  [c.40]










Короче говоря, профиль прибыли и риска торговой модели должен быть лучше, чем у любой другой формы доступных инвестиционных возможностей, или же должен быть привлекательным с точки зрения диверсификации. Кроме того, доходность модели должна оправдывать связанные с ней затраты по ведению бизнеса. Наконец, профиль эффективности данной торговой модели должен быть совместимым с психологией трейдера.  [c.148]

Широко распространено мнение, что наиболее важным из отдельных показателей риска торговой модели является максимальное проседание. Однако существуют некоторые расхождения во мнениях относительно определения максимального проседания  [c.148]

Если у прибыли прослеживается тенденция, необходимо, чтобы она была повышательной. Наоборот, траектория проседания, если она есть, должна быть направлена вниз. Любая тенденция прибыли или риска должна быть отмечена. Как и тренды рынков, тренды прибыли и риска торговой модели тоже могут меняться.  [c.157]

Стоп-лосс торговой системы аналогичен стоп-лосс ордеру, устанавливаемому для какой-либо открытой позиции. Точно так же, как стоп-лосс ордер ограничивает величину капитала, которым вы будете рисковать в сделке, системный стоп-лосс ограничивает величину подвергаемого риску капитала при торговле по системе в целом. Следовательно, его следует рассматривать в том же ракурсе и применять так же последовательно. Необходимость в системном стоп-лоссе — это та причина, по которой нужно точно измерять риск торговой системы.  [c.184]

У такой торговли есть несколько огромных преимуществ. В любое время, когда у вас под рукой компьютер и есть доступ в Интернет, вы можете торговать прямо из своего рабочего или домашнего кабинета. Главное, дэйтрейдинг позволяет вам при этом окунуться в торговлю без излишней тревоги по поводу риска торговым капиталом, а основная работа — дает средства к существованию. Потери — это часть торговли, но вы учитесь на этих потерях. Реальность такова, что вы по-настоящему не нау-  [c.89]

Какая степень сжатия данных будет работать для новых трейдеров Фибоначчи лучше всего, зависит от индивидуального предпочтения риска. Торговые сигналы, произведенные устройствами Фибоначчи на недельных данных, прибыльны в принципе. ФИ-спирали на недельных данных работают исключительно хорошо. Но из-за недостатка колебаний, от которых рассчитываются цели Фибоначчи, на недельных данных существует немного торговых сигналов. Комбинированный анализ на недельных и дневных данных подходит для долгосрочной и среднесрочной перспективы. Дневные и внутридневные данные хорошо сочетаются для многократных подтверждений в краткосрочной перспективе.  [c.240]

Фондовые биржи как частные компании создаются в форме акционерных обществ. Такие биржи самостоятельны в организации биржевой торговли. Все сделки на бирже совершаются в соответствии с действующим в стране законодательством, нарушение которого предполагает определенную правовую ответственность. Государство не берет на Себя никаких гарантий по обеспечению стабильности биржевой торговли и снижению риска торговых сделок. Этот тип характерен для Англии и США.  [c.128]

Спрос на недвижимость в некоторых случаях оказывается спросом производного характера. Например, ценность торгового пассажа является производной от ценности помещений розничной торговли, которая должна быть функцией того, насколько хорошо осуществляется розничная торговля как бизнес. В этом случае можно утверждать, что параметры риска торгового пассажа должны быть связаны с параметрами риска публично торгуемых розничных магазинов. Очевидно, что должны осуществляться корректировки с целью учета различий в операционном и финансовом рычаге.  [c.983]

Постоянно внимательно отслеживайте доходность и риск торговой позиции. Ищите трейды, при которых цена должна продвинуться на небольшое расстояние для того, чтобы Вы убедились в ошибочности открытия данной позиции. Затем ищите другие пути для нахождения цели прибыльной сделки и каждый раз применяйте подобные расчеты. Ограничьтесь позициями с минимальным риском потерь и высоким потенциалом прибыли. И с каждым новым тиком уточняйте анализ рыночной ситуации применительно к Вашей торговой позиции.  [c.685]

Форвардная операция — это сделка по заранее согласованной цене в будущем (срочная сделка). Форвардные контракты позволяют уменьшить риск торговой или финансовой операции, снижая неопределенность, вызванную колебаниями процентных ставок, обменных курсов, курсов акций, облигаций. Форвардные операции широко применяются для страхования валютных рисков, рисков изменения курсов ценных бумаг, промышленных индексов, а также для спекулятивных операций. В частности, компании, занимающиеся внешней торговлей и имеющие платежи и поступления в разных валютах имеют возможность хеджирования  [c.9]

Внедрение электронных денег приводит к появлению дополнительных обязательств, рисков и издержек. Например, продажи, осуществленные с использованием электронных денег, могут быть оспорены уже после того, как трансакция была осуществлена. Поэтому для работы с электронными деньгами торговые точки и эмитенты должны будут заключить новые контракты, в которых будут прописаны права, обязательства и риски торговых точек и эмитентов электронных денег. Принятие торговой точкой новой системы расчетов будет зависеть от условий таких контрактов (доходности и рисков). Конкретные условия контракта являются важными факторами в определении успеха новых методов платежа.  [c.81]

Оценка готовности предприятия к осуществлению такого рода деятельности. Различные виды деятельности генерируют совокупные риски разной структуры специфические риски торговых предприятий отличаются от специфических рисков производственных предприятий и т.д. Могут различаться позиции руководства по отношению к высокорисковой деятельности — некоторые менеджеры не хотят принимать на себя дополнительную ответственность, даже если в результате можно получить значительную прибыль. Политика руководства предприятия по отношению к управлению риском отражается в открытом официальном документе, доводится до всех заинтересованных лиц.  [c.529]

Международные коммерческие термины, установленные Международной торговой палатой на основании обобщения мировой коммерческой практики. В настоящее время действуют в редакции 1980 года и широко используются при толковании условий контракта во внешней торговле. Наиболее важными и часто встречающимися в контрактах являются 14 терминов, определяющих условия поставки товаров в международной торговой практике (кто организует и оплачивает перевозку товаров от поставщика к покупателю, кто несет риск в случае гибели или порчи товара и др.) (см. [И 42.1 — И 42.14]).Условия ИНКОТЕРМС носят факультативный характер и становятся составной частью контракта только при наличии обоюдного решения сторон. Если в контракте предусмотрены специальные оговорки, противоречащие условиям ИНКОТЕРМС, то они имеют преобладающее значение.  [c.96]

Закупка для решения новых задач. Новые задачи встают перед фирмой, закупающей товар или услугу впервые. В подобной ситуации оказывается фирма, устанавливающая у себя первую компьютерную систему или предпринимающая строительство нового завода. Чем выше издержки и/или степень риска, тем больше число участвующих в принятии решения и тем больший объем информации им необходим. Ситуация с закупками для решения новых задач открывает для деятеля рынка огромные возможности и бросает ему вызов. Он не только пытается вступить в контакт с возможно большим числом лиц, оказывающих основное влияние на принятие решения, но и сам предоставляет информацию и оказывает содействие. Поскольку закупка для решения новых задач связана со сложными коммерческими переговорами, для их ведения многие компании формируют из своих лучших продавцов так называемые целевые торговые бригады.  [c.227]

В зависимости от возможного результата риски делят на две большие группы чистые и спекулятивные риски. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним относятся природно-естественные, экологические, политические. транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Это финансовые риски.  [c.204]

Риски могут подразделяться в зависимости от основной причины их возникновения на природно-естественные, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски. По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые, вызванные возможностью потерь в соответствующей сфере экономической деятельности. Финансовые риски в свою очередь подразделяются на два вида риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).  [c.204]

Очевидно, что, если государство стремится снять с госбюджета часть торговых и инвестиционных рисков, то одним из вариантов решения могло бы стать создание специального агентства по страхованию инвестиций.  [c.196]

Предпринимательство может успешно развиваться, если создана соответствующая его инфраструктура кредитная система и коммерческие банки, эмиссионная система и эмиссионные банки, организационно оформленное посредничество на товарных, сырьевых, фондовых, валютных биржах, аукционы, ярмарки, система страхования коммерческого риска, рекламные агентства, торговые палаты, консалтинг и аудит, таможенная система и т. п. Все субъекты предпринимательской деятельности должны иметь равные возможности доступа к материальным, финансовым, трудовым, информационным, природным ресурсам.  [c.66]

Правовая устойчивость определяется оценкой соответствия результатов выполнения и процесса их достижения законодательству РФ, а также тех стран, где планируется осуществлять продажи продукта. Продвижение товара на рынке определяется требованиями внешней среды, определенными законодательством. Правовые нормы делятся на требования превентивного и репрессивного характера. Для достижения целей проекта в первую очередь необходимо выполнение превентивного законодательства — получение необходимых разрешений, лицензий сертификатов соответствия, заключений экспертизы. Правовые риски заключаются в возникновении ответственности за нарушение установленных законодательством норм и правил, связанных с производством и выпуском в торговый оборот продукта.  [c.34]

Отметим, что можно застраховаться от такого валютного риска, осуществляя форвардную продажу иностранной валюты18. Тем самым вы как бы отделяете вопросы, касающиеся условий контракта, от проблем управления валютным риском. Торговые представительства фирмы могут допустить возникновение валютных рисков, оценивая контракты на базе форвардного курса. А вам, как финансовому менеджеру, предстоит решить, следует ли компании страховать этот риск.  [c.961]

Транспортные Имущ риски р эственные Производственные иски риски Торговые риски Финансовые риски  [c.11]

Я не сомневаюсь, что в ближайшие полтора года наша компания сумеет завоевать как «мужской», так и «женский» рынок в этой сфере, но нам придется действовать очень осторожно, учитывать разные категории потенциальных покупателей с помощью различных рекламных обращений и тем самым рисковать торговой маркой Nike, потому что она может несколько потерять свой характерный имидж и индивидуальность. Но мы уже не повторим прежних ошибок, мы уже знаем, к чему это может привести, и готовы к этому.  [c.384]

Последний критерий является наиболее значимым для банков, использ ющих внутренние модели для расчета размера капитала, резервируемого пр тив рыночного риска торгового портфеля. С его помощью можно подобра такую модель, которая не занижает систематически рыночный риск (мен шие штрафы со стороны органа надзора), но в то же время и не завышав его (меньшие вмененные издержки, связанные с резервированием капитале  [c.610]

В своем недавнем исследовании Хольтдорф и Рудольф [26], основываясь на результатах сравнительного расчета рыночного риска для диверсифицированного портфеля ценных бумаг и производных инструментов, показывают, что размер резервируемого капитала, рассчитанного на основе внутренней VaR-модели по методике RiskMetri s, может быть выше, чем при использовании стандартного подхода. Они отмечают, что в ФРГ по состоянию на 2000 г. лишь девять банков использовали собственные модели для расчета размера капитала, резервируемого против рыночного риска торгового портфеля, главным образом из соображений престижа, с целью продемонстрировать, что они используют самую современную технологию риск-менеджмента [26, р. 138]. Хотя многие германские банки применяют внутренние модели для контроля за рыночным риском, их приверженность стандартному подходу к расчету капитала объясняется не только большей сложностью и высокой стоимостью разработки моделей и сложной процедурой получения разрешения на их использование для целей расчета капитала от органа надзора, но и тем, что применение стандартного метода позволяет им сэкономить на размере резервируемого капитала.  [c.661]

Вместе с тем наиболее радикальные нововведения были предложены в рамках первого основания Нового соглашения — минимальных требований к достаточности банковского капитала. Из Соглашения 1988 г. в неизменном виде было взято определение капитала и совокупный минимальный норматив его достаточности на уровне 8%. Оба предложенных Базельским комитетом в 1996г. [18] подхода к оценке рыночного риска торгового портфеля — стандартный и на основе внутренних моделей — также вошли практически без изме-  [c.673]

Природно-естественные риски if Транспортные Имуе риски г цественные Производственные риски риски Торговые Финансовые риски  [c.44]

Оптовая торговля включает в себя любую деятельность по продаже товаров или услуг тем, кто приобретает их с целью перепродажи или профессионального использования. Оптовые торговцы помогают производителям эффективно доставлять товары множеству розничных торговых предприятий и промышленным потребителям в любой части страны. Оптовики выполняют много разных функций, включая деятельность по сбыту и стимулированию, закупки и формирование товарного ассортимента, разбивку крупных партий товара на мелкие, складирование, транспортировку, финансирование, принятие риска, предоставление информации о рынке и услуг по управлению и консультационных услуг. Всех оптовиков можно разделить на четыре группы. Оптовики-купцы приобретают право собственности на товар. Их можно дополнительно подразделить на оптовых торговцев с полным циклом обслуживания (торговцы оптом, дистрибьюторы товаров промышленного назначения) и оптовых торговцев с ограниченным циклом обслуживания (оптовики, торгующие за наличный расчет без доставки товара, оптовики-коммивояжеры, оптовики-организаторы, оптовики-консигнанты, сельскохозяйственные производственные кооперативы и оптовики-посылторговцы). Агенты и брокеры не приобретают права собственности на товар, а получают комиссионное вознаграждение за содействие купле-продаже. Оптовые отделения и конторы производителей-это подразделения фирм, не являющихся предприятиями оптовой тор-  [c.476]

Фирма может экспортировать свой товар двумя способами. Можно воспользоваться услугами независимых международных маркетинговых посредников (косвенный экспорт) или проводить экспортные операции самостоятельно (прямой экспорт). Практика косвенного экспорта наиболее распространена среди фирм, только начинающих свою экспортную деятельность. Во-первых, она требует меньше капиталовложений. Фирме не приходится обзаводиться за рубежом собственным торговым аппаратом или налаживать сеть контактов. Во-вторых, она связана с меньшим риском. Международные маркетинговые посредники-это отечественные купцы-экспортеры, отечественные агенты по экспорту или кооперативные организации, которые привносят в эту деятельность свои специфические профессиональные знания, умения и услуги, и поэтому ародавец, как правило, совершает меньше ошибок.  [c.621]

ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ. Это один из наиболее простых путей вовлечения производителя в международный маркетинг. Лицензиар вступает в соглашение с лицензиатом на зарубежном рынке, предлагая права на использование производственного процесса, товарного знака, патента, торгового секрета или какой-то иной ценностной значимости в обмен на гонорар или лицензионный платеж. Лицензиар получает выход на рынок с минимальным риском, а лицензиату не приходится начинать с нуля, ибо он сразу получает производственный опыт, хорошо известный товар или имя. С помощью лицензионных операций фирма Гербер вывела на японский рынок свои продукты для детского питания. Фирма Кока-кола осуществляет свою деятельность по международному маркетингу, предоставляя лицензии различным предприятиям в разных частях света или, точнее, предоставляя им торговые приви-  [c.621]

Существует несколько способов получения организацией релевантной информации, позволяющей объективно рассчитать риск. Доклады федерального правительства по вопросам труда, экономики, результаты переписей (цензы) содержат огромный массив данных по структуре народонаселения, росту цен, распределению доходов, инфляции, заработной плате и т.п. Крупные торговые организации предоставляют информацию, имеющую особый интерес для конкретных отраслей, например, о том, сколько женщин в возрасте от 19 до 25 лет читают ежемесячно журнал Космополи-тен в противовес Тайм .  [c.210]

Понятие сервиса, его роль в продвижении товара, стимулировании спроса и снижении уровня риска. Сервис как подсистема маркетинга. Принципы сервиса. Виды сервиса допродажного, продажного и послепродажного. Формы сервиса. Стандарты и правила эффективного сервиса. Наборы торговых услуг. Сервис как форма научной организации труда. Квалификация и культурный уровень работников торговли как фактор эффективности сервиса. Механизация торгового процесса как фактор сервиса. Время торгового обслуживания и его элементы. Служба сервиса в маркетинге.  [c.131]

Для предприятий-экспортеров особенно выгодно применение инструментов документарного бизнеса в префинансировании, когда прямое кредитование заменяется на предоставление кредитных линий под конкретные торговые сделки, предусматривающие расчеты посредством документарных операций. Например, экспортер может получить часть средств по выставленному в его пользу аккредитиву с красной оговоркой (red lause) в виде аванса. Как правило, данный аванс необходим экспортеру для осуществления отгрузки, страховки, уплаты таможенных пошлин и т.п. В свою очередь, импортер получает гарантию возврата аванса от банка-экспортера. Таким образом, при данной схеме финансирования с использованием экспортною аккредитива и гарантии возврата аванса риски по сделке значительно снижаются. Кроме того, банк сам может кредитовать своего клиента-экспортера под выставленный в его пользу экспортный аккредитив (под экспортную выручку). В данном случае банк имеет возможность следить за строго целевым использованием кредита и претендовать на его погашение сразу же после отгрузки и получения платежа по экс-  [c.130]

Британский исследователь интеллектуального капитала Э. Брукинг подходит к его классификации еще более детально, выделяя в нем четыре составные части рыночные активы интеллектуальную собственность как актив человеческие активы инфраструктурные активы 7 . Рыночные активы — это тот потенциал, который обеспечивается нематериальными активами, связанными с рыночными операциями (марки товаров, покупательская приверженность, корпоративное имя, портфель заказов и т.д.). Интеллектуальная собственность как актив представляет собой узаконенный инструмент для защиты различных корпоративных активов и включает ноу-хау, патенты, авторские права, производственные и торговые секреты и т.п. Человеческие активы — это совокупность коллективных знаний сотрудников предприятия, их творческих способностей, управленческих, руководящих и предпринимательских качеств, поведения в различных ситуациях. Инфраструктурные активы — это технологии, методы и процессы, делающие возможной работу предприятия — корпоративная культура, методы оценки риска, финансовая структура, базы данных и т.д.  [c.58]

Предупреждения о Рисках | Блог Свободного Инвестора

  Начиная инвестировать, каждый инвестор сталкивается лицом к лицу с рисками потери вложенных кровных, частично или, тьфу-тьфу-тьфу, полностью. Такова реальность. Избежать рисков полностью невозможно, но в наших силах минимизировать эти риски. Для этого нужно следовать «Золотым Правилам Инвестора».

  Давайте же поговорим о рисках подробнее. При инвестировании риски можно разделить на две группы:

— торговые

— неторговые

Торговые Риски

  Торговые риски – это риски, связанные с неудачными торговыми операциями. На рынке Форекс, например, торговые риски достаточно высоки. Связано это с использованием кредитного плеча. Благодаря кредитному плечу, трейдер может, как быстро заработать приличные деньги, так и слить весь свой депозит в считанные минуты. Часто начинающие трейдеры по этой причине и сливают свои депозиты на первых порах, даже если перед этим была хорошая прибыль. Кредитное плечо – очень полезная вещь, но ей, как и любым инструментом, нужно уметь пользоваться. У ПАММ-счетов торговые риски можно спрогнозировать, благодаря предоставляемой истории торговли. Но не стоит думать, что успешная торговля управляющего в прошлом гарантирует безубыточную торговлю в будущем.

  Зачастую, со временем инвестор начинает лучше разбираться в финансовых инструментах и учится эффективнее минимизировать торговые риски.

Неторговые Риски

  Неторговые риски – это риски, которые никак не связаны с успехом торговых операций. Например, в ПАММ счетах неторговые риски не зависят от торговой деятельности управляющего, а зависят от прочих возможных убытков. Неторговые риски очень сложно оценить, они очень непредсказуемы. Давайте рассмотрим виды неторговых рисков:

  • Валютные риски. Очень актуальный на сегодняшний день вид рисков. Курсы валют постоянно меняются, из-за этого можно получить убытки. Например, курс рубля с начала года снизился на 40-50%. Это значит, что рублёвые сбережения, в том числе и счета (ПАММ или банковские депозиты, неважно) потеряли 40-50% стоимости. Это без учёта результатов торговли. Такие вот убытки, казалось бы на ровном месте.
  • Судебные риски. Сюда входят любые возможные издержки на судебные споры. При работе с Форекс-брокерами, вопрос рассмотрения судебных споров становится настоящей проблемой, ведь почти все они зарегистрированы в оффшорах. То есть, инвестор не сможет отстаивать свои права в российских судах.
  • Риск прекращения деятельности брокера, инвестиционной компании, фонда и т.д. Самый страшный риск. Ведь зачастую при прекращении деятельности конторы (брокера, фонда, банка, дилерского центра и т.д.) инвестор теряет все свои деньги которые он в эту контору вложил. В случае с Форекс-брокерами, как уже писал выше, в наш суд не обратишься. Скорее всего, придётся просто попрощаться с заработанными тяжким трудом грошами. А вот, например, фондовый рынок, в отличие от валютного, регулируется российским законодательством. И, в случае возникновения каких-либо разногласий с брокером, можно смело шагать в суд, помогут, чем смогут. Но не забываем про судебные издержки.
  • Прочие риски. Сюда относятся все остальные риски, форс-мажоры и казусы. Например, пожары, болезни, наводнения, катаклизмы, изменения в законах, какой-либо обман со стороны партнёров, падение метеорита на офис брокера и т.п.

Вывод

  Какой же следует сделать вывод из вышепрочитанного?! Инвестирование без рисков не возможно! Но их можно минимизировать. Самым страшным риском для инвестора является риск закрытия конторы, через которую он ведёт деятельность. Чтобы минимизировать этот риск, а также торговые риски есть несколько рекомендаций:

— диверсификация инвестиционного портфеля защитит от полной потери всего капитала;

— инвестируйте только в те компании, которым доверяете Вы и доверяют другие;

— читайте больше отзывов в интернете, на различных форумах, консультируйтесь с более опытными инвесторами, не стоит доверять одной лишь рекламе, копните глубже;

— следите за экономическими новостями, политикой;

— не забывайте про «шестое чувство», интуиция – наше всё.

  Каждый человек, инвестируя свои денежки, заработанные кровью и потом, должен понимать, что он может всё потерять. И быть к этому готовым. Не стоит отдавать все свои деньги в какой-нибудь мутный рисковый проект, добром это не кончится. Лучше инвестировать сумму, которую готов потерять, да ещё и диверсифицировать портфель. Тогда шансы на успех повышаются.

  Инвестируйте, потому что Вы приняли решение, а не потому что какой-то дядя из интернета или телевизора сказал, что так надо. Ведь в случае потери денег именно Вы останетесь ни с чем, а вот дядя, скорее всего, наоборот.

  Всем больших профитов!

методы оптимизации торговли на форекс без риска

октября 22, 2019 октября 17, 2019 Риски на Форекс: бывает ли Форекс без риска?Торговые риски на Форекс: методы оптимизации торговли на форекс без рискаТкаченко Олегlogo

Виды рисков на Форекс. Природа торговых рисков и методы их оптимизации. Диверсификация, технические методы минимизации, хеджирование. Построение системы риск-менеджмента.

Риски — первое, что нужно предусмотреть каждому, кто планирует попробовать себя в качестве трейдера/инвестора. Риски потерять деньги из-за форс-мажора, риски попасть в «мясорубку» маркетмейкеров, которые смешают все карты, риски просто допустить ошибку в техническом анализе или что-то упустить в фундаментальном. Полностью уйти от риска невозможно, но его можно оптимизировать или вовсе свести к минимуму. Об управлении рисками на Форекс и о том, как минимизировать/оптимизировать торговые риски в трейдинге и при формировании инвестиционного портфеля, читайте дальше.

Виды торговых рисков и как их минимизировать: краткое руководство для начинающих

В четверг, 15 января 2015 года Центробанк Швейцарии шокировал валютный рынок, отменив потолок обменного курса франка к евро, удерживаемый более 3-х лет. Тут же после заявления ЦБ курс франка взлетел по отношению к доллару США и евро более чем на 30%, швейцарский рынок акций наоборот обрушился на 10%, из-за чего пострадали экспортеры. Последствия для трейдеров оказались катастрофические. Те, кто шортил франк (держал по паре короткие позиции), попросту в одно мгновение потеряли депозиты на стоп-ауте. Не повезло и брокерам, заявившим о проблемах с ликвидностью. 

В субботу, 14 сентября 2019 года, нефтяные объекты Саудовской Аравии были атакованы дронами, в результате чего были выведены мощности, составляющие около 50% всех мощностей страны и осуществляющие более 5% мировых поставок нефти. С началом торгов в понедельник фьючерсы на нефть марки Brent мгновенно взлетели на 19-20%. Это стало рекордным внутридневным ростом со времен войны в Персидском заливе в 1991 году. Тем, кто не успел закрыть перед выходными короткие сделки, не повезло.

Оба приведенные выше примера — это торговые риски. Полностью их предусмотреть невозможно, поэтому, как всегда, остается вероятность форс-мажора. Но минимизировать можно. К тому же с ростом риска растет и вероятность прибыли. Взять тот же пример с нефтью: если трейдеры с короткими позициями получили убытки, то те, кто сделал ставку на рост, за 1 день заработали 20%.

Из этого обзора вы узнаете:

Что такое торговые риски и какими они бывают.

Методы минимизации торговых рисков, виды диверсификации инвестиционного портфеля.

В обзоре я постарался отобразить две основные стороны минимизации рисков: ошибки при применении технического анализа и общих рисков при трейдинге или составлении инвестиционного портфеля. Мнение отчасти субъективное, потому предлагаю подойти к нему критично и обсудить статью в комментариях!

Учимся минимизировать торговые риски и защищать свои инвестиции

Классификаций рисков в трейдинге много, жесткого разграничения тут нет. Кроме того, в разных источниках используется разная терминология, что также вносит некоторую путаницу. 

Виды рисков в трейдинге:

  • Торговые риски. Риск убытка вследствие рыночных факторов, влияющих на направление движения цены, а также вследствие ошибки анализа (прогноза) рыночной ситуации.
  • Технические риски. Риск убытка вследствие технических проблем: зависание платформы, несрабатывание ордеров, мошенничество со стороны брокера и т.д.
  • Психологические (поведенческие) риски. Риск ошибки вследствие эмоционального состояния человека: азарт, усталость, эйфория, жадность и т.д.

Я рассмотрю только торговые риски.

Торговые риски — это неопределенность будущих изменений цены под воздействием рыночных и нерыночных факторов. По сути, у трейдера в случае уже открытой сделки есть только один риск — ошибка в определении направления движения цены. Если цена пошла в противоположном открытой сделке направлении, трейдер получает убыток. 

Если сделка еще не открыта, то торговый риск заключается в ошибке прогноза направления тренда или его разворота. Замечу, что как такового четкого определения термина «тренд» не существует, потому его понимание трейдерами субъективно. Трейдер сам определяет для себя величину критической амплитуды (разворот цены), что называется лимитом риска и зависит от суммы денег на депозите. Иными словами, один трейдер готов выдержать, например, просадку 100 пунктов, другой — 20 пунктов. Уровень (лимит) риска каждый для себя определяет сам, но для этого нужно понимать природу его возникновения.

Природа появления торговых рисков:

  • Ошибка в анализе и прогнозе. Любая публикация статистической информации, релиз или итоги заседания ФРС, Центробанков и т.д. имеют следствие. Вопрос только в том, правильно ли инвестор оценил значимость той или иной новости? И оправдались ли прогнозы большинства? Эти и другие факторы трейдер должен учесть в прогнозе. И ошибки нередки. А также нередко трейдер что-то выпускает, забывает предусмотреть, из-за чего допускает ошибку в прогнозе.
  • Форс-мажор. Он может принимать любые формы: неожиданное политическое решение, техногенная катастрофа, теракт, открытие новых залежей полезных ископаемых, выход на рынок нового продукта, который предварительно не был анонсирован, внезапное банкротство. Форс-мажор может иметь как мгновенные последствия, так и долгосрочные. В качестве примеров долгосрочного форс-мажора можно привести крах «доткомов» и ипотечный кризис в США, превратившийся в мировой. К слову, есть те, кто сумел на ипотечном кризисе заработать. (Рекомендую посмотреть фильм «Игра на понижение», где хорошо описана эта ситуация).
  • Человеческий фактор. Ошибка трактовки паттернов, сигналов вследствие усталости, невнимательности и т.д.

Еще одна классификация предусматривает упрощенное разделение причин торговых рисков на риски ошибок прогноза в техническом, фундаментальном анализах и человеческий фактор. Причины фундаментальных рисков я уже перечислил выше в пункте «Форс-мажор», на рисках, возникающих вследствие ошибок технического анализа, остановлюсь подробнее.

1. Высокая волатильность в момент открытия сделки. Чем больше волатильность, тем больше амплитуда движения цены, тем больше и быстрее на ней можно заработать. Вроде бы логично, но риск заключается в оценке этой самой волатильности, ведь на обратном движении цены можно потерять больше, чем заработать. Данные индикаторов субъективны, как и данные калькуляторов волатильности. 

  • Совет. Определяйте волатильность визуально. Коридор цен может определяться амплитудой между противоположными фрактальными экстремумами или скоплением свечей. Для начала можно потренироваться на истории. Начинающим трейдерам это будет сделать на первых порах сложно (знаю по опыту). Потому второй совет: повышенная волатильность, отличная от среднедневной, наблюдается в момент появления фундаментальных факторов. Просто не открывайте в этот момент сделки.

2. Уровневая торговля. Торговая стратегия торговли по уровням индивидуальна: кто-то открывает сделки «на отскок», кто-то — «на пробой». Для кого-то это ограничитель убытка. Вокруг фрактальных уровней происходит формирование «Зоны турбулентности» — зоны, в которой цена на коротких таймфреймах двигается в разных направлениях с относительно малой амплитудой. Прогнозирование движения цены в этой зоне неэффективно.

  • Совет: используйте уровни только в качестве ориентира. Открывайте сделки за пределами уровней и старайтесь избегать постановки на уровнях сопротивления и поддержки стопов, потому что этим могут воспользоваться крупные трейдеры (маркетмейкеры, о которых будет речь ниже). Если сделка уже открыта в направлении уровней, то лучше ее закрыть до его достижения. Иначе возможен отскок с проскальзыванием, который ухудшит результат.

По сути, вопрос сводится к определению того, является ли пробой/отскок уровня истинным (трендовым) или ложным (коррекцией). Смысл рисковать?

3. Открытие сделок в зонах перекупленности и перепроданности. Речь о риске войти в хвосте завершающегося тренда. Классическая ошибка — пытаться «запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда». То есть открывать одну сделку (а потом, возможно, еще несколько) в тот момент, когда, например, восходящий тренд уже разогнался. На пике роста крупные игроки сворачивают сделки, «состригая хомяков». 

Кажется логичным использовать тот же RSI или стохастик, но для минимизации риска они неэффективны: они часто запаздывают, разворачиваются в самих зонах и т.д. Потому даже используя специальные индикаторы для определения зон, трейдер рискует ошибиться в прогнозе.

  • Совет. Определяем признаки замедления тренда следующим образом. Сравниваем амплитуды трех соседних фрактальных участков на временном интервале М1 (на нем торможение тренда видно раньше). Если видно уменьшение амплитуды (амплитуда каждого последующего фрактала снижается), то можно говорить о том, что тренд себя исчерпал.

И самый разумный и простой совет: входите в начале тренда, а не пытайтесь идти на поводу толпы. Будьте осторожны с интерпретацией сигналов индикаторов, надежных индикаторов нет.

4. Открытие сделок в момент отсутствия четкого выраженного тренда. Речь о ситуациях, когда трейдер принимает за начало трендового движения коррекцию или локальный ценовой всплеск, что часто наблюдается во флете. Сложно, тем более без опыта, визуально определить границу флета, так как он не имеет четкого начала и конца.

  • Совет. Предлагаю снова обратиться к сравнению амплитуды движения цены внутри флета. Если на коротком таймфрейме появилось движение с амплитудой, значительно отклонившейся от среднего значения, стоит приготовиться. Не торопитесь входить в рынок, первое движение может оказаться коррекцией. Анализируйте сразу несколько таймфреймов: сигнальный — М1-М5, подтверждающие — старшие интервалы.

Увы, оптимального совета по снижению рисков в данной ситуации нет. Сохраняется риск как ошибиться в определении тренда, так и опоздать с удачной точкой входа в случае его подтверждения.

5. Ошибки в подборе параметров индикаторов. Следствие — неправильная трактовка сигналов.

  • Совет. Перед тем, как запускать индикатор с подобранными параметрами на реальном счете, протестируйте систему (тестер МТ4, FxBlue). Подробнее о тестировании и оптимизации стратегий читайте в этом обзоре.

6. Применение отложенных приказов. Отложенные ордера применяются в тактиках, построенных на открытии сделок при выходе цены из зон консолидации. Ордера расставляются по разным сторонам в расчете, что один из них сработает. Суть риска в том, что место постановки отложенного приказа определяется скорее интуитивно и ничего не имеет общего с динамикой цены. Расстояние рассчитывается, например, в процентах от усредненного значения движения котировок в зоне консолидации. Сохраняется риск, что цена выйдет из зоны, коснется ордера, после чего уйдет в противоположную сторону.

  • Совет: избегать в целях снижения риска стратегии торговли по отложенным ордерам.

7. Резкое снижение котировок при условии открытия длинной позиции. Существуют примеры, когда цена менялась на 500-1000 пунктов за считанные минуты. Логично, что мало кто успевал отреагировать и тем более принять решение и провести сделку.

  • Совет. Используйте стопы.

8. Действия маркетмейкеров. Частный трейдер — всего лишь пешка в большой игре. Маркетмейкеры — это крупные игроки, способные влиять на котировки своим капиталом в нужную им сторону. Они могут формировать предварительный нужный информационный фон, манипулируя через СМИ, форумы и прочие ресурсы прогнозами, аналитикой и информацией. 

Но не только в этом их главное оружие. Они могут видеть места скоплений продавцов и покупателей, то есть заранее установленные стопы и лимитные ордера. Как показывает практика, большая часть трейдеров ставят стопы в районе локальных экстремумов, привязываются к сильным или круглым уровням поддержки/сопротивления. Там же могут и устанавливаться отложенные ордера. Маркетмейкеры действуют против толпы, подталкивая цену к зонам скопления ордеров, в результате чего вопреки прогнозам у половины трейдеров срабатывают стопы.

Пример. Маркетмейкер хочет продать валюту по более привлекательной высокой цене. Он видит выше текущих котировок (зеленая горизонтальная линия на скрине ниже) места скопления стопов, являющихся по сути заявками на покупку. С другой стороны, маркетмейкер видит на том же уровне скопление лимитников, которое не даст цене подняться еще выше (равновесие объемов). 

Небольшими заявками он подталкивает цену вверх к нужному уровню, после чего удовлетворяет свои объемы на продажу за счет заявок на покупку (стоп-лосс). Учитывая ответное количество заявок-шортов, цена вряд ли пойдет дальше вверх.

  • Совет. Противостоять маркетмейкерам бессмысленно. Потому нужно научиться определять потенциальные зоны скопления ордеров и стараться их избегать. А также принимать во внимание, что индикаторы не могут предусмотреть внезапные действия маркетмейкеров. Поэтому имеет смысл меньше ориентироваться на индикаторы и больше обращать внимание на уровни, паттерны и биржевую информацию (объемы, стакан ордеров).

Если вы можете предложить еще какие-либо потенциальные риски технического анализа, пишите в комментариях. Будем искать варианты их минимизации и оптимизации вместе.

В отношении снижения рисков ошибки прогноза в фундаментальном анализе рекомендаций немного:

  • Не доверяйте слепо тому, что пишут в СМИ, тем более «авторским» прогнозам. Опирайтесь на официальную статистику новостных агентств и официальных ресурсов.
  • Используйте вспомогательные аналитические инструменты: экономический календарь, скринеры акций.
  • Оценивайте статистику в динамике, сопоставляя ее с ожиданиями аналитиков и с результатами прошлых периодов.

И будьте готовы мгновенно среагировать на форс-мажор.

Хеджирование и локирование как метод страхования рисков

Хеджирование и локирование по сути означают одно и то же — создание так называемого замка, то есть открытие двух сделок в противоположные стороны (в принципиальную разницу между ними вдаваться не буду — суть одна и та же). Предположим, трейдер открыл длинную позицию, но цена ушла вниз. Трейдер открывает противоположную позицию таким же объемом. Убыток по первой позиции компенсируется прибылью по второй. 

Преимущества локирования:

  • При правильной расстановке «замков» и своевременной их разблокировке (удаления убыточной или страховочной позиции) на нем можно даже заработать. Существует даже стратегия торговли по сетке ордеров.
  • Локирование позволяет управлять плавающим убытком, который не отражается на балансе и не портит торговую статистику. 

Недостаток у локирования один: при неумелом открытии и закрытии страховочных и основных сделок трейдер быстрее получит убыток как на сделках, так и на спреде. Потому локирование для начинающего трейдера относится в разряд высокорисковых инструментов по аналогии с Мартингейлом, тогда как в руках профессионала локирование и хеджирование — метод страхования убыточных сделок.

Стратегию и правила локирования стоит выделить в отдельную статью. И если в этом есть необходимость, напишите об этом в комментариях.

Как минимизировать торговые риски (общие рекомендации для инвестиционного портфеля)

1. Диверсификация. Пока лучшей рекомендации, как защитить инвестиции от торговых рисков, не существует. Вот только умение правильно диверсифицировать инвестиционный портфель и периодически проводить его ребалансировку — своего рода искусство.

Виды диверсификации:

  • Разделение по активам. Наиболее очевидный вид диверсификации. Причем распределение портфеля может быть не только по разным валютным парам или акциям, но также и в направлении депозитов, драгоценных металлов, криптовалют, антиквариата, недвижимости и т.д.
  • Диверсификация по уровню риска. Есть активы, которые в случае форс-мажора наоборот дорожают (например, золото). Есть активы, которые даже в случае резких колебаний рынка почти не меняются в цене. Есть активы с волатильностью 5% в сутки. Распределение инвестиций между активами с разным уровнем волатильности, риска (а соответственно и доходностью) — и есть диверсификация рисков. Советую прочитать статью о защитных активах.
  • Институциональная диверсификация. Здесь речь о работе с несколькими контрагентами: разными брокерами, Форекс и биржами, доверительным управлением и т.д. Если в случае форс-мажора (как в примере со швейцарским франком) один контрагент обанкротится, то у второго можно будет вывести хотя бы остаток денег.
  • Прикладная диверсификация. Распределение инвестиций между стратегиями с разным уровнем риска: Мартингейл и консервативные тактики, скальпинг и долгосрочные стратегии, ручная и алгоритмическая торговля.
  • Статистическая диверсификация. Речь о прямой и обратной корреляции. Например, фьючерсы на кукурузу и пшеницу чаще всего имеют одинаковую направленность цены, USD и золото — разную. Портфель с обратно коррелирующими активами будет менее доходный, но более защищенный, так как в момент падения цены на один актив, рост цены другого актива компенсирует потерю.

Диверсификация инвестиций ограничивается только лишь фантазией человека и его умением чувствовать, анализировать рынок. А также склонностью к риску, так как, чем выше риск, тем выше потенциальная прибыль. Потому торговые риски часто переплетаются и с рисками психологическими.

2. Техническое страхование торговых рисков:

Установка стоп-лосса. Здесь уместно сравнение с водителями, которые почему-то игнорируют обязательное правило пристегиваться ремнями безопасности. Сложно сказать, чем руководствуются люди, которые не используют защитные инструменты. С одной стороны, маркетмейкеры знают ориентировочные места скопления стопов и специально подталкивают котировки, чтобы их зацепить. С другой стороны, именно стоп спасет от гэпа, возникшего в случае форс-мажора. И еще один аргумент: на волатильном рынке трейдер попросту может не успеть среагировать на резкое изменение цены, зато стоп-лосс частично спасет ситуацию.

Закрытие сделок перед выходными. Иной раз ситуация на рынке Форекс кардинально меняется в течение часа. В рабочие дни (предположим, что трейдер работает 24 часа в сутки) на форс-мажор можно еще успеть отреагировать. А вот выходные, когда рынки закрыты, способны преподнести неприятные сюрпризы. Пример — атаки дронов на Саудовскую Аравию. И еще хуже, если рынок после выходных открывается с гэпом (ценовым разрывом).

Умеренное использование кредитного плеча. Все логично. На длинном плече достаточно небольшого форс-мажора, чтобы закрыться по стоп-ауту. 

Расчет объема лота в соответствии с объемом вашего депозита, уровнем риска по сделке и депозиту и другими факторами. Подробнее об этом в этой статье.

Заключение. Стратегий Форекс без риска не бывает. Нужно ли минимизировать торговые риски на Форекс? Мое мнение — нет. Кто хочет минимизировать риски, может и вовсе не заниматься трейдингом, вложив деньги в депозит. Риски нужно оптимизировать, адекватно оценивая свои способности и возможность смириться с потерями. Политика ограничения рисков и их балансировка — это политика риск-менеджмента, разработка которой является обязательной перед началом торговли на реальном счете. Разработать систему риск-менеджмента можете только вы сами, потому как единых обязательных рекомендаций здесь нет. Надеюсь, что приведенные в обзоре ссылки в какой-то степени помогут вам разработать собственную политику оптимизации рисков. 

Остались вопросы, есть комментарии, вы с чем-то не согласны или хотели бы что-то добавить — пишите комментарии! И удачного вам трейдинга! 


P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:

{{value}} ( {{count}} {{title}} )

7 критических рисков для розничной торговли

market torgovНеопределенность в международной торговле, растущая популярность товарных бойкотов и доминирование Amazon на рынке электронной коммерции — это лишь некоторые из рисков, которые ритейлеры должны держать в поле зрения.

Розничная торговля часто может служить флагманской отраслью. Если экономика процветает, люди раскупают магазины, если наступает рецессия, потребители и их кошельки остаются дома, потому что лежать на диване ничего не стоит.

Рост электронной коммерции, бойкотирование продуктов и нестабильность международной торговли, вызванная Brexit и торговой войной США с Китаем, еще больше затрудняют прогнозирование степени риска, которой подвергается розничный сектор.

В этой быстро меняющейся среде розничные продавцы должны быть в состоянии адаптироваться к целому ряду новых требований потребителей, а также манипулировать незначительной цепочкой поставок и усугубляющимися потрясениями. Если они не адаптируются, они сталкиваются с необходимостью закрыть свои магазины.

Вот семь критических рисков, с которыми сталкивается розничный сектор:

1) Природные катастрофы

Для многих страхователей материальный ущерб является одной из первых проблем, которая приходит на ум после стихийного бедствия. Здания могут затопить, загореться или пострадать от сильного ветра. В 2017 году страховщики столкнулись со счетами в размере $135 млр за ущерб, причиненный лесными пожарами, ураганами и землетрясениями.

«Пару лет назад произошли ураганы, которые действительно повлияли на рынок страхования имущества, потому что в течение долгого времени подобные катастрофические события не имели адекватного ценообразования», — сказал Мак Надель, лидер по страхованию розничной торговли в США, брокер Marsh.

Для ритейлеров повреждение их складов и кирпичных зданий — не единственный риск, о котором им следует беспокоиться, когда происходит стихийное бедствие. Они также должны беспокоиться о повреждении продуктов и товаров на складах, перерыве в работе и потере данных.

Поскольку глобальное изменение климата продолжает увеличивать количество стихийных бедствий и их серьезность, розничные торговцы должны готовиться к крупным потерям, вызванным ущербом как для продукта, так и для имущества.

«Большинство ожиданий заключается в том, что наблюдаемые нами суровые погодные явления будут только усиливаться в предстоящие годы», — сказал Надель.

2) Цепочка поставок

Усиливающаяся напряженность, вызванная торговой войной Америки с Китаем, надвигающейся угрозой Brexit без соглашения и противоречивым саммитом G7, все это заставляет глобальную торговлю казаться все более нестабильной, и ритейлеры сталкиваются с большой неопределенностью, когда речь идет о цепочке поставок.

«Это не похоже ни на что из того, что мы видели», — говорит Габриэль Гриффит, директор BPE Global . «Соглашения о свободной торговле приостановлены, переработаны — все это происходило и раньше, но никогда не было так мало информации, как нам поступать в данный момент».

Вся эта неопределенность вызвала серьезное беспокойство у ритейлеров.

Британские магазины Domino хранят запасы ингредиентов для пиццы на случай, если Brexit без каких-либо договоренностей не позволит им импортировать такие ключевые продукты, как замороженная курица и ананас. Только риск, что Великобритания выйдет из ЕС без сделки, обойдется компании в $8,5 млн.

Торговая война между США и Китаем вызвала аналогичные опасения, когда десятки ритейлеров предупредили президента Трампа о том, что тарифы могут повлиять на цепочку поставок и нанести ущерб ритейлерам.

 «Введение тарифов для наказания страны происхождения также наносит ущерб цепочкам поставок в США и подвергает риску рабочие места в стране», — заявил Патрик Фокс, старший директор по таможенным и торговым стратегиям VF Corporation в ходе публичных слушаний по тарифам . Корпорация VF владеет несколькими популярными розничными брендами, включая Timberland и Vans.

«Хотя мы осознаем проблемы, связанные с китайской практикой передачи поддельных технологий в области интеллектуальной собственности, мы задаемся вопросом, приносит ли введение тарифов американским компаниям и потребителям больший вред, чем проблема, которую они пытаются решить», — продолжил он.

3) Кибератаки

В то время как недавнее освещение в СМИ кибератак было сосредоточено на технологических компаниях, розничные компании и ритейлеры остаются главной целью для хакеров.

По данным Forbes, почти каждый отчет о кибербезопасности, выпущенный за последние несколько лет, включает ритейл в список ведущих отраслей для атакующих организаций . С учетом того, что на электронную коммерцию приходится все больше и больше транзакций, ожидается, что ритейлеры станут более уязвимыми.

Тот факт, что ритейлеры уязвимы для утечки данных, не должен удивлять никого.

Многие люди помнят о нарушении безопасности, которое потрясло Target в 2013 году. Хакеры украли данные примерно с 40 миллионов дебетовых и кредитных карт , в результате чего компания потеряла репутацию, что обошлась ей в $18,5 млн в виде расчетов пострадавшим от нарушения.

С тех пор ритейлеры от Walmart до Home Depot столкнулись с серьезными кибератаками, и они обходятся крупным компаниям в кругленькую сумму. Как сообщает New York Times, ритейлеру Home Depot, который подвергся нарушению в 2014 году эта кибератака обошлась в $62 млн.

Однако репутационный риск и кража данных — не единственные риски, связанные с кибератаками. Потери, связанные с перерывами в работе третьих сторон также могут вполне неальными, если вымогатели или вредоносные программы заражают компьютерную систему компании.

По словам Наделя, эти риски будут только увеличиваться для ритейлеров.

«Зависимость индустрии розничной торговли от технологий будет только расти. Таким образом, уязвимость, которую вы имеете, к какой-то разновидности взлома возрастет. Это по-прежнему будет большой проблемой», — сказал он.

4) Снижение расходов на потребление

Поскольку потребители несут расходы на торговую войну президента Трампа с Китаем, а политические эксперты считают, что на горизонте может произойти рецессия, то розничные торговцы должны добавить снижение расходов на потребление в список рисков, с которыми сталкивается их бизнес.

По данным Washington Post, последний раунд повышения таможенных тарифов в США приведет к повышению цен на все — от одежды и обуви до телевизоров и другой электроники.

Потребители, скорее всего, почувствуют, что деньги уходят из их кошельков гораздо быстрее. JP Morgan Chase сообщает, что в результате повышения тарифов средняя американская семья будет дополнительно нести расходы в размере около 1000 долларов в год.

Если эти затраты приведут к снижению потребительских расходов, это может стать катастрофой для ритейлеров, особенно если дело дойдет еще и до рецессии. К примеру, национальные торговые сети в США, в том числе Payless ShoeSource, Gymboree и Things Remembered, уже подали заявки на защиту от банкротства, назвав снижение объема продаж основным фактором своего банкротства.

5) Товарный бойкот

«Культура отмены» и быстрое распространение активистских движений в Твиттере сделали бойкот продукта основным методом воздействия в современной американской культуре.

Американская семейная ассоциация столкнулась с угрозой бойкота после того, как они объявили, что разрешат клиентам трансгендерам пользоваться туалетом, соответствующим их гендерной идентичности.

Бойкот Starbucks был вызван после того, как компания объявила о найме беженцев на работу.

Хотя бойкоты не всегда получают достаточную поддержку, чтобы привести к падению продаж, но многие ритейлеры все еще боятся их — и они готовы отказаться от некоторых видов продуктов, чтобы покончить с байкотами.

Бойкоты, похоже, тоже не уйдут в ближайшее время. По словам Наделя, потребители становятся более образованными и требовательными, что приводит к необходимости быстрого реагирования бизнеса.

«Не секрет, что социальные сети оказали и будут оказывать существенное влияние на розничную торговлю, как для потребителя, так и для розничного продавца. Потребители более образованы, чем когда-либо прежде, и больше связаны с информацией, которая помогает им найти то, что они хотят, когда они этого хотят и по цене, которую они готовы заплатить. Они также могут подключиться к бренду, который соответствует их собственному образу жизни, убеждениям и взглядам», — сказал он.

«Розничным торговцам также необходимо управлять рисками, связанными с социальными сетями, которые могут оказать влияние на репутацию, будь то недовольный клиент, проблема с продуктом или их потребительская база, негативно реагирующая на новую линейку продуктов, изменения внутри компании или озабоченность тем, что компания делает или стоит за чем либо».

Это особенно верно для миллениалов, которые, согласно отчету CompareCards.com, часто решают стать политическими оппонентами со своими кошельками. В прошлом году каждый третий миллениал участвовал в бойкоте продукта или компании.

6) Большой и ужасный Amazon

Если вы думаете, что покупки в Интернете — это просто угроза для обычных магазинов, вы ошибаетесь. Даже крупные ритейлеры изо всех сил пытаются увеличить свою клиентуру перед лицом таких гигантов онлайн-шоппинга, как Amazon.

Около 74% потребителей обращаются к Amazon, когда им необходимо приобрести продукт, и CNBC предупреждает, что статистика должна держать розничных продавцов «в тонусе». В целом, на Amazon приходится около 52% рынка электронной коммерции.

Многие люди также обходят поисковые системы, когда ищут продукт, и вместо этого направляются прямо на сайт Amazon.

Доминирование домена Amazon в онлайн покупках должно быть особенно актуально для ритейлеров, которые пытаются развивать свой онлайн-бизнес.

По данным Wall Street Journal , такие универмаги, как Macy’s, JC Penney’s и Nordstrom, вкладывают деньги в расширение своих продаж в сфере электронной коммерции без особого успеха. Роскошный бренд Barneys New York Inc. даже объявил о банкротстве после высоких арендных ставок в Нью-Йорке и снижения продаж одежды и онлайн-продаж, которые объединились для ритейлера в «идеальный шторм».

7) Риск нехватки персонала и стареющая рабочая сила

Надель отметил, что одной из главных проблем, с которой сталкиваются ритейлеры, является старение рабочей силы. «По мере того, как население становится старше, рабочая сила становится все более восприимчивой телесным повреждениям, и поэтому вы можете увидеть небольшое увеличение требований по компенсации работникам», — сказал он.

По словам Наделя, основную часть страховых претензий для розничных продавцов составляют требования компенсации работникам, так что рост таких расходов из-за стареющей рабочей силы — немаловажная проблема.

Многие люди не ожидают, что стареющая рабочая сила станет серьезным риском для ритейлеров. В конце концов, разве работа в розничной торговле не является основным предложением для подростков, ищущих неквалифицированный заработок после школы или летом?

Но, как показывает статистика, молодые работники не спешат трудоустраиваться: рекордный минимум — 35% подростков, работающих или ищущих работу летом 2017 года. Этот недостаток трудовых ресурсов особенно сильно сказывается на ритейлерах и компаниях быстрого питания.

Эта нехватка сотрудников вынуждала многих розничных продавцов улучшать свои условия при найме, предлагая такие преимущества, как оплачиваемый отпуск, которые выходят за рамки традиционных преференций для сотрудников.

Что касается будущего, то меняющиеся экономические и технологические ландшафты заставили ритейлеров топтаться на месте в течение достаточно долгого времени, теперь пришло время посмотреть, кто переживет потоп.

 

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

 

Риски торговли на форекс. 3 группы рисков, которых стоит опасаться |

Риски на рынке форекс

 

Практически каждый из нас видел навязчивую рекламу брокеров, которые рассказывают о том, как уже буквально сегодня, после регистрации, можно начать зарабатывать огромные суммы денег. В пример приводятся успешные трейдеры, которые стабильно получают большую прибыль. Но только в такой рекламе обычно не упоминаются риски на валютном рынке, которых, если разобраться, не так и мало. Любому начинающему трейдеру следует ознакомиться с форекс рисками, чтобы минимизировать возможный финансовый ущерб от них.

Риски на рынке форексИз данной статьи Вы узнаете:

 

Виды рисков на форекс

Рынок forex совсем не так прост, как может показаться поначалу. Трейдера подстерегает множество самых разных опасностей, которые при должном подходе вполне можно предусмотреть. Однако, как и в любом другом деле, требуется не только понимание процесса торговли, но и вдумчивый, грамотный подход по минимизации рисков. В качестве основных групп можно отметить всего три: психологические, общие, технические.

Риски торговли на форексРиски на валютном рынке

Риски торговли на форексОтдельного упоминания заслуживает целый раздел в обучении, который называется рискменеджмент на форекс. Это совокупность мер, которая позволит грамотно управлять капиталом, не допускать потери значительной части средств, да и в целом, поможет понять суть правильного пути для заработка.

 

Каждую из вышеперечисленных групп форекс рисков составляют разделы, с которыми и ознакомимся далее. Начнём с самой распространённой и сложной темы – психологических рисков на форекс, а именно типичных ошибок и способов их избежать. Поскольку работа на валютном рынке напрямую связана с деньгами, здесь как ни в каком другом другом месте актуальна известная фраза по поводу обучения на чужих ошибках, а не на своих.

 

 

Психологические риски на форекс

Когда трейдер впервые видит размах колебаний и осознаёт, какие огромные средства можно зарабатывать с учётом кредитного плеча брокера, он совершенно не задумывается, что столь же огромные средства можно также и терять. Это первая ошибка, которую совершает множество новичков. Одна из основ рискменеджмента – определение не только рабочего лота, но и максимального убытка по сделке. В идеальном варианте это выглядит следующим образом:

  • определяется точка входа и выхода по торговой системе, а также stop loss, все эти величины выражены в пунктах;
  • размер лота определяется путем выбора одного из 2-х вариантов, которые считаются основными в правилах рискменеджмента.

 

Первый способ сводится к тому, что мы никогда и ни при каких обстоятельствах не задействуем в торговле больше определённого процента от свободных средств. Формула расчёта, которая выработалась годами, довольно проста. При кредитном плече 1:100 и полной задействованности депозита, у нас пункт будет стоить условно 1% от имеющихся средств, здесь мы не берём в расчёт тот факт, что на самом деле будет чуть меньше, ведь маржа формируется исходя из курса валютной пары. Соответственно, при плече 1:500 стоимость пункта останется той же самой, если заходить в сделку тем же объёмом, но только теперь маржа будет в 5 раз меньше. Чтобы максимально снизить форекс риски, нужно заходить таким размером, чтобы его хватило на 1000-2000 пунктов до маржин колла.

Конечно, держать позицию следует только до стопа, речь идёт об исключительно расчётах пунктов. В этом случае мы получаем такой расклад – на депозите в 1000$ заходить можно не более, чем на 0,05-0,1 лота, то есть те самые 5-10% от суммы. Нужно просто запомнить этот простой принцип расчёта – делим количество тысяч долларов на 10 или 20 и получаем размер лота. Сколько взять, 5 или 10 процентов – решать трейдеру, но на начальном этапе рекомендуется придерживаться минимальных значений. Это значительно снизит потери, которых в начале биржевого пути сложно избежать. Но даже успешные трейдеры с большим опытом редко когда превышают указанный размер. Отчасти это связано с тем, что рынок forex намного более волатильный по сравнению с остальными.

[adsp-pro-3]

 

Второй способ связан с расчётом непосредственно самого убытка. В этом случае также придётся немного посчитать. Есть величина стоп лосса, выраженная в пунктах. Также есть размеры, предполагаемые рискменеджментом – 1-2% от депозита в риск для новичков и 2-5% для опытных. Это означает, что для уменьшения рисков на форекс размер рабочего лота подбирается исходя из этих параметров. Например, если у нас есть 1000$ на депозите и мы хотим войти в сделку со стопом на 10 пунктов, то путём указанных расчётов получаем размер позиции в 0,1-0,2 лота. Но в случае выше 0,1 лота мы видим противоречие с другим правилом, описанным ранее, так как ордер будет по объёму превышать допустимые 5-10%.

Психологические риски на форекс

 

Кто-то может сказать, что это неразумные ограничения, но такой ход мышления обычно бывает до первого слива. Рынок в любой момент может перейти в устойчивый тренд с сильными рывками – фунт яркий тому пример. В этой ситуации возможны проскальзывания, либо же, если не установлен стоп приказ, то и разрастание убытков. Поэтому, очень важно считать и учитывать подобные риски на валютном рынке.

Когда происходит движение в противоположную для трейдера сторону, многие начинают проводить усреднение – следующий очень серьёзный пункт, который в 95% случаев является причиной слива депозита. Неконтролируемое увеличение убыточной позиции – это самый простой мартингейл, который применяется совсем не так, как должен. В связи с этим, необходимо чётко следовать правилам.

Из всего выше сказанного следует очень простой вывод – торговая система должна быть как механизм, работающий по правилам и без каких-либо отступлений от них, ведь риски на рынке форекс не дремлют. Когда мы тестируем стратегию, мы прогоняем её по истории, где нет сомнений, слишком рано или поздно закрытых сделок, то есть всё происходит по алгоритму. И только в таком случае результаты будут репрезентативны.

Психологические риски на форекс

Если вмешивается психология, страхи, жадность, то даже самая эффективная система не покажет должных результатов, на которые рассчитаны. Как это ни банально, но зачастую трейдер сам себе враг, а его эмоциональное состояние – один из главных форекс рисков.

 

Также к форекс рискам психологической природы можно отнести следующие:

  1. Неуверенность в себе и собственных силах, ориентированность на мнение других трейдеров. Каждая торговая система уникальна, она может быть построена на общеизвестных алгоритмах, но все параметры определяет сам трейдер. Просто взять и проторговать чужую идею – не лучший вариант, так как практически у всех при входе в сделку есть понимание, что делать, если что-то пойдёт не так. Чужая торговая система – потёмки, лучше оттачивать свои навыки на демо счёте до тех пор, пока не получится стабильный результат.
  2. Чрезмерная самоуверенность. Если в течение долгого времени получается много зарабатывать и не получать убытков, некоторые начинают чувствовать себя профессионалами, понявшими рынок. Итог подобной самоуверенности обычно печальный. Она заставляет входить даже в сомнительные позиции, пренебрегать манименеджментом, думать, что не можешь быть не прав.
    Потеря депозита на форекс за 2 дняЧрезмерная самоуверенность погубила
  3. Торговля без какой-либо системы и осмысленности. Входы в рынок по причине “думаю, будет так, а не иначе” обычно приносят отрицательный результат. Каждая сделка должна быть обоснована. Это не относится к людям, которые много лет наблюдают графики и просто по одному визуальному восприятию могут сказать, что будет дальше. Но для этого надо очень много времени провести за терминалом. Шаблонность рынка действительно есть, но вот только они разнообразны и есть множество вариантов развития ситуации.
  4. Попытки сделать идеальную торговую систему. Есть известное выражение – не стоит чинить то, что и так работает. Есть определённые пределы, достигнув которых, стоит остановиться и просто дать системе работать, приносить доход. Получить 100% успешных сделок попросту невозможно, иначе мы бы уже знали о таких миллиардерах. Любое нововведение в работающую схему следует сначала обкатывать на учебном счёте, а не претворять в жизнь сразу после появления идеи.

 

 

Технические риски на валютном рынке

Можно пройти хорошее обучение, получить много знаний и полностью контролировать себя в торговле, но есть такие аспекты, которые не зависят от трейдера – технические риски на валютном рынке. Практически каждый из них можно в той или иной степени устранить или хотя бы свести к минимуму. Техническая сторона вопроса вполне предсказуема, всё можно предусмотреть. Итак, основные сложности такого типа, которые влекут за собой повышение рисков торговли на forex:

  1. Нестабильное интернет-соединение. Обрыв связи в неподходящий момент может привести не только к пропуску хорошего входа, но и к тому, что не получится закрыть сделку руками, если это предусмотрено торговой системой. И если с закрытием всё более или менее понятно – надо ставить стоп, то в случае с пропущенным входом ничего не поделать, так как многие стратегии подразумевают именно такую торговлю. Важно разобраться, что является причиной обрыва связи, это может быть общий сбой или же конкретно брокер обрубает связь с сервером. В первом случае нужно искать альтернативные возможности для доступа, например, мобильный терминал. Во втором следует посмотреть, как часто это происходит и рассмотреть вариант смены ДЦ.
    Соединение с торговым серверомСоединение с торговым сервером
  2. Недостаточная мощность компьютера. Системные требования для терминалов очень низкие, но эти параметры требуются только для того, чтобы он вообще функционировал. Если открыть множество вкладок с графиками, то есть вероятность подтормаживаний, не совсем адекватного отображения, разрывов. Всё это в совокупности может привести к неправильной интерпретации происходящего, ведь рывки цены с разрывами происходят только на сильных новостях. График затем будет подгружен, но это не отменит неудачный вход. Также наличие большой истории в графиках сильно нагружает компьютер, если загрузить исторические данные, то терминал может начать потреблять очень много памяти, что негативно сказывается на производительности.
    Индикатор ZUP постоянно просчитывает соотношения между волнами на предмет паттерновИндикатор ZUP постоянно просчитывает соотношения между волнами на предмет паттернов

    Многие индикаторы проводят большой объём вычислений, особенно, если он наложен на множество графиков. Например, популярна схема с использованием ZUP на всех торговых инструментах. Это приводит к тому, что на новостях, когда происходит постоянное обновление локальных экстремумов, резко возрастает нагрузка, что провоцирует снижение скорости работы и в частности исполнение ордеров. Подобных индикаторов достаточно много, как правило, нагрузку дают те, которые занимаются большим количество расчётов и графическим отображением. Чтобы не попасть в такую ситуацию, нужно либо выбрать определённый перечень валютных пар для анализа, либо модернизировать компьютер.

  3. Отключение электричества. Это случается не так часто в крупных городах, но вот в населенных пунктах поменьше – далеко не редкость. Подобные технические форекс риски нельзя исключать, они могут привести к, допустим, прекращению работы trailing стопа, так как он требует постоянного подключения к серверу. В этой ситуации единственным выходом будет использование ноутбука, который может работать от батареи или же смартфона/планшета. В целом, наверное, имеет смысл всегда иметь под рукой телефон – мобильное приложение для трейдинга совсем не требовательно, не имеет проблем с технической точки зрения, всегда под рукой и при этом не имеет торговых ограничений – весь функционал ордеров доступен.
    Мобильный терминал также удобен для использования в случаях, когда нет необходимости проводить серьёзный анализМобильный терминал также удобен для использования в случаях, когда нет необходимости проводить серьёзный анализ

Психологические риски на форекс

В итоге получается, что оптимальная комбинация для полной минимизации рисков на валютном рынке со стороны техники – это наличие независимого канала связи в виде мобильного терминала, а также ноутбук. На данный момент предлагается достаточно много моделей, которые обладают достаточной производительностью и при этом остаются доступными. И чем больше размер депозита, тем актуальнее становится подобная схема работы, ведь размеры потенциального убытка могут стать не сопоставимыми с затратами на такую технику.

 

 

Общие форекс риски

Помимо технической и психологической сторон, трейдер также может потерять деньги и по другим причинам. Окружающая обстановка всегда влияет на работу, всё предусмотреть практически невозможно. Также нельзя исключать человеческий фактор, взаимоотношения с другими участниками рынка, законодательство и ещё много всего. Выделим основные аспекты и способы снижения их воздействия на торговлю, а также перечислим всё то, что от трейдера не зависит, но может значительно изменить его рабочий процесс и конечный результат. Конечно, проще всего найти виновного в ком-либо, только не в себе, но есть действительно моменты, с которыми ничего не поделать.

Итак, основные риски из категории общих на forex:

  1. Высказывания высокопоставленных лиц, пресс-конференции, статьи в журналах и новости. Лишь часть из перечисленного можно отслеживать, всё остальное может появиться в информационном поле внезапно, провоцируя рынки на ответную реакцию. В последнее время на фоне процесса выхода Великобритании из Евросоюза всё чаще можно наблюдать сильнейшую реакцию фунта на чьи-либо заявления из правительства. Кто-то что-то сказал – и всё, хороший устойчивый тренд внезапно разворачивается, причём делает это буквально в течение нескольких минут. То есть падение, продолжающееся целый день может быть нивелировано за несколько минут. А в новостной ленте всё приходит с опозданием, то есть получается, что предусмотреть невозможно.
    Реакция нефти на твит Трампа о её высокой стоимостиРеакция нефти на твит Трампа о её высокой стоимости

    Второй хороший пример, который показывает влияние отдельных комментариев – твиты Трампа. Здесь уже чуть проще, они появляются обычно в начале дня в Соединённых Штатах, то есть по московскому времени это будет 16-18 часов. В это время нужно либо следить за тем, что говорит Трамп, чтобы максимально оперативно отреагировать, либо исключить из торговли в это время инструменты, которые чаще всего страдают от таких заявлений. Например, президент США очень часто говорит о ценах на нефть, которые незамедлительно реагируют на это. Всё, что происходит – не более, чем спекуляции, но только пришедшего на рынок новичка подобные движения могут ввести в ступор.
    Реакция канадского доллара, зависящего от нефти, на твит Трампа о её ценеРеакция канадского доллара, зависящего от нефти, на твит Трампа о её цене

  2. Недобросовестный брокер. Пожалуй, один из главных рисков на валютном рынке, который может свести на нет все усилия трейдера. Брокер, работающий по принципу форекс кухни не заинтересован в том, чтобы клиент зарабатывал. А отличить такого очень сложно, ведь реклама повсеместна, информация не всегда правдива, а отличить настоящий отзыв от проплаченного почти невозможно. Из-за этого значительно возрастает вероятность потерять деньги, особенно, если идею поторговать на валютном рынке подкинул менеджер компании. Чтобы не попасть в неприятности, нужно:

    — ознакомиться с историей брокера, оценить популярность на профильных ресурсах;

    — посмотреть информацию о длительности существования сайта;

    — проверить наличие лицензий, ведь даже у оффшорных компаний они должны быть.

  3. Изменение торговых условий. Это абсолютно нормальное явление, но только в том случае, когда речь идёт о честном брокере, а также о разумном рискменеджменте. В некоторые периоды времени брокер может специально менять торговые условия по некоторым инструмента из-за возможного значительного повышения волатильности. Делается это с целью предотвращения получения клиентом убытков, превышающих его депозит на сильных рыночных колебаниях. Однако, для тех, кто торгует с использованием хеджирования, то есть по замковым стратегиям, такое изменение может принести множество убытков.
    Пример оповещения об изменении торговых условий от компании АльпариПример оповещения об изменении торговых условий от компании Альпари

 

 

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что большую часть форекс рисков вполне можно избежать, но это потребует времени, внимательности, а также вдумчивого подхода. Тем не менее, некоторые из выше перечисленных ситуаций избежать практически невозможно, поэтому следует всегда строго придерживаться правилам рискменеджмента и не отступать от них, какой бы привлекательной перспектива сделки не казалась бы. Всё управление рисками на валютном рынке для того и разработано, чтобы избежать больших убытков, которые случаются, пусть и не часто, но всё же бывают, причём не всегда по вине самого трейдера.

Способы контроля рисков в трейдинге

Способы контроля рисков в трейдинге

Каждый трейдер на финансовом рынке организовывает и настраивает торговый процесс исключительно под себя. Кто-то внедряет новые элементы анализа, а кто-то в поисках новых подходов и моделей анализа. Но каким бы инструментом вы не торговали, какую бы универсальную систему не имели, и какие бы она торговые сигналы не демонстрировала бы, все сводится к простому управлению торгового капитала, которые разделяется на риск менеджмент и мани менеджмент.

Финансовый успех в трейдинге зависит от нескольких факторов: наличия торговой системы, риск и мани менеджмент, а также психологических факторов. Если же наделить каждый показатель отдельным весом, то я бы выставил их в таком порядке: система — 20%, риск и мани менеджмент — 40%, психологические факторы — 40%. Безусого одним из самых важных и самых сложных элементов — это контроль своих эмоций во время заключения биржевых операций. И если с этим вы должны справится сами, что поможет исключительно самоконтроль и развитие сопротивления к эмоциональному фону, то с методиками контроля рисков мы сегодня познакомимся.  

Риск и мани менеджмент являются ключевым пунктом в каждой торговой системе, ведь если система прибыльна, но используется неверный подход в управлении капиталом, то результат от такого трейдинга будет не велик. Данные параметры отвечают за распределение капитала как в конкретной торговой сделке на рынке, так и в целом по депозиту. Также в учёт входит и контроль риска как по отдельной позиции, так и в соотношении ко всем средствам. Давайте рассмотрим подробней.



Способы контроля торговых рисков: 

Способы контроля рисков в трейдинге
Риск на сделку: для того чтобы контролировать потери в наших торговых операциях мы должны уже заранее знать какой же максимальный процент риска мы готовы потерять в разрезе одной торговой позиции. Здесь важным пунктом является то, что нужно также ограничить по количеству сделок, ведь мы можем выставить риск на сделку 0.5%, а максимальный размер на депозит — 5%. Поэтому нужно, чтобы было открыто не более чем 10 торговых сделок одновременно. До банального простой, но действующий метод.
Способы контроля рисков в трейдинге
Риск на определённый интервал времени: если вы зашли в просадку, и она продолжается чередой убыточных позиций, то лучше всего зафиксировать убытки и сделать перерыв. Поверьте мне — это помогает. Чтобы понять, когда же нужно ставить точку, необходимо также выставить параметр максимальных потерь на день, неделю или месяц. То есть, если вы достигли максимального дневного убытка, то следует торговлю прекратить на этот день и попробовать свои силы завтра. Если же достигли недельного убытка, то также лучше всего ставить все на паузу и начать со следующей недели и так далее.

Способы контроля рисков в трейдинге
Срабатывание stop loss по закрытию цены за уровнем: ещё одна хитрость заключается в том, чтобы ваши приказы о закрытии убыточной сделки срабатывали только в тот момент, когда котировки актива не коснутся заданного уровня, а закроются за ним. Для этого существует множество различных скриптов и программ, которые позволяют реализовать этот подход. Согласитесь, что не раз котировки достигали наших уровней стоп лосс, а потом разворачивались и шли в нужную нам сторону. Этот пункт позволит исключить ситуацию, когда крупный игрок «забирает стопы» и уходит в сторону вашего погноза.

Способы контроля рисков в трейдинге

Трейлинг стоп: я настоятельно рекомендую всем устанавливать тралл прибыльной позиции или переводить в безубыток после достижения определенного прибыльного результата. Если вы открыли сделку, и она демонстрирует прибыль, всегда берите со сделки хотя бы часть прибыли! Для этого можете устанавливать уровень stop loss за ценой открытия или же включить трейлинг стоп по сделке.

Каждый из пунктов выше заточен на то, чтобы ограничить максимальные потери по капиталу. Я считаю, что каждый трейдер должен иметь хотя бы два пункта в своём алгоритме, чтобы правильно контролировать риски. Лично я устанавливаю граничный придел риска в конкретную сделку и для гарантии контроля рисков, перевожу сделку в БУ, когда она достигает +1% прибыли.

Способы, которые я привел выше – до банального просты и совсем не новы. Но они уже подтвердили свою эффективность. Поэтому что говориться «бери и делай».

Глобальные торговые риски и как ими управлять

Ваш бизнес должен управлять как местными, так и глобальными рисками, связанными с валютой, кредитом, интеллектуальной собственностью, транспортом, этикой и т. Д. Но не волнуйтесь, существует ряд инструментов, позволяющих ограничить влияние этих рисков на вашу
бизнес.

Предприятиям, участвующим в глобальной торговле, приходится иметь дело не только со своими местными бизнес-рисками, но и с рядом глобальных рисков развития бизнеса, связанных с валютой, кредитом, интеллектуальной собственностью, транспортом, этикой и т. Д.Эти риски могут
препятствуют развитию международного бизнеса, но существуют инструменты, позволяющие ограничить влияние этих рисков на бизнес.

Валютный риск

Валютный риск обычно касается дебиторской и кредиторской задолженности по контрактам, которые уже вступили в силу или скоро вступят в силу. Обменные курсы постоянно меняются, поэтому компании могут быть вынуждены конвертировать средства, полученные за рубежом, по более низким курсам, чем
они заложили в бюджет. Вот почему крайне важно, чтобы у предприятий была действующая валютная политика:

  • стабилизировать рентабельность продаж
  • смягчить негативное влияние колебаний обменного курса на закупки и продажи
  • улучшить контроль денежных потоков
  • упростить внешнее и внутреннее ценообразование

Чтобы сформулировать адекватную валютную политику, предприятия должны оценивать свои валютные риски, определять инструменты, доступные для хеджирования этих рисков, и проводить регулярный сравнительный анализ для выбора наиболее эффективных инструментов.

Вот основные виды валютной политики:

  • Естественное хеджирование: При этом типе хеджирования бизнес генерирует большую часть своих доходов и расходов в той же иностранной валюте, но не хеджирует разницу между кредиторской и дебиторской задолженностью.
  • Выборочное хеджирование: Этот тип хеджирования охватывает некоторые операции с иностранной валютой, когда трудно предсказать потребности.
  • Систематическое хеджирование: Этот тип хеджирования охватывает все операции с иностранной валютой, чтобы исключить влияние колебаний обменного курса на размер прибыли.

Вот основные инструменты валютного хеджирования:

  • Форвардный курс: Форвардный контракт между двумя сторонами определяет условия продажи или покупки определенной суммы валюты (курс, дата). В некоторых случаях контракт может быть бессрочным или фиксированным, чтобы обеспечить большую
    гибкость при доставке.
  • Своп: При свопе одновременно проводятся 2 перекрестные сделки на эквивалентные суммы. Они используются для сопоставления притоков и оттоков иностранной валюты, происходящих в разные даты, и для перемещения валюты вперед или назад.Для
    Например, своп может использоваться для немедленной покупки суммы в иностранной валюте для оплаты кредиторской задолженности в обмен на валютный форвард для перепродажи валюты при выплате дебиторской задолженности. Таким образом, любая разница между ставками будет от
    передние точки и будут заблокированы.
  • Стандартный вариант: Стандартный вариант используется для передачи валютного риска третьему лицу в обмен на премию. Компания оставляет за собой право купить определенное количество валюты у третьей стороны в комплекте.
    свидание по заранее определенной ставке.Таким образом, бизнес зарабатывает деньги, если валюта растет в цене, и защищается, если она теряет ценность. Премия возврату не подлежит.

Новые опционные стратегии становятся доступными по мере выхода бизнеса на новые глобальные рынки. Эти инструменты используются для одновременной покупки и продажи опционов для снижения подверженности риску (туннель, участвующий форвард).

Чтобы узнать больше, см. Управление валютным риском
руководство (PDF, 547 КБ).

Кредитный риск

Кредитный риск или риск контрагента — это риск неполучения дебиторской задолженности.Есть способы, которыми компании, выходящие на глобальные рынки, могут защитить себя от этого риска.

  • Полная оплата во время заказа или платежа по открытому счету: Компания хочет получить 100% суммы, причитающейся на момент заказа, до оказания услуг. Такой подход можно использовать для финансирования операций, сокращения
    финансировать расходы и административные расходы и исключить риск неплатежа. Новым экспортерам и предприятиям, не имеющим достаточных рычагов влияния на переговорах, может быть сложно использовать этот метод.
  • Аккредитив: Аккредитив — это условное платежное обязательство, выданное финансовым учреждением, в соответствии с которым учреждение соглашается выплатить установленную сумму поставщику продукта или услуги в обмен на доставку в течение
    установить сроки оформления документов, подтверждающих отгрузку товара или оказание услуги. Аккредитив защищает как покупателя, так и продавца. В нем указаны условия продажи и подробное описание отгрузки. Деньги откладываются и
    не могут быть использованы покупателем, пока действует письмо.
  • Резервный аккредитив: Резервный аккредитив используется для гарантии кредитоспособности. Он не предназначен для обналичивания, а скорее для гарантии оплаты по контракту.
  • Страхование кредита: Страхование кредита защищает экспортную дебиторскую задолженность предприятия в обмен на премию. Он широко используется для косвенного финансирования покупателя, предоставляя бизнесу более гибкие условия оплаты.
  • Факторинг: Факторинг — это обычная операция, при которой часть дебиторской задолженности продается третьей стороне для передачи части риска и финансирования операций.Для клиента это продукт краткосрочного финансирования, который можно использовать
    для финансирования продаж за рубежом или на местном рынке путем продажи дебиторской задолженности в обмен на немедленные денежные средства, не дожидаясь платежей. Факторинг также является решением некоторых проблем с ликвидностью, которые часто возникают по мере роста продаж.

Существуют дополнительные методы ограничения кредитного риска, но эти 5 подходов являются хорошими вариантами для компаний, стремящихся выйти на мировой рынок.

Риск интеллектуальной собственности

Риск интеллектуальной собственности — это риск того, что третьи стороны могут несанкционированно использовать стратегическую информацию бизнеса (исследования, исследования, соглашения и контракты, список клиентов, коммерческую тайну и т. Д.)) или собственности, которая прямо или косвенно влияет на
стоимость продуктов или услуг компании (патенты, образцы, товарные знаки, ноу-хау и т. д.). При ведении бизнеса на международном уровне эти риски возрастают в десять раз из-за сложности удаленной защиты прав бизнеса на эту собственность.

Компании должны зарегистрировать свои фирменные наименования и товарные знаки до подписания любого соглашения, такого как договор о распространении, в любой стране. Тем не менее, регистрация и попытка защиты патента в некоторых областях дорогостоящей и сложной
мир, в котором права интеллектуальной собственности вряд ли будут соблюдаться.В этих местах бизнесу лучше постоянно изменять или улучшать свое предложение, чтобы оставаться конкурентоспособным, оставаться на шаг впереди конкурентов и ограничивать эффект
нарушение и подделка.

Транспортные риски

Вне зависимости от того, отправляете ли вы товары в страну или за границу, вы сталкиваетесь с такими рисками, как поломка, потеря, кража, вандализм, несчастный случай, конфискация и заражение. Перед отправкой любого товара переложите ответственность за доставку на покупателя или продавца и вывезите достаточно
страхование.Инкотермс Международной торговой палаты определяет роли и обязанности каждой стороны в отношении рисков при транспортировке. Лучше всего работать с экспедитором.

Этические риски

Поддерживать высокие этические стандарты и быть хорошим гражданином может быть проблемой на любом рынке. Работа на мировых рынках может заставить некоторые компании усомниться в своих ценностях. Они должны быть особенно бдительными, потому что обычаи и социальные условия различаются.
из страны в страну. Убедитесь, что ваши зарубежные партнеры и поставщики соблюдают ваши этические правила и ценности, где бы они ни работали.

Desjardins может помочь вам вести бизнес на международном уровне, поддерживать хорошие отношения с вашими зарубежными клиентами и поставщиками и управлять вашими бизнес-рисками. Связаться с Desjardins International
Услуги

,

Риски и проблемы торгового финансирования

Для сравнения, международная торговля несет значительно больший риск, чем внутренняя торговля. Из-за различий в языке, культуре, политике, законодательстве и валюте понимание динамики и сложности международной торговли важно для покупателей, продавцов и кредиторов. Снижение риска с помощью типа и метода торгового финансирования имеет решающее значение для обеспечения успешной торговли. Ниже мы суммировали различные типы рисков, относящиеся к продуктовому, производственному, транспортному и валютному рискам.

Риски, связанные с продуктом

Риски, связанные с продуктом, — это те риски, которые продавец автоматически принимает как неотъемлемую часть своих обязательств, например, определенные гарантии производительности, согласованные обязательства по техническому обслуживанию или обслуживанию. Покупатель должен учитывать, как внешние факторы, такие как небрежность во время производства или экстремальные погодные условия во время доставки, могут повлиять на его продукт.

Эти вопросы вполне могут привести к спорам между сторонами даже после подписания контрактов.Для продавца важно, чтобы договор был составлен правильно, чтобы любые изменения, которые могут повлиять на продукт, по умолчанию включали компенсацию или соответствующие изменения в обязательствах продавца.

Производственные риски

Производственные риски особенно характерны для продуктов, которые изготавливаются на заказ или имеют уникальные характеристики. Часто продавец должен покрывать расходы на любые корректировки продукта до тех пор, пока покупатель не сочтет нужным, потому что продукт не может быть перепродан другим покупателям.Такие риски могут быть устранены уже на этапе планирования продукта, что часто означает, что покупатель должен принять платежные обязательства на гораздо более раннем этапе транзакции.

Чтобы снизить риски как для покупателя, так и для продавца, условия оплаты часто предусматривают частичные платежи и отдельные гарантии на протяжении всего процесса проектирования, производства и доставки продукта.

Транспортные риски

Помимо рисков, связанных с самим продуктом, это движение товара от продавца к покупателю.Грузовые и транспортные риски снижаются за счет страхования грузов, которое обычно определяется стандартными формулировками международных полисов (выпущенных Лондонским институтом страховщиков или Американским институтом морских страховщиков).

Одна из областей страхования груза, о которой должен знать продавец, — это то, кто должен оформлять страхование — это часто определяется согласованными условиями поставки. Еще одно направление страхования грузов — это риск оформления покупателем страховки на определенных условиях доставки.Если покупатель не застрахует груз должным образом, страхование может быть недействительным, если, например, порт или транспортный маршрут изменится и товары будут доставлены в поврежденном состоянии.

Валютные риски

В последние годы рынки были трудными, а уровни обмена иностранной валюты оставались неопределенными; больше, чем когда-либо в истории. Все эти факторы означают, что стратегия управления валютным риском компании должна быть сильной. Существует дополнительное давление с целью снижения риска из-за более строгого контроля над финансовыми рынками со стороны регулирующих органов и со стороны правительства и постоянного ужесточения маржи.

Политика валютного риска исторически отошла на второй план и была относительно простой. Сегодня доступен целый ряд финансовых инструментов, и все они нуждаются в правильной политике управления рисками. Из-за растущей волатильности на рынке и необходимости работать в различных валютах, политика должна быть гибкой и подходить соответствующим образом.

Неустойчивость обменного курса может повлиять на любой размер бизнеса, это важно при изменении стоимости активов, обязательств и денежных потоков; это, безусловно, тот случай, когда они номинированы в иностранной валюте.Волатильность также повлияет на контракты, по которым вы согласились продавать продукты в будущем на международном уровне или где такие позиции открыты для колебаний обменного курса. Эти действия повлияют на вашу прибыль.

Перед разработкой стратегии компания должна определить, какая доля бизнеса связана с импортом или экспортом, какие валюты используются, когда должны производиться платежи и какая валюта используется при оплате и выставлении счетов.

Для управления валютным риском используются различные стратегии, обычно с использованием спотовых контрактов, опционов и форвардов.

СЛЕДУЮЩИЙ >> Поставщики торгового и экспортного финансирования

.

Определение риска | Что означает риск в торговле |

В контексте торговли риск — это вероятность того, что выбранные вами инвестиции могут не принести ожидаемого результата. Это может означать получение более низкой прибыли, чем ожидалось, или потерю ваших первоначальных инвестиций — а в некоторых формах торговли это может даже означать убыток, превышающий ваш депозит.

Виды риска

Есть две основные формы риска, связанные с торговлей: рыночный риск и риск ликвидности.

Что такое рыночный риск?

Рыночный риск — это способность ваших сделок приводить к убыткам из-за неблагоприятных колебаний цен, влияющих на рынок в целом. Есть несколько факторов, которые могут вызвать рыночный риск, но движение по любому из следующих факторов может оказать сильное давление:

  • Стоимость акций
  • Процентные ставки
  • Курсы валют
  • Цены на товары

Что такое риск ликвидности?

Риск ликвидности — это вероятность того, что вас могут заставить торговать активом по более низкой цене, чем вы ожидали.Например, при попытке продать неликвидные акции вам может быть сложно найти покупателя, а это означает, что вам придется продать свои акции по цене ниже их текущей рыночной стоимости.

На некоторых рынках риск ликвидности может даже означать, что ваша сделка отрицательно влияет на цену актива, который вы покупаете или продаете. Как правило, это больше проблема на развивающихся рынках или на рынках с небольшими объемами, где на рынке может не хватать людей для торговли.

Как управлять рисками

Управление рисками — это процесс выявления, анализа и снижения рисков при принятии торговых решений.Обычно это включает в себя разработку торгового плана, который помогает вам решить, чем торговать, когда торговать и где разместить свои стоп-лоссы. Вот три совета по управлению рисками:

1. Оценить риск по сравнению с доходностью

В целом торговые стратегии сосредоточены на сопоставлении потенциального риска сделки с ее потенциальной прибылью. Если сделка сопряжена с большим риском, она должна иметь шанс на большую прибыль, чтобы этот риск был оправдан.
Например, государственные облигации считаются безопасными инвестициями с низким уровнем риска, но по сравнению с корпоративными облигациями они предлагают более низкую доходность.Это связано с тем, что риск инвестирования в корпоративные облигации выше, поэтому для компенсации дополнительного риска инвесторам предлагается более высокая норма доходности.

2. Понимание рисков каждого рынка

Важно убедиться, что вы понимаете факторы, влияющие на разные рынки, чтобы вы могли основывать свои торговые стратегии на соответствующей информации. Повысьте свой уровень успеха, узнавая больше о рынках, на которых вы работаете, и исследуя новые стратегии.
Наш раздел торговых навыков — отличное место, чтобы узнать обо всех рынках, которые мы предлагаем.

3. Продолжайте учиться

Научиться успешно торговать при одновременном управлении рисками — это непрерывный процесс, и один из лучших способов убедиться, что вы всегда становитесь лучше, — это завести торговый дневник. Отслеживая, какие сделки и стратегии работали в прошлом, вы можете закрепить свои успехи и извлечь уроки из своих неудач.

,

Стратегий управления рисками для продвинутых трейдеров

Стратегии управления рисками

Риск везде! Наши действия по улучшению нашего будущего могут не сработать или даже не сработать против нас. Однако до тех пор, пока мы готовы справляться с падениями, наша решимость и терпение ведут нас к успехам.
Эта философия применима и к финансам. Независимо от того, являетесь ли вы дневным трейдером или долгосрочным инвестором, использование капитала для реализации потенциальной прибыли сопровождается риском убытков.Таким образом, чтобы защитить наши инвестиции и предотвратить финансовые потери, мы используем различные методы управления рисками, инструменты управления рисками и стратегии управления рисками.

Что такое управление рисками в финансах?

Управление рисками в финансовой отрасли относится к процессу выявления, оценки и снижения рисков потерь в инвестициях. Риск потерь возникает, когда рынок движется в направлении, противоположном нашим ожиданиям.

Тенденции формируются настроением инвесторов к риску, на которое может влиять множество факторов.Эти факторы в первую очередь представляют собой политические события, такие как выборы, экономические события, такие как решения по процентной ставке, или деловые события, такие как новые технологии.

Важность управления рисками для трейдеров

Мы применяем управление рисками, чтобы свести к минимуму убытки, если рыночная волна развернется против нас после события. Хотя соблазн реализовать каждую возможность есть у всех трейдеров, мы должны знать риски инвестиций заранее, чтобы быть уверенными в том, что мы сможем выдержать, если дела пойдут плохо.

Все успешные трейдеры знают и принимают, что торговля — это сложный процесс, а обширная стратегия управления валютными рисками и торговый план позволяют нам иметь стабильный источник дохода.

Торговый план и управление рисками

Основное различие между успешными и неудачливыми трейдерами — это качество их торгового плана Forex и стратегии управления рисками Forex. Набросок хорошего торгового плана включает:

  • на какие финансовые инструменты сосредоточить внимание,
  • когда входить и выходить из сделок,
  • где установить лимиты прибыли и убытков,
  • как определять полезные или бесполезные возможности,
  • что делать, когда рынки поворачиваются против нас,
  • как справляться со своими эмоциями в связи с торговлей,
  • какие меры предосторожности необходимо предпринять, чтобы гарантировать, что мы будем придерживаться этого плана.

Почему управление рисками Forex так важно в долгосрочной перспективе?

Рынки

заманчивы в том смысле, что у них есть много торговых возможностей, которые потенциально могут быстро получить большую прибыль и инвестировать большие суммы в отдельные позиции.

Однако большинство трейдеров вскоре понимают, что это не жизнеспособный подход, и после пары сделок один убыток может уничтожить портфель. Внедрение хорошо продуманной и детальной стратегии управления рисками позволит нам оставаться прибыльными в долгосрочной перспективе и создать стабильный источник дохода, который мы можем увеличивать со временем.

Как работает управление рисками?

Риск — это вероятность того, что фактическая окупаемость инвестиций (ROI) отклонится от ожидаемой. Отклонения возникают из-за событий во время сделки и различаются по направлению и величине.

Благоприятное событие может привести к положительному отклонению, что принесет нам прибыль больше, чем ожидалось. Неблагоприятные события могут вызвать отрицательное отклонение, что может означать, что вы заработаете меньше ожидаемого, окупитесь или понесете убыток.

Каждый фактор, влияющий на рынок, влияет на объем торгов с точки зрения частоты, размера и направления позиций, создавая разницу в скорости и интенсивности колебаний цен.

Это называется волатильностью . Наши финансовые возможности и психологическая устойчивость к высокой волатильности определяют нашу устойчивость к риску . Чем выше наша терпимость к риску, тем выше будет потенциал возврата.

Чтобы понять нашу устойчивость к риску и создать соответствующий план, нам необходим план управления рисками. Процесс управления рисками состоит из трех важных шагов: идентификация, оценка и смягчение. Ниже вы можете найти пример плана управления рисками.

Идентификация: как определить финансовый риск?

Выявление финансовых рисков требует знания различных переменных. Первичные экономические факторы, такие как решения по процентным ставкам и торговые войны, обычно оказывают влияние на все отрасли рынка.

Вторичные экономические факторы, такие как экономические отчеты, влияют на доверие инвесторов и потребителей и меняют краткосрочные и среднесрочные тенденции.

Третичные экономические факторы, такие как квартальные отчеты о прибылях, информируют о конкретных отраслях или финансовых активах.Хотя диапазон ударов ограничен, они могут вызвать массовые перемещения целевых активов.

Спектр информации широк, но не вся она актуальна для нас. В нашем торговом плане мы должны сначала определить, какие экономические события могут повлиять на наши активы. Затем мы должны отметить их характеристики с точки зрения способности колебать цены, частоту их публикации и факторы, которые могут повлиять на цифры в этих отчетах.

Установление объема информации для мониторинга позволит нам устранить шум и сосредоточиться на актуальных новостях.Затем мы должны описать вероятные сценарии для каждого отчета и указать, окажут ли они положительное или отрицательное влияние на наши инвестиции.

Выделение рискованных сценариев позволит нам выбрать соответствующие сигналы на рынках и подготовиться к любым проблемам, с которыми может столкнуться наш портфель.

Оценка: как оценить торговые риски?

Существует несколько методов оценки различных типов торговых рисков. Наиболее распространенные методологии оценки рисков включают управление активными рисками и пассивными рисками.Активные риски относятся к рискам, возникающим в связи с торговой стратегией, используемой в портфеле, а пассивные риски относятся к рискам, возникающим в результате подверженности инвестиции рыночным событиям.

Активный риск и альфа

Активные риски можно рассматривать как субъективные риски, которые представляют собой риски, связанные с нашей торговой стратегией.

Alpha — это коэффициент активного риска, который измеряет эффективность актива по сравнению с эталоном за период времени.При использовании нуля в качестве базового показателя положительная альфа означает более высокий процент доходности, чем контрольный показатель, а отрицательная альфа указывает на более низкую доходность.

Например, если мы вычислим 30-дневную альфа для Facebook (NASDAQ: FB) по индексу NASDAQ-100 и получим 3%, это означает, что у Facebook была на 3% более высокая рентабельность инвестиций, чем у NASDAQ-100 в этот период.

Пассивный риск и бета

Пассивные риски можно рассматривать как объективную подверженность риску и представляют собой риски, возникающие в результате рыночных событий, находящихся вне нашего контроля.

Бета — это коэффициент пассивного риска, который измеряет волатильность актива по сравнению с эталонным показателем за определенный период времени. При использовании 1 в качестве базового уровня бета выше 1 указывает на то, что цена актива имеет более высокую волатильность, чем эталонная цена, тогда как бета ниже 1 указывает на более низкую волатильность.

Более высокий бета-коэффициент указывает на то, что инвестирование в эту акцию будет иметь более высокий потенциал доходности, но также и более высокий риск потери, чем его эталон. С другой стороны, более низкая бета будет означать меньший риск и меньшую потенциальную прибыль.

Например, если мы рассчитаем бета-версию для компании Coca-Cola (NYSE: KO) по индексу Dow 30 (INDEXDJX: DJI) и получим 1,5, бета-версия акций будет на 0,5 выше, чем эталонная бета, что означает, что цены на Coca-Cola на 50% более волатильны, чем Dow 30 за тот же период времени.

Расчет альфа (α) и бета (ß)

Формулы вычисления альфа (α) и бета (ß) следующие:

  • Альфа (α) = Rp — [Rf + ß (Rm — Rf)]
  • Бета (ß) = Ковариация (Re, Rm) / Дисперсия (Rm)
  1. Rp :% доходности портфеля p -% доходности портфеля за выбранный период
  2. Rm : Доходность аркета м — процент возврата эталона в выбранный период
  3. Rf : Возврат риска — f ree trade — процент возврата минимально рискованного вложения
  4. Re : Return of the e quity — процент возврата акций за выбранный период

Например, мы хотим рассчитать нашу подверженность риску при торговле акциями Microsoft в 4 квартале и использовать индекс NASDAQ 100 в качестве ориентира.Скажем, в этот период

  • доходность портфеля (Rp) составила 15%;
  • доходность индекса NASDAQ 100 (Rm) составила 10%;
  • доходность трехмесячных казначейских облигаций США (Rf) составила 1%;
  • Рентабельность акций Microsoft (Re) составила 12%.

Так как для вычисления альфа нам требуется бета, мы сначала начинаем с ß. Допустим, в данный период существует корреляция цен между Microsoft и NASDAQ 100 0,9 (90%), а отклонение цен NASDAQ равно 1.35%.

Мы вычисляем ковариацию акций и рынка, затем делим на рыночную доходность и находим ß = 0,67 (67%). Затем мы используем ß для вычисления альфа. Подставляем числа в формулу и находим α = 7,97%.

Интерпретируя наши значения α = 7,97% и ß = 0,67, мы заключаем, что в данный период времени Microsoft показала лучшие результаты, чем эталонный индекс NASDAQ 100, поскольку принесла на 7,97% больше доходности с поправкой на риск и испытала на 33% меньшую волатильность.

Практическое применение альфа и бета

Мы рассчитываем значения альфа и бета на основе прошлых показателей финансового актива и эталонного показателя за определенный период времени.Затем мы используем эту информацию для прогнозирования аналогичного активного и пассивного риска в эквивалентный период времени в будущем.

Допустим, Apple выпустила новую модель iPhone, и мы хотим знать, как акции Apple отреагируют в течение следующих трех месяцев. Мы анализируем результаты за 3 месяца после выпуска предыдущего продукта, чтобы оценить подверженность риску торговли акциями Apple в следующие 3 месяца.

Используя индекс NASDAQ-100 в качестве ориентира, мы вычисляем значения альфа и бета.Значения альфа и бета трехмесячного периода после предыдущего запуска информируют нас об активных и пассивных рисках в следующие три месяца.

Есть несколько способов улучшить наш альфа- и бета-анализ рисков: усреднение по нескольким таймфреймам, установление доверительного интервала и использование нескольких тестов.

Несколько таймфреймов

В приведенном выше примере используется только предыдущий запуск продукта. Чтобы улучшить нашу оценку, мы можем использовать последние три запуска. Сначала мы вычисляем альфа и бета для каждого.Затем мы находим усредненную альфа и усредненную бета. Однако мы должны учитывать, что в каждый период рыночные условия могли быть разными. Аналитики часто используют взвешенные альфа- и взвешенные бета-расчеты, присваивая веса каждому временному периоду с акцентом на более недавний.

Доверительный интервал

Мы можем улучшить несколько таймфреймов, вычислив стандартное отклонение (SD) значений альфа и бета и установив доверительный интервал. Соответственно, мы можем предположить с 67% уверенностью, что результат будет в пределах одного отрицательного стандартного отклонения и одного положительного стандартного отклонения.Более того, мы также можем предположить с 95% уверенностью, что результат будет в пределах двух отрицательных SD и двух положительных SD.

Например, если мы вычислили среднее значение альфа как 4% и стандартное отклонение как 0,5%, мы можем с уверенностью 67% предсказать, что значение альфа следующих трех месяцев будет между 3,5% и 4,5%, а с 95%, что оно будет от 3% до 5%.

Смягчение: стратегии управления рисками

Теперь, когда мы знаем, как определять и оценивать активные риски, возникающие из-за нашей торговой стратегии, и пассивные риски, возникающие из-за рыночных условий, мы можем использовать три основных подхода к методам снижения рисков: бюджетные подходы, диверсификация портфеля, и стратегии хеджирования.

Бюджетные подходы к управлению рисками

Бюджетные подходы включают стратегии управления капиталом. В зависимости от наших ресурсов, кредитного плеча и торговых целей мы составляем руководство по распределению капитала, в котором описывается, как мы используем наши средства для всех инвестиций. Он включает правила определения размера позиции, соотношение прибылей и убытков, целевые цены и стратегии выхода из инвестиций.

Размер позиции

Размер позиции — это отношение размера отдельной позиции к общему капиталу.Успешные трейдеры принимают правило 1% , согласно которому размер позиции никогда не должен превышать 1% от общего капитала. Например, если ваш капитал составляет 10 000 долларов, маржа, которую вы выделяете на позицию, должна быть меньше 100 долларов. Оставшийся капитал служит буфером против плавающих прибылей и убытков (P / L) и защищает вас от закрытия. Каждый актив имеет разные факторы риска и уровни волатильности. Таким образом, соответствующая корректировка стратегии определения размера позиции может установить баланс между инвестициями и риском.

Соотношение P / L

Коэффициент прибылей / убытков — это процент выигрыша ваших закрытых позиций. Высокий коэффициент прибылей и убытков не обязательно указывает на прибыльность портфеля, так как ваш успех в конечном итоге будет зависеть от фактической прибыли. Чтобы понять необходимое соотношение P / L; мы должны установить соотношение прибыли / риска (RRR). Например, если наш RRR составляет 3: 1, нам нужно 25% винрейта. Однако RRR составляет 1: 1, нам потребуется 50% винрейт. Существует множество онлайн-инструментов для расчета необходимого соотношения P / L на основе RRR.

Целевая цена

Знать, когда выходить из позиции, так же важно, как знать, когда в нее входить, и это можно выделить как одну из наиболее фундаментальных стратегий управления рисками. Сохранение открытой выигрышной позиции для накопления прибыли может привести к развороту рынка, который уничтожит все прибыли.

Точно так же оставление открытой проигрышной позиции в надежде на возможный разворот рынка может уничтожить весь капитал. Таким образом, в качестве стратегии управления рисками форекс, когда мы открываем позицию, мы заранее определяем ценовые цели и устанавливаем тейк-профит, и стоп-лосс, ордеров, чтобы автоматически выйти из позиции, когда они будут достигнуты.Есть несколько технических индикаторов для определения целевых цен:

  • Поддержка и сопротивление (S&R) — прошлые ценовые уровни, за которые актив изо всех сил пытался выйти. Уровень поддержки ниже текущей цены, а уровень сопротивления выше. В длинных позициях уровни сопротивления используются в ордерах тейк-профит, а уровни поддержки — в ордерах стоп-лосс. В коротких позициях используется обратное. Поскольку существует множество уровней поддержки и сопротивления, мы выбираем в соответствии с нашим RRR и волатильностью рынка.
  • Скользящие средние (MA) — это технические индикаторы, которые представляют собой среднее значение прошлых цен. Например, 15-дневная MA рассчитывает среднюю цену за последние 15 дней. Большинство трейдеров используют 15, 30, 50 и 100-дневные скользящие средней, в зависимости от своей торговой стратегии, для определения целевых уровней, когда цена разворачивается от пика. Линии MA обычно используются, когда цена актива разворачивается от внутридневного максимума или минимума. Этот разворот будет движением коррекции и консолидации, а линия МА будет указывать следующую целевую цену, по которой ожидается движение.Как только он достигнет цели, он может закрыть таймфрейм за линией скользящей средней и сформировать новый тренд в этом направлении; однако, если он просто сломается и вернется, первоначальный тренд может продолжиться.
  • Точка разворота (PP) — это среднее значение цен максимума, минимума и закрытия за определенный период времени. Рынок является бычьим, когда цена выше точки разворота, и медвежьим, когда цена находится ниже точки разворота. PP используется вместе с S&R. При развороте тренда выход за пределы PP будет указывать на изменение настроения, и следующее S&R может быть проверено.
  • Средний истинный диапазон (ATR) — это индикатор волатильности, который отражает скорость колебаний цены. ATR рассчитывает 14-дневную среднюю волатильность цены путем суммирования разницы между максимумами и минимумами (или ценой закрытия предыдущего дня, если она была более экстремальной на стороне максимума или минимума) за последние 13 дней и добавления текущей внутридневной разницы между максимумами и минимумами, а затем делением ее на 14. Результат показывает, насколько цена актива движется в среднем за день. Трейдеры сравнивают ATR с текущей внутридневной разницей максимумов и минимумов, чтобы понять, изменилась ли цена больше или меньше среднего.Если цена изменилась больше среднего, можно сделать вывод о дневном насыщении; если он сдвинулся меньше, можно сказать, что еще есть место для движения. ATR особенно удобен для стоп-лоссов, поскольку помогает оценить степень движения цены при неблагоприятном рыночном событии.

Диверсификация портфеля

Диверсификация портфеля — это «не держать все яйца в одной корзине», а выбирать менее коррелированные активы. Если одни и те же факторы влияют на два актива, они движутся одновременно и имеют высокую корреляцию; в противном случае они не двигались бы вместе и, следовательно, не имели бы корреляции.

Корреляция может быть положительной или отрицательной. Положительная корреляция — это когда цены движутся в одном направлении; при отрицательной корреляции они движутся в противоположном направлении. Например, когда доллар растет после экономического отчета:

  • Положительно коррелированные активы, , такие как USD / JPY и USD / CHF, оба растут. Когда рынки движутся в нашу пользу, накопление прибыли от положительно коррелированных активов будет значительным. Однако при обратном сценарии убытки могут накапливаться.Таким образом, они приводят к высокому риску, и аналитики часто предлагают избегать инвестиций с положительной корреляцией.
  • Отрицательно коррелированные активы, , такие как USD / JPY и EUR / USD, движутся в противоположных направлениях. Если мы открываем только длинные или только короткие позиции, активы с отрицательной корреляцией уравновешивают друг друга и, в конечном итоге, возвращаются равными. Любая возможная прибыль будет минимальной и может быть сведена на нет комиссией за торговлю.
  • Активы без корреляции или с низкой корреляцией, , такие как USD / JPY и Газпром, не имеют ценовой связи.Российская компания «Газпром» не пострадает. Прибыли и убытки будут независимы друг от друга, а риск будет значительно распределен. Таким образом, единственный фактор может создать серьезный риск для портфеля.

Хеджирование

Хеджирование — это метод управления торговыми рисками. Это означает, что когда вы открываете торговую позицию, вы откроете другую позицию с тем же активом в противоположном направлении ваших инвестиций. Если ваша основная позиция проиграет, ваша альтернативная позиция будет прибыльной и компенсирует убытки.Торговля опционами AvaTrade «колл» и «пут», которая резервирует страйк-цену на время и позволяет вам выйти из позиции по этой цене до истечения срока ее действия, часто используется в качестве стратегии хеджирования для минимизации стоимости альтернативной позиции.

Инновационный инструмент AvaProtect от AvaTrade в мобильном торговом приложении AvaTradeGO использует именно этот подход, чтобы помочь вам легко управлять своими рисками. Когда вы торгуете с помощью AvaTradeGO, вы можете использовать функцию AvaProtect, чтобы открыть опцион противоположного направления одновременно с выполнением сделки.Эта уникальная функция упрощает для вас управление рисками.

10 Правил управления рисками

Управление рисками — самый важный аспект любого торгового плана. Помимо математических и стратегических методологий, которые следует использовать, есть несколько мер предосторожности, которые вы можете принять как трейдер и учитывать в процессе принятия решений.

  • Никогда не рискуйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
  • Никогда не забывайте Правило №1.
  • Придерживайтесь своего торгового плана.
  • Учтите такие расходы, как спред, пролонгация / своп и комиссии.
  • Ограничьте использование маржи и отслеживайте доступную маржу, чтобы избежать требований о марже.
  • Всегда используйте приказы Take Profit и Stop Loss.
  • Никогда не оставляйте открытые позиции без присмотра.
  • Записывайте свое выступление и корректируйте его по мере продвижения.
  • Избегайте периодов высокой волатильности, таких как выпуск экономических новостей.
  • Избегайте эмоциональных решений при торговле.

Применение стратегии управления рисками

Пришло время увидеть преимущества управления рисками с прибылью! Теперь, когда мы узнали, что такое управление финансовыми рисками, как работает процесс управления рисками и как мы можем улучшить наш успех и увеличить прибыль, управляя нашим риском, мы можем торговать с уверенностью.

Применяйте то, что вы узнали, а затем наблюдайте, как ваше портфолио достигает устойчивого и прибыльного улучшения. Начните прямо сейчас с использования функции AvaProtect и оцените преимущества управления рисками на основе опционов или проверьте безрисковый демо-счет, чтобы убедиться в эффективности торгового плана.

,

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о