Разновидностью инвестиционного фонда является: Виды инвестиционных фондов – большой выбор для разных возможностей

Виды инвестиционных фондов – большой выбор для разных возможностей

Главным стимулом развития любой экономики (даже самой примитивной) является постоянное расширение в пространстве и времени рынка продукции, накопление и увеличение богатства, стимулирование потребления и воспроизводства той материальной базы, которая собственно и является главной ее основой.

В современном мире постиндустриальной экономики, основанной на информации, знаниях, нематериальных активах и стремительного расширения рынков услуг, основополагающим императивом или моделью развития бизнеса становится концентрация на вложении капитала в будущее, чем в утилитарное, повседневное потребление (здесь и сейчас).

Этот императив (заложенный в послевоенные 50-е годы прошлого века) предопределил формы нового экономического поведения (как отдельных домохозяйств, так и целых стран), которые основаны на принципах увеличения капитальной стоимости во времени или инвестирования.

Основной причиной появления такой формы инвестирования как создание специальных организаций — фондов, стало развитие (в первую очередь США и Европы) различных пенсионных программ, основная задача которых состояла в том, чтобы сохранить способность человека потреблять товары и услуги на привычном уровне до самой глубокой старости. Собственно этим и объясняется тот очевидный факт, что основными клиентами океанских круизов, дорогостоящих медицинских услуг, предметов роскоши и прочих сокровенных материальных благ являются именно представители старшего пенсионного поколения стран «золотого миллиарда».

Таким образом, можно констатировать, что именно переориентация потребления с текущего на будущее (трансформация во времени) стала основой развития такого сектора мировой экономики как инвестирование, с помощью различных специализированных институтов — фондов.

Содержание статьи

Содержание

Виды и классификация инвестиционных фондов в современной экономике

Как видно из сказанного выше, основной задачей организации, занимающейся инвестированием, является создание добавленной стоимости в будущих периодах. Во многом эта деятельность схожа с обычной коммерческой деятельностью, как, например, инвестирование компанией своих или привлеченных активов в развитие производства.

Но в данном случае, инвестирование как таковое не является основным бизнесом производственной (или иной подобной) корпорации. Что же касается инвестирования как отдельного вида бизнеса, то основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление вложений средств (как привлеченных, так и своих собственных) в различного рода активы (начиная от недвижимости и бриллиантов и заканчивая пакетами акций транснациональных компаний), которые за счет увеличения своей цены в будущем создают дополнительную маржинальную стоимость, или, проще говоря, прибыль.

На текущий момент существует много различных подходов в определении инвестиционных фондов, их типологии и классификации.

Наиболее разумным представляется их классифицировать по следующим параметрам и признакам:

  1. По правовой форме и происхождению капитала:
  • Национальные, или суверенные фонды – это инвестиционные фонды, главными учредителями которых являются -государственные структуры, например, Минфин, ЦБ, Правительство. Основная их задача — концентрация финансовых ресурсов для решения серьезных национальных проблем: резервирование средств и активов для развития будущих поколений, стабильности финансовой системы, пенсионные накопления граждан, социальное страхование и т.п.
  • Корпоративные, или фонды частного капитала. Наиболее многочисленная группа инвестиционных организаций, и включает в себя: фонды корпоративного развития, хедж — фонды, страховые фонды, фонды коллективного инвестирования, частные или семейные фонды (трасты)
  • Инвестиционные фонды, имеющие некоммерческий характер. К таким организациям, работающим на инвестиционном рынке, относятся, в первую очередь, различного рода фонды, связанные с благотворительностью, меценатством, экологические или просветительские. Наиболее яркие и известные представители этой категории — это Фонд Нобелевской премии, Всемирный фонд Дикой природы, Красный Крест, фонд Сороса и многие другие
  1. По своей функциональной деятельности инвестиционные фонды подразделяются на довольно большое количество типов, которые можно свести к основным группам:
  • Фонды реальных инвестиций. Основным инструментом работы таких фондов являются вложения капиталов в разнообразные производственные проекты. Причем, как правило, формируется целый портфель таких инвестиций, которые могут быть достаточно устойчивыми к рыночным колебаниям
  • Финансовые фонды. Эта группа фондов работает со всеми возможными финансовыми инструментами с использованием их комбинаций и сочетаний — начиная от простых валютных и заканчивая методами с применением сложных портфельных стратегий с хеджированием рисков на рынках ценных бумаг.
  • Фонды альтернативных инвестиций. В эту категорию фондов входят в основном организации, которые для вложения капиталов используют различного рода активы, не относящиеся ни к финансовым, ни к реальным. В первую очередь, к ним можно отнести фонды, вкладывающие немалые деньги в художественные и антикварные предметы искусства, авторские права, винные коллекции, эксклюзивные исторические артефакты и объекты (замки, музеи, арт-галереи и т.п.) и все то, что только становится ценнее со временем.
  • Венчурные фонды. Это, прежде всего, фонды, инвестирующие в перспективные наукоемкие и инновационные проекты, стартапы (см. Инвестиции в стартапы: условия инвестирования) и бизнесы, которые могут принести существенный доход как в ближайшем, так и в отдаленном будущем.

Приведенная выше классификация инвестиционных фондов является довольно укрупненной, и естественно, что при более детальном рассмотрении этого вопроса можно определить более 150 разновидностей инвестиционных фондов, не говоря уже об их комбинированном сочетании.

Виды инвестиционных фондов в РФ и их перспектива

Применительно к России тема развития инвестиционного бизнеса может быть разделена на несколько этапов, начиная от первых ваучерных фондов и заканчивая современными формами коллективного инвестирования.

На текущий момент основными типами инвестиционных фондов являются:

  1. Государственные — пенсионные (см. Инвестиционный пенсионный фонд в РФ), страховые и социальные, фонды ОМС, а также ФНБ (фонд национального благосостояния)
  2. Не государственные — НПФ (не государственные пенсионные фонды)
  3. Фонды коллективного инвестирования — акционерные и паевые (см. Инвестиционный паевой фонд: особенности доверительного управления)
  4. Несколько венчурных фондов, находящихся под государственным патронажем – например, Фонды «Сколково», «Роснано» и прочие.

Наибольший интерес представляет, конечно же, сектор коммерческого инвестирования, который в России представлен следующими формами и типами фондов (см. рисунок)

  1. Акционерные фонды – это организации, имеющие статус публичной компании (акционерное общество). Участники (инвесторы) получают доход от вложений своих капиталов в различные виды активов: ценные бумаги, недвижимость, валюта, драгоценные металлы. Эти доходы формируются за счет увеличения стоимости инвестированных активов и распределения их, согласно доли каждого инвестора (приобретенных акций фонда).
  2. Паевые фонды. Это инвестиционный фонд, не имеющий статуса юридического лица, дивиденды которого являются основным источником дохода инвестора. Этот доход зависит от приобретенной им доли участия в общем капитале (пая). Деятельность таких фондов строго регламентирована государством (ФЗ 156 «Об инвестиционных фондах) и управление активами такого фонда осуществляют специальные управляющие компании.

Существующие типы ПИФ в России предполагают для инвестора три (основных) варианта вложения своих денег:

  • Открытый фонд — инвестор может в любой момент времени войти в капитал фонда (купив пай) или выйти из него (продав пай). В зависимости от рыночной конъектуры стоимость пая постоянно изменяется, поэтому у инвестора есть шанс войти (выйти) в рынок в наиболее подходящий для него период.
  • Интервальные и закрытые ПИФы- эта форма коллективного инвестирования предполагает, что в первом случае инвестор может войти в паевой капитал или выйти из него в определенные моменты времени -интервалы («окна»), которые имеют периодичность обычно полгода или год. При закрытой форме инвестор может приобрести инвестиционный пай только в момент формирования капитала фонда и выйти из него может только после полного окончания срока инвестирования (от года и более). Закрытые фонды в основном работают на рынке недвижимости, в частности при реализации девелоперских проектов.

Что касается других видов инвестиционных фондов в России, то следует признать, что их развитие находится только на самом начальном этапе. Это обусловлено неустойчивостью экономической системы страны и повышенными рисками инвестирования.

виды, особенности деятельности :: BusinessMan.ru

Для начинающих инвесторов важно изучить максимум информации об осуществлении инвестиционной деятельности. У многих из них может возникнуть вопрос о том, что такое инвестиционные фонды, для чего они предназначены. По этой причине следует ознакомиться с представленной темой более подробно.

Определение понятия

Инвестиционный фонд представляет собой имущественный комплекс, который находится в общей долевой собственности физических или юридических лиц или акционерного общества. Управляющая компания регулирует деятельность инвестиционных фондов в интересах инвесторов.

инвестиционные фонды

Главной задачей учреждения является обеспечение доступа на рынок ценных бумаг и привлечение финансовых средств рядовых инвесторов в экономику. Стоит отметить, что управление имеющимися активами производится лицензированными профессиональными участниками рынка. В Российской Федерации инвестиционные фонды образовываются и управляются на основании установленных законодательных норм.

Классификация по форме создания

Рассматривая тему инвестиционных фондов, следует в первую очередь узнать, что они разделены на акционерные и паевые в зависимости от формы создания. Два этих вида следует изучить более подробно.

Акционерный инвестиционный фонд представляет собой открытое акционерное общество, которое отличается наличием единственного предмета своей деятельности. Это инвестирование имущества. Фонды данного вида специализируются на размещении обыкновенных акций. Это означает: для того чтобы стать их участником, требуется приобрести ценные бумаги, то есть вложить финансовые средства для получения прибыли в дальнейшем. Дабы прекратить свое участие в акционерном инвестиционном фонде, необходимо продать приобретенные финансовые инструменты на открытом рынке.

паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) нельзя назвать юридическим лицом. Законодательством он определяется как обособленный имущественный комплекс, который состоит из ценностей, преданных субъектам в доверительное управление. Для того чтобы стать участником данного фонда, следует приобрести пай у управляющего фирмы. Он оформляется в качестве ценной бумаги, которая подтверждает принадлежность инвестору определенной доли в чистых активах учреждения. По установленным правилам компания имеет возможность продавать и выкупать подобные паи. Стоит отметить, что паевой инвестиционный фонд может быть открытым, закрытым или интервальным. Управление им допустимо лишь для профессиональных участников рынка. Ею может быть управляющая компания, получившая соответствующую лицензию.

Виды инвестиционных фондов по объектам инвестирования

При классификации инвестиционных фондов по объектам инвестирования следует выделить следующие:

  • фонды облигаций;
  • фонды акций;
  • смешанные.

Отметим, что законодательно установлено понятие отраслевых фондов. Они специализируются на инвестициях в производственную и промышленную деятельность.

Индексными называют паевые инвестиционные фонды, которые обладают фондовым индексом, соответствующим инвестиционному портфелю. Данный индекс образуют ценные бумаги фирм, занимающих лидирующие позиции на рынке. Таким образом, риск подобных инвестиций достаточно мал.

чековый инвестиционный фонд

Инвестиционные фонды недвижимости создаются в закрытой форме. Это обусловлено тем, что реализация строительных объектов занимает намного больше времени, нежели продажа финансовых инструментов.

Современным законодательством также выделяется отдельная группа, включающая в себя фонды для квалифицированных инвесторов. Они обладают юридической свободой в процессе выбора объектов для инвестирования. В развитых странах популярны венчурные фонды, которые поддерживают перспективные проекты на этапе их реализации и компании на начальной стадии развития.

Функционирование

В основном для работы инвестиционного фонда необходимо наличие следующих сторон:

  • Инвесторы. Их функция состоит в создании фонда и предоставлении начального капитала. Последний выступает в качестве инвестиции, поэтому инвесторы имеют право вкладывать или выводить средства.
  • Правление фонда. Выполняет тщательный контроль над осуществлением инвестиционной деятельности. В правление должны входить подходящие лица.
  • Инвестиционный менеджер. Обеспечивает осуществление инвестиционной деятельности в соответствии со стратегией, согласованной с инвесторами.
  • Банки. Осуществляют контроль над администрированием и активами. С подходящим финансовым учреждением заключаются партнерские отношения.
  • Центральный агент. Совершает подсчет стоимости долей учреждения и ведет реестр инвесторов.

деятельность инвестиционных фондов

Рассматриваемые участники инвестиционного фонда могут изменяться в зависимости от особенностей конкретной компании и установленных в ней правил.

Основы работы инвестиционных фондов

Открытые инвестиционные фонды придерживаются следующих основ при осуществлении своей деятельности:

  • Централизованное управление. Учреждение должно осуществлять целостное управление состоянием, невзирая на стабильно большое или возрастающее количество бенефициаров.
  • Осуществление контроля. Инвестиционный фонд должен иметь возможность принимать различные решения, а также устанавливать определенные правила и придерживаться их. Над данным процессом должен осуществляться контроль.
  • Соблюдение конфиденциальности. В процессе приобретения активов и размещения финансовых средств нет необходимости в раскрытии бенефициаров.
  • Надежность. Необходимо придерживаться индивидуальных правил продажи и приобретения долей, а также проводить профессиональное лицензированное управление учреждением.
  • Получение прибыли. Основа подразумевает обеспечение возможности инвестирования в активы, которые будут доступны для профессиональных и институциональных инвесторов.

акционерный инвестиционный фонд

Устав

Инвестиционные фонды должны в обязательном порядке иметь устав, который содержит:

  • положение, свидетельствующее о том, что предметом деятельности выступает вложение финансовых средств в имущество, ценные бумаги и т. п.;
  • инвестиционную декларацию, которая определяет главные цели, направления и ограничения деятельности, а также предельные доли имущества, допустимые для вложений;
  • порядок и способ выплаты дивидендов;
  • запрет на выпуск определенных ценных бумаг;
  • запрет на осуществление конкретных видов деятельности.

открытые инвестиционные фонды

Рассматривая паи инвестиционных фондов, стоит отметить, что стоимость активов не должна быть меньше, нежели сумма размера минимальной заработной платы в 10 000-кратном размере.

Чековые инвестиционные фонды

Отдельное внимание уделим ЧИФам. Эта аббревиатура расшифровывается как «чековый инвестиционный фонд». Подобная организация впервые была создана в 1992 году в Российской Федерации в период ваучерной приватизации. Законодательством установлено, что ЧИФы предназначены для оказания помощи гражданам при проведении приватизации инвестиционных чеков. Кроме того, предусмотрено профессиональное управление данным видом фонда.

Ваучеры (приватизационные чеки) должны были заменить инвесторов по замыслу приверженцев приватизации. Их владельцы имели возможность осуществления контроля работы по управлению компанией, придерживаясь интересов инвесторов. Чековый инвестиционный фонд относится к акционерным фондам закрытого типа.

паи инвестиционных фондов

Выводы

Инвестиционные фонды различных видов являются незаменимыми участниками инвестиционной деятельности. При желании совершать вложения средств в ценные бумаги или имущество стоит подробно ознакомиться с информацией о них. Для начинающего инвестора и тех, кто изучает экономику, это будет особенно полезно.

Что такое инвестиционный фонд, какие разновидности фондов бывают?

Вложить средства в инвестиционный фонд — один из методов их не только сохранить, но и приумножить. В постсоветском пространстве инвестиционные фонды становятся все популярнее, ведь они дают вкладчикам большое преимущество.

Если для самостоятельного приумножения средств необходимо обладать определенными знаниями и умениями, то инвестируя в фонд, вы можете не вникать в суть деятельности, нет необходимости изучать азы трейдинга или исследовать конъюнктуру рынка — вы просто получаете свою долю дохода пропорциональную вкладу и наслаждаетесь жизнью, пока все важные действия и транзакции сделают за вас.

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционные фонды приобретают все большую популярность, что вполне логично – имея деньги и не зная, как их заставить работать на себя, проще найти тех, кто знает как это делать, чем самому вникать в суть довольно непростых операций.

Инвестиционный фонд — коллективная инвестиционная организация, которая создана с целью приумножения средств своих участников. Структура инвестиционных фондов может быть самой различной, как и сфера деятельности.

Первый инвестиционный фонд возник намного раньше, чем о нем узнали в нашей стране. Случилось это в 1822 году на территории Бельгии, где сам голландский король организовал первый траст. Суть его существования сводилась к тому, что частные инвесторы могли вкладывать средства и зарабатывать на займах для других государств. Эта модель заработка на инвестициях стала настолько популярной, что очень скоро распространилась по другим государствам, и инвестиционные фонды, принимая вклады, начали конкурировать с банками.

Первый инвестиционный фондБольше всего инвестфонды оценили в Великобритании и США, и именно на территории Англии возник траст “The Foreign & Colonial Investment Trust”, который был основан в 1868 году и дошел до наших дней, активно работая на протяжении почти 150 лет!

Сегодня инвестфонды очень многообразны, существует множество категорий, которые включают в себя проекты по форме собственности, осуществляемой деятельности, количеству участников и так далее. О наиболее известных и популярных формах инвестиционных фондов я расскажу вам далее.

Акции

Такой инвестиционный инструмент, как акции различных компаний позволяют быстро и много заработать, поэтому они являются одним из главных объектов деятельности инвестиционных фондов. То, какие акции предпочитает конкретный фонд, зависит от его капитала и финансовых стратегий. К примеру, фонд может предпочитать более доходные акции, но имеющие достаточный риск, например, первичные акции компании, которые имеют низкую цену, но неизвестно будут ли они успешными и прибыльными. Само собой, что вложение средств в такой фонд может иметь большие риски — все зависит от того, насколько агрессивную стратегию изберет для себя инвестиционный фонд.

Облигации

В отличии от акций, облигации имеют свою фиксированную доходность, что уже делает инвестиции в этот инструмент более безопасными и надежными. Фонды, которые берут за основу своего заработка облигации, так и называются – фонды облигаций. Хоть облигации и дают определенную уверенность в завтрашнем дне, они имеют существенный минус – низкую доходность, которая колеблется, как правило, в районе 5-8%.

Фонды, зарабатывающие на облигациях, подразделяются на несколько видов в зависимости от того, какими облигациями оперируют:

  • Государственные — наиболее надежный вариант;
  • Муниципальные — выпускаются органами власти, но конкретных регионов, также весьма популярны;
  • Корпоративные — наиболее рискованные, но и предлагают наибольшую прибыльность.

Недвижимость

Фонды, работающие с недвижимостью, имеют достаточно высокий порог входа, который иногда составляет несколько десятков тысяч долларов. Не каждый инвестор может войти в фонд и по той причине, что такие организации часто носят закрытый характер, к примеру, ипотечные фонды. Зарабатывают такие проекты на инвестировании средств в строительство новых объектов или вложении денег в их эксплуатацию – продажа, сдача в аренду жилья или земельного участка. Такой вид инвестирования можно отнести к долгосрочным, ведь на постройку и реализацию сооружений необходимо определенное время.

Денежный рынок

Нельзя назвать фонды, работающие непосредственно с деньгами, очень уж доходными, по сути, они приносят такую же прибыль, как и банковский депозит. Суть фондов заключается в том, что часть денег находится в обороте (инвестиция в валюту), а другая — на депозитах. Риски такой деятельности минимальны, так как управляющие используют максимально надежные инструменты, но незначительная прибыльность делает данный вид нерентабельным и малоинтересным для инвесторов. Ведь если намного целесообразней передать деньги в доверительное управление более доходным фондам или проектам, то есть ли смысл терять время?

Смешанные фонды

Наиболее оптимальный вариант — сбалансированные инвестиционные фонды. В их состав входит сразу несколько инструментов, позволяющих минимизировать риски и получать хороший доход — чаще всего совмещаются акции и облигации. Смешанные фонды являются наиболее оптимальным вариантом для инвестора, а вот управляющим этих фондов необходимо быть тонкими аналитиками, все время следить за рынком сразу по нескольким направлениям и вовремя совершать операции купли-продажи того или иного актива. В целом же, если вы не знаете куда вложить деньги, то сбалансированные фонды станут отличным источником дохода со средней степенью риска.

Виды инвестиционных фондов:









ВидДоходность
Акцииот 10% и выше
Облигации6%-8%
Недвижимость7%-10%
Денежный рынок7%-10%
Смешанные фондыот 11%

Чековый инвестиционный фонд

Нельзя не вспомнить такой вид инвестиционного фонда, как чековый. ЧИФы имели место быть в России в начале 90-х (первый инвестиционный ваучерный фонд появился в 1993 году), многие до сих пор помнят этот феномен. Во время ваучерной приватизации, когда население получило на руки чеки предприятий и не знало что с ними делать, указом правительства страны были организованы специализированные чековые фонды, которые осуществляли управление активами.

Чековый инвестиционный фонд

Фонды росли, как грибы после дождя, и к 1994 году их количество перевалило за 600. После этого начался обратный процесс, когда число ЧИФов уменьшилось за счет слияний и реорганизаций, а вскоре они и вовсе практически изжили себя. Так, в 1998 году было принято решение о переведение ЧИФов в ПИФы, но к тому времени их практически не осталось, так как большинство фондов объявило себя банкротами, кто-то преобразовался в другие фонды — например, фонды прямых инвестиций.

Исчезновению чековых инвестиционных фондов способствовали:

  • Снижение доходов за счет двойного налогообложения;
  • Перевод активов в офшорную юрисдикцию;
  • Слабый контроль за фондами со стороны государства, отсутствие механизмов влияния на них;
  • Инвесторы не могли контролировать деятельность ЧИФа;
  • Появление финансовых пирамид, которые предлагали более существенную доходность.

Принцип работы инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд, как инструмент коллективных инвестиций, позволяет зарабатывать своим вкладчикам без траты времени и применения каких-либо усилий. По сути, инвесторы вкладывают средства в общую кассу и дальше фондом управляют специалисты, которые могут выудить из него максимальную прибыль. После этого, в зависимости от доли участия в фонде, все инвесторы получают проценты прибыли. Сами же управляющие весьма заинтересованы в том, чтобы прибыль была как можно больше, ведь именно от ее размера они получат комиссионный процент.

От многих других форм коллективного капиталовложения, ИФ отличаются тем, что являются высоколиквидным инструментом – вкладчик может в любой момент продать свою долю в фонде и получить живые деньги.

Основные преимущества ИФ:

  • Активами управляют профессионалы, которые заинтересованы в прибыльности капиталовложений;
  • Торговые риски снижаются за счет диверсификации средств;
  • В обороте большие суммы, что приносит больший доход, если бы инвестор вкладывал средства самостоятельно;
  • Работа фонда прозрачна и может контролироваться инвесторами.

В то же время имеются и минусы сотрудничества с фондами. В первую очередь надо понимать, что риски неудачных сделок всегда сохраняются, а несмотря на контроль со стороны госорганов, никаких гарантий о прибыльности ИФ быть не может.

Рейтинг лучших инвестиционных фондов

Инвестиционных фондов существует большое количество, все они различны по своей доходности, методах получения прибыли и количеству участников. Инвестору, который решился вложить свои деньги для участия в фонде, порой очень непросто разобраться в этом многообразии и возникает масса вопросов касательно того, как вложить средства в фонд и получить максимум доходности и надежности. Я предлагаю вам свой рейтинг инвестиционных фондов, которые подобраны в соответствии с показателями успешности работы и популярности среди инвесторов. Данные рейтинга будут постоянно обновляться, и вы сможете выбрать действительно достойную организацию, расставив личные приоритеты.

Рейтинг инвестиционных фондов:









#ФондПродукты
1
TeleTradeИнвестирование в Форекс
2
ФинамПИФы, ДУ, Брокерские услуги, Форекс
3
ФинВестРынок акций, Долговые инструменты, ДУ, Брокерские услуги, Депозитарные услуги
4
Петербург-ИнвестПИФ сберегательный, ПИФ сбалансированный, ПИФ мировые рынки
5
БКС БрокерАкции международных компаний, Облигации финансового займа МФРФ

Как выбрать лучший фонд?

От того, какой фонд вы выберете, напрямую зависит успех вашего капиталовложения, ведь вы можете нарваться, если не на мошенников, то просто на не очень умелых управляющих, которые попросту сольют ваши деньги. При этом существует множество факторов и критериев, на которые стоит обращать внимание, чтобы выбрать достойный ИФ. Далее я подробно расскажу, как выбрать прибыльный фонд и не нарваться на подделку.

Сумма и срок инвестиций

Перед тем как начать инвестиционную деятельность и задуматься куда вложить деньги, определите для себя, какую сумму вы готовы инвестировать и как долго собираетесь быть в игре. Важно понимать, что чем больше будет ваша инвестиция, тем больше вы сможете заработать. Вместе с тем, большую роль играет срок капиталовложения: если вы не думаете заниматься инвестированием длительное время, а хотите лишь немного подзаработать, то вам нет смысла входить в инвестиционные компании, которые совершают долгосрочные капиталовложения.

Тип паевого фонда

Сразу же решите для себя какой тип фондов вам больше подходит – это вытекает из ваших целей и опыта в инвестициях. К примеру, если вы совсем новичок, то желательно предпочесть высоколиквидные фонды, долю которых вы в любой момент сможете продать и вернуть себе деньги. Если же вы имеете какой-то инвестиционный опыт, то можете обратить внимание на фонды интервального типа, которые производят продажу долей через определенный промежуток времени – например, ежегодно. Венчурные фонды и смешанные также прерогатива более опытных вкладчиков.

Подбор фонда

Определившись с тем, какой именно фонд вам нужен и какую сумму вы готовы в него вложить, вы можете перейти непосредственно к выбору компании, которой доверите управление своими деньгами. В этом может очень помочь рейтинг ИФ, которые могут публиковаться не только на различных информационных ресурсах, но и в авторитетных изданиях и даже сайтах государственных ведомств.

Не забывайте и о пользе отзывов, которые можно найти в открытом доступе в сети. При этом старайтесь полагаться на источники с претензией на независимость, так как некоторые недобросовестные компании могут просто покупать положительные рекомендации, прочтение которых вас введет в заблуждение.

Показатели работы фонда

Инвестиционные фонды — надежный и прибыльный инвестиционный инструмент, который зарекомендовал среди общественности себя с положительной стороны. Многие из них работают уже приличный срок, и это очень хороший показатель стабильности и работоспособности такого фонда. Поэтому крайне важно при выборе ИФ обращать внимание на те критерии, которые говорят, что данная инвестиционная компания позволит приумножить ваш капитал, а не потерять его:

  • Сроки работы;
  • Капитализация фонда;
  • Доходность за продолжительный период времени;
  • Минимально допустимый размер доли;
  • Рискованность;
  • Условия продажи и покупки доли.

Вы можете значительно облегчить поиск ИФ, исключая из рейтинга лучших те фонды, которые вам по каким-то причинам не подходят. Из списка самых достойных сделать выбор будет намного проще.

Инвестирование – относительно новая для нашей страны деятельность, которая от этого не становится менее популярной. Абсолютно каждый может почувствовать себя инвестором и для этого абсолютно не требуется особых знаний и умений: сегодня инвестиции в бизнес, недвижимость и даже фьючерсы доступны практически каждому – необходимо лишь найти достойного управляющего. Одним из инвестиционных инструментов, предоставляющих такую возможность является инвестиционный фонд, которых с каждым днем становится все больше и больше.

Чековый инвестиционный фонд

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Виды инвестиций или Инвестиционные инструменты

источник: http://www.lkapital.ru/

Примечания________________________________________________________________________

Взаимные и паевые инвестиционные фонды


Цивилизованный рынок ценных бумаг эффективно существует не одну сотню лет, а в свою очередь рынок паевых инвестиционных фондов существует с 1868 года. Используя этот рынок, крупнейшие мировые финансовые институции, такие, как банки, страховые компании успешно получают прибыль. В свою очередь, одним из финансовых продуктов, которым интенсивно пользуются эти институции, являются инвестиционные фонды.

Инвестиционные фонды управляются инвестиционными компаниями и представляют собой аккумулированный капитал большого количества  крупных, средних и малых инвесторов. Данный капитал инвестируется в различные ценные бумаги. Каждый, кто приобретает доли фонда, получает право на владение частью профессионально управляемого диверсифицированного портфеля.

Управляющие компании могут быть дочерними предприятиями банков или страховых фирм. Существуют также независимые управляющие компании, такие как: Fleming, Fidelity, Templeton на Западе; Тройка Диалог, Альясн-Росно в России. Объем средств под управлением западных управляющих компаний которых составляет миллиарды долларов США.

Средства инвесторов (в соответствии с законодательством о фондах) расположены в специальном банке — депозитарии. Фонд имеет право исключительно на управление данными средствами без права свободного распоряжения ими. Данные средства имеют особый статус и отделены от активов управляющей компании, что дает дополнительную защиту для инвестора.

На Западе инвестиционные фонды стали популярными в последние 10-20 лет, хотя созданы были значительно раньше (первый фонд был создан в  Шотландии в 1868 году). Рост популярности фондов за последние два десятилетия объясняется формированием к  этому времени надежной законодательной базы, регулирующей деятельность фондов, ростом объемов финансового рынка и, что самое главное,  пониманием все большим числом инвесторов эффективности инвестиций в фонды. На конец 2000 года в мире насчитывалось более 35000 фондов. При таком обширном выборе для каждого инвестора на сегодняшнем рынке фондов есть подходящие именно для него.

Десять важных причин для инвестиций в фонды:

  • Фонды являются современной, эффективной формой инвестиций
  • Вы можете сами определить подходящее Вам соотношение прибыльности/риска
  • Инвестиции в фонды не требуют больших первоначальных инвестиций
  • Управление фондами, а значит, и Вашими активами, осуществляется опытными менеджерами фондов
  • При инвестиции в фонды Вам не требуется иметь профессиональных знаний для достижения успеха на рынке ценных бумаг
  • Уже при самом минимальном риске прибыльность по фондам превышает проценты по депозитным счетам
  • Инвестиции в фонды позволяют уже с небольшими суммами достичь широкой диверсификации портфеля по различным ценным бумагам и странам
  • Паи фондов могут быть приобретены и проданы в любой рабочий день по ежедневно публикуемому курсу
  • Доступность финансовых рынков, являющихся, как правило, закрытыми для частных инвесторов
  • И что очень важно — Вам не нужно ни о чем заботиться — профессионалы делают всю работу за Вас

Разновидности инвестиционных фондов

Фонды рынка денег 
Данный вид фондов можно назвать спокойной гаванью для Ваших денег, т.к. он практически не подвергается колебаниям и тем самым почти исключает риски. Как видно из названия, данные фонды инвестируют в краткосрочные ценные бумаги рынка денег. Обладают большой стабильностью, однако и приносят не на много больше, чем простые депозиты. Как правило, разница составляет + 0.5/+1% годовых по сравнению с депозитными ставками.
Фонды рынка денег особенно практичны в случае необходимости «припарковать» деньги в момент нестабильности на фондовых рынках. Средства всегда доступны, однако рекомендуемый срок инвестиции — не более двух лет (для инвестиций на более долгий срок существуют более эффективные виды вложений).

Фонды облигаций
Фонды облигаций инвестируют в государственные облигации, а также в облигации корпораций и компаний.  Лучше всего подходят для консервативных инвесторов со среднесрочными инвестиционными целями, которые все же желают получать нечто большее, чем стандартные процены по депозиту. Минимальный рекомендуемый срок инвестиций: от двух лет. Отдача от таких фондов составляет в среднем 6-8 % годовых.

 Фонды акций «голубые фишки»  
Этот вид фондов является классическим среди всех других (был первым создан на рынке фондов). Инвестирует в акции крупнейших корпораций и компаний (голубые фишки). Подвергается курсовым колебаниям, поэтому наиболее важный параметр успеха — время. Подходит для инвесторов, готовых на разумный и просчитанный риск. Эти фонды предполагают долгосрочную инвестицию, рассчитанную, как минимум, на срок более пяти лет. Данные фонды в среднем приносят 10-12 % годовых.

Фонды акций компаний со средней и малой капитализацией, новых, био-и высоких технологий  
Этот вид фондов по своей сути не отличается от стандартных фондов акций, однако несет повышенный риск, а соответственно и большие перспективы.  Инвестирует в акции корпораций и предприятий, занятых в сфере новых, био– и высоких технологий, а также компаний со средней и малой капитализацией на рынке. В связи с этим подвергается значительным колебаниям.
Данные фонды наиболее подходят для инвесторов с готовностью к повышенному риску, и как правило, используются как „добавка“ к портфелю.
Минимальный рекомендуемый срок инвестиций зависит от конкретного фонда и ситуации на рынке.  Данные фонды могут принести 100 % годовых и более, однако могут повлечь и значительные потери.

Фонды недвижимости  
Этот вид фондов заслуживает внимания, хотя и не является распространенным.  Фонд инвестирует в объекты недвижимости, как правило, в рамках одной страны. Преимуществом является то, что за инвестициями стоят реальные объекты недвижимости. Прибыль создается за счет сдачи их в аренду либо за счет продажи. Подвергаются незначительным колебаниям, поэтому вложенные средства практически в любой момент могут быть отозваны, что дает  ликвидность средств, которую невозможно достичь при прямой инвестиции в недвижимость.
Инвесторы могут рассматривать данные фонды как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиций, при этом минимальный рекомендуемый срок инвестиций 2–3 года. Данные фонды в среднем приносят 6–7 % годовых.
Наиболее подходит для консервативных инвесторов, предпочитающих инвестиции в недвижимость.

Фонды фондов (Fund of funds)
Данные фонды представляют собой комбинацию из отдельных фондов. Вместо инвестиций в ценные бумаги данные фонды инвестируют в другие фонды. Могут состоять из фондов одного  или различных типов, например фонд фондов может состоять их пяти фондов голубых фишек, или из трех фондов голубых фишек и двух фондов облигаций. Единственное основное отличие — еще большая диверсификация.  Тем самым достигается дополнительное уменьшение риска.
Основной группой клиентов являются инвесторы, для которых максимальная диверсификация рисков стоит на первом месте.
Минимальный рекомендуемый срок инвестиций зависисит от типа фондов в портфеле и может быть от двух до пяти лет. Средняя прибыльность также сильно варьируется в зависимости от составляющих портфеля и может составить от 6%  до 15% годовых.

Пенсионные фонды (Pension funds) 
Пенсионные фонды представляют собой смешанные фонды, состоящие из акций и облигаций. Минимальный процент облигаций в портфеле фонда оговорен в законодательстве той страны, в которой расположена управляющая компании фонда. Смешением в портфеле акций и облигаций достигаются две цели — прибыльность и надежность. Выплаты происходят, как правило, в виде пенсионных ежемесячных отчислений. Данный вид фондов подвергается колебаниям, но не таким сильным, как фонды акций за счет стабилизирующей части в облигациях.
Пенсионные фонды предназначены для инвестора, который заботится о своем финансовом благополучии после выхода на пенсию. Они о собенно эффективны как базовая часть портфеля. Срок инвестиций  зависит от возраста клиента. Данные фонды в среднем приносят 7–11 % годовых.

Гарантированные фонды
Гарантированные фонды, как правило, представляют из себя смешанные фонды, состоящие из акций и облигаций и гарантией на первоначально инвестированный капитал.  Гарантия капитала обычно обеспечивается солидными западными банками. Однако гарантия обеспечивается только в случае инвестиции на срок от пяти и до пятнадцати лет (в зависимости от эмитента). Гарантированные фонды обеспечивают 100% сохранность средств. Однако показатели прибыльности данных фондов ниже на несколько процентов, чем у точно таких же фондов, но без гарантии.

Как вы могли увидеть, выбор на рынке фондов огромен. Не стоит забывать, что мы перечислили лишь основные виды фондов, не упоминая их всевозможные вариации, к примеру, детские фонды, фонды в комбинации со страховыми программами, индекс-фонды и многие другие.
Кроме большого разнообразия самих фондов, у каждого из них есть еще много разновидностей. К примеру, фонд облигаций может быть региональным, международным, специализирующимся только на надежных облигациях крупнейших эмитентов, облигациях повышенной степени риска или смешанным. И даже в одной отдельно взятой разновидности существуют сотни фондов, из которых найти наиболее подходящий для Вас могут только профессионалы.

ОФБУ — общий фонд банковского управления — это то же, что и ПИФ, т.е. фонд, собираемый вскладчину многочисленными инвесторами и управляемый профессионалами, которые, в самом распространенном случае, торгуют средствами ПИФа на бирже.

 

Основное отличие для инвестора в том, что на данный момент у ОФБУ гораздо шире выбор вариантов, куда инвестировать средства. Им доступно то, что недоступно ПИФам — драгоценные металлы, производные инструменты на бирже (фьючерсы, опционы), которые позволяют уменьшать риски вложений, конечно, за счет доходности, или наоборот их увеличивать — удваивая и доходность при росте, и убытки при падении. Главное отличие — они могут инвестировать в активы любых стран мира, т.е. позволяют максимально диверсифицировать портфель инвестора. Можно, например, абсолютно не зависеть от ситуации на фондовом рынке России — выбрать ОФБУ китайских акций, или такой, который инвестирует в Бразилию, Израиль, США, выбор широк.

ОФБУ управляются не управляющими компаниями, как ПИФы, а обычными коммерческими банками. Сейчас они гораздо меньше регулируются законодательством, имеют относительно широкую свободу, например в том, как считать доходность. Это может представлять больший риск для инвестора, чем ПИФы, каждый шаг которых четко прописан в законах и пристально контролируется несколькими участниками процесса.

Доля ОФБУ называется не пай, а сертификат долевого участия (СДУ). СДУ не является ценной бумагой, в отличие от пая, и поэтому его нельзя купить или продать на бирже.

О хедж фондах говорят в последние несколько лет очень много. Причина тому — уменьшение доходности традиционных финансовых инструментов — взаимных фондов.
Хедж фонд может получать доход как в периоды роста фондового рынка, так и в периода его падения.

Что такое хедж-фонд?
В реальности, представление о хедж-фондах, как об организациях, занимающихся исключительно управлением рисками, совершенно не соответствует действительности. Вполне вероятно, для отдельных компаний это может быть истиной, но по большей части название не определяет круга операций, которые хедж-фонд совершает на рынке. Выполнение действий на рынке, подпадающих под понятия хеджирования, является всего лишь дополнительным элементом менеджмента активами, находящихся под управлением, что, вообще-то говоря, является обязательным для всех финансовых институтов в современных условиях рынка.

В американском понимании, хедж-фонд — это обычно частное инвестиционное партнерство, инвестирующее, главным образом, в публично торгуемые бумаги или производные финансовые инструменты. Однако некоторые из фондов не ограничивают свою деятельность по данным направлениям, а работают также и на других рынках, например товарных. В принципе, сегмент рынка, вокруг которого сконцентрированы интересы этих финансовых институтов, целиком определяется целями, преследуемыми ими.

Поскольку хедж-фонд является частным инвестиционным партнерством, американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission, SEC) ограничивает число инвесторов до 99, которые могут войти в него. При этом, по меньшей мере 65 из них должны иметь статус «аккредитованных». Статус «аккредитованного» инвестора определяется по критерию чистой стоимости долевого вклада, который имеет определенную планку. Уровень ее может быть очень высок и составлять величину от 1 млн. долл. С учетом того, что подобные инвестиции относятся к разряду рискованных, то «аккредитованному» инвестору может потребоваться еще доказать право распоряжаться такой суммой без ущерба для семейного бюджета. Иными словами, дать необходимые уверения, что этот миллион не является последним.

Офшорные хедж-фонды — это обычно взаимный фонд (mutual fund), являющийся резидентом в льготных налоговых зонах, таких, как Бермудские острова. Им также доступны те же технологии инвестирования, что и хедж-фондам, поэтому в этом ракурсе они являются родственными. Но, тем не менее, между ними существуют и некоторые различия, которые не всегда легко просматриваются. В основном, дело касается структуры распределения доходов от операций, принципов входа и выхода из партнерства, а также информационной прозрачности результатов функционирования бизнеса.

Так как многие не сталкивались ранее с хедж фондами, мы не будем загружать эту страницу большим объемом технической информации, а дамим краткое освещение деятельности хедж фондов более привычным языком.

Традиционно в инвестировании единственным безрисковым инструментом считаются краткосрочные облигации федерального резерва США. Все остальные инвестиции считаются рисковыми. Причем риски эти распространяются как на доход, так и на основную сумму инвестиции. Если вы хотите инвестировать без риска, то вы, в лучшем случае, будете лишь немного обгонять инфляцию. Лучшая инвестиция это такая, которая при допустимом для вас риске дает наибольшую доходность.
Миф о чрезмерной рисковости и спекулятивности хедж фондов в значительной степени основан на их первом периоде развития, который можно считать законичившимся с крахом фонда LTCM. Но даже этот скандал, потрясший весь финансовый мир только замедлил (но не снизил) приток средств в хедж фонды. С тех пор хедж фонды сильно изменились.

Сегодня в хедж фонды из традиционных инструментов переливаются огромные средства. Многие консервативные институциональные инвесторы (в т.ч. и пенсионные фонды) все больше своих активов переводят в фонды альтернативных инвестиционных стратегий. Чрезмерный приток средств, кстати, фактор, который в 2004 сильно подкосил доходность хедж фондов. Дело в том, что многие стратегии, применяемые хедж фондами не масштабируемы, т.е. то, что удается достичь с миллионом уже не работает с миллиардом.

Хедж-фонды хороши тем, что ориентируются на абсолютную, а не относительную доходность. На практике это означает, что они могут получать доход как в условиях роста так и падения рынка. Традиционные же фонды в условиях падающего рынка в лучшем случае пытаются падать не так быстро как рынок.
Ограниченная отчетность и непрозрачность хедж фондов, которыми пугают инвесторов, это один из факторов успеха. Идейная основа всех хедж фондов — неэффективность рынка. А один из факторов неэффективности — ограниченность информации участников рынка о действиях других инвесторов.

Следует также заметить, что термин «хедж фонды» очень общий и включает в себя множество непохожих инвестиционных стратегий, которые имеют очень разные степени риска и по разному ведут себя в различных рыночных условиях. Это позволяет объединять стратегии с малой или отрицательной корреляцией в одном мультистратегийном фонде, который в общем имеет гораздо лучшие по сравнению с отдельными стратегиями соотношения риска и доходности.
Еще один способ снижения т.н. несистемных (присущих конкретному фонду) рисков — индексные хедж фонды.

Примерно в середине 90-х прошлого века появились гарантированные хедж фонды. Первоначально гарантировалась только основная сумма инвестиции, затем стали появляться опции небольшого гарантированного дохода и фиксации прибыли (перевода части прибыли в гарантированную сумму).
Сравнивать инвестиционные инструменты можно только количественно. Все остальное — эмоции. Так вот о цифрах. Историческая доходность индекса S&P 500 (гораздо более представительный индекс чем NASDAQ, считающийся индикатором рынка акций США) около 11,5%, а волатильность (показатель рисковости) около 18%. Коэффициент Шарпа, показывающий какое вознаграждение в виде доходности мы получаем за единицу риска, для S&P 500 окажется меньше чем 0,5. Это если взять весь период существования индекса. Последние же 5-7 лет S&P 500 убыточен.

А вот примеры хедж фондов:

  • Фонд А: Годовая доходность — 17,3%. Волатильность 18,5%. Коэффициент Шарпа — 0,74. Фонд, кстати, с гарантией основной суммы инвестиции. Банк-гарант ABN-AMRO. Статистика за 9 лет.
  • Фонд B: Годовая доходность — 28%. Волатильность 11,3%. Коэффициент Шарпа — 2,17. Статистика за 13 лет.

Суммируя, можно сказать следующее. Отдельно взятый хедж фонд с единственной стратегией инвестирования — инвестиция весьма рискованная, но мультистратегийные, мультименеджные хедж фонды, а также фонды хедж фондов и индексные хедж фонды в нынешних рыночных условиях дают лучшее (по сравнению с традиционными фондами) соотношение доходности и риска.

Как и в какой хедж-фонд инвестировать?
Хедж фонды действительно развили массу новых стратегий и многие из этих стратегий являются нерисковыми.
В частности, здесь мы хотим сказать несколько слов о хедж фондах, инвестирование в которые не несет с собой риска, т.к. сохранность основного капитала инвестора гарантируется финансовым институтом с высоким рейтингом надежности (АА или А).
Это — упомянутые выше фонды фондов. То есть хедж фонд инвестирует средства клиентов в другие хедж фонды, которые, в свою очередь, работают по самым разным стратегиям и именно поэтому риски диверсифицируются.
При том, что риски отсутствуют, такие хедж фонды зарабатывают от 10 до 15% годовых, что очень привлекательно, учитывая гарантию сохранения капитала.

Минимальные суммы инвестирования — 10,000 Евро. Но, к сожалению, данные фонды работают с гражданами России на других условиях — минимальные суммы для инвестирования — 100,000 Евро.
Но если есть желание инвестировать меньшие суммы, то это можно сделать через банк. То есть нужно просто открыть счет в зарубежном банке (в том же HYPO Investment Bank) и дать банку поручение на приобретение бумаг хедж фонда. В этом случае банк может выполнить заявку клиента на 10,000 или 20,000 Евро.
Сроки инвестирования (с условием получения гарантии сохранности капитала) — от 6 до 10 лет.

Данные хедж фонды действительно не являются рисковым инвестированием и очень привлекательны для инвесторов. Мы рассматриваем именно такие фонды в качестве консервативных, но в то же время, потенциально высокодоходных финансовых инструментов.

 

 

Инвестиционный фонд: как это работает

Вложение капитала в инвестиционные фонды — один из самых популярных и безопасных способов выгодного размещения собственного капитала на фондовом рынке. Принимая решение о выборе того или иного способа инвестирования, следует ознакомиться с особенностями работы этих финансовых организаций, критериями выбора и возможными рисками. Это даст представление о том, как правильно и безопасно размещать капиталы в инвестиционные фонды.

Что такое инвестиционный фонд

Без понимания главного — сути вложения капиталов посредством инвестиционных фондов — вкладывать деньги в эти финансовые учреждения весьма рискованно и неразумно. Согласно определению, инвестиционный фонд — организация, участвующая в управлении капиталами частных лиц, которая размещает их в ценные бумаги для извлечения прибыли. За свои услуги инвестфонд оставляет себе часть прибыли, остальную сумму он распределяет пропорционально между вкладчиками.

Распространенной разновидностью инвестфондов являются паевые инвестиционные фонды. В них вложение капитала вкладчиков происходит посредством покупки паев, а выплата прибыли осуществляется пропорционально доли пая в общей стоимости паевого капитала.

Существуют другие финансовые учреждения — хайпы, которые нередко именуют себя инвестиционными фондами. Не стоит путать эти понятия. “Хайпы”, что первоначально расшифровывалось как “высокодоходная инвестиционная программа”, являются не “высокодоходными”, а “высокорискованными” предприятиями. По сути это финансовые пирамиды. В отличие от инвестфондов, средства, привлеченные от вкладчиков, хайпы не вкладывают для получения прибыли, а расходуются на выплаты предыдущим вкладчикам. Эта схема способна существовать ограниченное время, пока не иссякнет поток новых вкладчиков. У некоторых хайпов, которые обещают особо высокую доходность, период существования длится считанные дни.

Принцип работы инвестиционного фонда

Подобные компании обычно основываются опытными дельцами фондовой биржи. В руководстве и штате компании состоят аналитики, трейдер и опытные инвесторы, не первый год работающие с инвестициями и отлично разбирающиеся в особенностях и тенденциях международного и отечественного финансового рынка. Они могут составлять реальные прогнозы движения котировок и выбирать наилучшие инвестиционные инструменты на рынке.

Основные задачи инвестфонда — привлечение капитала инвесторов и эффективное управление им. Деньги привлекаются с указанием определенных начальных условий:

  • условия дополнительных вложений либо досрочного частичного (полного) вывода капитала;
  • минимальная сумма инвестиционного взноса;
  • сроки размещения капитала;
  • конкретные инвестиционные инструменты, в которые вкладываются средства;
  • ориентировочный уровень доходности инвестиций;
  • сумма (процент комиссии) за управление;
  • механизмы, позволяющие отслеживать инвестиции и финансовые результаты по ним.

Важно: вложение капитала в инвестиционный фонд — не гарантия получения прибыли. При неудачных управленческих решениях или неблагоприятной ситуации на фондовом рынке этот вид размещения капитала может оказаться убыточным. Для минимизации рисков следует использовать диверсификацию вложений, тщательно выбирать инвестиционный фонд, не вкладывать абсолютно все средства в один (или даже несколько) инвестфондов.

Каждый инвестиционный фонд имеет несколько программ, отличающихся уровнем доходности и рискованностью вложений. Это делается путем инвестирования в активы разных компаний. Не следует делать ставку исключительно на высокодоходную программу — уровень риска пропорционален уровню доходности.

Перед вложением средств в инвестиционный фонд следует ознакомиться с итогами его предыдущей деятельности и на основании этих данных сделать выводы о перспективности фонда и конкретного инвестиционного продукта. Обычно сами заинтересованы в предоставлении такой информации. Следует понимать, что вкладывать деньги в свежесозданный инвестфонд, не имеющий истории хозяйственной деятельности, весьма рискованно.

При вложении средств в инвестфонд между ним и инвестором происходит заключение договора. Это может быть как традиционное подписание договорных бумаг, так и оферта. Оба способа равноценны с точки зрения юриспруденции, однако, первый вариант предпочтительнее. Всегда лучше иметь на руках официальный документ, на который можно сослаться при возникновении спорных вопросов.

После заключения договора остается лишь перечислить сумму, которая будет принята в работу инвестфондом. Для отслеживания работы инвестиций на сайте фонда для клиентов открываются личные кабинеты, позволяющие следить за состоянием своих инвестиций через интернет. Если такой информации нет, то, как минимум, фонд предоставляет возможность контролировать изменение стоимости активов, в которые помещен капитал клиента. Исходя из этих данных можно прогнозировать итоговую прибыль.

Как правильно вкладывать деньги в инвестиционные фонды

Инвестиции через фонды — достаточно рискованный способ вложить собственные средства. При инвестировании следует придерживаться определенных правил, позволяющих существенно сократить риск от данного вида финансовой деятельности:

  1. Внимательно изучайте фонд и анализируйте его деятельность, прежде чем вложить деньги. Необходимо собрать максимум информации из разнообразных источников, включая отзывы на профильных ресурсах в интернете и опубликованные графики доходности. Это позволит убедиться что компания приносит реальную прибыль вкладчикам, а не является хайпом. Большую роль тут играет прозрачность и открытость данных о финансовой деятельности для инвесторов. Анализ доходности прошлых периодов дает возможность оценить мастерство менеджмента инвестиционного фонда. Самый главный критерий — наличие и величина убытков по предлагаемым инструментам за прошлые периоды. Для принятия решения о выборе конкретного инвестиционного фонда нужно руководствоваться такими критериями надежности:

    • наличие и количество действующих офисов фонда, в которые можно обратиться для решения вопросов;
    • продолжительность срока стабильной работы фонда;
    • качество (надежность и перспективность) используемых инструментов заработка;
    • прозрачная отчетность по общим результатам работы фирмы и по каждому из инструментов в отдельности;
    • реалистичные обещания заработка без явно преувеличенных предложений доходности.
  2. Диверсифицируйте инвестиций. Опасно использовать инвестиционный фонд в качестве единственного инструмента вложений. Часть вложений лучше разместить в менее прибыльных, но более надежных инструментах, например, в облигациях или на депозите. Это позволит в случае неудачи не потерять все накопления. Также стоит использовать не один, а несколько инвестиционных фондов, разместив средства в разнонаправленных инструментах. В этом случае возможный убыток по одному из направлений будет перекрыт прибылью с других.
  3. Вовремя выводите деньги и не увлекайтесь одним инструментом или фондом. Не стоит чрезмерно увлекаться инвестированием в фонды. Для каждого инструмента следует заранее определить срок вложения и необоснованно не превышать его. Инвестиционный фонд — это не банк, поэтому получение хорошей прибыли в текущем периоде не гарантирует, что и дальше дела будут идти также хорошо. В последующем периоде не исключен даже убыток. Отсюда следует и другой вывод: при получении высокой прибыли с одного инструмента не следует переводить весь капитал на него.

Чтобы внезапно не потерять все, следует руководствоваться вышеприведенными принципами при вложениях в любые рискованные финансовые инструменты, а не только в инвестиционные фонды.

Подпишитесь на рассылку и получите доступ к видеозаписи мастер-класса по инвестированию

Типы инвестиционных фондов

Понятие и сущность инвестиционного фонда

Многие граждане имеют желание увеличить свои сбережения и прибегают при этом к различным способам и методам. На современном этапе стало популярным приобретать разного рода ценные бумаги (облигации, акции) или иные активы. Однако не все имеют профессиональные навыки и умения для умелого управления средствами. Именно поэтому частные инвесторы передают свои сбережения в управление специализированным фондам, которые профессионально занимаются инвестированием.

Если частное лицо имеет средства в виде резервов, то оно может вкладывать их в создание собственного бизнеса или открыть вклад в коммерческом банке для сохранности средств. Альтернативой как раз и является вложение средств в инвестиционный фонд, где получение прибыли гарантировано.

Определение 1

Иными словами, инвестиционный фонд – это место, куда можно пристроить сбережения и получить за это выгоду в виде прибыли.

Важный момент в инвестировании – это то, что управление средствами осуществляют профессионалы, что максимально снижает риски потерь, форс-мажорные обстоятельства случаются крайне редко, только в условиях кризиса на мировом рынке.

Готовые работы на аналогичную тему

Виды инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды могут быть разного типа, имеют разные названия, однако, сущность их деятельности одинакова во всех случаях. Исходя из практики и основываясь на правовой деятельности, можно выделить несколько типов инвестиционных фондов.

  • Корпоративные инвестиционные фонды характеризуются преимущественной формой в виде акционерного общества. Такие фонды от собственного имени вкладывают средства в ценные бумаги других компаний. Полученные доходы распределяются среди участников фонда (акционеров), соответственно, их доля в фонде возрастают, и растет стоимость самого фонда.
  • Альтернативой корпоративным фондам служат трастовые инвестиционные фонды трастового типа. Такого типа фонды учреждались в большей степени в Великобритании и иных странах, где разрабатывалась концепция закона о трасте. Траст основывается на принципе разделения управлением фондом и принципе попечительства. Попечитель несет ответственность перед участниками фонда за сохранность средств фонда и активов. Такое разделение управленческой функции обеспечивает дополнительную защиту фонда и инвесторов-участников.
  • В некоторых странах на законодательном уровне запрещено создание трастовых фондов с целью коллективного управления активами. Поэтому со временем стали появляться инвестиционные контрактные фонды. В такого рода фонде владельцем активов по закону является менеджер, которые имеет особого рода лицензию, а номинальным держателем активов является кастодиан (хранитель). Лица, вложившиеся в фонд, являются участниками, а не акционерами. Они имеют право на получение прибыли от прироста капитала фонда и право на дивиденды, однако, они не имеют права голоса.

Исходя из внутренней структуры и способа организации деятельности фонда выделяют следующие типы инвестиционных фондов:

  • Фонды открытого типа – такие фонды выпускают и выкупают обратно доли согласно требованиям участников. Вкладчики фонда имеют право сколько им будет угодно раз вносить и забирать свою долю из фонда. Чаще такие фонды не являются акционерными обществами, поэтому их вклады – это не акции, а паи и доли. Это служит ограничением для их деятельности, поскольку они не могут принимать решения относительно деятельности фонда. В таком фонде хорошо принимать участие новичкам в сфере инвестирования, которые не имеют достаточного опыта в управлении средствами.
  • Есть инвестиционные фонды закрытого типа. В таком фонде участники являются акционерами. Фонд выпускает в обращение заранее обговоренное количество акций, которое продается на бирже наравне с акциями прочих компаний. Закрытый инвестиционный фонд – более рисковая организация, по сравнению с открытым, однако, это компенсируется более высоким уровнем прибыли. В закрытых фондах принимают участие более опытные участники, они имеют право голосовать и косвенно участвуют в принятии решений, влияющих на деятельность фонда.
  • Также выделяют паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Такого рода фонды наиболее распространены. ПИФы ориентируются в основном на частных инвесторов. ПИФ — имущественный комплекс, который формируется при собирании долей (паев) инвесторов в единый капитал. ПИФ не имеет статуса юридического лица. Управление средствами ПИФа осуществляет управляющая компания, которая обеспечивает рост капитала фонда и получение прибыли.
В чем разница между и какие есть особенности у ПИФов?

МТС Инвестиции — объект авторского права ПАО «МТС», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР». ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции» (в настоящем материале — Мобильный. Акции) (зарегистрированы Банком России за номером 2744 от 21.02.2014 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 1,22%, 6мес. 6,74%, 1 г. 24,72%), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации) (зарегистрированы Банком России за номером 3194 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес. 0,49%, 6мес. 4,64%, 1 г. 11,74%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3193 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 0,56%, 6мес. -0,96%, 1 г. 1,22%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал- Мобильный. Акции. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Акции. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3417 от 09.11.2017 г.) (доходность на 19.07.18 за 3мес.1,18%, 6мес. 7,1%)90000 Types of Investment Funds: Explained 90001

90002

90003

90004 90005 How to Invest
90006
90005 Investing 101
90008
90005 How To Invest In Stocks 90010
90005 How to Buy IPO Stock 90010
90005 How to Trade Options 90010
90005 How to Trade Stocks 90010
90005 Best Stocks for Beginners 90010
90005 Best Stocks to Invest in 90010
90005 How to Invest $ 10,000 90010
90023
90010
90005 Newsletters / Trading Services
90026
90005 Liberty Through Wealth 90010
90005 Wealthy Retirement 90010
90005 Profit Trends 90010
90005 Trade of the Day 90010
90005 Manward Press 90010
90023
90010
90005 Reviews
90040
90005 The Great American Wealth Project 90010
90005 Merrill Edge 90010
90005 Rags-to-Riches Masterclass 90010
90005 War Room 90010
90005 Cash App Investing 90010
90005 The Perfect Retirement Business 90010
90023
90010
90005 Financial Terms
90056
90005 Types of Stock 90010
90005 Types of Investment Funds 90010
90005 Dividend Payout Ratio 90010
90005 What Is a Value Stock 90010
90005 What is a Money Market Account 90010
90005 Terms Beginning Investors Should Know 90010
90005 Basic Accounting Terms 90010
90023
90010
90023
90010
90005 Investment Opportunities
90076
90005 Trending
90078
90005 Walmart Stock 90010
90005 XFL Stock 90010
90005 Pinterest Stock 90010
90005 Robinhood Penny Stocks 90010
90005 Marijuana Penny Stocks 90010
90005 Slack Stock 90010
90023
90010
90005 IPOs
90094
90005 TikTok IPO 90010
90005 Palantir IPO 90010
90005 SpaceX IPO 90010
90005 4 Recent IPOs 90010
90005 Robinhood IPO 90010
90005 The IPO Process 90010
90023
90010 90023 90010 90023.90000 How to decode confusing investment fund names 90001
90002 Help me decode gibberish fund names! There are several versions of the fund I want — how do I know which one I need? 90003 90004 By Tanya Jefferies 90005 90004 Published: 90007 7:15 BST, 3 April 2014 90008 | Updated: 90009 11:34 BST, 3 April 2014 90008 90005 90004 When I try to research the investment funds mentioned on your site, I often discover there are half a dozen or more versions of the same fund listed on the performance tables.90013 90005 90004 A fund name is followed with abbreviations like Acc, Inc, No Trail, R, I, and Z at the end — and sometimes a combination of them. 90013 90005 90004 What do these all mean? How do I know which version of a fund I want to buy? Anon 90013 90005 90021 90021 90004 Confused? A fund name is followed with abbreviations like Acc, Inc, No Trail, R, I, and Z — what do they mean? 90005 90004 Tanya Jefferies of This Is Money replies: The different abbreviations tagged on the end of fund names leave many investors baffled.90005 90004 Only some of them are standardised and common across the industry. The rest are apparently random letters, added at the whim of individual fund firms, which presumably mean something to them but are impenetrable to outsiders. 90005 90004 90005 90004 As a result, the letter ‘C’ on the end of a name might mean one thing on one fund, and quite another on a different fund from a different firm, and it requires further investigation to find out. 90005 90004 Using such confusing names for products that are on sale to the paying public seems an archaic way of going about things in the modern, consumer-friendly world.You should not have to learn the investing industry equivalent of the Enigma code just to tell one fund from another. 90005 90004 90005 90004 Nevertheless, names recently got even more complicated after the arrival of a new class of ‘clean funds’. 90005 90004 These were created due to a ban by regulators on backdoor commission payments from fund firms to brokers and financial advisers, under a shake-up officially known as the Retail Distribution Review or RDR. 90013 90005 90004 Clean funds are simply versions of existing investment funds that include no fees for middlemen, just the basic fee levied by the fund manager.As they have most fees stripped out — or ‘unbundled’, in the industry jargon — even after admin charges are added back in again they offer the opportunity for higher returns over time. Read our clean funds guide. 90005 90004 Investors have good reason to seek out clean funds since they are often cheaper, but there’s no way to identify them at a glance. 90005 90004 Instead of using ‘clean fund’, or ‘C’ or some other universal word, letter or code as a label for these new products, fund providers have all gone their own way and given them different names, making it hard to tell them apart from the old kind.90005 90004 Despite these difficulties, there are a variety of ways to find out what fund names mean and which version of a fund best suits your needs. 90005 90004 This is Money has got a fund name guide which appears on the left-hand side of all pages in our Fund Centre, and also below. This explains the standard abbreviations added to fund names. 90005 90052 90052.90000 How to research an investment fund 90001 90002 By Tanya Jefferies for Thisismoney.co.uk 90003 90002 Published: 90005 10:20 BST, 5 October 2013 90006 | Updated: 90007 9:32 BST, 11 July 2018 90006 90003 90002 Investment managers have to produce factsheets of important details like charges and performance for each of their funds in a standard format that makes them easy to compare. 90003 90002 Known as KIIDs — it stands for key investor information documents — they were made compulsory by the EU some years back to help people understand investment products and their risks better.90003 90002 They are just a couple of pages long and are uniformly bland in style. Nevertheless, they can be a useful starting point for researching and comparing funds. 90003 90016 90016 90002 DIY investing guide: A financial expert explains which bits of a KIID document are actually important, the parts investors are free to skim, and what important information they leave out 90003 90002 Investment trusts, which are traded as shares instead of pooling investor money like in a fund, were made to start producing similar documents from the start of this year.90003 90002 Theirs are called key information documents or KIDs, and have to provide more detailed information about potential performance if you invest £ 10,000 under different market scenarios — stress, unfavourable, moderate and favourable. 90003 90002 But the figures are based on past performance, and this requirement has generated controversy amid claims this information will mislead investors. 90003 90002 We go into this and explain how to get the most out of the new investment trust KIIDs here.90003 90002 Investment fund managers will have to revamp their KIIDS to provide the same kind of performance and charges information as investment trusts from the start of 2019, but for now they remain the same as before. 90003 90002 All investment fund KIIDs have five sections: 90003 90002 * Objectives and investment policy — the aim of the fund; 90003 90002 * Risk and reward profile — level of risk in relation to the potential reward, and any specific fund risks; 90003 90002 * Charges — fees that apply to the fund; 90003 90002 * Past performance — depending on when the fund launched you’ll see past performance since launch, over five years or 10 years, but this is not a guide to future performance; 90003 90040 90002 * Practical information — additional details and admin 90003 90002 You should be able to find these documents on fund firms ‘websites, but if you have trouble try putting a fund name and’ KIID ‘together in an internet search engine.90003 90002 We asked Gavin Haynes of Whitechurch Securities to talk us through which bits of a KIID document are actually important, the parts investors are free to skim, and what important information they leave out. 90003 90002 He analyses M & G Recovery’s KIID (pdf) as an example You can follow his analysis by checking it against the document, and then use it as a model when running the rule over other funds. 90003 90002 At the end you can find a checklist of what KIIDs leave out and how to track down this additional information elsewhere.90003 90051 Objectives and investment policy 90052 90002 Investors can find a broad outline of a fund’s goals and investments here but it omits a lot, according to Haynes. 90003 90002 It will tell you whether a fund is looking to generate capital growth or income or a combination of the two — with M & G Recovery, it is growth. 90003 90002 And you might get an indication of the fund management style, which in the case of M & G is investing in UK companies that are out of favour and have turnaround potential.90003 90002 But a KIID will not go into detail about investment manager’s style, or even necessarily name the manager. It also will not give specific details of where the fund is invested in terms of sectors or the largest holdings. 90003 90002 It’s all fairly standard info beyond the first few lines in this section of M & G’s KIID, notes Haynes. 90003 90063 90063 90002 Source: M & G Investments 90003 90051 Risk and reward profile 90052 90002 The purpose of this part is to find out if a fund falls within your risk tolerance on a scale of one to seven, explains Haynes.90003 90002 M & G Recovery is currently classed as a five, whereas a few years ago it was a six. Haynes says it was probably downgraded because markets have been calm of late. 90003 90002 ‘We have had abnormally low volatility in stock markets. Historically that is not the case and it probably will not be in future. ‘ 90003 90002 He says: ‘Most funds that invest in the stock market are going to be listed as a six or seven. 90003 90002 ‘If you are assessing one stock market fund against another it provides very little guidance as to the relative risk.90003 90002 ‘Obviously there is a huge range of funds investing in the stock market. You have to look at the specific risk and dig a bit deeper. ‘ 90003 90002 Haynes says that most funds will be classed as above-average risk — four or above — with even a corporate bond fund that invests in company debt probably at four. 90003 90002 Also, a cash fund might be one out of seven on the scale, but if you are investing long term that does not take account of the risk that money held in cash will be eroded by inflation.90003 90002 Another thing to consider is that funds get assigned a risk level between one and seven according to how volatile they have been historically. 90003 90002 Haynes says: ‘Risk is very difficult to measure. The thing to remember is these are based on volatility and they always look at what has happened in the past. ‘ 90003 90089 90089 90002 Source: M & G Investments 90003 90051 Charges 90052 90002 This is an important area for an investor to check, says Haynes. 90003 90002 KIID documents give an ‘ongoing charge’ — also sometimes called the ‘ongoing charge figure’ or OCF — which is the investing industry’s standard measure of fund running costs.90003 90002 It is similar to the Total Expense Ratio or TER, another benchmark taking charges into account. The bigger these figures are, the costlier a fund is to run. 90003 90002 In the case of M & G Recovery the ongoing charge is 0.91 per cent, which Haynes says is broadly in line with the industry average for an actively-managed UK stock market fund. 90003 90002 ‘The rule of thumb is not to pay more than 1 per cent for such an investment,’ he says. 90003 90105 What do cryptic fund names mean? 90106 90002 Alpha, focus, dynamic, optimal…? Read our jargon buster here. 90003 90002 This KIID is for the ‘clean’ version of the M & G Recovery fund. This means all fees except the investment fund’s own are stripped out. 90003 90002 Clean funds are the standard kind now sold through all the online investing platforms. You have to add on financial adviser charges if you have one, and admin fees depending on what platform you or your adviser uses, to calculate the full cost of investing in funds. 90003 90002 However, old-style ‘unclean’ versions of funds with all-in fees are still knocking around and so are their KIIDs, and fund firms do not make it easy to tell them apart from the clean ones.90003 90002 They have always added a baffling array of letters to the end of fund names (I, R, A, Z and so on), making it hard for investors to work out what they are all for. 90003 90002 And now companies have all decided to pick different letters for their clean funds as well, or simply doubled them up with their existing institutional versions, aimed at big investors like pension funds, which stripped out the other fees already. 90003 90002 The many versions of a fund — known as ‘share classes’ in technical jargon — the ways in which they differ, and how to pick the right one is another thing that does not appear on KIIDs.90003 90002 A shortcut to finding the ‘clean’ version is to search for the fund on one of the online investing platforms, like Hargreaves, Bestinvest or Fidelity, and see out which letter appears at the end of its name. ‘I’, ‘Z’ and ‘C’ are all relatively common for clea 90003.90000 How to invest in funds, investment trusts and ETFs 90001 90002 90002 90004 Investing for the long-term: Funds, investment trusts and ETFs are the ideal vehicle for those looking to spread risk and save over a long period. 90005 90004 Investing in funds and investment trusts is the route often recommended to small investors by the experts. 90005 90004 Picking individual shares means you need to do plenty of research and spread your risk carefully, whereas buying a fund allows investors to pool their money with others to access a range of investments and avoid putting all their eggs in one basket.90005 90004 There are a variety of ways to do this, from the most popular ‘fund’ options, to investment trusts and exchange traded funds. 90005 90004 Some tap into professional’s expertise while others simply track a certain index, some follow popular markets while others allow access to obscure and adventurous corners of the world. 90005 90004 We explain what funds are, how to invest, and how to save money by using a DIY investing platform. 90005 90004> Essential reading: How to invest in an Isa the quick and easy way 90005 90004> Essential reading: Find and compare the best investing platform for you 90005 90020 Learn more with our free guide to investing 90021 90022 90004 To learn more about the essentials of investing read our free guide How to be a successful investor.90005 90004 It is an easy to understand and jargon-free 40 page PDF guide that’s short enough to be read in one sitting and you can also keep it for reference when investing. 90005 90027 90028 What are funds? 90029 90030 90004 When investors talk about funds they are typically referring to either unit trusts, or open-ended investment companies, Oeics. 90005 90004 This jargon may make them sound complicated but they are essentially just funds where investors ‘money is pooled to invest in shares, bonds or other funds.90005 90004 The idea is that as the fund invests in lots of different companies ‘shares or bonds, the risk of you losing all your money is less than it would be if you were in a single company’s shares. 90005 90004 Similarly, most funds will have a fund manager. This will be someone, typically with substantial investing expertise and experience, who will aim to beat the market and provide the best return for investors (although, often they do not manage to do so.) 90005 90004 When times are good a fund manager aims to do make higher gains than their peers, when times are bad a good manager will come into their own by continuing to make money, or just not losing as much as their peers.90005 90020 WHY INVEST THROUGH AN ISA 90021 90004 Investing with an Isa is one of the few opportunities we have for making money tax-free. 90005 90004 Every year the Government gives us a tax-free Isa allowance. This is £ 15,240 for 2016 and will be £ 20,000 for the 2017 tax year. 90005 90004 Outside an Isa, investments face capital gains tax and dividend tax. 90005 90004 There are annual tax-free allowances for both capital gains and dividends, of £ 11,100 and £ 5,000, respectively. 90005 90004 Within an Isa there is no tax to pay.90005 90004 Many may feel they are unlikely to ever have enough invested to make more than the CGT allowance in profit each year, or earn more than the dividend allowance. 90005 90004 However, those who invest consistently over time may one day be surprised at how much those investments are worth and holding them in a tax-free wrapper makes sense. 90005 90004 It’s also important to not the tax-free dividend allowance is due to be cut to £ 2,000 from 2018. 90005 90004 Investing through an Isa also removes the headache of filling in a tax return for both income and capital gains.90005 90004 Investors have to make a minimum investment, usually £ 500 to £ 1,000 to access a fund, and their investment will either go up or down in value depending on how the assets it has bought have performed. 90005 90004 Funds typically have two versions: and accumulation class (acc) which rolls all dividend income back into the fund to boost growth, or an income class (inc) which pays out dividends to those who wish to have them as income. 90005 90004 Investment funds, the typical term for Oeics and unit trusts, carry two sets of charges — an initial charge, which can take a chunk of your money when you put it in, and annual management charges, which go towards the cost of paying the fund manager and running the fund.90005 90004 Initial charges can be up to 5 per cent but are easily avoidable through a good broker or platform.You do not want to be paying these. 90005 90004 Annual management charges vary, but were traditionally about 1.5 per cent with half of that going to financial advisers and platforms that sold the fund. 90005 90004 Financial regulations stopped these payments for new investments and new clean funds have been brought in, which typically charge 0.75 per cent to 1 per cent and pay no commission back to advisers or platforms 90005 90004 The arrival of clean funds has delivered a somewhat baffling array of types of the same funds.Each tends to have a letter than follows and there is little consistency as to what they mean. If you are looking for the new clean fund then you want what is called the unbundled version, the higher annual management fee types are called inclusive. 90005 90004 Annual management charges are taken from your investment every year and act as a drag on its performance. 90005 90004 Investment trusts, explained in more detail below, have typically had lower charges and did not pay any commission to advisers or platforms.90005 90004 The annual management charge is not the true cost of investing, however, a closer estimate is the total expense ratio or its replacement measure ongoing charges. 90005 90004 The best way to invest is through an Isa wrapper which shields your investments and their growth from the taxman. 90005 90083 90083 90004 Globe trotting: Funds allow investors access to markets all round the world 90005 90027 90028 What about investment trusts? 90029 90030 90004 90028 90029 Investment trusts are less common and have not tended to be recommended as often by advisers as they do not pay them commission.90005 90004 The crucial difference between them and funds is that investment trusts are listed companies with shares that trade on the stock market. 90005 90004 They invest in the shares of other companies and are known as closed end, meaning the number of shares or units the trust’s portfolio is divided into is limited. Investors can buy or sell these units to join or leave the fund, but new money outside this pool can not be raised without formally issuing new shares. 90005 90004 Investment trusts can be considered riskier than uni 90005.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о