Правило баффета: Уоррен Баффет — 20 советов по инвестированию в фондовый рынок

Содержание

Уоррен Баффет — 20 советов по инвестированию в фондовый рынок


Уоррен Баффет разбогател с нуля! И сейчас самый известный на планете финансист является примером для многих инвесторов на фондовом рынке во всем мире.


Уоррен Баффет


В этой статье вы узнаете:

  • Кто такой Баффетт Уоррен
  • О его подходе к инвестированию в действии
  • Инвестиционные советы Уоррена Баффета
  • Его мнение о фондовом рынке в настоящий момент


Одним словом, мы собрали для вас все полезные советы лучшего инвестора.

Чем знаменит Уоррен Баффет


Почти каждый хочет узнать, как разбогатеть на фондовом рынке. Давайте узнаем кто такой Уоррен Баффет для того, чтобы это сделать!


Уоррен Баффетт гуру фондового рынка — мало кто может сравниться с ним и его инвестиционными показателями. По оценкам
Forbes он владеет состоянием, оцениваемым в 84,5 миллиарда долларов. Инвестор Уоррен Баффет — самый богатый человек в мире.


В 1962 году, когда он начал покупать акции Berkshire Hathaway, акция стоила 7,50 долларов. Сегодня акция этой компании стоит 119 000 долларов. Динамика цены показывает успех этого великого инвестора, известного под прозвищем Оракул из Омахи.


Эта статья содержит множество советов о том, как стать богатым на фондовом рынке. Это, безусловно, поможет вам улучшить ваши инвестиции на фондовом рынке.


вебтрейдер метатрейдер онлайн бесплатно

Как Уорен Баффет оказался в числе крупнейших инвесторов в мире


У Уоррена Баффета есть несколько правил, которые позволили ему достичь такого уровня успеха в инвестировании на фондовом рынке. Мы сразу же подойдем к некоторым принципам, которым следует 88-летний инвестор.

  • Что касается инвестиций как таковых, то Уоррен Баффет говорит и любит повторять известную поговорку «Не кладите все яйца в одну корзину». Помните: безопасных на 100% инвестиций не существует, и это важно для диверсификации!
  • С точки зрения экономии, Уорен Бафет является экспертом в создании и организации хранения сбережений до планирования расходов. Поэтому мы тоже советуем откладывать средства до того, как вы начнете их тратить. Это очень просто, и такая тактика позволит сохранить ваш сберегательный проект.
  • Фактически, когда речь идет о расходах, успешный инвестор помнит о том, что «покупка вещей, которые вам не нужны, приведет к продаже вещей, которые вам нужны».


Итак, секрет хорошего инвестора заключается в правильном управлении его личными финансами!


Давайте теперь поговорим о советах, которые дает нам Баффет Уоррен — эксперт по фондовому рынку.

Уоренн Баффетт — как заработать на фондовом рынке


Уоррен Баффет советы или 20 шагов к богатству.

Уоррен Баффет : хотите быть богатым — вкладывайте в себя!


Многие люди ищут способы разбогатеть, но не вкладывают средства в саморазвитие.


К сожалению, часто мы забываем заботиться о себе и инвестировать в наш человеческий капитал. Лучшее, что вы можете сделать, — это учиться и приобретать новые навыки, чтобы всегда быть востребованным на рынке труда.


Совет Уоррена Баффета — сделать все возможное, чтобы стать лучше.


Первым вложением любого инвестора должна быть его личность, его навыки, его знания!


Форекс обучение для новичков бесплатно

Уоррен Баффет : уверенность в себе — путь к богатству


Баффет Уоррен считает, что уверенность в себе необходима для того, чтобы стать действительно богатым трейдером


Таким образом, только ваше мнение, ваш
анализ имеет значение. Лучше всего следовать собственной интуиции и анализу, если вы приобрели достаточный опыт и знания, чтобы войти в мир инвестиций и спекулятивной торговли.


Уверенность в себе не может быть беспочвенной, в основе нее должен лежать фундамент знаний и проверенных фактов.

Как стать миллионером? Окружить себя лучшими людьми! Вот о чем говорят цитаты Уоррена Баффета.


Среда, в которой мы работаем ежедневно, играет основополагающую роль для становления личности человека.


Вот почему окружение себя квалифицированными, мотивированными людьми и похожими по характеру коллегами, а также дополнительными знаниями по вашим проектам и новым опытом только увеличит ваши шансы на успех!


Ориентируйтесь на успешных людей: такие, как Уоррен Баффет — и это ускорит процесс достижения вашей цели.

Уоррен Баффет цитаты : не держите деньги под матрасом!


Уоррен Бафет считает, что инвестиции — не хуже, чем наличные!


В мире финансовых инструментов деньги — это все, из чего состоят срочные депозиты, государственные облигации и другие инструменты денежного рынка.


Если вы хотите быстро разбогатеть, то не храните наличные деньги — капитал не сможет вырасти, если ничего с ним не делать.


Скачать МетаТрейдер 5 Бесплатно

Как стать богатым не работая — Уорен Бафет


Некоторые исследования показывают, что подавляющее большинство консультантов по финансовым инвестициям не могут обыграть фондовый рынок.


Финансовые рынки, как известно, эффективны. Поэтому лучше инвестировать в индекс фондового рынка в целом. Плата за управление капиталом очень высока. Даже если управляющий капиталом может победить рынок, после того, как плата за управление будет снята, доходность будет очень мала или меньше производительности рыночного портфеля.


Если вы ищете способы разбогатеть без работы, инвестирование вашего капитала является хорошим решением только при условии
диверсификации инвестиций.

Для последователей Уоррена Баффета цитаты великого инвестора — путь к богатству


Понимание бизнеса, потребительского спроса и качества продукции позволяет вам больше доверять акциям и иметь полное представление о компании в долгосрочной перспективе.


Важно выбирать компании, которые прозрачны и верны своему основному бизнесу. Таким образом,
риск инвестирования снижается.

Цитаты про инвестиции Уоррена Баффета — Диверсификация


Будь то торговля или инвестиции, никто не знает результатов следующей сделки или размера следующих дивидендов, поэтому необходимо использовать диверсификацию.


Диверсификация позволяет снизить риск за счет инвестиций в разные акции или продукты. Таким образом, если где-то происходит падение, ваши другие инвестиции, вероятно, покроют потери.

Уоррен Баффет инвестиции — не переплачивайте


Как только цена акций начинает превышать их реальную стоимость, акции считаются переоцененными. Поэтому гораздо рискованнее инвестировать и покупать акции, которые изначально имеют высокую цену.


Если вы находитесь в подобной ситуации, стоит подождать, когда цена станет более привлекательной, чем идти на риск.


открыть бесплатный демо счет форекс

Уоррен Баффет о выплате дивидендов


Уоррен Баффет непреклонен, одно из решений — инвестировать в
компании, которые являются постоянными активными плательщиками дивидендов. Таким образом, этот тип инвестиций также предлагает вам дополнительные возможности для заработка.


Известные компании, которые выплачивают значительные дивиденды, предоставляют отличные возможности для ускорения получения прибыли и увеличения отдачи от инвестиций.


Уоррен Бафет часто инвестирует в акции тех компаний, бизнес модели-которых ему знакомы: Coca Cola, Bank of America, American Express или Goldman Sachs. Конечно, список компаний в портфеле его инвестиционного фонда Berkshire Hathaway постоянно меняется.

Советы Уоррена Баффета о том, как правильно инвестировать


При инвестировании средств на среднесрочную или даже долгосрочную перспективу необходимо учитывать время, необходимое для того, чтобы цена акций достигла уровня, приносящего доход.


Не попадайтесь в ловушку. Не продавайте свои акции без уважительной причины — это еще один ценный совет от Уоррена Баффета. Также, как и решение инвестировать — результат долгого размышления, так и решение продать акции должно быть взвешенным. Не поддавайтесь эмоциям из-за колебаний цен. Уже завтра все может измениться в вашу пользу!

Уоррен Баффет : избегайте кредитов, особенно кредитных карт


Уоррен Баффет является одним из крупнейших инвесторов в мире, и он советует не использовать кредитную карту, потому что вам придется выплачивать проценты за ее использование, особенно при использовании авторизованного овердрафта.


Человеческий мозг не воспринимает расходы кредитной карты так же, как другие денежные расходы. Действительно, у нас возникает желание потратить больше.


Торговля CFD на GOLD

Эффект снежного кома — что о нем говорит Уорен Баффет


Эффект реинвестированного капитала в виде снежного кома хорошо известен. Один из девизов Уоррена Баффета — это вкладывать средства в надежные компании, которые известны всем.


Если вам интересна торговля
DAX 30 и вы хорошо понимаете, как инвестировать в золото, не стесняйтесь продолжать работу с одним и тем же финансовым активом.


Следите за состоянием своего счета в MetaTrader и
анализируйте прибыльные сделки: каким инструментом вы торговали, какая была продолжительность сделки, какой анализ использовался при построении торговой стратегии и т. д.

Как стать богатым — наберитесь терпения


Инвестиции, которые могут сделать вас миллионером, требуют терпения.


Один из лозунгов босса Berkshire Hathaway — «Покупайте акции, которые вам будет комфортно хранить на протяжении 10 лет». Все консультанты по управлению активами советуют инвестировать в фондовый рынок минимум на 4-5 лет.


Вы также можете инвестировать в валюты, товары и другие продукты
CFD, однако, пока вы не научитесь вести результативную работу на Форекс, лучше попробовать демо-счет или реальный счет Admiral Invest.

Уоррен Баффет и возмещение убытков инвесторов


Человеческая природа устроена таким образом, что людям легко положительно реагировать на получение прибыли на фондовом рынке и очень трудно принимать убытки.


Для того, чтобы грамотно работать с рынком, необходимо знать, как организовать рост прибыли и сократить потери. И помните: даже самые крупные инвесторы теряют деньги на некоторых инвестициях.


Ключ к их успеху состоит в том, чтобы позволить выигрышным сделкам увеличивать ваш доход.


Хотите стать богатым, изменив свое видение? Открывайте новые сделки, как только увидите, что открытые вами ордера приносят прибыль: следуйте за трендом!


Если вы все еще не готовы торговать реальными средствами, протестируйте
демо-счет.


Бесплатный демо-счет Форекс

Лучшие советы Уоррена Баффета — обратите внимание на простые инвестиции


Если вы хотите разбогатеть с нуля, вы должны понимать, что лучшие инвестиции — самые простые.


Кризис 2007 года в Соединенных Штатах показал, что многие инвесторы вложили средства в структурированные продукты, связанные с ипотекой, и в конечном итоге потеряли больше денег, чем где-нибудь еще.


Если валютный рынок кажется слишком сложным, но вы все еще хотите получить хорошую отдачу от своих инвестиций, вы можете, например, использовать в работе такие индексы, как
CAC40, DAX 30 или S&P500.


Индексы предлагают доступное инвестиционное решение с приемлемым уровнем риска. По словам Уоррена Баффета, хорошие инвестиции в фондовый индекс могут обеспечить привлекательную прибыль без особых усилий.

Советы Уоррена Баффета — риск и волатильность


Одна из самых известных цитат Уоррена Баффета: «Риск существует, когда вы не знаете, что делаете».


Его действия на протяжении всей его карьеры доказывают это: он стал одним из самых богатых людей в мире, по его словам, потому что он всегда знал, во что он вкладывает деньги.


Очень часто он инвестировал в акции организаций, которые существовали в течение длительного времени: он отказался от акций в IT-компании, и его не затронул инвестиционный крах 2001 года (пузырь доткомов), связанный с интернет-компаниями.


Волатильность нормальна на фондовых рынках. Но если вы ничего не понимаете в бизнесе, лучше не вкладывать деньги. Риск появляется тогда, когда мы не знаем, что делаем.

Инвестиции в фондовый рынок — что об этом говорит Уоренн Баффет.


Когда кто-то спрашивает Уоррена Баффета, как стать миллионером или даже миллиардером, у него есть готовый ответ: «Будь боязливым, когда другие жадные, будь жадным, когда другие боятся».


Это может подвести итоги торговли против тренда. Лучшее время для инвестиций на фондовом рынке — когда наступает экономический кризис.


CFD на криптовалюты онлайн трейдинг


Уоррен Баффет купил акции American Express, когда все думали, что компания рухнет. А сделал он это потому, что своими глазами видел, что люди продолжали использовать карты American Express для своих покупок. Он признал данную экономическую модель жизнеспособной — и сделал правильный выбор.


Другой пример:


Уоррен Баффет купил акции Bank of America и Goldman Sachs сразу после кризиса 2007 года. Акции банка на тот момент стоили недорого, а сейчас — сильно выросли в цене.

Как быстро стать богатым


Здесь совет Уоррена Баффета довольно ясен: не следуйте за массой, держитесь подальше от эмоций, которые вызывают колебания рынков, и не стесняйтесь действовать против мнения остальных.


Самый большой взрыв в торговле, а также в мире инвестиций происходит от быстрого и внезапного движения — тогда, когда никто этого не ожидает. Мы должны знать, что одной и стратегий может быть игнорирование текущих событий, сообщений средств массовой информации и тенденций.


Профессионал в области инвестиций даже подчеркивает, что никогда не следует следить за массовым эффектом, он советует держаться подальше от эмоциональных реакций из-за изменения цен на акции и валюты. Здесь можно взять в пример
Биткоин. Он завоевал фондовый рынок, ворвавшись в него против течения.

Уоррен Баффет — не пытайтесь предвидеть рынок


Фондовый рынок пластичен, и нет смысла ждать, когда он будет в подходящем для вас состоянии. Лучше позволить инвестиционным возможностям возникать самостоятельно и не заниматься постоянным прогнозированием. Поговорка гласит — «рынок всегда прав». Ведь, доверившись слишком тщательным прогнозам, можно упустить хорошую возможность заработать.

Как стать богатым: говорит Уорен Бафет


Постоянное самообразование — это одна из сильных сторон Уоррена Баффета, так как этот крупный игрок на финансовых рынках продолжает читать и узнавать что-то новое каждый день. Таким образом, по словам 88-летнего бизнесмена, можно улучшить и получить всю необходимую информацию, чтобы получить глобальное представление о рынке, действиях, а также потребителях и субъектах, которые играют важную роль в экономике.


Цикл советов Уоррена Баффета замкнулся, и мы вернулись к тому, с чего начали: уделяйте внимание собственному развитию!


Но что эксперт по рынку акций думает о недавних спадах на рынке?

Инвестиционные совет Уоррена Баффета в 2019 году


В своем последнем интервью CNBC в конце августа 2018 года Уоррен Баффет выразил интерес к рынку акций. В этом интервью он говорил, что в долгосрочной перспективе он не сомневается в своей заинтересованности в покупке акций, а не в инвестировании в облигации или другие виды получения дохода.


Он также подчеркивает, что отдает предпочтение недорогим акциям. Это может указывать на то, что недавнее снижение на фондовых рынках может в конечном итоге предоставить хорошие возможности для долгосрочных инвесторов!


Торгуйте с международным брокером

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets


Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.


Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

Правила жизни и инвестирования Уоррена Баффета

Хочу рассказать вам о правилах жизни и инвестиций от Уоррена Баффета. Это интересно и поучительно.

Уоррен Баффет или оракул из Омахи, как его часто называют -легенда в мире инвестирования, успешный, умнейший человек, опытнейший инвестор и у него есть чему поучиться нам с вами.

 Я собрал из разных  источников (интервью и статей) его взгляд на жизнь и на инвестиции, чтобы поделиться с вами, так как считаю, что его мудрость должна быть доступна всем.

Давайте начнем изучение его любимых и известных правил:

1. «Инвестируйте в себя»

Уоррен Баффетт часто  говорит о том, что: 

“Самая лучшая инвестиция — это инвестиция в себя… Чем больше вы учитесь, тем больше зарабатываете»

Например, известно, что Баффетт 80% времени в день уделяет чтению и изучению интересующих его вопросов, а 20% времени тратит на общение.

Каждый сам выбирает как ему комфортнее учиться — это могут быть курсы, книги, конференции, общение с более умными людьми на которых вы хотите быть похожи и т.п.

Кстати, самая любимая книга Баффетта, которую он в молодости прочитал много раз и которая оказала на него самое большое влияние — это «Разумный инвестор» Бэнджамина Грэмма, который был еще и его учителем.

 2. «Улучшайте свои навыки коммуникации — это повысит вашу ценность на 50%».

В своих интервью и биографии Баффетт говорит, что был интровертом, поэтому пошел на курсы Дейла Карнеги, чтобы побороть свою застенчивость и это ему очень помогло. Он научился убеждать и заражать людей своими идеями и привлекать их в свои партнерства.

Это сыграло огромную роль в становлении его как личности и в достижении успеха. Уоррен Баффетт — известнейшая личность и он не был бы тем легендарным Уорреном Баффетом без умения правильно и эффективно коммуницировать с окружающим миром.

По-моему, он достиг великолепнейших результатов.

 3. Будьте бережливы

Один из самых богатых людей в мире известен своим скромным образом жизни. Несмотря на свое внушительное состояние, он живет в том же доме, который он купил  в 1958 году за 31 500 долларов  (это 250 000 долларов в сегодняшних долларах с учетом инфляции).

Теперь он стоит примерно 652 619 долларов. Это примерная рыночная оценочная цена.
Правила жизни и инвестирования Уоррена Баффета

У него только одна и не самая дорогая машина 2014 года Cadillac XTS, первоначальная цена которой 44 600 долларов США! Это привет тем комментаторам, которые покупают дорогие машины и считают тех, кто ездит на простых машинах или вообще не имеют автомобиля неудачниками и лузерами…
Правила жизни и инвестирования Уоррена Баффета

По поводу своей бережливости он однажды сказал:

«На самом деле, было бы хуже, если бы у меня было шесть или восемь домов. Сейчас у меня есть все, что мне нужно, и мне больше не нужно, потому что это ничего не меняет после определенного момента».

Действительно, я как-то читал исследования про миллионеров. Многие из них говорили, что после 10 млн долларов ничего принципиально не меняется, все уже есть. Это мнение большинства из богатых людей категории несколько миллионов.А у Уоррена Баффета много миллиардов долларов и уровня все уже давно есть он достиг несколько десятков лет назад.

Это были правила и советы от богатейшего человека.

А теперь, что касается его подхода к инвестициям:

  •  «Правило № 1 никогда не теряйте деньги. Правило № 2 никогда не забывайте Правило № 1»

Но это не означает, что он никогда не терял деньги на инвестициях и у него не было неудачных приобретений. Суть этого высказывания в том, что он считает, что сохранение капитала должно быть вашим основным приоритетом. Речь идет о том, что доходность инвестиций должна быть приемлемой, а не максимальной. Не секрет, что максимальная доходность всегда сопряжена с максимальным риском потери денежных средств. Это закон фондового рынка. Бесплатный сыр только в мышеловке. И Уоррен Баффет предлагает не забывать этого никогда.

  •  Баффетт не любит давать конкретных инвестиционных рекомендаций. Это вопрос имиджа, вопрос манипуляции рынком, к тому же он понимает, что Мистер Рынок всегда может поступить по-своему. Но недавно самый успешный инвестор отметил, что после его кончины доверительному управляющему наследства его жены следует вложить 90% ее денег в американские акций, то есть в ETF на индекс с очень низкой комиссией и 10% в краткосрочные государственные облигации США.

Получается, что из данного высказывания можно сделать вывод, что на его взгляд наиболее надежное инвестирование для непрофессиональных инвесторов — это инвестирование в индексные фонды.

  •  Инвестируйте в долгую

Баффетт адепт долгосрочного инвестирования, т.е. его основная концепция — это купить и держать.
Его знаменитая цитата:

«если вы не готовы владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут».

или вот еще цитата:

«Вы не сможете родить ребенка за один месяц, если 9 женщин забеременеют».

 
То есть некоторые вещи просто требуют времени. Если вы хотите разбогатеть на фондовом рынке, вам нужно покупать акции великих компаний и удерживать их годами. На фондовом рынке нет надежного способа «быстро разбогатеть», а те, кто пытаются это сделать, часто теряют свои деньги. Баффет покупает и держит активы, не спекулирует и не пытается урвать побольше и побыстрее на каких-то сомнительных инвестидеях. Баффет стратегический мыслитель и аналитик.
Я тоже придерживаюсь долгосрочного инвестирования, мои результаты по российскому портфелю за 2019 год вы можете посмотреть в видео:

  • Не занимайте деньги, чтобы купить акции

В интервью для CNBC Баффетт сказал:

«Безумно рисковать тем, что у тебя есть, и стремиться к тому, что тебе действительно не нужно.… Ты не будешь намного счастливее, если удвоишь свой собственный капитал».

Занимать деньги и вкладывать их в активы с таким большим риском никогда не будет правильным шагом, считает Уоррен Баффет.

От себя добавлю для лучшей иллюстрации этих слов. Да, многие инвесторы, а точнее трейдеры (а я бы рекомендовал не путать инвесторов с тейдерами и спекулянтами), так поступают, но как правило результат отрицательный или не устойчивый во времени, то есть случайный успех не повторяется в подавляющем большинстве случаев.

  • «Не стоит пристально следить за рынком»

Он объясняет эти слова так. Это может звучать банально, но психологический эффект от постоянной проверки ваших активов может быть ужасным. Вместо того, чтобы постоянно следить за тем, выросли ли активы на несколько процентов, разумнее понять, почему вы вложили свои средства в эти активы, а затем доверять долгосрочному процессу. Вместо того, чтобы постоянно проверять цены на акции, вероятно, более полезно помнить о финансовых результатах компании.

 И вот еще простой но не менее важный от этого совет от мудрого старика Баффета

  • Не усложняйте

Berkshire Hathaway (компания Уоррена Баффета) инвестирует в активы, которые имеют хорошие финансовые показатели, хорошее управление и сильное конкурентное преимущество. В основном,  Беркшир Хэттуэй владеет бизнесами, которые производят продукты или предоставляют услуги, которые нужны всегда и многим.

Приведу лишь несколько примеров:

  • банки: Bank of America, Wells Fargo, American Express  и др.
  • продукты питания: Coca-Cola, Kraft-Heinz, Mondelez и др.
  • информационные технологии: Apple
  • фармкомпании: Johnson& Johnson, TEVA и др.
  • энергетика: Berkshire Hathaway Energy company (включает газовые компании, электросети и другие энергетические бизнесы)
  • транспорт: авиакомпании Delta, Southwest airlines и другие.

Список акций гораздо шире, но это тема отдельного выпуска.

А сейчас продолжу.

Важными считаю мысли Уоррена Баффета

  • Про ценностное или стоимостное инвестирование

«Цена — это то, что вы платите. Стоимость — это то, что вы получаете».

Основная идея ценностного или стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы платить низкую цену по отношению к стоимости, которую вы получаете.

Вот  еще его цитата по этой теме:

«Кому-то идея покупать долларовые банкноты по 40 центов кажется  привлекательной, кому-то нет…Лично мне эта идея казалась просто потрясающей»

Вот такой юмор с долей мудрости.

  • «Бойся, когда остальные слишком алчны, и будь алчным, когда все остальные боятся»

Баффет любит повторять эту фразу своего учителя Грэма. То есть, он говорит, что когда рынок падает- это лучшее время для покупки акций в долгосрочную перспективу. И наоборот, когда акции растут, тогда инвесторы склонны вкладывать свои деньги в рынок. В этот момент Баффет становится чрезвычайно осторожным…. Сейчас как раз таки и наблюдается такой момент. На фондовом рынке явная эйфория и праздник инвестора. При этом Уоррен Баффет не продает активы под финансовый кризис и имеет кэша более 20% от всего инвестиционного портфеля.

И еще несколько общих, но важных правил…

  • Важность репутации

Баффет говорит:

«Требуется 20 лет, чтобы построить репутацию, и пять минут, чтобы разрушить ее»

В наши дни далеко не все обращают на это внимание.  В бизнесе или жизни в целом, ваша честность и репутация будут определять, как далеко вы пойдете, и в какие круги влияния вы попадете. И на мой взгляд мудрый старик Баффет очень даже прав на этот счет.

И заключительный совет от легенды мира инвестиций:

  • Убедитесь, что вы счастливы

Баффет много раз говорил, что ему нравится то, что он делает. Это то, что позволяет ему каждый день просыпаться и идти на работу, даже когда ему 89 лет и быть счастливым человеком. И речь идет не только про деньги, а именно про любимое дело, дело всей его жизни.

Последний штрих к его портрету: Баффетт является одним из крупнейших филантропов всех времен, с 2000 года он пожертвовал более 46 миллиардов долларов на благотворительные цели и планирует отдать 99% своего состояния на благотворительность…Думаю это говорит о многом.

Он достиг всего чего хотел и прожил счастливую жизнь.

Желаю вам стать счастливыми как Уоррен Баффет!

Всем большого профита!

И да пребудет с вами сила сложного процента!

С уважением,

Александр

Правила инвестирования Уоррена Баффета. Стратегия Уоррена Баффета

Акции — штука простая. Все, что вам надо делать, — это покупать акции в крупном бизнесе за цену, меньшую подлинной стоимости этого бизнеса, и при условии, что в нем задействованы менеджеры самой высокой порядочности и таких же способностей. А затем вы владеете указанными акциями вечно (У. Баффет)

Стратегия Уоррена Баффета: инвестируйте и реинвестируйте в реальные ценности

Баффет ищет компании, длительное время демонстрирующие хорошие финансовые результаты, эффективный менеджмент, имеющие множество конкурентных преимуществ и выпускающие высококачественные продукты широкого потребления под популярной торговой маркой. Иными словами, компании, генерирующие устойчивый денежный поток и способные реинвестировать его в собственный рост и развитие.

Обладая редкой независимостью мышления, Баффет часто покупал акции той или иной компании даже тогда, когда другие инвесторы выжидали или считали сделку заведомо убыточной.

Далее мы рассмотрим две основные стратегии Уоррена Баффета: приобретение акций нестабильных, но перспективных компаний и приобретение акций во время общего кризиса фондового рынка.

 

Приобретение акций нестабильных, но перспективных компаний

Покупка компании, испытывающей серьезные финансовые трудности, требует глубокого понимания сути ее бизнеса и правильной оценки причин этих трудностей.

Пример этой стратегии — покупка акций банка Wells Fargo в 1990 году.  В тот момент, когда Баффет купил его акции, дела банка были не блестящи. В 1990 году Калифорния вступила в полосу экономической рецессии, недвижимость сильно упала в цене. Значительная часть кредитов банка предоставлялась как раз на приобретение недвижимости. Инвесторы испытывали сильные сомнения относительно возможности возврата этих кредитов, и многие из них считали, что у банка будут большие проблемы с платежеспособностью. Акции Wells Fargo упали на 30 пунктов, и в этот момент Баффет купил их. Он считал, что исполнительный директор Карл Рейхард и его управленческая команда способны вывести банк из кризиса. Под руководством Рейхарда банк реализовал программу сокращения издержек, уволил часть работников, пересмотрел программы выплат и компенсации персоналу, выявил и мобилизовал дополнительные источники роста объема продаж, предложив клиентам новые виды финансовых услуг.

Баффет приобрел акции банка по цене ниже номинала, а вскоре после этого Калифорния вступила в фазу экономического подъема и рынок недвижимости значительно оживился. Баффет инвестировал в Wells Fargo $392 млн (помимо стоимости пакета акции), и в конце 1999 года они превратились в $2,39 млрд. 

 

Приобретение акций во время общего кризиса фондового рынка

Пример этой стратегии — покупка акций газеты Washington Post. В 1973-1974 годах индекс Доу-Джонса упал на 45%. Баффет дождался, пока акции газеты упали на 30 пунктов, и купил их по $6,37 за акцию (с учетом дополнительных выпусков). Реальная цена акций газеты, если судить по объемам ее продаж и прибыльности, по меньшей мере в четыре раза превышала цену этой сделки. Баффет был поражен финансовыми показателями газеты в не меньшей степени, чем сплоченностью и профессионализмом сотрудников.

В 1993 году Баффет получил на свою 10-миллионную инвестицию дивиденды в сумме $7 млн в год при том, что рыночная стоимость его акций достигла суммы в $400 млн. В 1999 году она составляла уже $960 млн.

 

Эволюция стратегии инвестирования Баффета

Подыскивая подходящий объект инвестирования, Баффет обращал внимание на те ценные бумаги, которые продавались по номинальным ценам или по ценам, рассчитанным на основе объема продаж выпустившей их компании. Он считал показатели финансовой отчетности главным критерием выбора и стал родоначальником основанной на них стратегии инвестирования. Чтобы застраховаться от возможных ошибок, Баффет формировал диверсифицированный портфель ценных бумаг (акций и облигации).

Баффет разработал свою собственную концепцию безопасного инвестирования, заключавшуюся в приобретении бумаг по ценам, на определенную сумму меньшим, чем их заниженная стоимость. Например, если он считал, что реальная цена акций какой-либо компании равна $20 за единицу, то покупал их лишь после того, как цена акции падала до $14. В этом случае запас безопасности равнялся 30%. И чем большим был этот запас, тем более удачной Баффет считал сделку.

Баффет инвестирует на длительный срок, поскольку убежден в невозможности в течение нескольких лет извлечь всю потенциальную выгоду от покупки. Средний срок владения акцией составляет 10 лет.

Простые правила инвестирования от Уоррена Баффета

Успех приходит к тем, кто терпелив, хорошо знает фондовый рынок и бизнес в целом, а также отличается высокой самодисциплиной. Кроме этого, необходимо знать восемь основных правил инвестирования от Уоррена Баффета.

1. Изложите ваш план действий в письменной форме или держите его в голове, а главное — как можно строже придерживайтесь его на практике.

2. Проявляйте достаточную гибкость: если какие-либо обстоятельства или новая информация значительно изменяют ситуацию, внесите изменения в свой план действий.

3. Изучите динамику объема продаж и прибыли компании. Проанализируйте источники их получения.

4. Сосредоточьтесь на потенциальном объекте инвестирования. Тщательно проанализируйте номенклатуру выпускаемых компанией продуктов или предоставляемых услуг, ее позиции в отрасли в целом и по сравнению с ближайшими конкурентами.

5. Соберите как можно больше информации о людях, управляющих компанией.

6. Если вы нашли великолепный объект для инвестирования, не обращайте внимания на неблагоприятные прогнозы динамики рынка или экономики в целом.

7. Не инвестируйте только для того, чтобы вложить деньги. Если подходящих объектов нет, сохраняйте свой капитал в денежной форме. Многие слишком эмоциональные инвесторы, не найдя идеального объекта для инвестирования, приобретают лучшее из имеющегося и впоследствии жалеют об этом.

8. Определите для себя, в чем вы разбираетесь, а в чем — нет. Инвестируйте лишь в те компании, бизнес которых вы знаете.

 

Поиск компании с устойчивой динамикой роста объема продаж и прибыли

Баффет с опаской относится к акциям, курс которых «ракетой» взмывает вверх, поскольку считает, что и упасть он может так же быстро. Его в большей степени привлекают ценные бумаги, демонстрирующие устойчивый, но умеренный рост. Как правило, он покупает для того, чтобы держать их у себя не менее десяти лет. Поэтому ему нужна уверенность в том, что и в последующие десять или больше лет курс акций компании будет повышаться.

Конечно, прошлое не всегда является гарантией будущего, но тем не менее долговременный и устойчивый рост основных финансовых показателей дает некоторую уверенность.

В таблице показана прибыль на акцию двух компаний А и В с 1990 по 1998 годы. Исходя из вышеизложенного, можно понять, почему Баффет предпочел вложить средства в компанию А.

Прибыль на собственный капитал и чистый денежный поток

Инвестиционная мантра Баффета звучит так: «Покажите мне прибыль и живые деньги». Он покупает акции компаний, способных генерировать достаточный денежный поток для расширения собственного бизнеса, своего рода «дойных коров», избегая при этом «собак» наподобие горнодобывающих компаний, требующих огромных капиталовложений лишь для поддержания оборудования в рабочем состоянии.

Стандартный показатель чистого денежного потока рассчитывается как чистая прибыль на акцию плюс амортизация на акцию. Последняя представляет собой неденежный вычет из прибыли на возобновление основных средств и других необоротных активов в результате физического и морального износа.

Баффет также использует данную методику расчета денежного потока, но с одной особенностью: из денежного потока вычитаются капитальные затраты, т.е. затраты на модернизацию и поддержание в рабочем состоянии производственных мощностей. Он назвал этот показатель чистой прибылью акционера. Все необходимые данные для расчета этих показателей можно получить непосредственно из годовых финансовых отчетов.

 

Денежный поток на акцию = Чистая прибыль на акцию + Амортизация на акцию

Чистая прибыль акционера на акцию = Чистая прибыль на акцию + Амортизация на акцию — Капитальные затраты на акцию

 

Иногда чистую прибыль акционера называют показателем чистого денежного потока. По сути он представляет собой сумму средств, которые менеджеры могут направить на те или иные цели, например на разработку и освоение новых продуктов, рекламу и маркетинг, обратный выкуп акций компании. Чтобы учесть это обстоятельство, иногда из чистого денежного потока вычитают и дивиденды, выплаченные акционерам на руки. Хотя дивиденды выплачиваются не всегда, но обычно акционеры ожидают их выплаты более или менее регулярно. По крайней мере, это касается компаний с хорошей «дивидендной историей». Чтобы рассчитать чистый денежный поток, надо вычесть выплаченные акционерам дивиденды из показателя чистой прибыли акционера по Баффету.

 

Поиск компании с высоким уровнем рентабельности продаж

Тезис о том, что чем выше издержки, тем ниже прибыль и дивиденды, очевиден и не требует доказательств. Баффет вполне обоснованно ожидает от топ-менеджеров проведения жесткой политики по сокращению издержек. Рентабельность продаж — один из важных показателей деятельности компании.

Чистая рентабельность продаж = (Прибыль после уплаты налогов) / (Объем продаж)

Показатель рентабельности продаж можно также рассчитать на основе прибыли от операционной деятельности, т.е. прибыли от ведения операций по производству и продаже товаров, предоставлению услуг и т.п. (разность объема продаж и себестоимости реализованной продукции, сбытовых административных и прочих операционных расходов).

Рентабельностьоперационной деятельности = Прибыль от операционной деятельности (до вычета налогов, амортизации и процентов)  / (Объем продаж)

Значение этого показателя за отчетный год полезно сравнить с данными за предыдущие годы, а также с результатами основных конкурентов. Поскольку рентабельность продаж в различных отраслях и за различные годы варьируется в широких пределах, полезно сравнить этот показатель для данной компании со среднеотраслевым значением, а также проанализировать его в динамике.

 

Анализ динамики собственного капитала

Собственный капитал, называемый также чистой стоимостью бизнеса — это теоретический показатель, означающий суму средств, которую получат акционеры в случае ликвидации бизнеса.

Чтобы рассчитать величину собственного капитала, из общей суммы активов компании (имущество компании) надо вычесть общую сумму обязательств (задолженность компании). Иногда вычитают также стоимость привилегированных акций, поскольку в случае банкротства их владельцы имеют право первоочередного удовлетворения своих требований. Собственный капитал на акцию определяется делением величины собственного капитала на количество выпущенных акций. Размер собственного капитала можно получить непосредственно из финансовых отчетов.

Собственный капитал на акцию =(Активы — Обязательства — Привилегированные акции) / (Количество выпущенных акций)

В середине 1950-х годов Баффет покупал акции по цене, близкой к сумме собственного капитала на акцию, и продавал их, когда их курс поднимался выше этой величины. Эту же стратегию рекомендовал Бенджамин Грэхем. Много лет спустя, выступая в Колумбийском университете, Баффет упоминал об одном нетипичном случае. Он купил акции компании Union Street Railway (штат Массачусетс) за $45 за акцию при том, что собственный капитал этой компании составлял $120 на акцию.

Сегодня Баффет анализирует показатель собственного капитала с нескольких точек зрения. Во-первых, он оценивает его динамику за ряд лет — имеет ли она восходящий или нисходящий характер. По сути, это то же самое, что и оценка личного состояния основных акционеров компании. Например, собственный капитал Coca-Cola возрос с $1,18 на акцию (1989 год) до $3,41 (1998 год), аналогичный показатель Gillette составлял $0,09 на акцию в 1989 году и $4,03 в 1998 году.
 

Доходность собственного капитала — важный фактор выбора

Баффет считает доходность собственного капитала (Return On Equity — ROE) одним из важнейших показателей финансового состояния компании, поскольку он дает представление о том, насколько удачно топ-менеджеры управляют капиталом, доверенным им акционерами. ROE рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на собственный капитал.

ROE = (Чистая прибыль после уплаты налогов) / (Собственный капитал)

Обычно, если показатель ROE равен или превышает 15%, то это считается очень неплохим результатом. Но в любом случае окончательные выводы можно делать лишь после сравнения с динамикой этого показателя за предыдущие годы и с данными по другим компаниям. Наряду с этим показателем инвесторы также учитывают динамику общей доходности вложенного капитала или доходности активов (Return On Investments — ROI).

В рамках своей стратегии Баффет стремится приобретать акции компаний, постоянно поддерживающих высокий уровень ROE, особенно если они реинвестируют значительную часть своей прибыли, чтобы создать основу для позитивной динамики этого показателя в будущем. В то же время от компаний с высокими издержками и низким ROE он предпочитает держаться подальше.
 

Задолженность как фактор выбора

В бизнесе умелое управление задолженностью способно принести компании большую выгоду. Один из способов оценить уровень задолженности состоит в расчете коэффициента задолженности к капитализации (отношение долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и собственного капитала). Собственный капитал и долгосрочная задолженность включают в себя обычные и привилегированные акции, выпущенные облигации и прочую долгосрочную задолженность. Коэффициент задолженности к капитализации используется многими инвесторами. Его основное значение состоит в том, что он отражает структуру постоянного капитала компании.

Коэффициент задолженности к капитализации  = (Долгосрочная задолженность) / (Долгосрочная задолженность + Собственный капитал)

Данные для расчета этого коэффициента также берутся из финансового отчета. Уровень долгосрочной задолженности считается нормальным, если значение этого коэффициента не превышает 0,33. При этом надо учитывать, что его значения сильно отличаются в зависимости от отрасли и особенностей деятельности конкретной компании. Особенно сильно на него влияет политика компании в области финансирования деятельности.

Адекватную оценку эффективности управления задолженностью можно дать лишь на основе анализа причин ее возникновения, уплачиваемых процентов, динамики объема продаж и прибыли и целого ряда других обстоятельств. В периоды роста процентных ставок по кредитам компании с низким уровнем задолженности к капитализации будут иметь меньше проблем, чем те компании, которые сильно зависят от заемных средств.
 

Обзор методик расчета коэффициента «цена/прибыль»

Баффет не раз отмечал, что инвесторы, вложившие средства в компании с высоким значением коэффициента «цена/прибыль», могут потерпеть убытки в краткосрочной перспективе, но безусловно выиграют в долгосрочной. Однако это не значит, что можно не обращать внимания на цену таких акций. Коэффициент «цена/прибыль» рассчитывается как частное от деления текущей цены акций на прибыль на одну акцию (берется прибыль за последние 12 месяцев). Такой коэффициент еще называется замыкающим. Он показывает, какую цену инвесторы способны заплатить за каждый доллар прибыли на акцию и каковы их ожидания относительно перспектив развития компании. Кроме того, приводятся относительные значения этого коэффициента, рассчитанные как отношение коэффициента «цена/прибыль» компании к его среднему значению по всем анализируемым компаниям.

Когда в 1988 году Баффет купил акции Coca-Cola, ее значение коэффициента «цена/прибыль» составляло около 13,0. Даже притом, что среднее значение этого коэффициента по 1700 компаниям равнялось 11,0, Баффет чувствовал, что с учетом будущего потенциала роста компании цена акций достаточно привлекательна. В 1998 году прибыль на акцию Coca-Cola составила $1,42. Максимальная цена ее акций на бирже достигла $89, а минимальная — около $54. Таким образом, коэффициент «цена/прибыль» в среднем равнялся 39.

При благоприятной динамике фондового рынка инвесторы, как правило, согласны платить более высокую цену за акции. Коэффициент «цена/прибыль» относительно выше при низких темпах инфляции и низких процентных ставках, в условиях экономического роста и значительного денежного предложения на рынке. В 1999 году, когда инфляция была очень низкой, его среднее значение по 500 компаниям, входящим в рейтинг Standard & Poor 500, превысило 36. В конце 1940-х годов, а также в 1974-1981 годах, отмеченных высокими темпами инфляции, среднее значение по тем же 500 компаниям упало до 7.

В статье использованы материалы из книги «Уроки Уолл-стрит», Никки Росс, 2005 г.

Правила инвестирования Уоррена Баффета От Investing.com

© Reuters. Правила инвестирования Уоррена Баффета © Reuters. Правила инвестирования Уоррена Баффета

Investing.com. Алиса Штыкина — Уоррен Баффет – один из самых успешных инвесторов в мире. «Оракул из Омахи», как его часто называют, за время своей многолетней работы с ценными бумагами стабильно опережал темпы роста американского рынка, показывая положительные результаты даже во время спадов. Investing.com разобрался, как самый успешный инвестор в мире выбирает активы для покупки.

Баффет неизменно входит в тройку самых богатых людей планеты по версии Forbes. По данным на июнь 2018 года, его состояние оценивается в $84 млрд, при том что он регулярно жертвует большие суммы на благотворительность.

Не переплачивать управляющим хедж-фондов

В 2007 году он заключил 10-летнее пари с управляющим инвестфондом Protégé Partners Тедом Сидсом, поставив $500 тыс. на то, что обычный индексный фонд, который пассивно следует за индексом , выступит лучше индекса хедж-фондов, составленного профессиональным управляющим, с учетом расходов инвестора на комиссионные. Таким образом Баффет хотел доказать, что управляющие хедж-фондами не заслуживают таких высоких гонораров за работу, которые они получают.

Представители Protégé Partners отобрали для участия в пари пять фондов, в портфеле которых в общей сложности было представлено около 100 хедж-фондов. 31 декабря 2017 году стало ясно, что Баффет выиграл. Инвесторы, которые вложили свои средства в такой портфель из пяти фондов, заработали за 9 лет почти в 2 раза меньше, чем если бы они просто купили десятилетние гособлигации США в январе 2008 года и держали их все это время.

Не доверять случаю

Инвестиционная карьера Уоррена Баффета началась в раннем детстве, когда в 11 лет он на пару с сестрой купил три акции фирмы Cities Service по $38 за каждую. Вначале их стоимость снизилась до $27 за акцию, затем поднялась до $40. Баффет тут же их продал, но радость от прибыли была недолгой. Каково же было разочарование юного инвестора, когда он увидел, что вскоре акции выросли в цене в пять раз – до $200. Баффет получил свой первый урок – на фондовой бирже нельзя доверять случаю. Нелюбовь к спекуляциям он сохранил на всю жизнь.

Имя Баффета прочно ассоциируется с Berkshire Hathaway . Но еще до того, как он превратил эту убыточную текстильную фабрику в успешный инвестиционный фонд, он пробовал свои силы в инвестиционном товариществе Buffett Associates, который создал вместе с родственниками и друзьями в 1956 году. Взяв в управление $105 тыс., Баффет за пять лет увеличил эту сумму до $7 млн, показав рост на 251%. Для сравнения за это же время индекс Доу-Джонса поднялся только на 74%.

Среднегодовой рост балансовой стоимости Berkshire Hathaway, которой управляет Баффет, за последние 44 года составил 20,3 %, с 2000 по 2010 год акции компании выросли на 76 % (на фоне падения индекса S&P 500 на 11,3 %). По данным на начало 2018 года, компания целиком владеет страховой компанией GEICO, сетью ресторанов Dairy Queen, второй по величине трансконтинентальной дорогой в США – BNSF Railway, Lubrizol (транспортировка нефти и газа), Fruit of the Loom (производитель одежды), Diamonds Helzberg, Long & Foster, FlightSafety International, Pampered Chef и NetJets. Berkshire Hathaway также принадлежат 38,6 % Pilot Flying J, 26,8 % компании Kraft Heinz, 17,15 % American Express , 9,4% Coca-Cola Company, 9,9% Wells Fargo , 6,9% IBM )и 5% Apple .

Инвестировать в понятный бизнес

Баффет был одним из немногих, кто не поддался it-лихорадке 1990-х годов и предсказал масштабный кризис доткомов 2001 года (обесценивание акций высокотехнологичных компаний). Пузырь надувался несколько лет – с 1995 по 2001 год. Он сопровождался появлением большого числа новых интернет-компаний и переориентировкой старых компаний на интернет-бизнес. Акции компаний, предлагавших использовать Интернет для получения дохода, росли как на дрожжах. Даже акции убыточных фирм вырастали на сотни процентов после размещения на бирже. Баффет же всегда повторял, что вкладывает деньги только в тот бизнес, который понимает, и обходит стороной высокотехнологичные компании, в производстве которых ничего не смыслит. «А если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую», – отмечает он.

Баффет всегда вкладывает деньги в акции тех компаний, которые грамотно управляются, и вкладывает надолго, минимум на 10 лет, в идеале – навсегда. Его не интересуют спекуляции на рынке.

Выбирая новые ценные бумаги, он изучает не только бухгалтерские отчеты предприятий, но и биографии топ-менеджеров и корпоративную структуру компаний. «Я стараюсь вкладываться лишь в те предприятия, которые настолько идеальны, что управлять ими может даже идиот. Потому что рано или поздно это случится», – поясняет Баффет. По его словам, лучше купить невероятную компанию по обычной цене, чем обычную компанию по невероятной цене.

Покупать акции недооцененных компаний

«Хороший» бизнес для Баффета – это недооцененный и успешный бизнес с высокими производственными и финансовыми показателями, он всегда опирается на результаты фундаментального, а не технического анализа. «Давным-давно Бэн Грэм (успешный инвестор и учитель Баффета – Investing.com) сказал мне о том, что цена – это то, что ты платишь, а ценность – то, что ты получаешь. Неважно, говорим мы о носках или об акциях, я люблю покупать тогда, когда цена максимально низка», – говорит Баффет.

В середине ХХ века GEICO (сейчас принадлежит Berkshire Hathaway) стремились сделать автострахование максимально дешевым, продавая полисы по почте без использования услуг агентов, тогда это была революционная идея. Но им нужно было как-то подстраховаться от большого числа аварий, и тогда они решили продавать страховки только госслужащим, потому что те были ответственными и законопослушными гражданами. Кроме того, госслужащих было много. Вот так появилась Government Employees Insurance Company, за акциями которой стал пристально следить молодой Баффет.

Он написал отчет о компании и отправил его на фирму своего отца, заявив, что акции GEICO продаются по $42 за штуку, то есть почти в восемь раз превышают величину чистой прибыли в расчете на акцию. Другие страховые компании, отметил он, продавали свои акции при гораздо более высоком соотношении цены к прибыли. К тому же GEICO была небольшой компанией, в то время как ее конкуренты, по его словам, почти исчерпали запасы роста.

Баффет обратился в две наиболее известные брокерские фирмы, специализировавшиеся на акциях страховых компаний (Geyer & Со и Blythe and Company) и встретился с ними, чтобы обсудить прогноз по GEICO. Брокеры сказали ему, что он сошел с ума: в отрасли доминировали огромные страховые компании с тысячами агентов, и ожидалось, что так будет всегда. Но, несмотря на это, GEICO росла и печатала деньги как Монетный двор. Баффет не мог понять, как они не видят очевидного. В итоге несмотря на уговоры со стороны отца и своего учителя Бэна Грэма он все же купил акции этой компании и оказался прав.

Собирать максимум информации из всех источников

Прежде чем взяться за какое-то дело Баффет всегда собирал максимум доступной информации, проводил масштабные исследования прибыльности будущего предприятия. Так, в начале карьеры прежде чем заняться арбитражными сделками, покупая обратимые привилегированные акции и открывая короткую позицию по обыкновенным акциям, выпущенным тем же эмитентом, он детально изучил статистику по прибыльности арбитражных сделок за 30 лет и обнаружил, что возврат на эти «безрисковые» операции обычно составлял 20 центов на каждый инвестированный доллар – значительно больше, чем 7-8 центов прибыли от обыкновенных акций.

Главной его страстью был поиск прибыльных компаний, недооцененных рынком. Для своей детективной работы он пользовался сборниками Moody’s Manual по направлениям промышленности, банков и финансов, а также предприятий коммунального хозяйства, говорится в книге Элис Шредер «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира».

Достаточно часто он посещал офисы Moody’s или Standard & Poors. «Я был единственным человеком со стороны, который когда-либо заходил к ним. Они даже не спрашивали меня, являюсь ли я их клиентом. Я мог легко получить данные за последние 40, а то и 50 лет. У них не было копировальных аппаратов, поэтому я просто сидел в их офисе и выписывал в блокнот одну цифру за другой. У них была библиотека, однако я не мог самостоятельно порыться на ее полках. Мне приходилось заказывать книги. Я просил подобрать мне информацию по компаниям типа Jersey Mortgage или Bankers Commercial, которую у них не заказывал никто и никогда. Они приносили нужные материалы, я садился и начинал выписывать цифры. Если мне нужно было получить цифры от SEC, я шел к ним в офис. Это был единственный способ добыть нужные мне данные. Если компания находилась неподалеку от нашего офиса, я порой решал встретиться с ее руководством», – рассказал Баффет.

«Одним из любимых источников Уоррена был еженедельный бюллетень Pink Sheets, который печатался на розовой бумаге и содержал информацию об акциях компаний, настолько небольших, что они даже не котировались на фондовой бирже. Другим источником был справочник National Quotation, выходивший каждые шесть месяцев и описывавший акции компаний, столь маленьких, что они не упоминались даже в Pink Sheets. Через его сито проходили все компании, вне зависимости от размеров или объема доступной информации. «Я просеивал информацию об огромном количестве компаний и порой находил одну или две безумно дешевые, в которые мог без проблем инвестировать $10 или 15 тыс.», – рассказал Баффет Элис Шредер.

Всегда иметь большой запас наличных

«Шанс выпадает очень редко, но ты должен быть готов к нему всегда. Когда с неба польется , у тебя должно быть ведро, а не наперсток», – повторяет Баффет. Он советует всегда иметь большой запас наличных. Berkshire Hathaway в любой момент готова выдать около $20 млрд. наличными.

Именно благодаря этому Баффет в 2008 году профинансировал банк Goldman Sachs на $5 млрд, получив взамен «вечные» привилегированные акции банка с дивидендной доходностью 10% ($500 млн в год). В марте 2011 года Goldman выкупил у Баффетта эти привилегированные акции за $5,5 млрд. С учетом выплаченных дивидендов ($1,25 млрд) Баффетт заработал $1,75 млрд, то есть 35% от первоначальных вложений.Кроме того, в 2008 году Berkshire Hathaway в рамках той же сделки с Goldman Sachs получила право в течение пяти лет выкупить до 43,5 млн обыкновенных акций банка по кризисной цене в $115 за бумагу. В 2013 году в результате роста стоимости акций банка и пересмотра соглашения Berkshire получила бесплатно около 13 млн акций Goldman Sachs. На конец 2016 года у Berkshire оставалось 11,4 млн акций Goldman Sachs, которые принесли «бумажную» прибыль в $2 млрд.

Похожую сделку Баффет провел в 2011 году, когда одолжил $5 млрд Bank of America в обмен на привилегированные акции, приносящие ежегодный доход в $300 млн, и право выкупить 700 млн обыкновенных акций банка на ту же сумму (по $7,14 за штуку). Опцион может быть исполнен в любой момент до сентября 2021 года. В понедельник 29 октября 2018 года акции Bank of America стоили $26,4.

Наличные для бизнеса – это как кислород для нашего тела: никогда о нем не думаешь, когда он есть, и думаешь только о нем, когда его нет, говорит Баффет.

Следование своим принципам

Своей мудростью Баффет делится в ежегодных посланиях акционерам Berkshire Hathaway с 1965 года. За этими сообщениями пристально следят не только акционеры его компании, но и инвесторы со всего мира. В 2017 году Баффет предупредил акционеров о скором завершении бычьего тренда на рынке, но призвал их не бояться этого. «Всеобщий страх – это друг инвестора, потому что открывает возможности для приобретений по выгодной цене». Даже если инвестор не готов активно покупать в периоды рыночной турбулентности, можно с успехом пересидеть шторм в инвестициях в «крупные американские бизнесы с консервативной моделью финансирования», советует Уоррен Баффет.

В 2018 году он сообщил о переоцененности компаний. «Мы с Чарли (Чарли Мангер друг и многолетний партнер Баффета – Investing.com) рассматриваем акции, которыми владеет Berkshire, как наши интересы в этих компаниях, а не как символы тикера на фондовой бирже, которые нужно покупать или продавать на основе графиков, «целевых» цен аналитиков или мнений экспертов из средств массовой информации. Вместо этого мы верим, что если компании, в которые мы инвестировали, успешны (как мы считаем, большинство из них будут такими), то наши инвестиции также будут удачными», – написал Баффет в письме акционерам в 2018 году.

«В нашем поиске новых самостоятельных предприятий ключевыми качествами, к которым мы стремимся, являются прочные конкурентные преимущества; умелое и высококачественное управление; хорошая доходность чистых материальных активов, необходимых для ведения бизнеса; возможности для внутреннего роста при сохранении привлекательной доходности; и, наконец, разумная цена покупки. Это последнее требование оказалось препятствием практически для всех сделок, которые мы рассматривали в 2017 году, поскольку цены на приличные, но совсем не впечатляющие бизнесы достигли рекордного уровня», – подчеркнул Баффет в послании. На конец 2017 года объем наличных на балансе Berkshire Hathaway вырос на 35% за год и составил $116 млрд.

Присоединяйтесь к нам в Telegram: https://t.me/ruinvestingcom

шпаргалка для мечтающих стать миллионером

Даже у не обладающих уникальными навыками людей при большом желании имеются шансы стать миллионером. Свидетельством тому – многочисленные истории тех, кто вообще нигде не работал, но смог правильно вложить средства. Одним из самых ярких примеров может служить история знаменитого инвестора Уоррена Баффета. Будущему миллиардеру помогли достичь успеха 7 довольно нехитрых правил.

Уоррен Баффетт

1. Хотя отец Уоррена Баффета был конгрессменом и занимал соответствующее положение в обществе, его семья жила небогато. Сам же Уоррен с детства мечтал стать богатым. Во исполнение своей мечты он начал зарабатывать уже в 6 лет. Именно в этом возрасте будущему воротиле удалось провернуть свою первую сделку. Мальчик за 25 центов приобрел упаковку из шести банок кока-колы, а потом продал каждую банку за 5 центов, получив прибыль в 5 центов. Эта небольшая сумма принесла бесценный опыт, который помог сформулировать первое правило Баффета: покупайте дешево, продавайте дорого!

2. В 11 лет Уоррен Баффет одержал следующую маленькую победу, совершив удачную сделку на бирже. Парень одолжил 38 долларов у своего отца, а затем купил три акции одной компании. Сначала стоимость акций упала до 27 долларов, а затем выросла до 40. В этот момент Уоррен продал акции, прислушавшись к совету какого-то инвестора. Общая прибыль составила 5 долларов. Но спустя несколько дней стоимость проданных акций достигла 200 долларов! В результате появилось второе правило Баффета: слушай советы других, но не следуй им.

Не стоит принимать решения, основанные на чужом мнении, – говорит Уоррен Баффет. В начале карьеры будущему миллиардеру постоянно прочили грандиозный провал, даже после удачного сбора с инвесторов примерно 100 тысяч долларов. Через 10 лет эти деньги принесли ему 100 миллионов! Поэтому следует оценивать себя только по собственной внутренней шкале, – уверен Баффет.

3. Самый первый значительный доход Баффету удалось получить благодаря первому же серьезному стартапу – установке пинбольных автоматов в парикмахерских. Доход от первого такого автомата Уоррен не стал тратить, а опять вложил в дело. В результате к 26 годам Баффет смог заработать 1,4 миллиона долларов. Отсюда вытекает третье правило миллиардера: инвестировать следует только в себя и свои идеи. Человек создает деньги, а не деньги – человека.

4. После первого серьезного дохода Баффет принимает решение заняться инвестициями, которые у него хорошо получались еще с детства. Однако он не «складывает все яйца в одну корзину», распределяя полученную прибыль между несколькими разными проектами. У Баффета под рукой всегда имеются свободные средства, которые можно вложить в следующий проект. Он считает, что описанный способ распределения средств намного лучше взятых в банке кредитов. Следующее правило Баффета: следует избегать любых кредитов и кредитных карт.

Миллиардер рассказывает, что видел много провалов из-за двух вещей: алкоголя и кредитного плеча. На самом деле кредит так уж сильно мало кому нужен. Если человек достаточно умен, он сможет заработать большие деньги и без займов, – считает Баффет.

5. Настоящему миллионеру нужно уметь экономить. На старте карьеры инвестора Баффет всегда откладывал часть полученной прибыли про запас, делая это сразу же после получения денег. В результате к 2015 г. размер его состояния оценивался в 63,3 млрд долларов, и это – без учета потраченных на благотворительность миллиардов. В чем тут соль? А в пятом правиле Уоррена Баффета: не стоит пытаться отложить деньги после того, как они потрачены. Следует откладывать их сразу же.

6. Несмотря на свое огромное состояние, Баффет по-прежнему живет в доме, который был им куплен еще в далеком 1957 году! Миллиардер пользуется старым автомобилем и не брезгует питаться в фастфуде. Одевается Уоррен Баффет в недорогих магазинах. Здесь работает его шестое правило: деньги не являются главным в жизни, главное – это занятие любимым делом.

Баффет объясняет, что для него успех заключается не в количестве заработанных денег, а скорее в том, как сильно любит человек то, чем занимается. Получение от своего дела огромного удовольствия и наслаждения вызывает настоящие мурашки по коже, – откровенничает миллиардер.

7. А основной секрет Баффета состоит в непрерывной учебе. Несмотря на все свои миллиарды, он учится постоянно. Сегодня Уоррен Баффет является гораздо лучшим инвестором, чем 50 лет назад. Помогло ему обычное чтение. Для Баффета привычка читать стала второй натурой. Миллиардер предпочитает книги, содержащие факты, которые можно обдумать самостоятельно. С этим связано последнее правило инвестора: всегда следует оценивать свой будущий ход и следующий за ним. Нужно стараться адекватно смотреть на происходящие вокруг вас вещи и это поможет вам добиться многого.


Было интересно?

Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:

Правила инвестирования Уоррена Баффета От Investing.com

© Reuters. Правила инвестирования Уоррена Баффета © Reuters. Правила инвестирования Уоррена Баффета

Investing.com. Алиса Штыкина — Уоррен Баффет – один из самых успешных инвесторов в мире. «Оракул из Омахи», как его часто называют, за время своей многолетней работы с ценными бумагами стабильно опережал темпы роста американского рынка, показывая положительные результаты даже во время спадов. Investing.com разобрался, как самый успешный инвестор в мире выбирает активы для покупки.

Баффет неизменно входит в тройку самых богатых людей планеты по версии Forbes. По данным на июнь 2018 года, его состояние оценивается в $84 млрд, при том что он регулярно жертвует большие суммы на благотворительность.

Не переплачивать управляющим хедж-фондов

В 2007 году он заключил 10-летнее пари с управляющим инвестфондом Protégé Partners Тедом Сидсом, поставив $500 тыс. на то, что обычный индексный фонд, который пассивно следует за индексом , выступит лучше индекса хедж-фондов, составленного профессиональным управляющим, с учетом расходов инвестора на комиссионные. Таким образом Баффет хотел доказать, что управляющие хедж-фондами не заслуживают таких высоких гонораров за работу, которые они получают.

Представители Protégé Partners отобрали для участия в пари пять фондов, в портфеле которых в общей сложности было представлено около 100 хедж-фондов. 31 декабря 2017 году стало ясно, что Баффет выиграл. Инвесторы, которые вложили свои средства в такой портфель из пяти фондов, заработали за 9 лет почти в 2 раза меньше, чем если бы они просто купили десятилетние гособлигации США в январе 2008 года и держали их все это время.

Не доверять случаю

Инвестиционная карьера Уоррена Баффета началась в раннем детстве, когда в 11 лет он на пару с сестрой купил три акции фирмы Cities Service по $38 за каждую. Вначале их стоимость снизилась до $27 за акцию, затем поднялась до $40. Баффет тут же их продал, но радость от прибыли была недолгой. Каково же было разочарование юного инвестора, когда он увидел, что вскоре акции выросли в цене в пять раз – до $200. Баффет получил свой первый урок – на фондовой бирже нельзя доверять случаю. Нелюбовь к спекуляциям он сохранил на всю жизнь.

Имя Баффета прочно ассоциируется с Berkshire Hathaway . Но еще до того, как он превратил эту убыточную текстильную фабрику в успешный инвестиционный фонд, он пробовал свои силы в инвестиционном товариществе Buffett Associates, который создал вместе с родственниками и друзьями в 1956 году. Взяв в управление $105 тыс., Баффет за пять лет увеличил эту сумму до $7 млн, показав рост на 251%. Для сравнения за это же время индекс Доу-Джонса поднялся только на 74%.

Среднегодовой рост балансовой стоимости Berkshire Hathaway, которой управляет Баффет, за последние 44 года составил 20,3 %, с 2000 по 2010 год акции компании выросли на 76 % (на фоне падения индекса S&P 500 на 11,3 %). По данным на начало 2018 года, компания целиком владеет страховой компанией GEICO, сетью ресторанов Dairy Queen, второй по величине трансконтинентальной дорогой в США – BNSF Railway, Lubrizol (транспортировка нефти и газа), Fruit of the Loom (производитель одежды), Diamonds Helzberg, Long & Foster, FlightSafety International, Pampered Chef и NetJets. Berkshire Hathaway также принадлежат 38,6 % Pilot Flying J, 26,8 % компании Kraft Heinz, 17,15 % American Express , 9,4% Coca-Cola Company, 9,9% Wells Fargo , 6,9% IBM )и 5% Apple .

Инвестировать в понятный бизнес

Баффет был одним из немногих, кто не поддался it-лихорадке 1990-х годов и предсказал масштабный кризис доткомов 2001 года (обесценивание акций высокотехнологичных компаний). Пузырь надувался несколько лет – с 1995 по 2001 год. Он сопровождался появлением большого числа новых интернет-компаний и переориентировкой старых компаний на интернет-бизнес. Акции компаний, предлагавших использовать Интернет для получения дохода, росли как на дрожжах. Даже акции убыточных фирм вырастали на сотни процентов после размещения на бирже. Баффет же всегда повторял, что вкладывает деньги только в тот бизнес, который понимает, и обходит стороной высокотехнологичные компании, в производстве которых ничего не смыслит. «А если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую», – отмечает он.

Баффет всегда вкладывает деньги в акции тех компаний, которые грамотно управляются, и вкладывает надолго, минимум на 10 лет, в идеале – навсегда. Его не интересуют спекуляции на рынке.

Выбирая новые ценные бумаги, он изучает не только бухгалтерские отчеты предприятий, но и биографии топ-менеджеров и корпоративную структуру компаний. «Я стараюсь вкладываться лишь в те предприятия, которые настолько идеальны, что управлять ими может даже идиот. Потому что рано или поздно это случится», – поясняет Баффет. По его словам, лучше купить невероятную компанию по обычной цене, чем обычную компанию по невероятной цене.

Покупать акции недооцененных компаний

«Хороший» бизнес для Баффета – это недооцененный и успешный бизнес с высокими производственными и финансовыми показателями, он всегда опирается на результаты фундаментального, а не технического анализа. «Давным-давно Бэн Грэм (успешный инвестор и учитель Баффета – Investing.com) сказал мне о том, что цена – это то, что ты платишь, а ценность – то, что ты получаешь. Неважно, говорим мы о носках или об акциях, я люблю покупать тогда, когда цена максимально низка», – говорит Баффет.

В середине ХХ века GEICO (сейчас принадлежит Berkshire Hathaway) стремились сделать автострахование максимально дешевым, продавая полисы по почте без использования услуг агентов, тогда это была революционная идея. Но им нужно было как-то подстраховаться от большого числа аварий, и тогда они решили продавать страховки только госслужащим, потому что те были ответственными и законопослушными гражданами. Кроме того, госслужащих было много. Вот так появилась Government Employees Insurance Company, за акциями которой стал пристально следить молодой Баффет.

Он написал отчет о компании и отправил его на фирму своего отца, заявив, что акции GEICO продаются по $42 за штуку, то есть почти в восемь раз превышают величину чистой прибыли в расчете на акцию. Другие страховые компании, отметил он, продавали свои акции при гораздо более высоком соотношении цены к прибыли. К тому же GEICO была небольшой компанией, в то время как ее конкуренты, по его словам, почти исчерпали запасы роста.

Баффет обратился в две наиболее известные брокерские фирмы, специализировавшиеся на акциях страховых компаний (Geyer & Со и Blythe and Company) и встретился с ними, чтобы обсудить прогноз по GEICO. Брокеры сказали ему, что он сошел с ума: в отрасли доминировали огромные страховые компании с тысячами агентов, и ожидалось, что так будет всегда. Но, несмотря на это, GEICO росла и печатала деньги как Монетный двор. Баффет не мог понять, как они не видят очевидного. В итоге несмотря на уговоры со стороны отца и своего учителя Бэна Грэма он все же купил акции этой компании и оказался прав.

Собирать максимум информации из всех источников

Прежде чем взяться за какое-то дело Баффет всегда собирал максимум доступной информации, проводил масштабные исследования прибыльности будущего предприятия. Так, в начале карьеры прежде чем заняться арбитражными сделками, покупая обратимые привилегированные акции и открывая короткую позицию по обыкновенным акциям, выпущенным тем же эмитентом, он детально изучил статистику по прибыльности арбитражных сделок за 30 лет и обнаружил, что возврат на эти «безрисковые» операции обычно составлял 20 центов на каждый инвестированный доллар – значительно больше, чем 7-8 центов прибыли от обыкновенных акций.

Главной его страстью был поиск прибыльных компаний, недооцененных рынком. Для своей детективной работы он пользовался сборниками Moody’s Manual по направлениям промышленности, банков и финансов, а также предприятий коммунального хозяйства, говорится в книге Элис Шредер «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира».

Достаточно часто он посещал офисы Moody’s или Standard & Poors. «Я был единственным человеком со стороны, который когда-либо заходил к ним. Они даже не спрашивали меня, являюсь ли я их клиентом. Я мог легко получить данные за последние 40, а то и 50 лет. У них не было копировальных аппаратов, поэтому я просто сидел в их офисе и выписывал в блокнот одну цифру за другой. У них была библиотека, однако я не мог самостоятельно порыться на ее полках. Мне приходилось заказывать книги. Я просил подобрать мне информацию по компаниям типа Jersey Mortgage или Bankers Commercial, которую у них не заказывал никто и никогда. Они приносили нужные материалы, я садился и начинал выписывать цифры. Если мне нужно было получить цифры от SEC, я шел к ним в офис. Это был единственный способ добыть нужные мне данные. Если компания находилась неподалеку от нашего офиса, я порой решал встретиться с ее руководством», – рассказал Баффет.

«Одним из любимых источников Уоррена был еженедельный бюллетень Pink Sheets, который печатался на розовой бумаге и содержал информацию об акциях компаний, настолько небольших, что они даже не котировались на фондовой бирже. Другим источником был справочник National Quotation, выходивший каждые шесть месяцев и описывавший акции компаний, столь маленьких, что они не упоминались даже в Pink Sheets. Через его сито проходили все компании, вне зависимости от размеров или объема доступной информации. «Я просеивал информацию об огромном количестве компаний и порой находил одну или две безумно дешевые, в которые мог без проблем инвестировать $10 или 15 тыс.», – рассказал Баффет Элис Шредер.

Всегда иметь большой запас наличных

«Шанс выпадает очень редко, но ты должен быть готов к нему всегда. Когда с неба польется , у тебя должно быть ведро, а не наперсток», – повторяет Баффет. Он советует всегда иметь большой запас наличных. Berkshire Hathaway в любой момент готова выдать около $20 млрд. наличными.

Именно благодаря этому Баффет в 2008 году профинансировал банк Goldman Sachs на $5 млрд, получив взамен «вечные» привилегированные акции банка с дивидендной доходностью 10% ($500 млн в год). В марте 2011 года Goldman выкупил у Баффетта эти привилегированные акции за $5,5 млрд. С учетом выплаченных дивидендов ($1,25 млрд) Баффетт заработал $1,75 млрд, то есть 35% от первоначальных вложений.Кроме того, в 2008 году Berkshire Hathaway в рамках той же сделки с Goldman Sachs получила право в течение пяти лет выкупить до 43,5 млн обыкновенных акций банка по кризисной цене в $115 за бумагу. В 2013 году в результате роста стоимости акций банка и пересмотра соглашения Berkshire получила бесплатно около 13 млн акций Goldman Sachs. На конец 2016 года у Berkshire оставалось 11,4 млн акций Goldman Sachs, которые принесли «бумажную» прибыль в $2 млрд.

Похожую сделку Баффет провел в 2011 году, когда одолжил $5 млрд Bank of America в обмен на привилегированные акции, приносящие ежегодный доход в $300 млн, и право выкупить 700 млн обыкновенных акций банка на ту же сумму (по $7,14 за штуку). Опцион может быть исполнен в любой момент до сентября 2021 года. В понедельник 29 октября 2018 года акции Bank of America стоили $26,4.

Наличные для бизнеса – это как кислород для нашего тела: никогда о нем не думаешь, когда он есть, и думаешь только о нем, когда его нет, говорит Баффет.

Следование своим принципам

Своей мудростью Баффет делится в ежегодных посланиях акционерам Berkshire Hathaway с 1965 года. За этими сообщениями пристально следят не только акционеры его компании, но и инвесторы со всего мира. В 2017 году Баффет предупредил акционеров о скором завершении бычьего тренда на рынке, но призвал их не бояться этого. «Всеобщий страх – это друг инвестора, потому что открывает возможности для приобретений по выгодной цене». Даже если инвестор не готов активно покупать в периоды рыночной турбулентности, можно с успехом пересидеть шторм в инвестициях в «крупные американские бизнесы с консервативной моделью финансирования», советует Уоррен Баффет.

В 2018 году он сообщил о переоцененности компаний. «Мы с Чарли (Чарли Мангер друг и многолетний партнер Баффета – Investing.com) рассматриваем акции, которыми владеет Berkshire, как наши интересы в этих компаниях, а не как символы тикера на фондовой бирже, которые нужно покупать или продавать на основе графиков, «целевых» цен аналитиков или мнений экспертов из средств массовой информации. Вместо этого мы верим, что если компании, в которые мы инвестировали, успешны (как мы считаем, большинство из них будут такими), то наши инвестиции также будут удачными», – написал Баффет в письме акционерам в 2018 году.

«В нашем поиске новых самостоятельных предприятий ключевыми качествами, к которым мы стремимся, являются прочные конкурентные преимущества; умелое и высококачественное управление; хорошая доходность чистых материальных активов, необходимых для ведения бизнеса; возможности для внутреннего роста при сохранении привлекательной доходности; и, наконец, разумная цена покупки. Это последнее требование оказалось препятствием практически для всех сделок, которые мы рассматривали в 2017 году, поскольку цены на приличные, но совсем не впечатляющие бизнесы достигли рекордного уровня», – подчеркнул Баффет в послании. На конец 2017 года объем наличных на балансе Berkshire Hathaway вырос на 35% за год и составил $116 млрд.

Присоединяйтесь к нам в Telegram: https://t.me/ruinvestingcom

10 правил — Уоррена Баффета


Автор Александр Фадеев На чтение 4 мин. Просмотров 152 Опубликовано

  1. Реинвестируй доходы

Когда Уоррен Баффет вместе со своими друзьями учился в старших классах, они все заработанные деньги вкладывали в покупку автоматов для игры в пинбол, которые устанавливали в различных заведениях. Та выручка, которая появлялась у молодых ребят, они ее не тратили, а покупали новые автоматы. Спустя некоторое время, а именно к 26 годам у Уоррена Баффета было состояние 174 тысячи долларов.

  1. Будь готов отличаться

Не когда не принимай решения, полагаясь на то что говорят окружающие тебя. Когда Уоррен Баффет начал управлять деньгами, он собрал с нескольких инвесторов 100 тысяч долларов, на что ему все говорили «ты что делаешь, да ты дурак и т.п.» он же решил купить еще 5 автоматов. Все предрекали провал, 14 лет спустя Уоррен Баффет закрыл свое партнерство, и оно стоило более 100 млн долларов.

Для Уоррена Баффета рынок это всего лишь что делают все остальные, он всегда глядит глубже и смотрит наперед. И сравнивает себя только по своей внутренней шкале, и только с самим собой, а не с окружающими. И у него свои стандарты, а не общественные.

  1. Не соси большой палец

Перед тем как ему предлагают какую-то сделку или инвестицию, он изначально все просчитывает и изучает этот вопрос. Поэтому, когда во время переговоров перед ним стаёт вопрос вступать в сделку или не вступать, он задает два вопроса:

  • Какие мои выгоды
  • Сколько денег я заработаю

И ему достаточно всего лишь несколько секунд, чтобы принять решение и дать ответ. Уоррен Баффет говорит — зачем медлить, нужно действовать прямо сейчас и сразу.

  1. Договаривайся обо всем на берегу

В детстве была такая история, когда дедушка попросил Уоррена и его приятеля помочь в магазине. Они таскали тяжелые мешки целых пять дней, и после того когда они переделали всю работу, дедушка им дал всего лишь 90 центов на двоих. Уоррен Баффет был сильно расстроен, и после чего на всю жизнь усвоил это урок.

  1. В бизнесе нет мелочей

Уоррен искренне удивлялся и восхищался своим другом, который взял и покрасил стену в своем офисе которая выглядывала на дорогу. Поскольку остальные стены на дорогу не выглядывали, и их было не видно, он их красить не стал, и соответственно сэкономил на краске. Как говорит Уоррен Баффет – если везде так экономить, то в итоге получится приличная сумма, которую можно куда-то вложить.

  1. Живи по средствам

Уоррен считает, что кредит еще некого не сделал миллионерам, и что кредитная система направлена лишь на то, чтобы разорять человека и выманивать у него деньги. Именно поэтому он всегда пробовал все свои дела начинать только на свои средства. По максимуму копить, экономить, для того чтобы их вложить, и не когда не у кого не занимать. Но если так оказалось, что у вас есть какие-либо долги, то Уоррен Баффет предлагает договорится с кредиторами на минимальный платеж по кредиту. А после того как расплатитесь, оставшиеся деньги направить в нужное русло.

  1. Будь настойчив

Баффет однажды восхищался одной женщиной, и даже купил ее компанию. Она была русской эмигранткой и 1983 году он купил сеть ее магазинов известную по всей Америки. Она начала с обычной работницы, маленького мебельного магазина. Но уже через десяток лет, эта стала огромная империя. И Уоррен Баффет считает, что – настойчивость и упорство с меньшим капиталом, в итоге даст вам больше результата.

  1. Вовремя выходи из игры

Однажды в юности Уоррен Баффет трижды поставил на скачках. Когда он сделал это в первый раз, он проиграл. Чтобы отбить деньги он решил поставить второй раз, и вновь проиграл. И только после того как он в третий раз проиграл, он навсегда усвоил этот урок.

  1. Оценивай риски
  2. Выясни в чем смысл успеха

Уоррен Баффет никогда не измерял свой успех исключительно долларами. Оглядываясь на количество прожатых лет, он с твердостью утверждает, что смысл и успех — это кода очень много людей тебя действительно любят, уважают и ценят. Поэтому смысл в том, чтобы завоёвывать доверие и любовь людей, и чем этого больше, тем успешнее вы являетесь.

С уважением, Александр Фадеев!

Правило Баффета

— Повторная публикация в Википедии // WIKI 2

Средние налоговые ставки для отдельных групп доходов при фиксированном распределении дохода, 1960-2010 гг.

Правило Баффета является частью налогового плана, предложенного президентом Бараком Обамой в 2011 году. [1] В налоговом плане будет применяться минимальная ставка налога в размере 30 процентов для физических лиц, зарабатывающих более одного миллиона долларов в год. [2] [3] По словам представителя Белого дома, новая налоговая ставка напрямую повлияет на 0.3 процента налогоплательщиков. [1]

Энциклопедия YouTube

  • ✪ Определение видео по правилу Баффета

  • ✪ 2 правила инвестирования Уоррена Баффета

Содержание

История

Распределение средних налоговых ставок, включая индивидуальный подоходный налог и налог на заработную плату сотрудников.

Правило Баффета названо в честь американского инвестора Уоррена Баффета, который публично заявил в начале 2011 года, что, по его мнению, неправильно, что богатые люди, такие как он сам, могли платить меньше федеральных налогов как часть дохода, чем средний класс, и высказались в поддержку повышения налогов на доходы богатых. [4] Правило установит более высокую минимальную ставку налога для налогоплательщиков с наивысшим доходом, чтобы гарантировать, что они не будут платить более низкий процент дохода в виде налогов, чем менее обеспеченные американцы. [5] В октябре 2011 года лидер Сената Гарри Рид (штат Невада) предложил дополнительный налог в размере 5,6% для всех, кто зарабатывает более миллиона долларов в год на оплату новых условий стимулирования, но это изменение не прошло. [6]

В заявлении Белого дома, опубликованном в январе 2012 года, правило определяется как часть «мер по обеспечению того, чтобы каждый, кто зарабатывает более миллиона долларов в год, платил минимальную эффективную налоговую ставку в размере не менее 30 процентов… реализуется справедливым образом, в том числе не ставит в невыгодное положение лиц, которые делают крупные благотворительные взносы ». [7] Белый дом также заявил, что« ни одно домашнее хозяйство, зарабатывающее более 1 миллиона долларов в год, не должно выплачивать меньшую долю своего дохода. в налогах, чем платит семья среднего класса ». [8]

Правило Баффета не было в предложении президента по бюджету на 2012 год, и Белый дом изначально подчеркнул его как ориентир, а не законодательную инициативу. [9] Правило, однако, было позже представлено на рассмотрение в виде законопроекта Сената США S. 2059, Закон о справедливой выплате доли от 2012 года . [3] [10] 16 апреля 2012 года за законопроект был подан 51 голос, но он был остановлен республиканским флибустьером, которому потребовалось 60 голосов для продолжения обсуждения и голосования по окончательному принятию. [11] [12]

Возможные эффекты

В случае принятия, изменение правила приведет к дополнительным налоговым поступлениям в размере 36,7 млрд долларов в год (367 млрд долларов в течение следующего десятилетия), согласно анализу аналитического центра Tax Foundation за январь 2012 года. [13] Эти цифры предполагают, что налоговые льготы 2001/2003/2010 не продлены. Если налоговые льготы 2001-2010 гг. Не истекут в срок, по оценкам, доходы по правилу Баффета за десятилетие составят 162 миллиарда долларов. [14] В альтернативном исследовании, опубликованном в том же месяце либеральным аналитическим центром Citizens for Tax Justice, который поддерживает это изменение, говорится, что это изменение приведет к увеличению налоговых поступлений на 50 миллиардов долларов в год (500 миллиардов долларов за десятилетие). [7] Объединенный комитет Конгресса США по налогообложению опубликовал письмо в марте 2012 года, в котором оценивается, что правило Баффета принесет 46 долларов.7 миллиардов в течение следующего десятилетия. [15] Расхождения в оценках возникают из-за различных предположений о деталях правила Баффета. Например, Объединенный комитет по налогообложению предполагает, что многие налогоплательщики с высоким доходом уменьшат сумму прироста капитала, полученного за один год, до уровня ниже порога, установленного правилом Баффета.

По оценкам, 47 миллиардов долларов компенсируют на 0,7% увеличение расходов на 6,4 триллиона долларов в течение следующего десятилетия, оцененное Бюджетным управлением Конгресса на основе бюджетного плана президента Обамы на 2013 год. [16] Используя более высокую оценку Налогового фонда, оцениваемые 367 миллиардов долларов будут на 5,7% компенсировать 6,4 триллиона долларов расходов в течение следующего десятилетия.

В бюджете на 2013 год, предложенном администрацией Обамы, говорится, что Правило Баффета должно заменить альтернативный минимальный налог. [17] Объединенный комитет по налогообложению подсчитал, что правило Баффета плюс отмена альтернативного минимального налога увеличит дефицит на 793,3 миллиарда долларов в следующем десятилетии. [18] Прогнозируемый убыток в размере 793,3 миллиарда долларов не учитывает дополнительные предложенные меры, такие как постепенное повышение пенсионного возраста и пожизненные взносы налога на заработную плату, увеличенные до 190 000 долларов к 2020 году, что примерно на 22 000 долларов больше, чем было бы в соответствии с действующим законодательством. [19]

Частично причиной неравенства в налогообложении является то, что доход от долгосрочного прироста капитала облагается налогом по максимальной ставке 23,8%. [20] Не совсем ясно, на скольких людей это изменение повлияет.Исследование, проведенное в октябре 2011 года Исследовательской службой Конгресса США, показало, что правило минимальной налоговой ставки 30% означало бы, что до 200000 налогоплательщиков, что эквивалентно 0,06% всех граждан США, будут платить больше. [13]

Реакция и общественное мнение

Поддержка

Пол Кругман, обозреватель газеты « New York Times » и лауреат Нобелевской премии экономист, писал в январе 2012 года, что «такие низкие налоги для очень богатых неоправданны». [21] Он заявил, что «экономические данные, безусловно, не подтверждают мнение о том, что сверхнизкие налоги на сверхбогатых являются ключом к процветанию», утверждая, что, поскольку U.Южная экономика добавила 11,5 миллиона рабочих мест в течение первого срока президента Билла Клинтона, когда ставка налога на прирост капитала составляла более 29 процентов, он считает, что нет реальной причины отказываться от повышения ставки налога. [22]

A CBS News / New York Times опрос , опубликованный в январе 2012 года, показал, что 52 процента американцев согласны с тем, что инвестиции должны облагаться налогом по той же ставке, что и доход. [23] Опрос, проведенный институтом Гэллапа в апреле 2012 года, также показал, что 60 процентов американцев поддерживают это правило.Аналогичный опрос, проведенный позднее в том же месяце CNN, показал, что 72 процента американцев поддерживают эту идею. [24] [25]

Оппозиция

Депутат Пол Райан (штат Висконсин), который был председателем бюджетного комитета палаты представителей, раскритиковал новые налоговые положения. Он назвал это классовой войной, а также заявил, что это отрицательно скажется на создании рабочих мест и инвестициях. [26] Лидер меньшинства в Сенате Митч МакКоннелл (республиканец – Кен.) Сказал, что условия U.С. экономики были недоброжелательны к повышению налогов. [27] Спикер Палаты представителей Джон Бонер (Род-Огайо) высказался против предложенного правила и сказал, что «есть причина, по которой у нас низкие ставки на прирост капитала … потому что это стимулирует новые инвестиции в нашу экономику и позволяет капиталу расти. двигаться быстрее «. [23] Дана Милбанк из Washington Post раскритиковала предложенный налог как уловку, заявив, что президент Обама отдает приоритет правилу Баффета над альтернативным минимальным налогом по политическим, а не экономическим причинам. Дана Милбанк (11 апреля 2012 г.). «Отказ от трюкового« правила Баффета »Обамы». Вашингтон Пост . Проверено 16 апреля 2012 г..

Внешние ссылки

Distribution of average tax rates including individual income tax and employee payroll tax.
Эта страница последний раз была отредактирована 3 августа 2020 в 00:48

.

Финансовое определение правила Баффета

Между тем президент Барак Обама, когда его спросили о том, что самые богатые платят больше, отметил: «Кстати, больше избирателей согласились со мной по этому вопросу, чем проголосовали за меня». Многие из выступлений Обамы в предвыборной кампании содержали краткое описание «правила Баффета», которое гласит, что «если вы зарабатываете миллион долларов в год, вы не должны платить более низкую налоговую ставку, чем ваш секретарь» (Белый дом 2012b). происхождение так называемого «(https: // obamawhitehouse.archives.gov/blog/2012/04/10/white-house-report-buffett-rule-basic-principle-tax-fairness) правило Баффета, «которое применяет минимальную ставку налога в размере 30 процентов к лицам, зарабатывающим 1 миллион долларов или Ежегодно Баффет говорил несколько слов о планах республиканцев по пересмотру налогов. Если бы инвесторы выбрали одно правило Уоррена Баффета, которое помогло бы им на протяжении всей жизни принимать инвестиционные решения, наша кандидатура была бы такой: счет был бы оплачен таким образом. — так называемое правило Баффета, которое устанавливает минимальные налоговые ставки для людей, зарабатывающих более 1 миллиона долларов.Сенаторы предлагают реализовать «правило Баффета» администрации Обамы (названное в честь инвестора Уоррена Баффета), чтобы компенсировать потерю доходов Департамента образования. Публикация налоговой декларации первой пары происходит с гораздо меньшей помпой, чем год назад. когда президент провел неделю перед налоговым днем, отстаивая правило Баффета, устанавливающее минимальную налоговую ставку в 30 процентов для тех, кто зарабатывает более 1 миллиона долларов в год. Обещание кампании: Болдуин был ведущим спонсором версии Палаты представителей » Правило Баффета »или Закон о справедливой выплате доли от 2012 года, который повысит налоговые ставки для миллионеров и миллиардеров.Хотя ноябрьский сезон выборов, скорее всего, отложит любые действия до конца этого года, Правило Баффета, которое нацелено на ставки налога на прирост капитала и самых высокооплачиваемых американцев, привлекает внимание всей страны. Мы слышим разговоры о так называемом «Правиле Баффета». Это добавит еще один слой к и без того обременительному и сложному налоговому кодексу. Обама убедил Баффета одобрить «правило Баффета» — минимальную ставку налога в размере 30 процентов для любого человека, который зарабатывает более 1 миллиона долларов в год, так что все миллионеры должны платить ставка налога выше, чем у их секретарей.Некоторые из этих событий стали актуальными политическими проблемами в последние месяцы, о чем свидетельствует предложение президента Обамы облагать налогом американцев, зарабатывающих более 1 миллиона долларов в год по минимальной ставке 30 процентов («правило Баффета»), или настаивание НДП Онтарио на дополнительный налог на богатых как условие поддержки бюджета либерального правительства меньшинства в апреле.
.

Правило Баффета: Последние новости, фотографии, видео о Правиле Баффета

  • Мировые новости | Рейтер | Четверг, 17 декабря 2015 г.

    Hillary Clinton Proposes Expanding

    В среду кандидат в президенты от демократов Хиллари Клинтон предложила расширить «правило Баффета», чтобы повысить эффективные налоговые ставки для богатых.

  • Бизнес | Суббота 28 марта 2015 г.

    Warren Buffett

    Некоторые приписывают успех Баффету его острой деловой хватке и пониманию бизнеса, а другие называют это удачей.

  • Бизнес | 6 июня 2012 г., среда

    Warren Buffett sees little chance of US recession

    Инвестор-миллиардер сказал, что считает шансы возобновления рецессии «очень низкими». Но он предупредил, что все может измениться, если последствия европейского финансового кризиса «перерастут в большой».

  • Бизнес | Суббота, 12 мая 2012 г.

    Australia may have a

    Богатые в Австралии могут вскоре быть вынуждены платить «налог миллионеров», поскольку мощный профсоюз страны призывает правительство ввести такой налог, аналогично так называемому «правилу Баффета» президента США Барака Обамы.»

  • Бизнес | Понедельник, 16 апреля 2012 г.

    10 things to know about ‘Buffett Rule’

    «Правило Баффета» установило минимальный налог для американцев с самым высоким доходом.

  • Бизнес | 11 апреля 2012 г., среда

    Obama says Buffett rule not a redistribution of wealth

    Продвигая так называемое правило Баффета второй день подряд, Обама отверг представление о том, что этот план является уловкой.

  • Бизнес | Среда, 21 марта 2012 г.

    Obama says Buffett rule not a redistribution of wealth

    Законопроект, призванный ввести в действие план президента Барака Обамы по налогу на «правил Баффета» для богатых, принесет всего 47 миллиардов долларов в течение следующих 11 лет.

  • .

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о