Понятие финансового рынка и функции финансового рынка: Финансовый рынок, развитие финансового рынка, деятельность и инструменты, организация и регулирование финансовых рынков

Содержание

понятие и функции – SPRINTinvest.RU

Бесплатный онлайн-курс. Инвестиции для начинающих

финансовый рынок, что такое финансовый рынок, финансовый рынок это, понятие финансового рынка, функции финансового рынка, общерыночные функции финансового рынка, специфические функции финансового рынка

Финансовые потоки нужно как-то разруливать, дабы не допускать неоправданного их «застоя» или перетекания в «нежелательные» карманы.

Эта задача обычно решается с помощью финансовой системы, призванной преобразовывать частные накопления в инвестиции и их дальнейшее перемещение в сектор производства.

В структуре финансовой системы проявляются специальные инструменты, главным назначением которых является упорядочение денежных потоков.

Образчиком таких инструментов как раз и выступают финансовые рынки.

Любой финансовый рынок, в свою очередь, обладает свойствами сложной системы, подразумевающей присутствие огромного числа элементов и еще большего количества функциональных связей между ними.

О каких элементах идет речь?

Каждый элемент – это индивидуально определенный участник финансового рынка, выполняющий посреднические функции с использованием финансовых инструментов.

Каждый раз, когда встает вопрос об оказании финансовых услуг либо о приобретении (продаже) финансовых инструментов (актива, объекта инвестирования), все заинтересованные стороны вынуждены прибегать к помощи этих самых финансовых посредников (в основном, государственных и негосударственных коммерческих организаций).

Спектр финансовых услуг может отличаться особым разнообразием, включая (если опираться на действующие нормативные источники), например,
[1] совершение банковских операций,
[2] страхование,
[3] заключение договоров лизинга (финансовой аренды),
[4] оказание услуг на фондовом рынке,
[5] передачу денежных средств в доверительное управление и т.п.

Таким образом, финансовый рынок – это система обращения финансовых активов, гражданско-правовых обязательств субъектов хозяйствования и частных лиц, финансовых услуг, а также возникающих по этому поводу отношений.

Функции финансового рынка

Истинная сущность финансового рынка становится понятной в процессе знакомства с его функциями.

финансовый рынок, что такое финансовый рынок, финансовый рынок это, понятие финансового рынка, функции финансового рынка, общерыночные функции финансового рынка, специфические функции финансового рынка

Для начала просто перечислим их, предварительно разделив на две большие группы: [1] общерыночные и [2] специфические.

К общерыночным функциям финансового рынка обычно относят: [1] ценообразование, [2] рыночное посредничество, [3] оптимизацию издержек и [4] ликвидность активов.

К специфическим же функциям финансового рынка мы отнесем:
[1] эффективное использование капитала,
[2] оптимизацию оборота капитала,
[3] покрытие дефицита бюджета,
[4] перераспределение капитала,
[5] перераспределение прав,
[6] перевод сбережений,
[7] страхование рисков.

Рассмотрим все перечисленные функции более подробно.

Общерыночные функции финансового рынка

Процесс ценообразования на финансовых рынках сочетает в себе как механизмы стихийного уравновешивания неудовлетворенного спроса и ничем не мотивированного предложения, так и государственного вмешательства в части сдерживания цен на отдельные финансовые услуги или финансовые инструменты.

Благодаря этой функции удается поддерживать оптимальные цены на наиболее востребованные группы активов.

Современные финансовые рынки немыслимы без рыночного посредничества, являющегося альтернативой прямому взаимодействию торговцев и потребителей финансовых инструментов.

Это общемировая тенденция, позволяющая снижать риски неисполнения торговых соглашений, удешевлять стоимость финансовых услуг, сводить к минимуму проблему поиска контрагентов и т.п.

Оптимизация издержек, связанных с осуществление транзакций, становится возможной благодаря стандартизации и автоматизации ключевых этапов и операций, присущих данному процессу.

Наконец, ликвидность активов обеспечивается за счет современных технологий (включая Интернет-технологии), позволяющих учитывать мельчайшие пожелания всех участников финансового рынка.

Специфические функции финансового рынка

Поскольку главная цель любого перераспределения капитала заключается в повышении отдачи от их использования (то есть доходности) существующие механизмы финансового рынка естественным образом способствуют перетеканию финансовых ресурсов в наиболее прибыльные отрасли экономики.

В этом, собственно, и заключается эффективное использование капитала.

Финансовые рынки позволяют в короткие сроки мобилизовать свободные капиталы и перенаправить их туда, где они наиболее востребованы.

Благодаря такой оптимизации оборота капитала удается активизировать многие экономические процессы (например, обеспечить рост ВНП), а в качестве своеобразного бонуса получить дополнительную прибыль в отдельных секторах экономики.

Государство широко использует возможности финансового рынка для покрытия дефицита бюджета (к примеру, посредством финансовых заимствований у населения).

Это позволяет воздействовать на объемы скопившейся в стране денежной массы, избегать излишней эмиссии денег, сдерживая тем самым рост инфляции.

Перераспределение капитала является откликом финансового рынка на изменения спроса и предложения в отношении отдельных финансовых услуг и инструментов, равно как и перераспределение прав собственности в отношении тех или иных групп активов.

Это, скажем так, имманентные (внутренне присущие) функции финансового рынка.

Последнее, о чем хотелось сказать, так это о переводе сбережений, пребывающих в «обездвиженном» состоянии, в капитальные вложения в различные отрасли экономики, а также страховании рисков, неизменно присущих разнокалиберным торговым сделкам.

С этими функциями финансовые рынки справляются просто блестяще…

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК — Студопедия

1. Понятие, сущность и функции финансового рынка

Важную роль в движении денежных потоков играют финансовые рынки и финансовые посредники, т.е. организации, основной деятельностью которых является предоставление финансовых услуг и продуктов. К ним относятся банки, страховые и инвестиционные компании, использующие для оказания этих услуг различные финансовые инструменты. К финансовым услугам относятся открытие счетов в банке, выдача коммерческих займов и различных кредитов, страхование, управление портфелем ценных бумаг и т.д.

Финансовым называют рынок, где обращается капитал. Финансовые рынки — это рынки посредников между первичными владельцами денежных средств и их конечными пользователями. Он является составной ‘ частью финансовой системы и служит для перераспределения временно свободных денежных средств.

Необходимость функционирования финансового рынка вызвана тем, что у одних субъектов не имеется в достатке денежных средств, для оплаты запланированных расходов, а у других денежные средства превышают текущие потребности в них. Первые могут выступать потребителями или заемщиками, а вторые — поставщиками денежных ресурсов или кредиторами.

Роль финансовых посредников в перераспределении денежных средств между кредиторами и заемщиками очень велика. Объем средств, аккумулируемых и используемых финансовыми институтами, значительно превышает их объемы, проходящие через другие сектора экономики.



Финансовые рынки дают большие преимущества как кредиторам, так и заемщикам.

Для кредитора преимущества заключаются в том, что посредник осуществляет диверсификацию риска путем распределения вложений по видам финансовых инструментов, что ведет к снижению уровня кредитного риска. Посредник разрабатывает систему проверки платежеспособности заемщиков и организует систему своих услуг, что также снижает кредитный риск и издержки по кредитованию. Финансовые институты позволяют обеспечить постоянный уровень ликвидности для своих клиентов, т.е. возможность получения наличных денег.

Для заемщика финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях. Финансовые институты удовлетворяют спрос заемщика на крупные кредиты за счет привлечения больших сумм от множества клиентов.

Финансовый рынок в России стал быстро развиваться с 1992 г., когда началась либерализация практически всех сторон экономической деятельности. Этот процесс характеризовался возникновением достаточно разветвленной структуры финансового сектора, состоящего из банковской системы, инвестиционных и пенсионных фондов, страховых компаний и бирж.



Финансовый рынок обеспечивает возможность быстрого перелива финансовых ресурсов и инвестиций юридических и физических лиц.

С организационной точки зрения финансовый рынок представляет совокупность финансовых институтов, осуществляющих эмиссию, куплю и продажу финансовых инструментов, т.е. различных форм краткосрочного и долгосрочного инвестирования. На финансовых рынках осуществляется торговля такими финансовыми инструментами, как денежные средства, ценные бумаги, в том числе векселя, акции, облигации и их производные — фьючерсы, опционы и т.д.

Финансовый рынок состоит из множества более узких специализированных рынков. Прежде всего финансовый рынок подразделяется на фондовый или рынок ценных бумаг и рынок ссудных капиталов или кредитный рынок.

2. Кредитный рынок

Кредитный рынок или рынок ссудных капиталов представляет собой часть финансового рынка, который связан с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала. Под ссудным капиталом обычно понимается совокупность денежных средств, на возвратной и платной основе передаваемых во временное, пользование. Задачей этого рынка является обеспечение производства кредитом, заемными средствами. Для этого мобилизуются средства, временно высвобождающиеся в одних секторах экономики, и направляются в другие, где имеется недостаток денежных средств, т.е. возникла потребность в кредите.

Рынок ссудных капиталов имеет ряд особенностей. Это, прежде всего участники данного рынка. Участниками рынка ссудных капиталов выступают кредитор и заемщик. Кредитор — это лицо, которое имеет временно свободные денежные средства и готово предоставить их во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности.

На рынке ссудных капиталов такими кредиторами выступают:

а) первичные инвесторы, т.е. владельцы временно свободных денежных средств (юридические и физические лица), на различных условиях мобилизуемых банками и другими кредитными учреждениями и превращаемых в ссудный капитал;

б) специализированные посредники в лице кредитно-банковских институтов, осуществляющих непосредственное привлечение денежных средств и превращая их в ссудный капитал.

Заемщик — это юридическое, физическое лицо, или государство, испытывающее временный недостаток в денежных средствах.

Для функционирования рынка ссудных капиталов необходимо наличие ссудного фонда.

Ссудный фонд — это совокупность временно свободных денежных средств, используемых для предоставления их в кредит на основе срочности, возвратности и платности.

В настоящее время уровень развития рынка ссудных капиталов в нашей стране не достаточно высокий. На его развитие оказывают влияние такие факторы, как общее экономическое развитие страны; традиции функционирования кредитного рынка и рынка ценных бумаг в стране; уровень производственного накопления и уровень сбережений населения.

3. Рынок ценных бумаг

Фондовый рынок — часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия, купля и продажа ценных бумаг. Он отличается от всех других видов рынка спецификой товара. Ценная бумага — это товар особого рода. Она одновременно представляет собой и титул собственности, и долговое обязательство, право на получение дохода и обязательство выплатить доход. Ценная бумага — товар который, не имея собственной стоимости (стоимость выпуска ценной бумаги незначительна) может быть продан по высокой рыночной цене. Это объясняется тем, что номинал ценной бумаги представляет определенную величину реального капитала, вложенного, например, в какое-либо предприятие. Если рыночный спрос на ценную бумагу превысит предложение, то ее цена превысит номинал и принесет своему владельцу доход который представляет собой «фиктивный капитал».

На фондовом рынке обращаются временно свободные капиталы. Капитал в виде ценной бумаги может передаваться, обращаться на рынке как товар, заменять деньги в расчетах и, самое главное, приносить доход.

К настоящему времени сложилась примерно следующая структура рынка ценных бумаг:

Первичный рынокВторичный рынок
Рынок акций Рынок облигаций Рынок государственных краткосрочных облигаций (ГКО) Рынок облигаций государственного сберегательного займа (ОГСЗ) Рынок облигаций федерального займа (ОФЗ) Рынок облигаций валютного займа Рынок казначейских обязательств Рынок финансовых инструментов Рынок золотого сертификатаФондовые биржи Фондовые отделы товарных бирж — ранее выпущенные акции и финансовые инструменты

Первичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором продаются впервые выпущенные ценные бумаги. Участниками этого рынка являются эмитенты ценных бумаг и первичные инвесторы. На этом рынке могут действовать и финансовые посредники в лице дилеров финансового рынка. Назначение первичных рынков состоит в привлечении дополнительных финансовых ресурсов, необходимых для инвестирования в производство. Реализация на первичном рынке осуществляется через фондовые магазины, а также действующую систему посредников: брокеров и коммерческие банки.

На вторичном рынке ценных бумаг через фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж осуществляется перепродажа ранее выпущенных ценных бумаг. Вторичные рынки ценных бумаг предназначены не для привлечения дополнительных финансовых ресурсов, а для перераспределения уже имеющихся ресурсов в соответствии с потребностями рынка. Существование вторичного рынка стимулирует деятельность первичного рынка.

В зависимости от организации совершения сделок с ценными бумагами выделяют организованный и неорганизованный рынки ценных бумаг.

Основу организованных рынков составляют биржи — специально созданные институты для организованной и систематической продажи и перепродажи выпущенных финансовых инструментов.

Неорганизованные рынки система рассредоточенных посреднических контор, осуществляющих торговлю выпущенными финансовыми инструментами.

Торговля ценными бумагами ведется в рамках организованного рынка, когда сделки заключаются с использованием биржевых и внебиржевых систем и на так называемом неорганизованном рынке, когда сделки заключаются напрямую между покупателями и продавцами ценных бумаг. Организаторами торговли являются профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Ведущими торговыми площадками России являются Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система. На ММВБ проводятся торги по корпоративным и государственным ценным бумагам, включающие облигации субъектов Федерации. В рамках Российской торг системы проходят торги ценными бумагами корпоративных элементов.

Основными видами ценных бумаг (при их разнообразии) являются акции и облигации.

Акциями называются эмиссионные ценные бумаги подтверждающие внесение их владельцем средств в капитал акционерного общества и на этом основании дающие голоса на собрании акционеров и на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов. Акции подразделяются на обычные и привилегированные, которые в отличие от обычных не дают ее владельцу право голоса на собрании акционеров, но по которым устанавливается привилегированный дивиденд.

Облигациями называют эмиссионные ценные бумаги, скрепляющие право держателя на получение от эмитента облигаций на предусмотренный ими срок номинальной стоимости и зафиксированного процента от этой стоимости, т. е. облигации являются долговыми обязательствами, выражающими отношения займа.

Предприятия могут выпускать также векселя, но данный вид ценных бумаг не является эмиссионным и используется главным образом для проведения взаиморасчетов. Векселя могут выпускаться только в документарной форме.

Рынок государственных ценных бумаг представлен прежде всего государственными краткосрочными облигациями (ГКО), облигациями федерального займа (ОФЗ), облигациями государственного сберегательного займа (ОГСЗ) и облигациями внутреннего валютного займа (ОВВЗ). На протяжении последних лет наиболее крупным сегментом российского рынка ценных бумаг по объемам первичного размещения и обоим а вторичных торгов являлись ГКО.

4. Страховой рынок

Страховой рынок — это определенная сфера экономических отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита и формируется спрос и предложение на нее.

Обязательным условием страхового рынка является общественная потребность на страховые услуги и наличие страховщиков, способных удовлетворить потребность в них.

Участниками страхового рынка выступают продавцы, покупатели и посредники, а также их ассоциации. Категорию продавцов составляют страховые и перестраховочные компании (страховщики).

Страховщики — юридические лица любой организационно-правовой формы, имеющие лицензию на осуществление страховой деятельности.

Поскольку страховая деятельность требует наличия специальных знаний, то государство устанавливает особый порядок допуска организаций к занятию этим видом деятельности — её лицензирование. Лицензируется не вся страховая деятельность, а только деятельность, связанная с формированием специальных денежных фондов (страховых резервов) за счет уплачиваемых страхователями взносов (премий) для выплат по договорам страхования.

В качестве покупателей выступают страхователи — юридические и физические лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиками в силу закона или на основе двухстороннего соглашения, оформленного договором страхования.

Посредниками между страхователями и страховщиками выступают страховые агенты и страховые брокеры.

Страховые агенты — это физические и юридические лица, действующие от имени страховщика и по кого поручению в соответствии со своими полномочиями.

Страховые брокеры юридические или физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей и осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени и представляющие интересы страхователя или страховщика.

Товаром на страховом рынке выступает страховая услуга. Ее потребительной стоимостью является обеспечение страховой защитой, приобретающей форму страхового покрытия. Цена страховой услуги выражается в страховом тарифе. Цена услуги конкретного страховщика зависит от величины его страхового портфеля, качества инвестиционной деятельности, величины управленческих расходов и ожидаемой прибыли. Страховой портфель -это совокупность застрахованных рисков и размер общей страховой суммы (или взносов) по всем договорам.

Купля-продажа страховой услуги оформляется заключением договора страхования, в подтверждение чего страхователю выдается страховое свидетельство (полис).

Договор страхования — юридический документ, по которому одна сторона — страховщик, обязуется за определенную плату при наступлении предусмотренных в договоре страхования событий возместить страхователю или иному лицу, в чью пользу заключен договор, причиненные вследствие этих событий убытки или выплатить оговоренную в контракте сумму по видам страхования жизни.

Для равномерного распределения рисков, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страхования операций используется перестрахование, при котором страховщик (перестрахователь) часть ответственности по принятым на себя обязательствам перед страхователем передает другому страховщику (перестраховщику) на согласованных с ним условиях.

Так как страхование несет в себе очень высокую степень риска для страховщиков, то для распределения и выравнивания рисков применяется сострахование, т.е. объект страхования страхуется по одному договору страхования несколькими страховщиками.

Основные звенья сферы страхования создаются по функциональному назначению и видам деятельности:

1. Социальное страхование предусматривает защиту семейного достатка в случае потери трудоспособности (различного рода пенсионные фонды, фонды социальной защиты и т.п.).

2. Имущественное страхование предусматривает сберегательную функцию и возмещение ущерба в случае порчи имущества (различные страховые компании, начиная от АСКО и до системы Госстраха).

3. Личное страхование предусматривает сберегательную .функцию и в основном охватывает страховые случаи с полной или частичной потерей трудоспособности, а также при наступлении смерти (страховые компании).

4. Страхование ответственности предусматривает перераспределение ущерба и обуславливает возврат средств при наступлении страховых случаев.

5. Страхование риска, как правило, предусматривает покрытие ущерба, превентивность и сберегательную функцию при наступлении коммерческих рисков (неполучение прибыли, дохода) возврата денежных средств.

5. Валютный курс. Валютный рынок

Валютный курс – это соотношение между двумя валютами, складывающееся на валютном рынке в результате спроса и предложения, либо устанавливаемое в законодательном порядке.

Необходимость установления валютного курса определяется следующими факторами:

— взаимным обменом валютами при экспортно-импортных сделках, движении капитала;

— сопоставлением цен на мировых и национальных рынках;

— переоценкой счетов в иностранной валюте в соответствии с валютным паритетом.

Стоимостной основой валютного курса выступает валютный паритет, или паритет покупательной способности валют. Паритет покупательной способности – это соотношение между двумя (или несколькими) валютами по их покупательной способности к определенному набору товаров и услуг. В зависимости от товарной номенклатуры набора паритет покупательной способности может быть частным (по определенной товарной группе) или общим (по всему общественному продукту).

Выделяют следующие способы установления валютного курса:

— фиксированные валютные курсы

— колеблющиеся валютные курсы в установленных пределах

— плавающие валютные курсы

— сочетание перечисленных курсов.

Фиксированный валютный курс – это официально установленное соотношение между национальными валютами, основанное на валютном паритете. Колеблющийся курс основан на использовании рыночного механизма. Он свободно изменяется под влиянием спроса и предложения на валютном рынке. Плавающий курс – разновидность колеблющегося, его установление предполагает согласование относительных пределов взаимных колебаний валют.

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и предложения и определяется курс иностранной валюты относительно денежной единицы данной страны. Валютный рынок является частью финансового рынка страны, шествующего наряду с другими видами рынка.

Однако в отличие от других видов рынка валютный рынок имеет свои особенности:

— не имеет четких географических границ;

— не имеет определенного места расположения;

— функционирует круглосуточно;

— на нем может действовать неограниченное число участников;

— обладает высокой степенью ликвидности.

Основными участниками валютного рынка являются банки и другие финансовые учреждения, брокеры и брокерские фирмы, а также другие участники.

Определение валютного курса основано на котировке валют. Существуют два метода котировок: прямой и косвенный. Прямая котировка означает, что курс единицы иностранной валюты выражается в определенном количестве единиц национальной валюты. Косвенная котировка означает, что за единицу принимается национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве единиц иностранной валюты.

Различают курс продавца и курс покупателя. Банки продают валюту дороже – это курс продавца, или продажи, а покупают дешевле – это курс покупателя, или покупки. Разница между этими курсами, или маржа, покрывает расходы банка и частично валютные риски.

На валютных рынках многих стран распространена процедура котировки на основе фиксинга – определения и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте. На этой основе устанавливается курс продавца и курс покупателя, он является официальным и публикуется в печати.

В зависимости от объема, характера валютных операций и количества используемых валют различают мировые, региональные и национальные валютные рынки.

Ни мировых валютных рынках осуществляются с валютами, широко используемыми в мировом платежном обороте.

На региональных валютных рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами.

Национальный валютный рынок — это рынок, где совершается ограниченный объем сделок с определенными валютами и который обслуживает валютные потребности одной страны.

Валютные операции могут предусматривать немедленную поставку валюты (операции спот) и через определенный промежуток времени (срочные операции – форвард, фьючерс, опцион).

В начале 90-х гг. в России начала формироваться структура валютного рынка, представленная валютными биржами и двухуровневой банковской системой во главе с ЦБ РФ как органа валютного регулирования и валютного контроля в стране.

В России в настоящее время действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны. Такие биржи действуют в Москве, Санкт-Петербурге, Ростове – на — Дону, Новосибирске, Владивостоке, Екатеринбурге. Официальный курс доллара США по отношению к рублю устанавливается ЦБРФ по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Рубль продолжает оставаться замкнутой валютой, он не используется в международных расчетах.

Понятие, сущность, виды финансовых рынков

Рынок – это взаимодействие продавцов и покупателей. Каждый из них самостоятелен в своих действиях. Покупателями могут быть отдельные граждане, семьи, фирмы, посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные учреждения. Роль рынка в экономике определяется следующими моментами: рынок способствует рациональному распределению ресурсов, рынок влияет на объем и структуру производства, рынок оздоровляет экономику, освобождаете от убыточных неконкурентоспособных предприятий, рынок заставляет потребителя выбирать рациональную структуру потребления, рыночные цены выступают носителями экономической информации. В этом реферате мы рассмотрим сущность и структуру финансового рынка.

Рынок – это взаимодействие продавцов и покупателей. Каждый из них самостоятелен в своих действиях. Покупателями могут быть отдельные граждане, семьи, фирмы, посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные учреждения. Роль рынка в экономике определяется следующими моментами: рынок способствует рациональному распределению ресурсов, рынок влияет на объем и структуру производства, рынок оздоровляет экономику, освобождаете от убыточных неконкурентоспособных предприятий, рынок заставляет потребителя выбирать рациональную структуру потребления, рыночные цены выступают носителями экономической информации. В этом реферате мы рассмотрим сущность и структуру финансового рынка.

Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Целью работы является изучить финансовый рынок России, его сущность, функции и виды, взаимосвязь финансового рынка и государства, финансовые ресурсы и их источники.

Финансовый рынок – это сочетание финансовых ресурсов и инструментов, которые позволяют реализовывать и приобретать различные активы, к которым относятся ценные бумаги, драгоценные металлы пр…

Главная задача финансового рынка состоит в хождении свободных капиталов из кармана одного собственника в другой, которые ищут и нуждаются в таких финансовых приобретениях. Кратко выразить суть рынка можно словами, что он облегчает задачу и помогает в поиске продавцам покупателей их конкретного товара.

Он представляет из себя инструмент, который не ограничивается предоставлением экономических благ разного рода при помощи денежной массы внутри страны, но и внешней международной торговле, создающих средства управления денежными рисками и накопления капитала.

Финансовый рынок может быть специализированным, то есть на нем реализуется только один вид товара, актива.

На данный момент известны следующие типы финансовых рынков:

  • рынок ценных бумаг, где осуществляется купля-продажа акций;
  • рынок долгового капитала – здесь товаром являются векселя и облигации;
  • денежный рынок, который предлагает краткосрочные долговые обязательства;
  • рынок фьючерсов, где происходит заключение контрактов на поставку определенного вида товаров в будущем;
  • рынок недвижимости, служащей площадкой в торговле жилой и коммерческой недвижимостью;
  • валютный рынок;
  • рынок страхования.

Стоит отметить то, что рынок товаров и услуг не отстает по своим финансовым оборотам, а так же постоянно улучшающимся предложениям. Так ульяновская фабрика дверей Мильяна предлагает дверь Лантана ,которая не уступает многим зарубежным аналогам, изготавливается из экологически чистого сырья. Продвигая и наращивая производство каждое предприятие принимает активное участие в построении финансового рынка

Естественно, работа на любом из перечисленных видов рынка требует высокопрофессиональной финансовой подготовки и хорошего знания тенденций развития данной сферы общественных отношений.

Поэтому новичкам перед началом работы настоятельно рекомендуется пройти предварительный курс обучения…

Классификация финансовых рынков

В зависимости от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка существуют различные подходы к классификации финансовых рынков.

Чаще других используют следующую классификацию, которая в графическом виде представлена на Рис. 1.

Классификация финансовых рынковРисунок 1. Классификация финансовых рынков

Финансовые рынки образованы четырьмя рынками – фондовым рынком, кредитным рынком, валютным рынком, рынком драгоценных металлов.

1. Фондовый рынок – составная часть финансового рынка (ФР в узком понимании) – организованный рынок ценных бумаг.Это рынок реально существующего капитала (денежного и ссудного) и на макроуровне является регулятором стихийно протекающих в национальном хозяйстве экономических процессов.

Рынок ценных бумаг отличается от других видов рынка специфическим характером своего товара.

Ценная бумага – товар особого рода: одновременно и титул собственности, и право на получение доходов.

Данный товар, не имея собственной стоимости, может быть продан по высокой рыночной цене. Это вызвано тем, что ценная бумага имеет свой номинал, но выражает часть реального капитала, вложенного в промышленное или иное производство.

Фондовые ценные бумаги – это бумаги с плавающим (колеблющимся) курсом, являются инструментами образования денежных фондов (накопления капитала).

Они подразделяются на основные и производные.

К основнымотносят акции и облигации, а к производным – опционы, варранты, фьючерсы (они подтверждают право купли-продажи ценных бумаг, но не являются таковыми).

Имеют хождение иные разновидности ценных бумаг: сберегательные (депозитарные) сертификаты, а также коммерческие: вексели, коносаменты, аккредитивы, чеки и др.

На рынке ценных бумаг происходит выпуск и обращение не только ценных бумаг как таковых, но и их заменителей — купонов, сертификатов и т.п.

Участники рынка ценных бумаг образуют три группы:

  • эмитенты — лица, которые выпускают ценные бумаги для привлечения необходимых денежных средств;
  • инвесторы — лица, которые покупают ценные бумаги с целью обладания имущественными и неимущественными правами, с целью получения доходов;
  • посредники — лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам. Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) подразделяется на биржевой рынок, внебиржевой рынок, первичный, вторичный, а также спотовый и срочный рынки.

На первичном рынке происходит первичное размещение ценных бумаг, т.е. процесс вывода на рынок вновь выпускаемых ценных бумаг.

Обязательные участники первичного рынка — эмитенты и инвесторы.

Вторичный финансовый рынок — рынок, на котором покупатели и продавцы оперируют «бывшими в употреблении» ценными бумагами (т.е. эмитированными ранее) и, как правило, цены на них выше, чем цены на эти же ценные бумаги при первичном размещении.

В развитие рассмотренной выше классификации финансовых рынков следует упомянуть о рынках страховых полисов и ипотечных рынках.

Это особые рынки со своими финансовыми инструментами и институтами — сберегательными учреждениями, действующими на договорной основе. Инвестиционная политика страховых компаний и пенсионных фондов направлена на приобретение долгосрочных финансовых инструментов.

2. Кредитный рынок (англ. credit market) — сфера рыночных отношений, в которой происходит аккумулирование, распределение и перераспределение кредитных ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности и эффективности общественного воспроизводства. Движение денежных потоков на кредитном рынке осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи. Традиционно разграничивают рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средних и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в т.ч. и финансовый рынок.

3. Валютный рынок. Валютный рынок — система устойчивых экономических и организационных отношений по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах. Различают биржевой и внебиржевой валютные рынки.

Биржевой рынок — сфера обращения денежных средств в специально созданных финансовых институтах — валютных биржах — для организованной и систематической продажи валюты. Торговля на бирже осуществляется только членами биржи — причем только теми видами валют, которые включены в котировочный список, т.е. прошли процедуру допуска их к продаже.

Внебиржевой рынок — система крупных торговых площадок, деятельность которых подчиняется строгим и обязательным правилам. Дилеров внебиржевого рынка иногда называют «маркет-мейкерами» («создателями, созидателями рынка»),

В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но для проведения операций за границей им нужна иностранная валюта. Например, если фирма заключает контракт с американской на поставку оборудования , то ей нужна американская валюта для оплаты сделки . Для этих целей существуют специальные рынки , на которых может быть куплена или продана иностранная валюта и которые называются валютными рынками .

4. Рынок драгоценных металлов. Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней можно определить как сферу экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями и ценными бумагами, котируемыми в золоте.

С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточена торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами.

С институционной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов и драгоценных камней, финансовых компаний и других бирж, осуществляющих сделки с ценными бумагами, котируемыми в золоте.

Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней как система состоит из отдельных секторов. Основным сектором рынка драгоценных металлов и драгоценных камней является рынок золота.

2.3. Понятие и функции финансового рынка. Финансы и кредит. Учебное пособие

2.3. Понятие и функции финансового рынка

Функция денег как средства накопления возможна благодаря отсутствию синхронности между получением доходов и их расходованием. Продавец не обязательно является покупателем, спрос не является по определению предложением. Субъекты, имеющие больше денег, чем им нужно в настоящее время, вправе рассчитывать на получение компенсации в виде ссудного процента за предоставление их субъектам, чьи расходы превышают текущие доходы. У одних субъектов имеются сбережения, у других — потребность в инвестициях. Если оформление отношений между этими субъектами происходит в виде кредитного договора, то возникает кредитный рынок, если деньги обмениваются на ценные бумаги, возникает фондовый рынок, если на валюту — валютный рынок. Сегментами финансового рынка являются кредитный, фондовый, валютный и страховой рынки.

Финансовый рынок — совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от их собственников к заемщикам. Это рынок, на котором обращается капитал.

Функциональное назначение финансового рынка — осуществление аккумуляции и перераспределения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов. Он способствует росту производства и товарооборота, движению капитала, трансформации сбережений в инвестиции, реализации НТП, обновлению основных фондов. Финансовый рынок является опорой материального производства, откуда оно черпает дополнительные финансовые ресурсы. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения.

Финансовый рынок имеет особенности по сравнению с товарным рынком. На товарном рынке, если спрос на какой-либо товар больше предложения, то цены растут, что делает привлекательным производство этого товара. Предложение товара увеличивается. Система товарного рынка устойчива.

На финансовом рынке, если увеличивается спрос на ценные бумаги, то растет их курс, что делает привлекательным вложение средств в эти ценные бумаги. Спрос ещё больше увеличивается, что ведет к лавинообразному процессу. Система финансового рынка неустойчива.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

Финансовый рынок его значение в развитии экономики. Функции финансового рынка

Ведущее место в системе экономических отношений занимает финансовый рынок, который в составе остальных рынков (рынок средств производства, рынок труда, рынок товаров и услуг и др.) является базовым элементом рыночной экономики.

Финансовый рынок – чрезвычайно сложная система, в которой деньги и другие финансовые активы обращаются самостоятельно, независимо от обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает разветвленной и разнообразной инфраструктурой.

В казахстанской экономической литературе финансовый рынок представляется как экономические отношения, связанные с движением денежного капитала в разных формах и ценных бумаг.

По мнению российских ученых, финансовый рынок – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал.

Зарубежные экономисты определяют финансовый рынок – как рынок, где происходит обмен деньгами, мобилизация капитала и предоставление кредита. Кроме того, при определении понятия финансовый рынок в первую очередь подчеркивают рыночные отношения по обмену деньгами, мобилизации капитала и предоставления кредита.

Таким образом, анализ взглядов отечественных и зарубежных ученых-экономистов показывает, что изучение финансового рынка возможно исключительно в рамках расширенной трактовки финансовой системы, а, следовательно, и финансов, с включением денежного, кредитного, валютного рынков, рынка капиталов, рынка ценных бумаг.



В законодательстве дано достаточно емкое определение финансового рынка. В соответствии со статьей 1 Закона Республики Казахстан «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» (июль 2003 года) под финансовым рынком понимается «совокупность отношений, связанных с оказанием и потреблением финансовых услуг, а также выпуском и обращением финансовых инструментов».

Значение финансового рынка заключается в обеспечении мобилизации свободного капитала и поддержания экономического роста страны.

Функционирование финансового рынка дает возможность перераспределить ресурсы по «горизонтали» вместо «вертикального» способа, присущего административно-командной экономике. При горизонтальном движении действуют прямые связи между хозяйствующими субъектами в виде возмездного перераспределения финансовых ресурсов. Это стабилизирует финансовое положение предприятий, отраслей и в целом экономику за счет оперативного перевода средств на те сферы и объекты, где в них ощущается наибольшая потребность, исходя из принципа наибольшей эффективности их использования.



Таким образом, финансовый рынок играет ключевую роль в экономике по ряду причин:

— во-первых, благодаря ему становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал;

— во-вторых, с помощью финансового рынка облегчается развитие предприятий и отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам;

— в-третьих, перелив капиталов, осуществляемый на финансовых рынках, способствует ускорению научно-технического прогресса. Финансовый рынок обеспечивает наиболее быстрое движение и эффективное использование финансовых ресурсов.

Основная функция финансового рынка состоит в посредничестве в движении денежных средств от владельцев к пользователям денежных средств.

Кроме того, к функциям финансового рынка можно отнести следующие:

— финансовый рынок мобилизует временно свободный денежный капитал из многообразных источников;

— эффективно распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными потребителями;

— определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;

— формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между спросом и предложением;

— осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов;

— формирует условия для минимизации финансового риска;

— ускоряет оборот капитала, то есть способствует активизации экономических процессов.

Лекция 10 — Финансовый рынок

ЛЕКЦИЯ№-9

ТЕМА: ФИНАНСОВЫЙ
РЫНОК

1.Понятие
и функции финансового рынков.

2.Систематизация
финансовых рынков и основные его
элементы.

3.
Особенности финансового рынка России

4.
Механизм функционирования финансового
рынка

-1-

Финансовый
рынок
есть
категория историческая. Она появилась
с появлением финансов и в условиях
дальнейшего развития товарно-денежных
отношений превратилась в особую сферу
экономически отношений.

Эти
экономические отношения определяются
объективными экономическими законами
и финансовой политикой государства,
формирующими в конечном итоге сущность
финансового рынка, т.е. связи и отношения,
как в самом рынке, так и во взаимосвязи
с другими экономическими категориями.

Финансовый
рынок (рынок ссудных капиталов)

— это механизм перераспределения капитала
между кредиторами и заёмщиками при
помощи посредников на основе спроса и
предложения на капитал. На практике он
представляет собой совокупность
кредитных организаций (финансово-кредитных
институтов), направляющих поток денежных
средств от собственников к заёмщиком
и обратно. Главная
функция этого рынка

состоит в трансформации бездействующих
денежных средств в ссудный капитал.

Финансовая
деятельность предприятия неразрывно
связана с функционированием финансового
рынка, развитием его видов и сегментов,
состоянием его конъюнктуры. В
наиболее общем виде финансовый рынок
представляет
собой рынок, на котором объектом покупки
— продажи выступает разнообразные
финансовые инструменты и финансовые
услуги.

Финансовый
рынок
представляет
собой чрезвычайно сложную систему, в
которой деньги и другие финансовые
активы предприятий и других его участников
обращаются самостоятельно, независимо
от характера обращения реальных товаров.
Этот рынок оперирует многообразными
финансовыми инструментами, обслуживается
специфическими финансовыми институтами,
располагает довольно разветвлённый и
разнообразной финансовой инфраструктурой.

В
экономической системе страны,
функционирующей на рыночных принципах,
финансовый рынок играет большую роль,
которая определяется следующими
основными
его функциями:

1.
Активной мобилизацией временно свободного
капитала из многообразных источников.
Этот свободный капитал, находящийся в
форме общественных сбережений, т.е.
денежных и других финансовых ресурсов
населения, предприятий, государственных
органов, не истраченных на текущее
потребление и реальное инвестирование,
вовлекается через механизм финансового
рынка отдельными его участниками для
последующего эффективного использования
в экономике страны.

2.
Эффективным
распределением аккумулированного
свободного капитала между многочисленными
конечными его потребителями. Механизм
функционирования финансового рынка
обеспечивает выявление объема и структуры
спроса на отдельные финансовые активы
и своевременное его удовлетворение в
разрезе всех категорий потребителей,
временно нуждающихся в привлечении
капитала из внешних источников.

3.
Определением наиболее эффективных
направлений использования капитала в
инвестиционной сфере. Удовлетворяя
значительный объем и обширнейший круг
инвестиционных потребностей хозяйствующих
субъектов, механизм финансового рынка
через систему ценообразования на
отдельные инвестиционные инструменты
выявляет наиболее эффективные сферы и
направления инвестиционных потоков с
позиций обеспечения высокого уровня
доходности используемого в этих целях
капитала.

4.
Формированием рыночных цен на отдельные
финансовые инструменты и услуги, наиболее
объективно отражающим складывающееся
соотношение между их предложением и
спросом. Рыночный механизм ценообразовании
совершенно противоположен государственному,
хотя и находится под определенным
воздействием государственного
регулирования. Этот рыночный механизм
позволяет полностью учесть текущее
соотношение спроса и предложения по
разнообразным финансовым инструментам,
формирующее соответствующий уровень
цен на них; в максимальной степени
удовлетворить экономические интересы
продавцов и покупателей финансовых
активов.

5.
Осуществлением квалифицированного
посредничества между продавцом и
покупателем финансовых инструментов.
В системе финансового рынка получили
«прописку» специальные финансовые
институты, осуществляющие такое
посредничество. Такие финансовые
посредники хорошо ознакомлены с
состоянием текущей финансовой конъюнктуры,
условиями осуществления сделок по
различным финансовым инструментам и в
кратчайшие сроки могут обеспечить связь
продавцов и покупателей. Финансовое
посредничество способствует ускорению
не только финансовых, но и товарных
потоков, обеспечивает минимизацию
связанных с этим общественных затрат.

6.
Формированием условий для минимизации
финансового и коммерческого риска.
Финансовый рынок выработал свой
собственный механизм страхования
ценового риска (и соответствующую
систему специальных финансовых
инструментов), который в условиях
нестабильности экономического развития
страны и конъюнктуры финансового и
товарного рынков позволяют до минимума
снизить финансовый и коммерческий риск
продавцов и покупателей финансовых
активов и реального товара, связанный
с изменением цен на них. Кроме того, и
системе финансового рынка получило
широкое развитие предложение разнообразных
страховых услуг.

7.
Ускорением оборота капитала, способствующим
активизации экономических процессов.
Обеспечивая мобилизацию, распределение
и эффективное использование свободного
капитала, удовлетворение в кратчайшие
сроки потребности в нем отдельных
хозяйствующих субъектов, финансовый
рынок способствует ускорению оборота
используемого капитала, каждый цикл
которого генерирует дополнительную
прибыль и прирост национального дохода
в целом.

Понятие
«финансовый рынок»

является в определенной мере собирательным,
обобщенным. В реальной практике оно
характеризует обширную систему отдельных
видов финансовых рынков с разнообразными
сегментами каждого из этих видов.
Современная систематизация финансовых
рынков выделяет различные их виды в
соответствии со следующими основными
признаками .

-2-

СИСТЕМАТИЗАЦИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

По видам
обращающихся финансовых активов

(инструментов,
услуг) выделяют:


Кредитный рынок


Рынок ценных бумаг


Валютный рынок


Страховой рынок


Рынок золота

По
периоду обращения финансовых активов
(инструментов)

— Рынок денег


Рынок капитала

По
организационным формам функционирования

-Организованный
(биржевой) рынок


Неорганизованный (внебиржевой) рынок

По
региональному признаку

-Местный рынок

-Региональный
рынок

-Национальный
рынок

-Мировой
рынок

По
срочности реализации сделок

Рынок
с немедленной реализацией условий
сделок (рынок «спорт» или «кэш»)


Рынок с реализацией условий сделок в
будущем периоде «рынок сделок на срок)

По
условиям обращения финансовых
инструментов

— Первичный рынок


Вторичный рынок

По видам
обращающихся финансовых активов

(инструментов, услуг) выделяют следующие
основные виды финансовых рынков:

1. Кредитный
рынок
(или
рынок ссудного капитала). Он характеризует
рынок, на котором объектом купли-продажи
являются свободные кредитные ресурсы
и отдельные обслуживающие их финансовые
инструменты, обращение которых
осуществляется на условиях возвратности
и уплаты процента. Сделки, совершаемые
на этом рынке, подразделяются на
обслуживающие отчуждаемые (или
переуступаемые) финансовые заимствования
(коммерческие или банковские переводные
векселя, аккредитивы, чеки и т.п.) и
неотчуждаемые виды этих заимствований
(финансовых кредитов отдельными банками
и другими финансовыми институтами
конкретным субъектам хозяйствования
и населению; коммерческий кредит,
оформленный простым векселем и т.п.). В
соответствии с практикой ряда стран с
развитой рыночной экономикой неотчуждаемые
виды заимствований не входят в состав
объектов кредитного рынка в связи с
тем, что на этом рынке не обеспечивается
свободное их обращение, а соответственно
и объективные условия формирования цен
на них.

2.
Рынок ценных бумаг

(или фондовый рынок). Он характеризует
рынок, на котором объектом купли-продажи
являются все виды ценных бумаг (фондовых
инструментов), эмитированных предприятиями,
различными финансовыми институтами и
государством. В странах с развитой
рыночной экономикой рынок ценных бумаг
является наиболее обширным видом
финансового рынка по объему совершаемых
сделок и многообразию обращающихся на
нем финансовых инструментов.
Функционирование рынка ценных бумаг
позволяет упорядочить и повысить
эффективность многих экономических
процессов, и в первую очередь, — процесса
инвестирования временно свободных
финансовых ресурсов. Механизм
функционирования этого рынка позволяет
проводить на нем финансовые операции
наиболее быстрым способом и по более
справедливым ценам, чем на других видах
финансовых рынков. Этот рынок в наибольшей
степени поддается финансовому инжинирингу
— процессу целенаправленной разработки
новых финансовых инструментов и новых
схем осуществления финансовых операций.

3. Валютный
рынок
. Он
характеризует рынок, на котором объектом
купли-продажи выступают иностранная
валюта и финансовые инструменты,
обслуживающие операции с ней. Он позволяет
удовлетворить потребности хозяйствующих
субъектов в иностранной валюте для
осуществления внешнеэкономических
операций, обеспечить минимизацию
связанных с этими операциями финансовых
рисков, установить реальный валютный
курс (цену денежной единицы одной страны,
выраженную в денежной единице другой
страны на определенную дату) по отдельным
видам иностранной валюты.

4. Страховой
рынок
. Он
характеризует рынок, на котором объектом
купли-продажи выступает страховая
защита в форме различных предлагаемых
страховых продуктов. Потребность в
услугах этого рынка существенно
возрастает по мере развития рыночных
отношений. Субъекты этого рынка,
осуществляющие предложение страховой
защиты, способствуют аккумуляции и
эффективному перераспределению капитала,
широко используя накапливаемые средства
в инвестиционных целях. Даже в кризисных
экономических условиях этот рынок
развивается высокими темпами, значительно
превышающими темпы развития других
видов финансовых рынков.

5.
Рынок золота

(и других драгоценных металлов — серебра,
платины). Он характеризует рынок, на
котором объектом купли-продажи выступают
вышеперечисленные виды ценных металлов,
в первую очередь, золота. На этом рынке
осуществляются операции страхования
финансовых активов, обеспечения
резервирования этих активов для
приобретения необходимой валюты в
процессе международных расчетов,
осуществления финансовых спекулятивных
сделок. Этот же рынок удовлетворяет
также потребности в промышленно-бытовом
потреблении этих металлов, в частной
их тезаврации. Такая многофункциональность
рынка золота связана с тем, что оно
является не только общепризнанным
финансовым активом и наиболее безопасным
средством резервирования свободных
денежных средств, но и ценным сырьевым
товаром для ряда производственных
предприятий. В нашей стране рынок золота
является наименее развитым видом
финансового рынка из-за отсутствия даже
минимально необходимого нормативно-правового
его регулирования.

По периоду
обращения финансовых активов

(инструментов) выделяют следующие виды
финансовых рынков:

1. Рынок
денег
. Он
характеризует рынок, на котором
продаются-покупаются рыночные финансовые
инструменты и финансовые услуги всех
ранее рассмотренных видов финансовых
рынков со сроком обращения до одного
года. Функционирование этого краткосрочного
сектора финансовых рынков позволяет
предприятиям решать проблемы как
восполнения недостатка денежных активов
для обеспечения текущей платежеспособности,
так и эффективного использования их
временно свободного остатка. Финансовые
активы, обращающиеся на рынке денег,
являются наиболее ликвидными; им присущ
наименьший уровень финансового риска,
а система формирования цен на них
является относительно простой. Эти
свойства обеспечивают предприятию
более простой и эффективный процесс
формирования и управления портфелем
краткосрочных финансовых инструментов.

2. Рынок
капитала
Он
характеризует рынок, на котором
продаются-покупаются рыночные финансовые
инструменты и финансовые услуги со
сроком обращения более одного года.
Функционирование рынка капитала
позволяет предприятиям решать проблемы
как формирования инвестиционных ресурсов
для реализации реальных инвестиционных
проектов, так и эффективного финансового
инвестирования (осуществления долгосрочных
финансовых вложений). Финансовые активы,
обращающиеся на рынке капитала, как
правило, менее ликвидные; им присущ
наибольший уровень финансового риска
и соответственно более высокий уровень
доходности.

Следует обратить
внимание, что это традиционное деление
финансовых рынков на рынок денег и рынок
капитала в современных условиях
функционирования этих рынков носит
несколько
условный характер
.
Эта условность определяется тем, что
современные рыночные финансовые
технологии и условия эмитирования
многих финансовых инструментов
предусматривают относительно простой
и быстрый способ трансформации отдельных
краткосрочных финансовых активов в
долгосрочные и наоборот.

Характеризуя
отдельные виды финансовых рынков по
обеим вышерассмотренным признакам,
следует отметить, что эти виды рынков
тесно
взаимосвязаны и функционируют в одном
рыночном пространстве.

Так, все виды рынков, обслуживающих
обращение различных по направленности
финансовых активов (инструментов,
услуг), являются одновременно составной
частью как рынка денег, так и рынка
капиталов.

По организационным
формам функционирования выделяют
следующие виды финансовых рынков:

1. Организованный
(биржевой) рынок
.
Этот рынок представлен системой фондовых
и валютных бирж (операции с отдельными
финансовыми инструментами — фьючерсными
контрактами, опционными контрактами и
т.п.— осуществляются также на товарных
биржах). На организованном финансовом
рынке обеспечивается высокая концентрация
спроса и предложения в едином месте;
устанавливается наиболее объективная
система цен на отдельные финансовые
инструменты и услуги; проводится проверка
финансовой состоятельности эмитентов
основных видов ценных бумаг, допускаемых
к торгам; процедура торгов носит открытый
характер; гарантируется исполнение
заключенных сделок. Однако биржевой
рынок имеет и отдельные слабые стороны
— круг реализуемых на нем финансовых
инструментов различных эмитентов носит
ограниченный характер; этот рынок более
строго регулируется государством, что
снижает его гибкость; выполнение всех
нормативно-правовых актов по его
функционированию увеличивает затраты
на осуществление операций купли-продажи;
крупномасштабные сделки, совершаемые
отдельными торговцами на бирже,
практически невозможно сохранить в
тайне.

2. Неорганизованный
(внебиржевой или Уличный») рынок
.
Он представляет собой финансовый рынок,
на котором осуществляется покупка-продажа
финансовых инструментов и услуг, сделки
по которым не регистрируются на бирже.
Этот рынок характеризуется более высоким
уровнем финансового риска (так как
многие из котируемых на нем финансовых
инструментов и услуг не проходили
процедуру проверки на биржах или были
ими в процессе листинга отклонены),
более низким уровнем юридической
защищенности покупателей, меньшим
уровнем их текущей информированности
и т.п. Вместе с тем, этот рынок обеспечивает
обращение более широкой номенклатуры
финансовых инструментов и услуг;
удовлетворяет потребность отдельных
инвесторов в финансовых инструментах
с высоким уровнем риска, а соответственно
приносящих более высокий доход; в большей
мере обеспечивает тайну осуществления
отдельных сделок. В режиме неорганизованного
финансового рынка осуществляется
большая часть операций с ценными бумагами
и основной объем кредитных и страховых
операций.

По региональному
признаку

выделяют следующие виды финансовых
рынков:

1.
Местный финансовый рынок. Он представлен
в основном операциями коммерческих
банков, страховых компаний, неорганизованных
торговцев ценными бумагами с их
контрагентами хозяйствующими субъектами
и населением.

2.
Региональный финансовый рынок. Он
характеризует финансовый рынок,
функционирующий в масштабах области
(республики) и наряду с местными
неорганизованными рынками включает
систему региональных фондовых и валютных
бирж.

3.
Национальный финансовый рынок. Он
включает всю систему финансовых рынков
страны, всех их видов и организационных
форм.

4.
Мировой финансовый рынок. Этот рынок
является составной частью мировой
финансовой системы, в который интегрированы
национальные финансовые рынки стран с
открытой экономикой.

Увеличение объема
операций на мировом финансовом рынке
характеризует процесс его глобализации,
обеспечивающей расширение доступа
продавцов и покупателей финансовых
инструментов к операциям на рынках
других стран.

По срочности
реализации сделок
,
заключенных на финансовом рынке, выделяют
следующие виды рынков:

1. Рынок с немедленной
реализацией условий сделок (рынок «спот»
или «кэш»). Он характеризует рынок
финансовых инструментов, заключенные
сделки на котором осуществляются в
строго обусловленный короткий период
времени.

2. Рынок с реализацией
условий сделок в будущем периоде (рынок
«сделок на срок » — фьючерсный,
опционный и т.п.). Предметом обращения
на этом рынке являются, как правило,
фондовые, валютные и товарные деривативы
(производные ценные бумаги).

Разделение и
организационное оформление этих видов
финансовых рынков в странах с развитой
рыночной экономикой произошло сравнительно
недавно. В нашей стране в силу небольшого
объема операций с деривативами эти
рынки пока еще организационно не
разграничены.

По условиям
обращения финансовых инструментов

(в данном случае речь идет исключительно
о фондовых инструментах) различают
следующие виды рынков:

1.Первичный рынок.
Он характеризует рынок ценных бумаг,
на котором осуществляется первичное
размещение их эмиссии. Это размещение
обычно организует андеррайтер
(инвестиционный дилер), который
самостоятельно или с группой других
андеррайтеров покупает весь (или
основной) объем эмитированных акций,
облигаций и т.п. с целью последующей их
продажи инвесторам более мелкими
партиями.

2.Вторичный рынок.
Он характеризует рынок, где постоянно
обращаются ценные бумаги, ранее проданные
на первичном рынке. Вторичный фондовый
рынок охватывает преимущественную
часть биржевого и внебиржевого оборота
ценных бумаг. Без развитого вторичного
фондового рынка, обеспечивающего
постоянную ликвидность и распределение
финансовых рисков, не может эффективно
существовать первичный рынок ценных
бумаг. Одной из основных функций
вторичного рынка является установление
реальной рыночной цены (курсовой
стоимости) отдельных ценных бумаг,
отражающей всю имеющуюся информацию о
финансовом состоянии их эмитентов и
условия эмиссии.

В США
группировка фондовых рынков по этому
признаку уже получила дальнейшее
развитие путем выделения «третьего
рынка’ `(внебиржевой торговли крупными
пакетами ценных бумаг, котируемых
одновременно на центральных фондовых
биржах, с целью существенного снижения
затрат по сделкам), а также «четвертого
рынка» (на котором осуществляются прямые
сделки между крупными институциональными
инвесторами и продавцами ценных бумаг
без участия фирм-посредников).

Систематизация
финансовых рынков, рассмотренная выше,
может быть существенно углублена за
счет соответствующей сегментации
каждого из видов этих рынков. Сегментация
финансового рынка

представляет собой процесс целенаправленного
разделения его видов на индивидуальные
сегменты, различающиеся характером
обращающихся на нем финансовых
инструментов.

Так, в
рамках кредитного рынка выделяются
обычно такие его сегменты, как

  1. рынок краткосрочных
    кредитных инструментов;

  2. рынок долгосрочных
    кредитных инструментов;

  3. рынок межбанковского
    кредита и т.п.

В рамках фондового
рынка выделяются такие его сегменты
,
как

1)рынок
облигаций, рынок акций,

2)рынок
деривативов и т.п. (каждый из этих
сегментов может быть разделен на еще
более узкие макросегменты — рынок
государственных облигаций; рынок акций
венчурных предприятий, рынок опционов,
рынок фьючерсов и другие).

В рамках страхового
рынка выделяются такие его сегменты,
как

1)рынок обязательного
страхования,

2)рынок добровольного
страхования, а внутри последнего могут
быть выделены отдельные микросегменты
по видам страховых продуктов.

Процесс развития
финансового рынка

характеризуется постоянным переливом
финансовых ресурсов из одних его видов
и сегментов на другие. В качестве примера
такого перелива можно привести наблюдаемый
в последние годы процесс секъюритизации,
характеризующийся перемещением операций
с кредитного рынка на рынок ценных бумаг
(в первую очередь, рынок облигаций),
обеспечивающий снижение затрат по
привлечению кредитов.

Наличие широко
разветвленной системы различных видов
и сегментов финансовых рынков создает
необходимые предпосылки для подготовки
и реализации альтернативных управленческих
решений в процессе финансового
менеджмента.

Основные
виды финансовых посредников, осуществляющих
деятельность на финансовом рынке

Участники,
осуществляющие вспомогательные функции
на финансовом рынке, представлены
многочисленными субъектами его
инфраструктуры. Инфраструктура
финансового рынка
представляет
собой комплекс учреждений и предприятий,
обслуживающих непосредственных его
участников с целью повышения эффективности
осуществляемых ими операций.

В
составе этих субъектов инфраструктуры
финансового рынка выделяются следующие
основные учреждения:

1.
Фондовая биржа. Она является участником
рынка ценных бумаг, организующим их
покупку-продажу и способствующим
заключению сделок основными участниками
этого рынка.

2.
Валютная биржа. Она выполняет те же
функции, что и фондовая биржа, действуя
соответственно на валютном рынке и
являясь его участником.

3.
Депозитарий ценных бумаг. Им является
юридическое лицо, предоставляющее
услуги основным участникам фондового
рынка по хранению ценных бумаг независимо
от формы их выпуска с соответствующим
депозитным учетом перехода прав
собственности на них. Взаимоотношения
между депозитарием ценных бумаг и
депонентом регулируются соответствующими
правовыми нормами и условиями депозитарного
договора. Деятельность депозитария
ценных бумаг подлежит обязательному
государственному лицензированию.

4.
Регистратор ценных бумаг (или держатель
их реестра). Им является юридическое
лицо, осуществляющее сбор, фиксацию,
обработку, хранение и предоставление
данных о реестре владельцев ценных
бумаг эмитента. Этот реестр представляет
собой всех зарегистрированных владельцев
с указанием количества, номинальной
стоимости и категории принадлежащих
им ценных бумаг на определенную дату.
Использование услуг регистратора
является для эмитента обязательным,
если число владельцев превышает 500, и в
некоторых другие случаях, регулируемых
правовыми нормами. Кроме владельцев
ценных бумаг в составе реестра могут
отражаться и номинальные их держатели
— бокеры и дилеры.

5.
Расчетно-клиринговые центры. Они
представляют собой учреждения,
обслуживающая деятельность которых
заключается в сборе, сверке и корректировке
информации по заключенным сделкам с
ценными бумагами, а также в осуществлении
зачета по их поставкам и расчетов по
ним. Такие центры создаются обычно при
фондовых и товарных биржах и играют
важную роль в организации торговли
деривативами — фьючерсами, опционами
и т.п.

6.
Информационно-консультационные центры.
Такие центры обслуживают основных
участников всех видов финансовых рынков
— как индивидуальных, так и институциональных.
В составе таких центров имеются
квалифицированные маркетологи, юристы,
финансовые эксперты, инвестиционные
консультанты и другие специалисты по
операциям на финансовом рынке. Система
таких центров получила широкое развитие
в странах с развитой рыночной экономикой
(у нас такие услуги оказывают в основном
финансовые посредники).

8. Финансовый рынок: сущность, виды, функции.

Финансовый
рынок

— совокупность всех денежных ресурсов,
которые находятся в постоянном движении
под воздействием изменяющего спроса и
предложения на них со стороны различных
объектов экономики.

Финансовый
рынок

– это сфера реализации финансовых
активов и экономических отношений между
продавцами и покупателями этих активов.
Финансовые
активы

– это деньги в национальной или
иностранной валюте, ценные бумаги в
национальной и иностранной валюте,
объекты недвижимости, драгоценные
металлы и камни (за исключением ювелирных
и бытовых изделий из них и лома этих
изделий), депозиты и кредитные капиталы
в национальной и иностранной валюте.

Основную
роль здесь играют фин.институты,
направляющие потоки денежных средств
от собственников к заемщикам.

По
видам финансовых инструментов выделяют:

1)
Денежный
рынок

совокупность однородных национальных
кредитных и депозитных рынков, где ЦБ,
коммерческие банки совершают сделки
по краткосрочным ценным бумагам.

2)
Кредитный
рынок

— рынок, на котором объектом купли-продажи
выступают кредитные ресурсы и обслуживающие
их финансовые инструменты.

3)
Валютный
рынок

система устойчивых организационно-экономических
отношений, по купле-продаже иностранных
валют и платежных документов в иностранной
валюте.

4)
Рынок
ценных бумаг

является частью рынка ссудных капиталов,
где осуществляется эмиссия и купля-продажа
ценных бумаг. В нем выделяется первичный
(эмиссия и первичное размещение) и
вторичный (купля-продажа ранее выпущенных)
рынок ценных бумаг.

5)
Страховой
рынок

объектом купли-продажи является
специфический товар — страховая защита
или страховое покрытие.

6)
Рынок
золота

— объектом купли-продажи выступает
золото, серебро, платина.

Финансовый
рынок выполняет следующие функции:

1.
Реализацию
стоимости и потребительной стоимости
,
заключенной в финансовых активах,
которая проявляется через обмен денег
на финансовые активы и означает возмещение
затрат на производство и обращение этих
активов.

2.
Организацию
доведения финансовых активов до
потребителей

(покупателей, вкладчиков), которая
проявляется через создание сети различных
институтов по реализации финансовых
активов (банков, бирж, брокерских
компаний, инвестиционных фондов).

3.
Перераспределительную
функцию
,
которая включает в себя оперативное
перераспределение денежных средств
между отраслями и сферами экономики,
территориями и странами, группами и
слоями населения, предприятиями и
государством.

4.
Аккумулирующую
функцию
,
которая проявляется через создание
условий для мобилизации временно
свободных финансовых ресурсов с
последующим их использованием в интересах
участников рынка и национальной экономики
в целом.

5.
Регулирующую
функцию
,
которая заключается в создании правил
торговли и участия в ней, определение
приоритетов, органов контроля и
управления, порядка разрешения споров
между участниками рынка.

6.
Стимулирующую
функцию
,
которая заключается в мотивации
юридических и физических лиц на участие
в финансовом рынке, путем предоставления
им права на участие в управлении
предприятиями, права на получение
дохода, права на владение имуществом,
возможности накопления капитала.

7.
Контрольную
функцию
,
которая заключается в проведении
контроля за соблюдением норм
законодательства, правил торговли,
этических норм участниками финансового
рынка.

8.
Воздействие
на денежное обращение
,
заключающееся в создании условий для
непрерывного движения денег в процессе
совершения различных платежей и
регулировании объема денежной массы в
обращении. Через данную функцию
осуществляется реализация на финансовом
рынке денежной политики государства.

9.
Ценовую
функцию

– функцию установления и обеспечения
процесса движения рыночных цен (курсов)
на финансовые активы посредством
сбалансирования спроса и предложения.

10.
Коммерческую
функцию
,
которая заключается в получении
участниками рынка прибыли от операций
с финансовыми активами на финансовом
рынке.

11.
Функцию
страхования ценовых и финансовых рисков

(хеджирование), которая осуществляется
посредством заключения срочных
(форвардных, фьючерсных и опционных)
контрактов.

12.
Информационную
функцию

– функцию производства и доведения до
экономических субъектов рыночной
информации об объектах торговли и ее
участниках.

Структура финансового рынка и его функции

10 февраля 2020 г. 23 января 2019 г. Структура финансового рынка и его функции The structure of the financial market and its functions Jana Kane logo

Мировой финансовый рынок: структура, функции, участники рынка

Что такое мировой финансовый рынок и какова его архитектура? Каковы участники финансового рынка, их взаимодействие и функции в системе? Экономические показатели финансовых рынков.

Зачем нам нужно изучать теорию? Термин «финансовый рынок» нельзя назвать необходимым, начинающему трейдеру следует научиться в первую очередь. Но тем не менее, необходимо понимать структуру финансового рынка. Знание того, как устроен финансовый рынок и как его участники взаимодействуют друг с другом, может предложить трейдерам новые инвестиционные возможности, помочь снизить затраты и минимизировать риски. Не зная теории, невозможно стать профессиональным практическим трейдером.Потратьте 10 минут вашего времени на этот обзор. Я надеюсь, что это будет полезно и полезно для вас!

Читая о финансовых рынках и о том, как на них можно заработать, знаете ли вы, с чем имеете дело? Банки, страховые фонды, пенсионные фонды — список структур, составляющих финансовый рынок, достаточно длинный. Статья обеспечит лучшее понимание финансового рынка, структурированного и действующего. Из этой статьи вы узнаете:

  • Какие типы финансовых рынков существуют

  • Кто участвует в финансовых рынках и как они взаимодействуют друг с другом

  • Какие инструменты (активы) являются субъектом взаимодействия между рынком участников.

  • Какие функции выполняют финансовые рынки

Ключевые трейдеры или все в свое время

Если кто-то скажет вам, что понимание термина «финансовый рынок», его структура и функции важны для каждого трейдера, не верьте им , Это не правильно. Однако нельзя сказать, что эта информация не нужна. В начале мы не изучаем от А до Я Форекс. Мы стремимся приобрести необходимые навыки самостоятельно. Только когда мы накопили некоторый опыт методом проб и ошибок, мы обращаемся к общим знаниям.Это может быть вебинар, курс по торговле, учебные статьи или книги о Форексе от А до Я. В зависимости от уровня нашей экспертизы мы выбираем ту или иную информацию. Если новичок извлекает выгоду из чтения о 2 типах анализа рынка — фундаментальном и техническом, — более опытный трейдер будет заинтересован в том, чтобы узнать об основах подкрепления, о том, что огромная вещь валютного рынка — его / ее рабочее место — является частью , Как говорится, все в свое время.

Структура финансового рынка

Все национальные и международные рынки составляют финансовый рынок.В него входят банки, пенсионные / страховые / валютные фонды и многие другие экономические институты, которые помогают накапливать и перераспределять деньги.

Будучи сложной системой, финансовый рынок имеет многоуровневую структуру, включающую 5 сегментов рынка:

1. Валютный рынок (Forex) или валютный рынок

Это рынок, на котором субъектом взаимодействия его участников является валюта и все, что связано с ее эквивалентом. Производные инструменты могут также служить торговыми инструментами (например, валютные CFD).В зависимости от формы, расчет может быть наличным и безналичным; в соответствии со сроком сделки, рынок может быть текущим (спот) и производным валютным рынком. Контракты срочного рынка могут быть:

  • Форвардные контракты. Форвардный контракт настраивается между двумя сторонами по согласованной цене; Посредниками сделки являются коммерческие банки, гарантий нет.
  • Ценообразование на фьючерсах, основанное на движении валютных курсов, посредник — это обмен, гарантии — резервный депозит.
  • Опционы и валютные свопы.

Валютные операции могут проводиться как на бирже, так и на внебиржевом рынке (Forex Interbank Market, Forex).

2. Кредитный рынок

Этот рынок предлагает перераспределение свободных средств от тех, у кого они есть, к тем, у кого их нет. В отличие от инвестиционного рынка, кредитный рынок является более сложным (он имеет трехуровневую структуру) и предъявляет более жесткие требования к участникам для выполнения своих обязательств.

Кредитный рынок Уровни:

  • Центральный банк и коммерческие банки. Здесь центральный банк выступает в качестве регулятора. Посредством кредитов центральный банк регулирует денежную массу, поддерживает банки, сталкивается с временными проблемами, поддерживает ликвидность банковской системы и покрывает денежные разрывы.
  • Коммерческие банки и их клиенты
  • Кредитные отношения между юридическими лицами

3. Рынок страхования

Это отдельный сегмент, поскольку страховые компании являются одним из основных инвесторов на глобальном уровне.Предоставляя различные виды страховых услуг, они накапливают капитал, который они могут временно вкладывать в депозиты, металлы и фондовый рынок.

4. Инвестиционный рынок

Это система, основанная на свободной конкуренции и партнерских отношениях между агентами инвестиционной деятельности. Он имеет много общего с фондовым рынком, где средства инвестируются в ценные бумаги, но он также может принимать форму капитальных вложений, основных средств и т. Д. Проще говоря, инвестиционный рынок обеспечивает вложение денег в любой актив с целью последующая прибыль в течение определенного периода времени из-за увеличения цены актива или выплаты дивидендов.

5. Фондовый рынок: ценные бумаги

  • Предлагает сложное взаимодействие между участниками рынка с точки зрения выпуска и оборота ценных бумаг. Ценные бумаги могут торговаться как на биржах, так и за их пределами. На биржах вы можете торговать только зачисленными активами, то есть соответствующими определенным требованиям. Активы могут быть:
  • Акции. Это могут быть простые акции и привилегированные акции. Владельцы обыкновенных акций обычно имеют право голоса, в то время как держатели привилегированных акций не могут.Однако привилегированные акционеры получают фиксированные дивиденды от компании, в то время как простые акционеры могут получать или не получать их в зависимости от решений совета директоров.
  • Облигации. Облигации могут быть (эмитент — компания), муниципальные (эмитент — местные органы власти), государственные, международные (например, еврооблигации). Облигации также могут быть преференциальными (владелец будет одним из первых, кто получит деньги при ликвидации компании) и субординированным (более доходным, но более рискованным). Существует градация по ставке купона и доходности к погашению.
  • Индексы — консолидированные инструменты, состоящие из корзины ценных бумаг, которые отражают статистику средних цен по сектору или по отрасли в целом.
  • Производные. Они являются производными инструментами, которые составляют многоуровневую систему ценных бумаг.
  • ETF ценных бумаг. ETF — индексный фонд, акции (паи) которого торгуются на бирже. Инвестиционная структура фонда может быть любой, начиная от ценных бумаг компаний в определенном секторе до диверсифицированного портфеля, включая акции, золото и т. Д.В отличие от акций инвестиционных фондов, вы можете совершать любые операции с акциями ETF, а также с ценными бумагами.

Как видите, на валютный рынок приходится только одна пятая часть финансового рынка.

Существует другая, более общая, но более точная классификация мирового рынка: валютный рынок, фондовый рынок и товарный рынок. Первый включает все операции с любой валютой (включая криптовалюту), второй включает все, что связано с ценными бумагами, третий обеспечивает торговлю металлами, нефтью, товарами и услугами, включая нетрадиционные инвестиции (антиквариат, искусство и т. Д.).). Все три рынка связаны кредитными, инвестиционными и другими отношениями.

Рынок Форекс часто объединяет различные финансовые рынки. Например, вы можете торговать различными CFD, такими как металлы, нефть, акции и фондовые индексы, на LiteForex, тем самым начав свою карьеру на финансовых рынках.

Функции финансового рынка

Финансовый рынок играет важную роль в нашем современном цивилизованном обществе. Он направлен на мобилизацию капитала, распределение его между отраслями, контроль и поддержание процесса воспроизводства и повышение эффективности экономической системы в целом.Основные функции финансового рынка, выполняемые его участниками, следующие:

  • Содействовать эффективным отношениям между всеми участниками рынка, от частных лиц и индивидуальных инвесторов до крупных институциональных инвесторов.
  • Контролировать и регулировать процессы, происходящие в финансовой системе: регулирование денежной массы, контроль соблюдения установленных правил участниками рынка, лицензирование, разработка правовых положений.
  • Мобилизовать капитал и распределить его таким образом, чтобы он использовался наиболее эффективно и приносил дополнительную стоимость
  • Минимизация рисков, включая предотвращение мошенничества (противодействие отмыванию денег).Обеспечить прозрачное ценообразование и избегать манипулирования ценами.
  • Обеспечить рыночную ликвидность
  • Обеспечить конфиденциальность и прозрачность совершенных транзакций
  • Предоставить необходимую информацию

Деятельность финансового рынка основана на обязательствах национальных банков контролировать валютные курсы и устанавливать процентные ставки. Фондовые и валютные рынки, а также коммерческие банки напрямую связаны с развитием рынка финансовых активов. Рынок ценных бумаг является наиболее интересным сегментом финансового рынка с точки зрения доходности инвестиций.

Участники финансового рынка

Каждый из нас в некотором роде участник финансового рынка. Каждый из нас где-то работает, вносит свой вклад в уровень ВВП, что-то покупает, что косвенно влияет на уровень инфляции и уровень потребительских цен. Кто-то становится инвестором, покупая иностранную валюту или коллекционные монеты, или инвестируя в банковские депозиты, инвестиционные компании, используя кредиты.

Но все же экономическая наука классифицирует участников финансового рынка, основываясь на его сегменте.Это говорит о том, что финансовый рынок в упрощенном виде представляет собой отношения между двумя категориями участников: продавцами и покупателями. Третья категория включает посредников, которые непосредственно участвуют в сделках, оказывая помощь, содействие и гарантии. Один и тот же агент финансового рынка может выступать одновременно и продавцом, и покупателем, и посредником.

1. Валютный рынок:

  • Продавцы. Основными продавцами являются государство и банки. Таким образом, государство, которое продает валюту через уполномоченные органы, выполняет регулирующую функцию.Продавцами являются также компании, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью (продажа валютной выручки) и физические лица.
  • Покупатели. Все агенты, будучи продавцами, могут выступать в качестве покупателей.
  • Посредники. К этой категории могут относиться коммерческие

2. Кредитный рынок:

  • Заемщики. На международном уровне заемщиками являются государства, и отношение внешнего долга к ВВП считается одним из ключевых статистических показателей состояния экономики страны. На уровне страны заемщиками являются физические лица и компании, органы местного самоуправления и т. Д.Хорошим примером многоуровневой структуры кредитного рынка является ипотечная система США, где банки выпускают ценные бумаги для ипотеки с целью накопления нового капитала для последующего кредитования.
  • кредиторов. Эти участники рынка обладают свободными капиталами и желают их увеличить: физические лица, вкладывающие свои средства в депозиты, которые впоследствии будут направлены в кредит, покупатели долговых ценных бумаг (страховые, пенсионные, инвестиционные фонды). В любом случае, любого инвестора можно назвать кредитором, поскольку он / она дает свободные деньги, чтобы повысить процентные ставки и инвестировать доход в развитие.Государство может также упоминаться как кредитор, который создает ликвидность и распределяет деньги заемщикам через центральный банк.
  • Посредники. Все они участвуют в организации распределения денег: банки, брокеры, дилеры, управляющие инвестиционными компаниями. Страховые и пенсионные фонды также можно отнести к посредникам, накапливающим и распределяющим капитал.

Кредитный рынок тесно связан с инвестиционными и фондовыми рынками. Например, корпоративные облигации являются одновременно и инструментом для привлечения денег, и для обеспечения безопасности.Государственные облигации являются одним из любимых вариантов инвестирования с наименьшим риском для инвестиционных фондов.

3. Рынок страхования:

  • Страховщики. Это компании, имеющие соответствующую лицензию на оказание страховых услуг. Существуют страховые компании открытого типа (предоставляют услуги всем участникам рынка), страховые компании (находящиеся в полной собственности и контролируемые их страхователями) и перестраховочные компании по управлению рисками.
  • Застрахованных. Частные лица, компании, учреждения, покупающие страховые услуги, минимизируют риски.
  • Посредники. Посредников нет, сделки осуществляются непосредственно между страховщиком и застрахованным.

Все рынки тесно переплетены. Как уже упоминалось выше, страховые компании также являются участниками инвестиционного рынка. Он также включает страховые инструменты (например, различные свопы), используемые агентами фондового рынка.

4. Инвестиционный рынок. Каждый, кто вкладывает деньги в тот или иной актив, является инвестором.Посредниками могут быть банки, биржи, различные виды фондов и так далее.

5. Фондовый рынок:

  • Эмитенты ценных бумаг. К ним относятся компании и организации, которые выпускают определенные ценные бумаги: акции, облигации и т. Д. При выпуске эмитенты соглашаются с тем, что они должны выполнять все требования, указанные (согласованные) на момент выпуска.
  • Инвесторы. Это все те, кто покупает ценные бумаги с целью получения дохода. Существуют стратегические (покупка контрольного пакета) и миноритарные (создание портфеля, покупка ценных бумаг только для получения дохода).
  • Посредники. Фондовые биржи, банки, андеррайтеры, рейтинговые агентства, аудиторы и другие участники, занимающиеся упрощением эмиссии и размещением ценных бумаг.

Классификация, описанная выше, может быть сгруппирована следующим образом:

  • Государство и центральные банки (регулирующие и контролирующие организации). Управляя наибольшим объемом капитала, эти агенты в основном выполняют функции надзора и регулирования.

  • Регуляторы (органы регулирования и надзора).Учреждения, которые не принимают непосредственного участия в сделках (поэтому их нельзя отсылать к посредникам), но выполняют контролирующую функцию. Надзорная функция также выполняется центральным банком и правительством штата, но она также может быть отдельным учреждением, таким как саморегулируемая организация (СРО).
  • Компании, оказывающие финансовые услуги (организации, предоставляющие услуги финансового рынка и финансовые посредники). Это учреждения, занимающиеся организационной работой: валютные, фондовые и товарные биржи, брокеры, андеррайтеры, аудиторы, депозитарии, регистраторы, клиринговые и консалтинговые компании.
  • Банки (финансовые посредники). Они являются посредниками, занимающимися распределением капитала, регулированием рынка и надзором за соблюдением установленных правил.
  • Юридические лица (кредиторы, инвесторы, заемщики). Самая обширная группа участников: компании, занимающиеся размещением клиентских пенсионных накоплений, инвестиционные услуги, страховые компании, хедж-фонды, трастовые управляющие компании, брокеры, дилеры, индивидуальные кредитные организации, компании, занимающиеся любым видом финансовой деятельности, участвующие в в денежном обороте.
  • Физические лица (кредиторы, заемщики, инвесторы): трейдеры, спекулянты, отдельные управляющие активами, долгосрочные инвесторы и просто обычные люди, как было упомянуто в начале части.

Важные индикаторы финансового рынка — примечание для трейдера

Для эффективной торговли и полного понимания дел на Форекс трейдеру необходимо знать показатели, которые помогают оценить ситуацию на финансовом рынке. Эти показатели включают периодические публикации макро- и микроэкономических данных о состоянии рынка, предназначенные для более точных прогнозов и продуктивного анализа.ВВП, безработица и уровень инфляции, темпы роста или падения валюты или ценных бумаг также относятся к этим показателям. Как правило, опытные трейдеры активно пользуются экономическими календарями, бесплатно предоставляемыми брокерами. Я рекомендую вам заняться этой привычкой, если вы еще этого не сделали. Существует краткое описание некоторых наиболее важных показателей, записанных в экономическом календаре, и несколько советов о том, как их анализировать:

  • Процентная ставка. Это один из основных экономических инструментов управления денежной массой, что позволяет регулировать инфляцию.Именно процентная ставка дает кредиты коммерческим банкам. Более высокая процентная ставка увеличивает процентные ставки по кредитам и депозитам и тем самым стимулирует потребителей вкладывать средства. Это, в свою очередь, снижает уровень инфляции. Влияние повышения процентной ставки зависит от экономики страны. Для стран с развитой экономикой (например, США) более высокая процентная ставка увеличивает обменный курс национальной валюты. В менее развитых странах повышение процентной ставки можно рассматривать как попытку обуздать стагнацию и таким образом повысить интерес инвесторов.
  • Non-Farm Payrolls. Отчет об изменении количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США. Он считается одним из самых новостных, но его влияние на курс доллара США длится сравнительно короткое время (несколько часов). Выходит в первую пятницу месяца в 13:30. ВРЕМЯ ПО ГРИНВИЧУ. Теоретически, обменный курс доллара США будет зависеть, если фактические данные, не относящиеся к ферме, будут отклоняться более чем на 40 000 от прогнозов. На практике многое зависит от сопутствующей статистики и настроений инвесторов.
  • Индекс потребительских цен (ИПЦ). Он измеряет изменения уровня цен рыночной корзины потребительских товаров и услуг, приобретаемых домохозяйствами в стране. Изменения в ИПЦ используются для оценки изменений цен, связанных с прожиточным минимумом. Проанализирован индекс текущего года по сравнению с эталонным (справочным) показателем. Статистическая база для расчета рекомендуется МВФ, ЕБРР, ООН, но единого подхода не существует, каждая страна имеет свои особенности расчета.Методология расчета может основываться на индексе Лоу, ценовом индексе Пааше и Ласпейреса. Если индекс падает, это означает, что покупательская способность потребителей (реальный спрос) также снижается и может частично предполагать более высокие темпы роста инфляции.

Я думаю, что с такими показателями, как ВВП, инфляция, безработица, все понятно: чем лучше показатель, тем позитивнее настроение инвесторов на валютном и фондовом рынках.

Важный момент: экономический календарь является лишь информационным инструментом, который никоим образом не может служить основным инструментом, на котором строятся торговые стратегии.Во время выпуска новостей рынок особенно изменчив; поэтому календарь часто используется наоборот для выхода из сделок.

Если вы все еще хотите попробовать торговаться на экономических новостях, я предлагаю вам несколько советов:

  • Сравните фактическое значение с прогнозом. Если, например, рост ВВП составил 2%, по сравнению с прогнозом 2,5%, это окажет негативное влияние на рынок. Имейте в виду, что данные могут быть пересмотрены.
  • Оцените шансы на событие и ожидания инвесторов.Например, если ожидается, что ФРС повысит ставку по федеральным фондам на предстоящем заседании, инвесторы рассмотрят это заранее, и у них не будет сильных колебаний в момент выпуска новостей.
  • Сравните важность новостей с другими факторами. Например, хотя в спокойные времена публикация статистики по запасам сырой нефти в США оказывает довольно сильное влияние на курсы валют, а также на другие торговые инструменты, тогда, во время пика торговой войны между США и Китаем, эти данные были едва замечены.

Чтобы попробовать торговать на финансовых рынках, зарегистрируйтесь и начните свою карьеру успешного трейдера.

На этом пока все.

Давайте обсудим статью в комментариях вместе.

До встречи, друзья!


P.S. Вам понравилась моя статья? Поделитесь им в социальных сетях: это будет лучшее «спасибо» 🙂

Задайте мне вопросы и прокомментируйте ниже. Я буду рад ответить на ваши вопросы и дать необходимые объяснения.

Полезные ссылки:

  • Я рекомендую попробовать торговать с надежным брокером здесь.Система позволяет вам торговать самостоятельно или копировать успешных трейдеров со всего мира.
  • Используйте мой промо-код BLOG для получения бонуса на депозит 50% на платформе LiteForex. Просто введите этот код в соответствующее поле при пополнении торгового счета.
  • Канал Telegram с высококачественной аналитикой, обзорами Форекс, обучающими статьями и другими полезными вещами для трейдеров https://t.me/liteforex

График цен EURUSD в режиме реального времени

Содержание этой статьи отражает мнение автора и не обязательно отражает официальную позицию LiteForex.Материалы, опубликованные на этой странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не должны рассматриваться как предоставление инвестиционных рекомендаций для целей Директивы 2004/39 / EC.

Оцените эту статью:

{{value}} ({{count}} {{title}})
,

Значение, определение, типы, функции, пример

    • Классы
      • Класс 1 — 3
      • Класс 4 — 5
      • Класс 6 — 10
      • Класс 11 — 12
    • КОНКУРСЫ
      • BBS
      • 000000000000 Книги
        • NCERT Книги для 5 класса
        • NCERT Книги Класс 6
        • NCERT Книги для 7 класса
        • NCERT Книги для 8 класса
        • NCERT Книги для 9 класса 9
        • NCERT Книги для 10 класса
        • NCERT Книги для 11 класса
        • NCERT Книги для 12-го класса
      • NCERT Exemplar
        • NCERT Exemplar Class 8
        • NCERT Exemplar Class 9
        • NCERT Exemplar Class 10
        • NCERT Exemplar Class 11
        • NCERT Exemplar Class 12
        • 9000al Aggar

          Agard

          Agard

          Agard

          Agard

          Agulis Class 12

          • RS Решения Aggarwal класса 10
          • RS Решения Aggarwal класса 11
          • RS Решения Aggarwal класса 10
          • 90 003 Решения RS Aggarwal класса 9

          • Решения RS Aggarwal класса 8
          • Решения RS Aggarwal класса 7
          • Решения RS Aggarwal класса 6
        • Решения RD Sharma
          • Решения класса RD Sharma
          • Решения класса 9 Шарма 7 Решения RD Sharma Class 8
          • Решения RD Sharma Class 9
          • Решения RD Sharma Class 10
          • Решения RD Sharma Class 11
          • Решения RD Sharma Class 12
        • ФИЗИКА
          • Механика
          • 000000 Электромагнетизм
        • ХИМИЯ
          • Органическая химия
          • Неорганическая химия
          • Периодическая таблица
        • МАТС
          • Теорема Пифагора
          • Отношения и функции
          • Последовательности и серии
          • Таблицы умножения
          • Детерминанты и матрицы
          • Прибыль и убыток
          • Полиномиальные уравнения
          • Делительные дроби
        • 000 ФОРМУЛЫ
          • Математические формулы
          • Алгебровые формулы
          • Тригонометрические формулы
          • Геометрические формулы
        • КАЛЬКУЛЯТОРЫ
          • Математические калькуляторы
          • S000
          • S0003
          • Pегипс Класс 6
          • Образцы документов CBSE для класса 7
          • Образцы документов CBSE для класса 8
          • Образцы документов CBSE для класса 9
          • Образцы документов CBSE для класса 10
          • Образцы документов CBSE для класса 11
          • Образец образца CBSE pers for Class 12
        • CBSE Предыдущий год Вопросник
          • CBSE Предыдущий год Вопросники Класс 10
          • CBSE Предыдущий год Вопросник класс 12
        • HC Verma Solutions
          • HC Verma Solutions Класс 11 Физика
          • Решения HC Verma Class 12 Physics
        • Решения Lakhmir Singh
          • Решения Lakhmir Singh Class 9
          • Решения Lakhmir Singh Class 10
          • Решения Lakhmir Singh Class 8
        • Примечания
        • CBSE
        • Notes
            CBSE Класс 7 Примечания CBSE
          • Класс 8 Примечания CBSE
          • Класс 9 Примечания CBSE
          • Класс 10 Примечания CBSE
          • Класс 11 Примечания CBSE
          • Класс 12 Примечания CBSE
        • Примечания пересмотра
        • CBSE Редакция
        • CBSE
        • CBSE Class 10 Примечания к пересмотру
        • CBSE Class 11 Примечания к пересмотру 9000 4
        • Замечания по пересмотру класса CBSE 12
      • Дополнительные вопросы по CBSE
        • Дополнительные вопросы по CBSE 8 класса
        • Дополнительные вопросы по CBSE 8 по естествознанию
        • CBSE 9 Дополнительные вопросы по математике
        • CBSE 9 по дополнительным вопросам по науке CBSE
        • 9000 Класс 10 Дополнительные вопросы по математике

        • CBSE Класс 10 Дополнительные вопросы по науке
      • Класс CBSE
        • Класс 3
        • Класс 4
        • Класс 5
        • Класс 6
        • Класс 7
        • Класс 8
        • Класс 9
        • Класс 10
        • Класс 11
        • Класс 12
      • Решения для учебников
    • Решения NCERT
      • Решения NCERT для класса 11
        • Решения NCERT для физики класса 11
    • 9000 400 000

      00018

      00018

      00018000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

    • Class 11
    • Class 11
    • Class 12
  • учебные решения
  • NCERT решения
    • решения NCERT для 11 класса

    ,

    Финансовые рынки в Учебнике по анализу безопасности и управлению инвестициями 01 августа 2020 г. — Изучите Финансовые рынки в Учебнике по анализу безопасности и управлению инвестициями (11353)

    Финансовый рынок — это рынок, на котором люди и организации могут торговать финансовыми ценными бумагами, товарами и другими взаимозаменяемыми ценностями по низким операционным издержкам и по ценам, отражающим спрос и предложение. Ценные бумаги включают акции и облигации, а товары включают драгоценные металлы или сельскохозяйственные товары.

    Существуют как общие рынки (где торгуется много товаров), так и специализированные рынки (где торгуется только один товар). Рынки работают, размещая много заинтересованных покупателей и продавцов, включая домашние хозяйства, фирмы и правительственные учреждения, в одном месте, что облегчает им поиск друг друга. Экономика, которая опирается в первую очередь на взаимодействие между покупателями и продавцами при распределении ресурсов, известна как рыночная экономика в отличие от командной экономики или нерыночной экономики, такой как экономика подарков.В финансах финансовые рынки облегчают:

    1. Поднятие апитала (на рынках капитала)
    2. Перенос риска (на срочном рынке)
    3. Открытие цены
    4. Глобальные транзакции с интеграцией финансовых рынков
    5. Перевод ликвидности (на денежном рынке)
    6. Международная торговля (на валютных рынках)

    И используются, чтобы сопоставить тех, кто хочет капитал, с теми, кто его имеет.

    Обычно заемщик выдает кредитору квитанцию, обещая вернуть капитал. Эти квитанции представляют собой ценные бумаги, которые можно свободно покупать или продавать. В обмен на кредитование денег заемщику, кредитор будет ожидать некоторую компенсацию в виде процентов или дивидендов. Эта окупаемость инвестиций является необходимой частью рынков, чтобы обеспечить поступление средств на них.

    Подразделения основных рынков показаны на рисунке.

    Финансовые рынки

    Financial markets

    Рынок ценных бумаг

    Рынок ценных бумаг — экономический институт, в рамках которого осуществляются сделки купли-продажи ценных бумаг между субъектами экономики на основе спроса и предложения.Также можно сказать, что рынок ценных бумаг представляет собой систему взаимосвязи между всеми участниками (профессиональными и непрофессиональными), которая обеспечивает эффективные условия: покупать и продавать ценные бумаги,

    1. для привлечения нового капитала путем выпуска новой ценной бумаги (секьюритизации долга),
    2. для перевода реального актива в финансовый актив,
    3. Вкладывать деньги в краткосрочные или долгосрочные периоды с целью получения прибыли.

    Национальный рынок

    Национальные рынки — это рынки внутри страны.Национальные рынки обслуживают финансовые требования местных игроков. Игрокам из других стран разрешается приносить свои финансовые инструменты на национальный рынок при условии соблюдения ими правил и норм, установленных государством. Между странами существуют огромные различия в правилах и положениях рынка ценных бумаг. Каждая страна имеет регулирующий орган, под чьим контролем в этой стране обмениваются финансовые инструменты. Регулирующий орган устанавливает общую процедуру и руководящие принципы, которым должны следовать игроки на национальном рынке.Национальные рынки иногда определяют разницу между чисто местными игроками и участием международных игроков. Следовательно, может быть дальнейшее подразделение национального рынка на внутренний сегмент и иностранный сегмент.

    Международный рынок

    Международные рынки обычно называют оффшорными рынками. Некоторые национальные рынки, в соответствии со своими правилами политики, не проводят различий между ценными бумагами, выпущенными в этой стране.Точным примером международного рынка является рынок евро, где представительство нескольких стран рассматривается вместе. Фирма в любой стране-члене Европейского субконтинента может одновременно размещать свои ценные бумаги в других странах Европейского Союза. Например, фирма со штаб-квартирой во Франции может одновременно торговать своими ценными бумагами во Франции, Испании и Германии. Эта концепция открытия национального рынка для других стран группы получила название международного рынка.

    Внутренний сегмент

    Внутренний рынок — финансовый рынок. Его торги направлены на единый рынок. Внутренний рынок также называют внутренней торговлей. Во внутренней торговле фирма сталкивается только с одним набором конкурентных, экономических и рыночных проблем и по существу должна иметь дело только с одним набором клиентов, хотя у компании может быть несколько сегментов на рынке. Существуют определенные ограничения при конкуренции на внутреннем рынке, многие из которых побуждают фирмы расширяться за рубежом.Основными причинами, по которым бизнес решил расширяться за рубежом, являются ограниченные размеры рынка и ограниченный рост на внутреннем рынке.

    Денежный рынок

    Денежный рынок является компонентом финансовых рынков для активов, вовлеченных в краткосрочные заимствования и кредитование с первоначальным сроком погашения один год или более короткие сроки. Торговля на денежных рынках включает в себя казначейские векселя, коммерческие бумаги, банковские акцепты, депозитные сертификаты, федеральные фонды, а также краткосрочные ипотечные и обеспеченные активами ценные бумаги.Это обеспечивает финансирование ликвидности для мировой финансовой системы. Денежный рынок торгует краткосрочными финансовыми инструментами, обычно называемыми «бумагами». Это контрастирует с рынком капитала для долгосрочного финансирования, которое обеспечивается облигациями и акциями.

    Рынок капитала

    Рынок капитала — это рынок ценных бумаг, на котором коммерческие предприятия и правительства могут привлекать долгосрочные средства. Он определяется как рынок, на котором деньги предоставляются на периоды, превышающие год. Рынок капитала включает рынок ценных бумаг и рынок облигаций (долговые обязательства).Денежные рынки и рынки капитала являются частью финансовых рынков. Рынки капитала могут быть классифицированы как первичные и вторичные рынки. На первичных рынках новые выпуски акций или облигаций продаются инвесторам по механизму, известному как андеррайтинг. На вторичных рынках существующие ценные бумаги продаются и покупаются среди инвесторов или трейдеров, как правило, на внебиржевой бирже ценных бумаг или где-либо еще.

    Долговой рынок

    Финансовые инструменты, которые имеют заявку на фиксированный доход и имеют срок погашения более одного года, обращаются на долговом рынке.Долговые обязательства или облигации являются примерами долговых инструментов на рынке капитала. Долговые инструменты могут иметь несколько отличительных особенностей. Они могут быть обеспеченным или необеспеченным долгом. У обеспеченного долга есть активы, к которым можно прибегнуть, в то время как необеспеченный долг подвержен большему риску. Поскольку необеспеченный долг не имеет поддержки активов, риск погашения больше. Ипотечный долг относится к залоговому залогу по группе активов или по определенной категории активов. Такой долг также является обеспеченным долгом. Долг также можно отнести к категории погашаемых долгов или не подлежащих погашению долгов.Основываясь на характеристике погашения (погашения), в момент выпуска будет указано, будет ли долг погашен при наступлении срока погашения. Если не указано иное, весь долг обычно является погашаемым долгом. Безнадежный долг является пролонгированным долгом, возобновляется после погашения. Долг также может быть классифицирован как конвертируемый долг или неконвертируемый долг. Конвертируемый долг подразумевает, что первоначальный долговый инструмент будет конвертирован в другой финансовый инструмент в момент погашения. Неконвертируемая задолженность погашается в конце срока погашения.В зависимости от типа требования к инструменту, долг можно классифицировать как обычный процентный долг, гибкий долг и долг с нулевым купоном. Долг будет иметь фиксированную претензию, которая обычно представляет собой выплату процентов, произведенную эмитентом держателю долга. Номинальная фиксированная процентная ставка указывается в момент выпуска и инструментов. Гибкий долг характеризуется изменением процентной ставки в сложившейся экономической ситуации. Гибкий долг обычно связан со ставками межбанковского предложения.

    Рынок ценных бумаг

    фондовый рынок или фондовый рынок является публичной организацией для торговли акциями (акциями) и деривативами компании по согласованной цене; это ценные бумаги, котирующиеся на биржевом счете, а также те, которые торгуются только в частном порядке Акции котируются и торгуются на фондовых биржах, которые являются юридическими лицами корпорации или взаимной организации, специализирующейся на объединении покупателей и продавцов организаций в список акций и ценных бумаг.Крупнейшим фондовым рынком в Соединенных Штатах по рыночной капитализации является Нью-Йоркская фондовая биржа. В Канаде крупнейшим фондовым рынком является фондовая биржа Торонто. Участниками рынка являются индивидуальные розничные инвесторы, институциональные инвесторы, такие как паевые инвестиционные фонды, банки, страховые компании и хедж-фонды, а также открытые акционерные общества, торгующие своими собственными акциями. Некоторые исследования показывают, что институциональные инвесторы и корпорации, торгующие своими собственными акциями, обычно получают более высокую доходность с поправкой на риск, чем розничные инвесторы. Рынок акций также подразделяется на первичный и вторичный рынки.

    Первичный рынок

    Первичный рынок — это та часть рынков капитала, которая занимается выпуском новых ценных бумаг. Компании, правительства или учреждения государственного сектора могут получить финансирование посредством продажи новых акций или выпуска облигаций. Обычно это делается через синдикат дилеров по ценным бумагам. Процесс продажи новых выпусков инвесторам называется андеррайтингом. В случае новой эмиссии акций, эта продажа является первичным публичным предложением (IPO).Дилеры зарабатывают комиссию, которая встроена в цену предложения по безопасности, хотя это можно найти в проспекте. Первичные рынки создают долгосрочные инструменты, с помощью которых юридические лица заимствуют на рынке капитала.

    Особенности основных рынков:

    1. Это рынок для нового долгосрочного акционерного капитала. Первичный рынок — это рынок, где ценные бумаги продаются впервые. Поэтому это также называют рынком новой эмиссии (NIM).
    2. При первичном выпуске ценные бумаги выпускаются компанией напрямую инвесторам.
    3. Компания получает деньги и выдает новые сертификаты безопасности для инвесторов.
    4. Основные проблемы используются компаниями с целью создания нового бизнеса или для расширения или модернизации существующего бизнеса.
    5. Первичный рынок выполняет важнейшую функцию содействия формированию капитала в экономике.
    6. Рынок новых выпусков не включает некоторые другие источники нового долгосрочного внешнего финансирования, такие как займы от финансовых учреждений.Заемщики на рынке новых выпусков могут привлекать капитал для преобразования частного капитала в государственный; это известно как «выходить на публику».
    7. Проданные финансовые активы могут быть выкуплены только первоначальным владельцем.

    Вторичный рынок

    Вторичный рынок , также называемый вторичного рынка , является финансовым рынком, на котором покупаются и продаются ранее выпущенные финансовые инструменты, такие как акции, облигации, опционы и фьючерсы.Другое частое использование «вторичного рынка» относится к кредитам, которые продаются по закладной инвесторам. Термин «вторичный рынок» также используется для обозначения рынка для любых использованных товаров или активов или альтернативного использования для существующего продукта или актива, где клиентская база является вторым рынком (например, кукуруза традиционно использовалась главным образом для производство пищевых продуктов и сырья, но для производства этанола был разработан «второй» или «третий» рынок).

    При первичном выпуске ценных бумаг или финансовых инструментов или на первичном рынке инвесторы покупают эти ценные бумаги непосредственно у эмитентов, таких как корпорации, выпускающие акции при IPO или частном размещении, или напрямую у федерального правительства в случае казначейских обязательств.После первоначального выпуска, инвесторы могут покупать у других инвесторов на вторичном рынке.

    Вторичный рынок для различных активов может варьироваться от ссуд до акций, от фрагментированных до централизованных и от неликвидных до очень ликвидных. Крупные биржи являются наиболее ярким примером ликвидных вторичных рынков — в данном случае для акций публичных компаний.

    Спотовый рынок

    Спотовый рынок или денежный рынок является публичным финансовым рынком, на котором финансовые инструменты или товары продаются для немедленной поставки.Это контрастирует с фьючерсным рынком, на котором доставка должна быть произведена позднее. Спотовый рынок может быть:

    1. организованный рынок, обмен или
    2. Внебиржевой (OTC)

    Спотовые рынки могут работать там, где есть инфраструктура для проведения транзакции. Спотовый рынок для большинства инструментов существует главным образом в Интернете.

    Срочный рынок

    Рынок деривативов — это финансовый рынок для деривативов, финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или опционы, которые получены из других форм активов.

    Рынок можно разделить на два: рынок для торгуемых на бирже деривативов и рынок для деривативов с избыточным счетом. Юридическая природа этих продуктов очень различна, а также то, как они продаются, хотя многие участники рынка активны в обоих.

    Центр регулирования отношений на финансовом рынке

    сертифицированных компаний: 52

    Международный центр регулирования отношений на финансовом рынке (IFMRRC) — некоммерческая организация, созданная для регулирования качества услуг, предоставляемых брокерами, дилинговыми центрами, а также надежности услуг, предоставляемых участниками рынка криптовалют: криптовалюты, биржи криптовалют. , криптовалюты облачного майнинга и сервисы компаний, которые привлекают инвестиции через ICO.

    Миссия Центров — обеспечить трейдерам и инвесторам максимальную безопасность их операций на фондовом и валютном рынках, а также на рынке криптовалют. Для достижения этой цели Центр использует сертификацию компаний, которые предоставляют свои услуги на рынках Forex и BO, а также на рынках криптовалют.

    IFMRRC является независимой организацией и по этой причине не имеет компаний, предоставляющих услуги для сертификации IFMRRC среди своих учредителей, которые могли бы влиять на решения, касающиеся сертификации компаний, а также на любые другие решения.

    Решения, принятые IFMRRC, являются обязательными для компаний, которые получили сертификат соответствия, и должны быть должным образом отмечены организациями, планирующими пройти процедуру сертификации.

    Выбор IFMRRC предоставляет вам:

    • Смещенный регулятор
    • Независимая оценка деятельности финансовых организаций
    • Сертификация различных видов деятельности
    • Оперативное разрешение споров
    • Доступ к актуальной юридической информации

    ,

  • Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о