На стоимость золота влияет: 5 фундаментальных факторов, влияющих на цену золота — Финансы на vc.ru

Содержание

5 фундаментальных факторов, влияющих на цену золота — Финансы на vc.ru

Как правило, трейдеры связывают фундаментальный анализ с фондовым рынком, а не с золотом или валютами. Если фундаментальные аналитики фондового рынка следят за финансовой отчетностью определенных компаний, то аналитики на рынке золота для прогнозирования цен отслеживают макроэкономические факторы, политическую стабильность и конкуренцию со стороны инвестиционных альтернатив.

В этой статье приведено 5 макроэкономических параметров, так или иначе имеющих потенциал влиять на цену главного драгоценного металла. Материал взят с моего канала по финансам LTInvest.

1. Инфляция.

Инфляция оказывает влияние на стоимость золота, но не такое сильное, как можно было бы предположить. Большинство начинающих инвесторов в золото уверены, что если в США растет инфляция, значит стоимость золота также должна пойти вверх, поскольку за унцию нужно будет отдавать больше раздутых инфляцией долларов. Однако в долгосрочной перспективе между инфляцией и ценами на золото нет сильной корреляции. Это видно из графика ниже, на котором показана динамика инфляции в США и цены на золото.

​Источник: tradingview.com

Подобное отсутствие сильной корреляции может объясняться двумя причинами:

а) золото – не сырьевой товар. То есть не потребляется промышленностью, как нефть или черные металлы, а значит реагирует на покупательскую способность валюты иначе, чем другие товары

б) в периоды роста экономики и фондового рынка золоту приходится «конкурировать» за доходность и внимание инвес

Стоимость золота и процентные ставки: какая между ними зависимость? | Ликбез инвестора

05.03.2020

Деньги должны работать, иначе накопления постепенно обесценятся в результате инфляции и принесут убыток. Золотой металл не подвержен времени в отличие от бумажной валюты: он не портится, не теряет в цене и обладает покупательской способностью к росту, даже не будучи вложенным в активы или пущенным в обращение другим способом. Иными словами, благородный металл можно хранить в чулке или под матрацем и при этом не стремиться его инвестировать, чтобы не потерять капитал. Каждый инвестор сам решает, вложить средства в золото или иные активы, приносящие быстрый доход. Важным фактором в принятии решения выступает реальная процентная ставка, поскольку она прямым образом влияет на цену золота.

Золото неудобно для существующей в настоящее время экономической модели. Это обусловлено особенностью металла: во времена стабильности, у инвесторов нет стимула держать его у себя, поскольку вариант приумножить капитал, пустив средства в оборот, более притягателен. В то же время, при малейших признаках упадка экономики, ситуация кардинально меняется: инвесторы стремятся выкупить золотые активы и пережить кризисное время в условиях относительной безопасности, которую предоставляет металл. Это влияет на стоимость золота, в то время как Центральные банки не могут изменить ситуацию в ту или иную сторону искусственно.

Именно эта особенность драгметалла в итоге привела во времена Великой депрессии к волевому решению Теодора Рузвельта выкупить у населения золото и запретить владеть им физическим лицам. В условиях кризиса финансовые структуры не могли ускорять рост экономики и бороться с безработицей в США. Требовались деньги, однако владельцы не торопились выводить его на рынок, обезопасив собственные накопления, но в ответ получили сильнейшую дефляцию. Цены на товары падали, производство снижалось, что вызывало рост безработицы и, в свою очередь, новый виток уменьшения спроса, который снова тянул за собой снижение цен и сокращение производства. Этот процесс получил название «дефляционная спираль», чтобы выйти из нее, нужно было увеличить денежную массу и дать ее людям. Инвесторы не стремились в условиях кризиса тратить или вкладывать средства, поскольку покупательская способность золота росла самостоятельно, без внешних усилий.

Тогда благородный металл объявили негибким экономическим инструментом и обвинили в затягивании Великой депрессии. Отмена золотомонетного стандарта и наращивание массы бумажных денег, не привязанных к золоту, смогли решить проблему.

Инфляция: польза или вред

Бумажные деньги помогли побороть сильнейший экономический кризис, однако у них есть существенный недостаток. При допечатывании определенного количества валюты, она постепенно обесценивается. А поскольку наращивание денежной массы — процесс перманентный, то и инфляция тоже постоянно присутствующий экономический фактор. Центральные банки даже не пытаются свести ее значение к нолю, вместо этого устанавливая максимальную планку, которую стараются не превышать.

Это связано с тем, что каждый участник экономической деятельности, привык к инфляции и учитывает ее при выстраивании стратегии. Поэтому финансисты и инвесторы привыкли к тому, что бумажная валюта, в отличие от золота, должна постоянно быть в обороте, чтобы нивелировать обесценивание. Их вкладывают в депозиты, ценные бумаги, недвижимость, участвуют в игре на бирже, чтобы не дать обесцениться капиталу.

Если же инфляция упадет до ноля, у вкладчиков пропадет стимул инвестировать средства, следовательно, снизятся темпы экономического роста государства. Поэтому умеренный, прогнозируемый и контролируемый уровень инфляции полезен для экономики и поощряется Центробанками. В отличие от бумаги, золото не может предоставить финансовым структурам необходимый уровень обесценивания, поэтому от него вынуждены были отказаться.

Золото: деньги или полезный актив для страховки инвестиций

Современная экономическая модель не воспринимает золото как деньги. Сегодня металл в основном используются для защиты сбережений от рисков в инвестиционном портфеле или как резервный актив Центробанков. В качестве меры стоимости товаров и услуг золото не рассматривается, однако это не совсем верно. Фактически, деньги нельзя ассоциировать с конкретным металлом, бумажной валютой или другим материальным воплощением. Деньги — это в первую очередь блага, которые можно приобрести за их стоимость, ключевая составляющая экономических отношений. Исходя из этого определения, золото ничем не хуже другого финансового актива с покупательской способностью: если оно соответствует необходимым критериям, которые предъявляются к деньгам, то никакая государственная или финансовая структура не может лишить металл этого статуса.

Деньги обладают разными формами. Для наглядности можно привести аналогию с агрегатными состояниями воды. В современной экономике преобладает «парообразное» состояние — кредитные средства, которые перемещаются со счета на счет виртуально согласно кредитным отношениям сторон, минуя фазу физического воплощения. Бумажная валюта — «жидкость», которая изменяет форму в соответствии с уровнем инфляции. Однако наиболее устойчивым является «твердое» состояние денег — в форме физического золота или другого благородного металла. При любом катаклизме экономики инвесторы стремятся «парообразную» массу денег конденсировать и превратить в надежный лед металла. Поэтому Центральные банки, несмотря на отрицание его роли в качестве денег, хранят 20–25% от массы добытого мирового золота как резервные активы.

Влияние процентных ставок на цену золота

Умеренная спрогнозированная инфляция выгодна для роста экономики. В то же время во время политических или финансовых потрясений, инвесторы стремятся переложиться из бумажных денег в физическое золото. Эти два факта необходимы для осознания механизма влияния процентных ставок на стоимость драгоценного металла.

Инфляция необязательно должна привести к пропорциональному увеличению стоимости желтого металла. Поведение инвесторов зависит от разницы между процентной ставкой и численным выражением обесценивания денег. Если возможна прибыль, при вложении средств в другие финактивы и риск потери капитала минимален, вкладчики не будут тратиться на покупку благородных металлов. Это связано с тем, что золото не приносит ощутимого постоянного дохода и требует расходов на хранение. С другой стороны, когда процентные ставки по альтернативным драгметаллам активам не могут перекрыть уровень инфляции, тогда риск их покупки неуместен, и инвесторы обращаются к золоту.

Таким образом, цена благородного металла резко повышалась при снижении процентных ставок до ноля или отрицательных величин. Особенно эта тенденция проявилась в 70-ые прошлого и первое десятилетие текущего века. Сегодня зависимость сохраняется: вкладчики начинают инвестировать в золото при искусственном снижении процентных ставок, поскольку даже минимальный уровень инфляции снижает их до отрицательных значений, превращая любые вложения в высоко ликвидные активы бессмысленными. Эта зависимость четко прослеживается при сравнении динамики цены золота с реальными американскими процентными ставками по шестимесячным облигациям, межбанковским кредитам сроком овернайт и банковским кредитам надежным заемщикам.

Итоги

От золотого стандарта отказались, золото демонетизировано. Несмотря на это, металл продолжает выполнять функцию надежного монетарного средства в кризисных ситуациях, однако правительства стран могут в любой момент нарастить объем денежной массы, тем самым распределяя издержки схлопывания ажиотажа на оформление займов на всех, даже на тех, кто не участвовал в кредитовании, а занимался сбережением денег. Однако тенденция рынка такова, что не все люди, у которых есть капитал, стремятся безвозмездно помогать экономике. Инвесторы напротив, скупают золото, чтобы сохранить сбережения. Причем первыми в очереди покупателей благородных металлов стоят Центральные банки, стремящиеся защитить собственные активы.

Еще статьи по теме:

Кто устанавливает цену на золото и от чего она зависит?

Золото — это не только драгоценный металл, но и товар, спрос на который всегда остается высоким. Однако стоимость золота на мировом рынке драгоценных металлов не стоит на одном месте, а постоянно меняется. От каких факторов это зависит и кто устанавливает цену на золото?

Немного истории

С семнадцатого столетия ключевую роль в формировании цены на золото играет Великобритания, и этому есть объяснение. Столица Великобритании — Лондон — уже в семнадцатом веке стала мировым центром скупки золота, ведь на территории Туманного Альбиона действовал закон о свободном ввозе драгоценных металлов. Также в семнадцатом столетии все серебряные монеты, находящиеся в обороте, подтверждались золотыми деньгами, из-за чего вырос мировой спрос на золото. В Великобритании существовало большое количество брокерских контор, которые служили в качестве посредников в осуществлении операций купли-продажи золота, а также играли особую роль в формировании рынка золота. Что касается цены золота в то время, то она составляла 4,24 фунта за одну унцию.

формирование цены на золото

Лондонский золотой фиксинг

С целью удержания позиции лидера на мировом рынке золота Великобритания в 1919 году приняла решение о подписании соглашения между семью золотодобывающими компаниями ЮАР и наиболее крупными банками государства. После этого все золото, добываемое в африканской стране-лидере в сфере добычи драгоценного металла, поставлялось в Лондон. Этот период в экономической истории Англии называют «веком золотой пятерки», а все потому, что пять британских банков взяли под контроль всю ситуацию на мировом рынке золота, а также они диктовали цены на драгоценный металл. В то время цена золота приравнивалась к английскому фунту стерлинга, но лишь до тех пор, пока на мировом рынке не сформировался новый лидер — США. По этой причине стоимость золота начала привязываться к доллару США.

После Второй мировой войны «золотым» центром стал Цюрих, ведь швейцарским банкирам удалось умело воспользоваться закрытием Лондонского рынка. С тех пор почти все запасы золота, добытые в ЮАР, перемещались в крупные банки Швейцарии. Ныне крупнейшими рынками золота в Европе считаются Париж, Милан, Франкфурт-на-Майне. В Азии центры торговли драгоценным металлом представлены Токио, Бомбеем и Дохой.

Цена на золото сегодня устанавливается под воздействием многих факторов, причем не только экономических. Так от чего зависит стоимость золота?

Факторы, влияющие на цену золота

От чего зависит цена на золото:

  • Курс доллара: стоимость золота определяется курсом доллара, а все потому, что доллар, как и золото, также является объектом инвестирования. Поэтому если курс доллара падает, инвесторы, вложившие средства в эту валюту, будут пытаться избавиться от упавших в цене активов и вместо валюты будут приобретать золото. Из-за роста спроса на золото его цена будет возрастать. При подорожании доллара будет наблюдаться противоположная ситуация.
  • Природные катаклизмы и политические кризисы в странах — экспортерах золота: стихийные бедствия, массовые забастовки, гражданские войны самым негативным образом влияют на темпы золотодобычи. Это становится причиной сокращения предложения драгоценного металла на мировом рынке, что, в свою очередь, влияет на стоимость золота.
  • Поведение центральных банков лидирующих стран мира: если таки институции принимают решение об увеличении своих золотовалютных резервов, то они начинают скупать драгоценные металлы, что приводит к росту цены золота.

Сегодня мировая стоимость унции золота устанавливается Лондонской биржей металлов. Определение цены происходит 2 раза в день, и в этом участвуют центральные банки стран золотого пула. Цена за унцию золота выражается в фунтах стерлингов, долларах США и евро.

Сегодня каждый совершеннолетний человек может стать инвестором, вкладывающим свой капитал в золото. Существует несколько способов инвестирования в золото:

  1. Покупка слитков у коммерческого банка: это распространенный метод вложения денег в золото. Эта операция регулируется на законодательном уровне, а куплей-продажей золота могут заниматься лишь те банки, которые получили лицензию на операции с драгоценными металлами.
  2. Открытие обезличенного металлического счета: такой счет открывается точно так же, как и депозит, но разница заключается лишь в том, что он выражается определенным количеством драгоценного металла. После открытия такого счета вкладчик не становится реальным обладателем золота, ведь приобретенный металл находится в банковском хранилище драгоценных металлов.
  3. Торговля золотом через брокера: такая операция проводится на фондовой бирже, работающей в режиме онлайн.
  4. Покупка золотых монет: инвестиционные и коллекционные монеты из золота предлагаются населению банками. Вложение денег в приобретение монет считается наименее рискованным, но и в то же время наименее доходной инвестицией в золото.

Если человек желает держать руку на пульсе ситуации рынка золота, то ему рекомендуется регулярно изучать отчеты аналитиков, следить за экономическими и политическими новостями мира. Также рекомендуется следить за тем, какие цены установлены на рынке золота и что оказывает влияние на них.

факторы, влияющие на то, как формируется курс

Запись обновлена: Июн 6, 2020

Единственным товаром, всегда пользующимся спросом является золото. Оно никогда не будет лишено внимания. Драгоценности всегда пользуются огромной популярностью и поэтому спрос на них никогда не упадет. Можно заметить, что цена на золото не стоит на месте. Она постоянно меняется. Так от чего зависит цена на золото? Попробуем в этом немного разобраться.

Слитки

Слитки

Сейчас расскажем про основные факторы, влияющие на основной показатель драгметалла, то есть цену золота.

Содержание статьи:

СлиткиСлитки

Объем поставок золота на мировой рынок

Этот фактор один из главных при ответе на вопрос как формируется цена на золото. Чем больше поставляется какой-либо товар, тем больше его стоимость. Это правило известно еще со школьной скамьи. Если посмотреть изменения цены на золото за последние 10 лет, можно сделать вывод о том, что драгоценный металл подорожал на 290 % с 2004 года.

Изменения стоимости золота

Изменения стоимости золота

Курс доллара

Это еще один фактор способный определить будущее значение стоимости драгметалла. Когда доллар теряет свою стоимость, цена золотой унции резко возрастает. Все происходит в обратной зависимости, в случае, когда доллар укрепляется по отношению к евро. Можно легко проследить за формированием цен на желтый металл в последнее время, когда мировая валюта заметно подорожала. Если сравнивать стоимость одной унции в октябре 2014 года с сегодняшним показателем, можно увидеть падение стоимости на целых 90 долларов. Однако может протекать и обратная реакция. Золото может вырасти в цене вместе с укреплением мировой валюты. Это возможно только в порядке исключения, и такое увеличение цены будет иметь непродолжительный характер.

Золото и доллар

Золото и доллар

Поведение инвесторов

Эксперты стали давно замечать, как определяется цена на золото в зависимости от поведения инвесторов. При покупке золота как в прямом, так и в золотосодержащем товаре, они создают огромный спрос на драгметалл. Как всем известно еще со школьной скамьи, чем больше спрос на определенный вещь, тем она дороже. Причины скупки очень разнообразны, это может быть финансовая нестабильность или же улучшение качества жизни на определенной территории. При большом заработке, граждане начинают скупать больше ювелирных украшений, а это увеличивает спрос. При прогнозе на скорое увеличение стоимости унции, золотодобытчики также не сидят, сложа руки. Они сразу же продают весь оставленный у себя добытый желтый металл, и он весь выходит на мировой рынок. Это объясняется стремлением получить как можно больше прибыли от продаж, тем более технический прогресс позволяет существенно сократить затраты на добычу золота.

Природные катаклизмы и политические кризисы

Этот фактор не менее значим, чем предыдущий. Он может повлиять на работу добывающих компаний. При наступлении каких-либо природных бедствий или же кризиса, могут возникнуть определенные трудности в добыче полезного ископаемого, а это приведет к значительному сокращению количества поставляемого золота на мировой рынок и поэтому цена на него, заметно возрастет.

Активность госбанков развитых стран

Банки – это тоже очень значимый фактор, а особенно госбанки. При решении увеличения золотовалютных резервов, они начинают резкую скупку драгоценного металла, а эти действия существенно увеличат его спрос, что и породит подъем стоимости.

Банк

Банк

Ситуация в развитых странах

Следует обратить внимание на ситуацию с экономикой в самых развитых странах мира. Она может оказать существенное влияние при определении цены на мировом рынке.

Слухи на мировом рынке

Не стоит забывать об таком немаловажном показатели, как наличие слухов. Они могут оказать существенное влияние на то, от чего зависит такой изменчивый курс не только золота, но и других природных ископаемых.

Лондонская биржа металлов (ЛБМ)

Мировая стоимость драгоценного металла ориентируется на цену, установленную ЛБМ. Расчет стоимости происходит дважды в день, пятью членами золотого пула. Цена устанавливается в трех валютах: долларах, евро и фунтах стерлингов. Однако установленная стоимость драгметалла может изменяться во времени, так как это всего лишь равновесная стоимость за определенный промежуток времени.

LBMA

LBMA

Отношение к желтому металлу в России

Раньше золото продавали гражданам лишь немногие банки. Основной спрос составляли крупные скупщики драгоценного металла. На сегодняшний день желтый метал можно приобрести практически в любом крупном банке страны и все больше желающих делают это. Однако это ничуть не удивительно, по словам известных специалистов, вложение денежных средств в драгметалл составляет практически такой же объем, как и вклад российского общества в иностранные валюты и составляет 33% всех накоплений.

Слиток золота

Слиток золота

Не стоит забывать, что золото на российском рынке появляется не только с помощью золотодобывающих шахт.

Существуют и другие пути попадания на рынок:

  • Лом ювелирных изделий;
  • Продажа золота через Центральный банк;
  • Золотые займы.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото

Сейчас наблюдается спад мировых цен на желтый металл. Специалисты утверждают, что если вложит свои сбережения в данный драгметалл можно будет получить около 7-16 % годовых. Это цифра весьма неплохая, однако стоит осознавать, что заработать на этом не всем получиться. Приведем простой пример. Мистер Х решил вложить в золото 1000 долларов. Ему очень повезло с факторами, влияющими на стоимость золота, и доход составил 100 %. Итого, у него сейчас 2000 долларов. А мистер У вложил в драгоценный металл 10 000 000 долларов и его сбережения, при таком же проценте, составляют 20 000 000 долларов. По этому примеру даже первокласснику понятно, что заработать на золоте возможно, однако для этого понадобятся значительные денежные средства, которые не у всех имеются.

Государства-лидеры по добыче желтого металла

Если верить археологическим исследованиям, то именно на ближнем востоке стали впервые добывать драгметалл. В России добывать золото начали в середине 18 века на Урале.

На сегодняшний день суммарный вес всего добытого желтого металла, составляет 171 300 тонн. Если сложить из всего этого золота квадрат, то одна сторона его будет составлять более двадцати метров.

Объем добычи золота по странамОбъем добычи золота по странам

Добыча по странам в тоннах.

Основными лидерами по добыче желтого драгоценного металла являются всего три страны. Возглавляет список Китайская Народная Республика. 290 тонн драгметалла в год добывается лидером. ЮАР занимает второе место, а следом идет США. Российская Федерация на сегодняшний день добывает около 230 тонн желтого металла в год.

Прекращение добычи

По оценке большинства специалистов, добыча желтого металла продлится до 2065 года, а потом остановится. Причина кроется в том, что полезные ископаемые, содержащие в себе золото, иссякнут. Это и не удивительно, если посмотреть на рост количества добычи золота по всему миру.

Золотодобыча

Золотодобыча

Однако не стоит паниковать раньше времени. Очень активно стали говорить о возможности добычи золотых россыпей со дна океана. Мировой океан на сегодняшний день плохо исследован, но благодаря развитию техники, эта проблема может в скором времени решиться.

Использование золота

При ответе на вопрос как формируется цена на золото, нужно определиться со сферами его использования. Спрос на драгоценный металл создает не только использование его в качестве основного материала в украшениях и увеличении золотовалютных запасов государства, но и во многих других направлениях.

В промышленности золото используют благодаря его химическим свойствам. Им покрывают поверхность зеркал, которые работают в дальнем инфракрасном диапазоне.

Это особенно актуально во время проведения ядерных исследований. Также желтый металл активно применяют во время пайки различных материалов, так как оно хорошо смачивает металлическую поверхность.

Золотой зубЗолотой зубСтоматология – это еще одна сфера применения золота. Это связано с невозможностью вступления желтого металла в химическую связь с человеческим организмом, а также с хорошей коррозийной устойчивостью.

Фармакология также не остается без использования драгметалла. Его соединения на сегодняшний день активно используют в медицинских препаратах от самых различных заболеваний.

На этом список не заканчивается. Благодаря техническому прогрессу появляется все больше сфер, которые без золота не смогут существовать. Желтый металл – это не только признак роскошной жизни, но и полезный технический материал, значение которого с каждым годом возрастает.

Все эти рынки сбыта, способны определить то, как устанавливается и изменяться цена на такой драгоценный металл, как золото.

Торговля золотом — что влияет на цену золота

Март 18, 2019 11:06 UTC

Время чтения:
4 минут


Золото давно стало популярным инструментом для торговли.


торговля золотом


По сравнению даже с нашей текущей валютой золото имеет внутреннюю стоимость, и, в то же время это товар, торгуемый на нескольких рынках.

Торговля золотом — историческая справка


1792 год отмечен как время наиболее важных движений для золотой монеты. Чуть менее двух столетий спустя, в 1971 году, президент
Ричард Никсон вывел Соединенные Штаты из золотого стандарта, и экономические изменения резко повлияли на цену золота в мире.


21 января 1980 года цены на золото поднялись на 35 долларов за унцию до 850 долларов за унцию или 2 398,21 доллара с учетом инфляции. 19 марта 2008 года золото достигло максимума в цене — $1022,40.


демо счет Форекс

CFD на золото и факторы влияющие на цену золота


Из всех драгоценных металлов золото наиболее ценится как инвестиция и, как правило, покупается как метод диверсификации рисков, в том числе с использованием фьючерсов и деривативов. Как и на других рынках, золото на бирже подвержено значительной волатильности.


На цену золота также влияют спрос и предложение, но, в отличие от большинства товаров, экономика и запасы золота оказывают большее влияние, чем потребление.


Учитывая огромное количество золота, выпускаемое в течение года, торговля спот-металлами приносит прибыль потому, что цена на золото зависит главным образом от изменений спроса, а не от изменений в годовом объеме изготовления.


По данным Всемирного совета по золоту, в последние годы ежегодное производство золота составляло около 2500 тонн. Из этой суммы 2000 тонн используются в ювелирном или промышленном/стоматологическом производстве, а остальное — для розничных инвесторов и торгуемых на бирже средств.


Цена золота на бирже — что на нее влияет?

CFD на Gold и центральные банки


Стоимость золота тесно связана с процентными ставками: по мере роста процентных ставок цена на золото, которая не приносит прибыли, имеет тенденцию к снижению, и наоборот.


В результате цена золота может быть соотнесена с центральными банками в соответствии с решениями денежно-кредитной политики, принятыми ими в соответствии с процентными ставками.

Стоимость золота на бирже хеджирование против обвалов фондового рынка


Как и все другие драгоценные металлы, золото может быть использовано в качестве хеджирования против инфляции, дефляции или девальвации валюты.


Скачать МетаТрейдер 5 Бесплатно

Трейдинг золото — Ювелирный и промышленный спрос


На ювелирные изделия по-прежнему приходится более двух третей годового спроса на золото, причем крупнейшим потребителем по объему является Индия, за которой следуют Китай и США.


На промышленное, стоматологическое и медицинское использование приходится около 12% спроса на золото, поскольку этот металл обладает высокими показателями теплопроводности и электропроводности.


В последние годы переработка ювелирных изделий превратилась в многомиллионную отрасль. Люди могут зарабатывать деньги, продавая старые или сломанные украшения местным покупателям золота или через Интернет.

Война, стихийные бедствия и другие факторы влияющие на цену золота


Когда доллары были конвертированы в металл по золотому стандарту, они считались деньгами, но большинство все же предпочитало использовать бумажные купюры. Многие боялись банкротства банков и не пользовались ими.


Такая ситуация возникла в Соединенных Штатах во время Великой депрессии 1930-х годов, которая привела к тому, что президент Рузвельт ввел чрезвычайное положение в стране и издал распоряжение №6102 «О запрете хранения золотых монет, золотых слитков и золотых сертификатов на территории США».


Торговля CFD на GOLD

Почему покупка золота на Forex выгодна с Admiral Markets?


Вот несколько причин, по которым Admiral Markets —
ваш лучший партнер по торговле золотом и многими другими валютами CFD и Forex:

  • Admiral Markets — брокер, регулируемый Управлением финансового поведения (FCA) в Англии.
  • Наши спреды очень конкурентоспособны: вы можете торговать золотом с типичным спредом в 22 пункта.
  • Мы предлагаем широкий выбор активов: Форекс, Индексы, CFD на акции, товары на ваш выбор!
  • Доступно несколько торговых платформ: доступ к рынкам осуществляется с компьютера или смартфона!
  • Адмирал Маркетс предлагает политику защиты от отрицательного баланса.
  • Очень интересные условия торговли: нет минимума для стоп-лосса, нет повторных торгов и сверхбыстрого исполнения ордеров.


Торгуйте с международным брокером

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets



Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.



Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

На стоимость золота влияет какой фактор?

Котировки золота волнуют не только инвесторов, которые хотят вложить деньги в металл, но и центральные банки всех государств, поскольку именно этот драгметалл является гарантом стабильности мировой экономики. Но на стоимость золота влияет не только деятельность банков, а еще несколько факторов. А главное преимущество золота — это то, что оно на сегодняшний день не привязано ни к одной валюте. Поэтому если в стране случается резкая инфляция или дефолт, то инвесторы, у которых сбережения находились в золоте, не теряют свои деньги.

золотые слитки 999 проба

Банковское золото 999 пробы

Но даже этот относительно стабильный инструмент торговли может менять курс ежедневно. Поэтому многие бизнесмены следят за котировками металлов на бирже и за скачками курса золота. Конечно, если рассматривать картину изменений золота за 100 лет, наблюдается устойчивый рост. Но на коротких промежутках времени курс меняется и на нем тоже можно зарабатывать деньги, как и на ценных бумагах, активах и других инвестициях.

Взаимоотношения между разными видами бирж

Чтобы грамотно сыграть на курсе золота и выйти победителем, нужно знать закономерности и основы работы биржи металлов. Главная тенденция заключается в том, что ситуация на бирже обратно пропорциональна состоянию на фондовых рынках и бирже инвестиций. Все дело в том, что ценные бумаги — это нематериальный объект, и когда в стране наблюдается кризис, инвесторы боятся, что бумаги значительно упадут в стоимости. Поэтому бизнесмены предпочитают вкладывать деньги в материальный продукт вроде драгметалла. Это могут быть и металлы дороже золота, например, платина. Но суть не меняется, металл все равно более ощутимый и стабильный, чем бумага.

А когда фондовый рынок набирает обороты, активы и облигации растут в цене, инвесторы хотят рисковать и продают золото, скупая при этом бумаги. А на рынке металлов в это время наблюдается спад цен. Понятно, что стратегия поведения на бирже существует двух видов: бизнесмены, играющие на повышение, — «быки», и люди, играющие на понижение курса, — «медведи». Чтоб проще ориентироваться новичку, который не знает, как рассчитать курс золота и от чего он зависит, проще скупать драгметалл тогда, когда он падает в цене и продавать, когда растет.

Факторы, влияющие на курс золота

Но если вы хотите разобраться в тонкостях и закономерностях изменений курса золота, обратите внимание на факторы, от которых зависит то, будет металл расти или падать в цене. Главные причины:

  • Стабильность экономики в мире и ее перспективы. То есть в период кризисов цена на золото растет, поскольку государства скупают металл, чтоб уберечь экономику от дефолта. Но это не означает то, что за последние сто лет в странах постоянно был кризис. Так что ориентироваться только по этому фактору нельзя.
  • Курсы евро и доллара, как основных валют, которые равняются на котировки золота. Эти валюты частично обеспечиваются резервами золота стран Европы и США. Золото растет в цене, как только банки вышеуказанных стран выпускают больше денег, то есть проводят эмиссию. Аналитики считают этот влияющий фактор главной причиной роста курса золота.
  • Уровень добычи драгметалла корпорациями. От объемов добычи отталкивается цена на золото. Чем больше добыто металла и выставлено на торги, тем меньше будет его стоимость. Но эта причина скоро исчерпает сама себя, поскольку золота в недрах земли остается все меньше и соответственно уменьшается объем добытого металла. Возможно, что через несколько десятилетий все золото будет добыто и распределено на рынке. В итоге его стоимость стремительно возрастет.
  • Спрос инвесторов в лице бизнесменов, ювелиров и центральных банков. Их стратегия поведения зависит от текущей экономики страны или же политики компании, покупающей золото. Если растет спрос — растет и цена на товар. Например, 2008 год отличился интересными ситуациями на бирже металлов. В начале года в преддверии кризиса курс золота резко возрос на 6%, но уже к концу года упал на 10%. Поэтому инвесторам нужно всегда следить за котировками, чтоб не проиграть на разнице курсов.
  • Рост цен на технические моменты, связанные с доставкой слитков или же добыванием золота, незначителен, но все же влияет на котировки.

золотой запас России растет

Рост золотого запаса России в последние годы — укрепление экономики страны

Инвестиции в золото — серьезный шаг, поскольку они не принесут мгновенной прибыли. Более того, на курсах золота можно серьезно проиграть, несмотря на общую тенденцию роста котировок. Экономисты называют подобную ситуацию «мыльным пузырем», поскольку на данный момент наблюдается искусственное повышение цен на золото. То есть металл продается по завышенным, необъективным ценам. А это значит, что в скором времени рынок золота может рухнуть, и его стоимость значительно упадет.

Именно в это время и советуют скупать драгметалл, чтоб потом дождаться последующего скачка вверх, и быстро его продать. Анализ всех факторов вместе поможет сориентироваться на рынке, а возможно и перейти на покупку металлов, что стоят дороже, чем золото.

Исход торгов на рынке золота иногда совершенно не предсказуемый, от чего зависит он именно в этот момент понять сложно. Чтоб грамотно выбрать тактику поведения, нужно не только проанализировать факторы, влияющие на курс, но еще и спрогнозировать ситуацию на несколько дней вперед. Тогда у инвестиций есть шанс успешно дополнить портфель бизнесмена.

от чего зависит цена на золото

На стоимость золота влияет не один фактор, а целая плеяда условий. Именно их изучают и отслеживают опытные инвесторы. Подобные знания помогают спланировать изменение стоимости драгоценного металла, подметить моменты дешевой покупки или выгодной продажи.

Рынок инвестиций: что влияет на стоимость золота?

Главные факторы изменения стоимости

Золото является высоколиквидным товаром. Оно постоянно пользуется спросом и растет в цене. Поэтому инвесторы предпочитают вкладывать деньги не только в ценные бумаги, но и в драгоценный металл. Но чтобы определить, будет ли выгодно золото в будущем, нужно знать, что влияет на цену актива. Прослеживание факторов, воздействующих на стоимость аурума, поможет спрогнозировать его будущую стоимость и определить момент наиболее выгодной купли или продажи.

Золото по своей сути является неоднозначным продуктом. Оно одновременно является товаром в виде драгоценного метала и предметом инвестирования. Поэтому на его курс будут влиять две группы факторов:

  1. Показатели, определяющие стоимость на золото, как на товар.
  2. Показатели, измеряющие инвестиционную привлекательность драгметалла.

Цена золота складывается из коммерческой наценки и стоимости затрат, понесенных на его добычу, транспортировку и обработку. Но в экономике не всегда затраты являются основным фактором, определяющим цену. В ход вступает закон спроса и предложения: цена товара прямо пропорциональна спросу и обратно пропорциональна предложению.

Главный показатель, влияющий на стоимость желтого металла, как товара – это предложение. Оно зависит от количества добычи и количества, выставленного на продажу. На количество добычи оказывают воздействие: истощение старых рудников, обнаружение новых приисков, усовершенствование методов получения, природные катаклизмы в странах-экспортерах. Но не все количество драгоценности, добытое из недр, может быть выставлено на продажу. Экспортеры с целью повышения курса могут умышленно ограничивать количество продаваемого товара.

Также на цену золота как на товар огромное влияние оказывает спрос. Основными покупателями желтого металла являются ювелиры, промышленность и сфера здравоохранения. Ювелирные изделия из золота всегда славились своей долговечностью и надежностью. В промышленности самородки используются для спайки деталей, для изготовления проводников, для покрытия зеркал, используемых в ядерной физике. Золото не вступает ни в какие химические реакции и благотворно влияет на человеческий организм. Поэтому оно активно применяется в стоматологии, косметологии и фармакологии.

Финансовые причины

Рынок инвестиций: что влияет на стоимость золота?

Любой инвестор хочет знать, от чего зависит цена на золото. Как на предмет инвестирования на него влияет в основном состояние мировой экономики. К основным мезоэкономическим факторам относятся:

  1. Стабильность экономик отдельных стран. Если в стране наступает кризис, то инвесторы боятся вкладывать свои сбережения в предприятия, которые могут в любой момент обанкротиться. В такой ситуации желтые слитки являются наиболее надежной инвестицией. На курс золота влияет инфляция: чем дешевле деньги – тем дороже металл.
  2. Экономическая политика стран. Если государство решило увеличить свой золотой запас, то это приведет к подорожанию драгоценности.
  3. Курс доллара США на мировом рынке валют. Если зеленые деньги дорожают, то инвесторам выгоднее вкладывать в них, чем в металл. Поэтому спрос на драгоценность падает, от этого снижается и курс.
  4. Обстоятельства на фондовых биржах влияют на стоимость аурума. Часто его курс устанавливается на лондонской бирже металлов. На фондовых рынках при формировании цены ориентируются на поведение инвесторов. Предпочтения покупателей зависят от состояния мировой экономики и альтернативных путей вложения капиталов.
  5. Отдельная политика банков, работающих с драгоценными металлами. Иногда бывает так, что некоторые крупные банки, торгующие золотом, сами устанавливают на него цену. В таком случае они не ориентируются на результаты рыночных торгов. Коммерческие финансовые заведения могут сами ставить клеймо с пробой на слитки, которыми они торгуют. В такой ситуации потребитель будет доплачивать за качество металла и гарантию его чистоты.

Лучше всего приобретать аурум в период стабильности мировой экономики, при низкой инфляции или перед кризисом. Тогда его стоимость наиболее низкая. Сбывать актив лучше в кризисные периоды – тогда золото является наиболее надежным вложением и резко поднимается в цене.

Как тарифы могут потенциально повлиять на стоимость золота?

«Всего через несколько дней после того, как министр финансов Стивен Мнучин заверил рынки, что торговая война между США и Китаем« приостановлена ​​», администрация Трампа объявила, что будет двигаться вперед с планами по введению 25-процентных тарифов на эту поскольку китайский экспорт в США на сумму 50 миллиардов долларов, Пекин уже предположил, что он ответит тем же.

Белый дом также восстановил тарифы на импорт стали и алюминия из Канады, Мексики и Европейского Союза (ЕС) после того, как истек срок действия ранее освобожденных льгот.Опять же, есть большая вероятность, что США увидят какой-то ответ «око за око».

Цены на сталь уже выросли на 45 процентов по сравнению с прошлым годом. Согласно данным Бюро статистики труда, годовое изменение цены на новый автомобиль в США неуклонно снижается с лета прошлого года, но с учетом резкого повышения стоимости материалов мы можем увидеть изменение цен раньше, чем позже. ,

Затем правительство США может ввести высокие тарифы на импортные автомобили и, возможно, даже полностью запретить немецкие автомобили класса люкс, согласно докладу немецкого журнала деловых новостей WirtschaftsWoche.

Эти решения, в случае их полной реализации, будут иметь множество последствий для экономики США и мировой экономики. Но что я могу сказать с полной уверенностью, так это то, что цены будут расти — как для производителей, так и для потребителей, что хорошо для золота, но является препятствием для продолжения экономического роста.

Рассмотрим автомобили. Автопроизводители США являются вторым по величине потребителем стали после строительства. В марте Wall Street Journal подсчитала, что тарифы могут добавить не менее 300 долларов к каждому новому автомобилю, проданному в США.С. А на прошлой неделе в беседе с агентством Bloomberg представитель Альянса автопроизводителей заявила, что тарифы на импорт стали и алюминия сделают автомобили более дорогими. «Эти тарифы приведут к увеличению цен на сталь отечественного производства, что поставит под угрозу глобальную конкурентоспособность отрасли и повысит стоимость транспортных средств для наших клиентов», — сказала Глория Бергквист.

Хорошая новость заключается в том, что исторически более высокая инфляция поддерживала цену на золото.По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в годы, когда инфляция составляла 3 процента или выше, годовая доходность золота в среднем составляла 15 процентов.

Когда в августе 2011 года золото достигло своего исторического максимума в 1 900 долларов за унцию, потребительские цены выросли почти на 4 процента по сравнению с тем же периодом прошлого года. Между тем, доходность двухлетних казначейских облигаций составляла в среднем всего 0,21 процента, что означало, что казначейские облигации приносили отрицательную реальную доходность, и инвесторы платили правительству США, чтобы они держались за свои деньги. Это создало благоприятный климат для золота, поскольку инвесторы искали активы-убежища, которые по крайней мере побили бы инфляцию.»

* Эта информация является выдержкой из сторонней публикации и является неполной. Пожалуйста, подпишитесь на публикацию, на которую ссылаются, чтобы получить полную версию статьи. Это не предложение о покупке или продаже драгоценных металлов. Инвесторы должны получить совет, основанный на их личных обстоятельствах, и понять риск, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение.

.

Факторы, влияющие на цену золота

Индия является одним из крупнейших потребителей золота с годовым спросом, эквивалентным примерно 25 процентам от общего физического спроса во всем мире. Традиционно в период праздников и свадеб наблюдается всплеск спроса на ювелирные изделия, что приводит к росту цен на золото. Хотя спрос на золото играет определенную роль в его цене, на него также влияют несколько других факторов.

Согласно отчету Всемирного совета по золоту, годовые данные с 1990 по 2015 год выявили два значительных фактора, влияющих на потребительский спрос на золото (ювелирные изделия, слитки и монеты вместе взятые) в долгосрочной перспективе.«При прочих равных, спрос на золото определяется, во-первых, доходом, т. Е. Спрос на золото будет расти вместе с уровнем дохода. При увеличении дохода на душу населения на 1 процент спрос на золото возрастает на 1 процент, а во-вторых, уровень цен на золото, т.е. более высокие цены сдерживают закупки золота. При повышении цен на 1 процент спрос на золото упадет на 0,5 процента ».

Вот несколько важных факторов, влияющих на цену золота.

Потребительский спрос
Спрос на золото в Индии переплетается с культурой, традициями, стремлением к красоте и стремлением к финансовой защите.Согласно исследованию Всемирного совета по золоту, проведенному по заказу Всемирного совета по золоту и Федерации индийских торгово-промышленных палат (FICCI), индийские потребители рассматривают золото как вложение, так и украшение. На вопрос, почему они покупают золото, почти 77 процентов респондентов назвали безопасность инвестиций одним из факторов, а чуть более половины назвали украшения в качестве обоснования своей покупки золота.

Защита от волатильности
Люди хотят инвестировать или покупать золото, чтобы защитить себя от волатильности и неопределенности.Предпочтение физических активов заставляет индийские домохозяйства рассматривать золото как безопасную гавань, актив, который нужно покупать, когда другие активы теряют ценность. Подчеркивая привлекательность золота как актива как в хорошие, так и в плохие времена, большинство инвесторов будут покупать золото независимо от того, растет ли внутренняя экономика или находится в состоянии рецессии.

Золото и инфляция
Когда инфляция растет, стоимость валюты падает, и поэтому люди склонны держать деньги в форме золота. Поэтому во времена, когда инфляция остается высокой в ​​течение длительного периода, золото становится инструментом защиты от инфляционных условий.Это толкает цены на золото вверх в период инфляции.

Золото и процентные ставки
По мнению некоторых отраслевых экспертов, при нормальных обстоятельствах существует отрицательная связь между золотом и процентными ставками. Рост доходности указывает на ожидание сильной экономики. Сильная экономика порождает инфляцию, а золото используется в качестве защиты от инфляции. Кроме того, когда ставки повышаются, инвесторы устремляются к инвестициям с фиксированным доходом, которые приносят фиксированный доход, в отличие от золота, которое не приносит такой доходности.Таким образом, спрос отходит на второй план, а цены остаются неизменными.

Хороший сезон дождей
Сельский спрос играет важную роль в спросе на золото в стране, который зависит в первую очередь от муссонов. Индия ежегодно потребляет 800-850 тонн золота, а на сельские районы Индии приходится 60 процентов потребления золота в стране. Таким образом, сезон дождей играет большую роль в потреблении золота, потому что, если урожай хороший, фермеры покупают золото из своих доходов для создания активов. Напротив, если сезон дождей недостаточен, фермеры, как правило, продают золото для получения средств.

Влияние уравнения рупия-доллар
Уравнение рупия-доллар играет определенную роль в курсах индийского золота, хотя оно не влияет на мировые цены на золото. Золото в основном импортируется, и поэтому, если рупия ослабнет по отношению к доллару, цены на золото, вероятно, вырастут в рупиях. Таким образом, обесценивание рупии может снизить спрос на золото в стране. Однако помните, что изменение курса рупия к доллару не влияет на курс золота, выраженный в долларах.

Корреляция с другими классами активов
Некоторые экономисты считают, что золото является высокоэффективным диверсификатором портфеля из-за его низкой или отрицательной корреляции со всеми основными классами активов.Тем не менее, как правило, золото не показывает статистически значимой корреляции с основными классами активов. Однако некоторые предполагают, что есть свидетельства того, что, когда акции испытывают стресс, другими словами, когда акции быстро падают в цене, между золотом и акциями может развиться обратная корреляция. Золото защищает портфель от волатильности, поскольку факторы как макроэкономического, так и микроэкономического характера, влияющие на доходность большинства классов активов, не оказывают существенного влияния на цену золота.

Геополитические факторы
Золото обычно хорошо себя чувствует во время геополитических потрясений, и текущий кризис, связанный с ядерным потенциалом Кореи, повысил перспективы желтого металла. Такие кризисы, как войны, которые отрицательно сказываются на ценах на большинство классов активов, оказывают положительное влияние на цены на золото, поскольку спрос на золото растет как на безопасное убежище для парковочных средств.

Ослабление доллара
При нормальных обстоятельствах золото и доллар имеют обратную зависимость.Поскольку международное золото номинировано в долларах, любая слабость доллара толкает вверх цены на золото и наоборот. Обратное соотношение объясняется тем, что, во-первых, падающий доллар увеличивает стоимость валют других стран. Это увеличивает спрос на товары, включая золото. Это также увеличивает цены. А во-вторых, когда доллар США начинает терять свою ценность, инвесторы ищут альтернативные источники инвестиций для сохранения стоимости, и золото становится альтернативой для этих инвесторов.

Будущий спрос на золото
По некоторым оценкам, мировой спрос на золото на 1000 тонн превышает предложение.Поскольку новых добывающих мощностей нет, большая часть золота перерабатывается. Следовательно, меньшее предложение является еще одним фактором изменения курса золота. Инфляционное давление в мировой экономике является положительным фактором роста цен на золото.

.

Как золото влияет на AUD / USD и USD / CHF

Прежде чем мы подробно остановимся на взаимосвязи между куклами и золотом, давайте сначала отметим, что доллар США и золото не очень хорошо сочетаются.

Обычно, когда доллар движется вверх, золото падает, и наоборот.

Традиционная логика заключается в том, что во время экономических потрясений инвесторы склонны отказываться от доллара в пользу золота.

В отличие от других активов, золото сохраняет свою внутреннюю стоимость или, скорее, свой естественный блеск!

золота и

австралийских долларов / долларов США

В настоящее время обратная зависимость между долларом и золотом все еще сохраняется, хотя динамика, лежащая в основе этого, несколько изменилась.

Из-за привлекательности доллара как безопасной гавани, всякий раз, когда возникают экономические проблемы в США или во всем мире, инвесторы чаще всего возвращаются к доллару США.

Обратное происходит, когда есть признаки роста.

Взгляните на этот потрясающий график:

В настоящее время Австралия является третьим по величине золотоискателем … мы имеем в виду, производителем золота в мире, ежегодно вывозящим желтое сокровище на сумму около 5 миллиардов долларов!

Золото имеет положительную корреляцию с AUD / USD.

Когда золото растет, AUD / USD растет. Когда золото падает, AUD / USD падает.

Исторически сложилось так, что у AUD / USD была колоссальная 80% корреляция с ценой на золото!

Не уверены? Вот еще один:

золота и

долларов США / швейцарских франков

За семь морей швейцарская валюта, швейцарский франк, также тесно связана с золотом. При использовании доллара в качестве базовой валюты курс USD / CHF обычно растет, когда цена на золото падает.

И наоборот, пара падает, когда цена на золото растет.

В отличие от австралийского доллара, швейцарский франк движется вместе с золотом потому, что более 25% денег Швейцарии обеспечено золотыми резервами.

Золото имеет отрицательную корреляцию с USD / CHF.

Когда золото растет, USD / CHF падает. Когда золото падает, USD / CHF растет.

Разве это не круто?

Взаимосвязь между золотом и основными валютами — лишь ОДНА из многих, которыми мы займемся. Продолжай читать!

,

Как инфляция влияет на цену золота?

Золотые жучки часто опасаются инфляции и полагают, что золото, как правило, будет дорожать, когда инфляция высока. Но корреляция не так проста, как когда инфляция увеличивается, цена на золото растет. Если бы это было так, цена золота с поправкой на инфляцию была бы практически неизменной. И, как видно из графика ниже, красная линия далеко не плоская.

С 1913 по 1970 год «номинальная цена» золота была установлена ​​правительством, и поэтому она оставалась относительно стабильной, но это не означало, что покупательная способность унции золота оставалась стабильной.С 1880 по 1914 год официальная цена золота в долларах США составляла 20,67 доллара за унцию. Но инфляция в экономике свирепствовала (то есть инфляция превышала 90% только с 1913 по 1919 год), поэтому правительству становилось все труднее поддерживать фикцию, что золото стоит всего 20,67 доллара. По этой цене иностранные правительства истощили бы золотые резервы США, поскольку это было бы похоже на возможность покупать золото со скидкой для них.

Inflation Adjusted Price of Gold

График № 1

Вместо того, чтобы просто переоценивать золото по его реальной цене и позволять гражданам стать богаче, Рузвельт совершил одно из величайших мошенничеств в отношении американского общества.Он заставил граждан США продавать свое золото по официальной цене в 20,67 доллара, а после того, как он собрал все золото в государственную казну, скорректировал цену до реальной рыночной цены в 35 долларов за тройскую унцию. Таким образом, за несколько месяцев правительство получило приличную прибыль в размере 69,33% (эквивалент 69% налога с владельцев золота).

Снова посмотрев на график, мы видим, что с 1934 по 1970 год цена золота с поправкой на инфляцию снова упала. Это произошло потому, что, несмотря на рост инфляции, цена на золото оставалась фиксированной государством на уровне 35 долларов.Они сделали это, продав все это конфискованное золото правительствам других стран по 35 долларов за унцию, тем самым сдерживая рыночную цену. Но в 1968 году, несмотря на государственные продажи, цены выросли до 39,67 доллара, а к 1971 году — до 40,95 доллара, таким образом, цена на свободном рынке была на 17% выше официальной.

В 1971 году Никсон снова столкнулся с той же проблемой, что и Рузвельт (но на этот раз не было частного золота, которое можно было бы конфисковать). Официальная цена на золото была настолько низкой, что Никсон рисковал иностранными правительствами купить всю U.S. gold, если он что-то не сделал. Таким образом, он позволил цене плавать на свободном рынке и «закрыл золотое окно» для иностранных правительств (тем самым избавив их от необходимости продавать им дешевое золото) и открыл золотое окно для всех американцев по цене свободного рынка.

Итак, инфляция хороша или плоха для цены на золото?

При рассмотрении вопроса о том, стоит ли инвестировать в золото для защиты от инфляции, мы должны игнорировать цены до 1970 года, потому что цена была установлена ​​правительством и, таким образом, она не имеет абсолютно никакого отношения к текущей ситуации.

Давайте посмотрим на цены с 1970 года.

Цены на золото 1970-1980

Как видно из графика № 1 выше, с 1970 по 1980 год цены на золото росли почти вверх, достигнув максимальной номинальной цены в 850 долларов. Цены взлетели не только в номинальном, но и с поправкой на инфляцию. Одна из проблем с инфляцией заключается в том, что она «усугубляет», поэтому даже кажущиеся небольшими годовые темпы инфляции в сумме приводят к значительному росту цен за десятилетие. Годовые темпы инфляции в 1970-е годы были немалыми, поэтому за период 1970–1979 годов цены выросли более чем вдвое, а общая инфляция за десятилетие составила 103.45%. За этот период золото выросло с 37,40 доллара до более чем 400 долларов, то есть более чем в 10 раз. Цены на золото не только поспевали за инфляцией, но и значительно превысили их. Таким образом, владение золотом было отличным вложением средств и защищало владельцев от разрушительного воздействия высокой инфляции 1970-х годов.

На графике ниже мы видим, что в 1970 году золото составляло в среднем 37,40 доллара, а к 1980 году оно составляло 672,60 доллара. При этом инфляция выросла с 5,84% до 13,57%. Эта кажущаяся корреляция привела к убеждению, что золото и инфляция «связаны у бедра» и всегда движутся вместе.Но была ли эта синхронность правилом или аномалией из-за дерегулирования цен на золото?

Давайте посмотрим на некоторые другие десятилетия, чтобы увидеть, что произошло.

Gold vs Inflation Rate 1970

Цены на золото 1980-1990 гг.

В 1980-х годах цена на золото снова стала соответствовать уровню инфляции, поскольку инфляционные опасения улеглись. Инфляция упала со среднего 13,57% в 1980 году до 6,15% в 1982 году. За тот же период средняя цена золота упала с 672,60 доллара до 420,75 доллара. Затем, когда уровень инфляции выровнялся, цена на золото тоже выровнялась.С 1982 по 1991 год цена на золото оставалась практически неизменной (фактически теряя около 20 долларов). Но даже несмотря на то, что уровень инфляции был ниже, он не был нулевым, поэтому общая инфляция с 1980 по 1989 год все еще составляла 64,41%, так что если бы у вас было золото только в 1980-х годах, вы бы потеряли деньги. Однако, если бы вы держали его и в 1970-х, и в 1980-х, вы все равно опередили бы инфляцию.

С поправкой на инфляцию цена на золото упала и не защитила от медленной эрозии стоимости из-за более низкой инфляции в 1980-х годах.Мы можем ясно видеть это на графике №1 с резким снижением цены золота с поправкой на инфляцию с 1980 по 1990 год.

Gold vs inflation 1980-1990

Цены на золото 1990-2000

Темпы инфляции в 1990-х годах продолжали снижаться, начиная с десятилетия, составляя 5,39% в 1990 году и составляя в среднем 1,55% в 1998 году, а затем восстановились до 3,38% в 2000 году. Даже при довольно низкой годовой инфляции доллар потерял 1/3 своих покупок. мощность. Накопленная инфляция с 1990 по 1999 год была намного ниже, чем в предыдущие десятилетия, и составила «всего» 33.47%, но, несмотря на эту потерю, золото также обесценилось.

Цена на золото в среднем составляла 411,35 доллара в 1990 году и потеряла примерно 29% своей стоимости к 1998 году до 293,95 доллара. А затем, несмотря на то, что инфляция более чем удвоилась с 1,55% в 1998 году до 3,38% в 2000 году, цены на золото практически не изменились с 293,95 доллара в 1998 году до 290,23 доллара в 2000 году. Таким образом, в 1990-е годы золото не было хорошим средством сбережения. Однако, если бы вы держали его с 1970 года, вы все равно опередили бы инфляцию.

Gold vs inflation 1990 - 2000

Цены на золото 2000-2010 гг.

В первое десятилетие нового тысячелетия инфляция была умеренной с 3.38% и колебался на этом уровне большую часть десятилетия до краха рынка в 2008 году, который уничтожил значительную часть капитала и шокировал большинство потребителей, заставив их резко сократить расходы, что сделало среднегодовой уровень инфляции отрицательным (дефляционным). Основываясь на предыдущих десятилетиях, можно было бы ожидать, что цена останется неизменной или, возможно, даже упадет. Однако случилось совсем другое. Вместо этого золото снова стало самым прибыльным классом активов. Совокупная инфляция с 2000 по 2009 год составляла 28,31%, а цена золота снизилась с 290 долларов.23 до 972,35 доллара больше, чем утроение цены. Таким образом, в данном случае у нас нет ни инфляции, ни дерегулирования, чтобы объяснить быстрый рост цен на золото.

Итак, чем можно объяснить увеличение? Частично рост можно отнести к «страху». Золото — единственный актив, который одновременно не является чьей-либо обязанностью. Когда вы владеете облигацией, это просто долговая расписка компании или правительства. То же и с деньгами в банке. Акции — это просто бумажки, говорящие о том, что вы владеете частью компании, но компания может обанкротиться.Во время краха рынка цены на золото временно упали, поскольку инвесторы были вынуждены продавать свое золото для покрытия других долгов. Но цены быстро восстановились, и, как видно из диаграммы ниже, среднегодовая цена даже не показала падения. Таким образом, страх может объяснить резкий рост цен на золото с 2008 года, но цены все же упали с 290 долларов в 2000 году до 695 долларов в 2007 году (то есть до краха).

Есть некоторые свидетельства того, что Китай и другие страны накапливали золото в течение этого периода и поднимали цены на золото, так как они признали, что золото ниже 500 долларов за унцию было крайне выгодной сделкой.

Inflation Rate vs Gold Price 2000-2010

Цены на золото 2010-2018

С 2010 по 2018 год инфляция была низкой, и большую часть этого периода экономика находилась в упадке. Возможна как высокая инфляция, так и плохая экономика. Так было в 1970-х годах, поэтому возникла необходимость в использовании слова «стагфляция». Но в этом случае у нас не было ни высокой инфляции, ни сильной экономики. Общая накопленная инфляция за период с 2010 по 2017 год составила 14%. В этот период золото подешевело с 1224 долларов.53 до 1331,05 доллара, что примерно на 9% больше, чем инфляция.

Gold vs inflation rates 2010 through 2018 Заключение

Итак, золото имеет тенденцию следовать за уровнем инфляции? Да, похоже, это так, то есть по мере роста инфляции золото имеет тенденцию расти, а по мере снижения уровня инфляции золото имеет тенденцию падать. Однако золото не всегда превосходит совокупную инфляцию за отдельное десятилетие. Но, похоже, это хорошо работает в течение более длительных периодов времени. Часто он опережает инфляцию и является хорошей альтернативой долговым (бумажным) инвестициям, таким как акции и облигации.Сбалансированный портфель акций, облигаций и золота может помочь снизить общую волатильность вашего портфеля, даже если временами тот или иной компонент может быть довольно волатильным сам по себе. Если посмотреть на динамику портфеля за 30 лет с июля 1971 года по февраль 2014 года, то S&P 500 принесет чуть более 10%, а золото — 9,53%, но комбинация этих двух показателей имела бы значительно меньшую волатильность, поскольку они часто движутся в противоположных направлениях. Эксперты обычно рекомендуют держать 5-10% ваших инвестиционных активов в той или иной форме золота.Вы можете легко проверить в Интернете сегодняшнюю цену на золото, чтобы увидеть, как она соотносится с историческими ценами.

Вам также может понравиться:

,

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о