Формы и виды инвестиций: понятие и формы, какие типы бывают

Содержание

Формы инвестиций и их основные виды. Цели финансового инвестирования

Формы инвестиций и их основные виды, которые осуществляют различные предприятия, в виду своего многообразия требуют определенной классификации. С целью систематизации планирования и анализа инвестиции группируют по определенным классификационным видам (признакам).

Формы инвестиций определяются критериями, которые положены в их основу. Другими словами базисно — типологическими признаками на момент классификации видов инвестиций выступают объекты, в которые будут вкладываться средства.

Какие формы и основные виды инвестиций осуществляют предприятия, и каковы их цели?

Если рассматривать инвестиции в объекты вложений капитала, то можно выделить 2, из основных форм инвестиций:

  • реальные
  • и финансовые

Основные виды с формами инвестиций

Но по той причине, что в научно-экономической литературе можно встретить разнообразные подходы, определяющие структуру и сущность этих экономических форм, а также их соотношение с иными инвестиционными классификационными группами, следует уточнить само содержание финансовых и реальных инвестиций и определиться с их объектами.

Реальные инвестиции — совокупность вложений в имеющиеся реальные экономические активы, к примеру, в материальные ресурсы (материальные активы, элементы физического капитала), а также в нематериальные активы (интеллектуальная продукция, развитие научно-технической базы и т.п.).

Однако, такие формы инвестиций, беспрекословно осуществляются в виде капиталовложений и в литературе по экономике могут встречаться как капиталообразующие инвестиционные вклады.

Виды финансовых в инвестиций

Финансовые инвестиции — некое вложение средств во всевозможные финансовые активы, к примеру, долевые участия, всевозможные банковские депозиты и паи, ценные бумаги.

В итоге, различают три формы инвестиций данного вида, и каждая из них имеет некоторые  специфические особенности:

  • Первый вид, это вложение капиталов в совместные предприятия (их уставные фонды).

Основные цели данного вида инвестиций, это не столько получение достаточно высокого дохода от вложений, сколько внедрение своих форм финансового влияния на компании (предприятия, фирмы) для обеспечения стабильного формирования своих операционных прибылей.

Этот вид финансовых инвестиций, предполагает самую тесную связь и глубокое внедрение в операционную деятельность компании и способствует развитию производственной инфраструктуры, упрочнению хозяйственно — стратегических связей непосредственно с поставщиками материала и сырья, расширению возможности проникновения на разные региональные рынки с целью реализации там своей продукции и т.д. Данная форма финансовых инвестиций одновременно является и более оперативной, но менее капиталоемкой.

  • Следующий вид финансовых инвестиций предполагает вложение капиталов в доходные денежные инструменты.

Цели этой формы инвестиций – эффективное использование собственных временно свободных (незадействованных) денежных активов компании. Основные виды таких инвестиций – депозитные вклады в коммерческих банках.

  • И третий вид финансовых инвестиций – прямое вложение финансов в доходные виды различных фондовых инструментов.

Основной целью данной формы (вида) финансового инвестирования будет генерация инвестиционных прибылей. Хотя иногда ее используют для установления финансового контроля (влияния) над определенными компаниями в процессе решения различных стратегических задач. Данное направление, на сегодняшний день считается наиболее перспективным. Характеризуется оно вложением средств в свободно обращающиеся на фондовых рынках разнообразные ценные бумаги.

А Вы знали насколько эффективна криптовалюта Komodo?

Прямые и портфельные инвестиции, их формы и основные виды

По цели инвестиционных вкладов различают прямые и непрямые (портфельные) инвестиции.

Основная классификация целей вложения

Прямое инвестирование — это вложение средств преимущественно в уставной капитал компании (предприятия, фирмы).

Целью таких вложений является установление непосредственного управления и контроля над самим объектом инвестирования.

Данные формы инвестиций направлены не только для получения прибылей от вложений, но еще и на обеспечение будущих интересов в финансовой сфере и расширение влияния. Следует отметить, что прямые инвестиции, являются капиталовложениями, направленными установить непосредственный контроль и грамотное управление объектами самого инвестирования, могут быть вложены и в финансовые инструменты, а не только в экономические реальные активы. Управление объектом инвестирования в таких случаях достигается путем закупа контрольного пакета ценных бумаг (акций) компании либо иными формами участия.

А вот портфельными инвестициями, называют вложения средств в экономические активы.

Цели таких инвестиций – диверсификация рисков и извлечение доходов (проценты, дивиденды, прирост рыночной стоимости объектов инвестиции и т.п.).

Чаще всего основные виды таких инвестиций характеризуются капиталовложением в ценные бумаги, которые принадлежат всевозможным эмитентам, а также в другие подобные активы. Зачастую прямые с портфельными инвестициями пересекаются в реальных с финансовыми инвестициями. При этом следует отметить, что в некоторых случаях прямыми инвестициями считают вложение капиталов непосредственно в производство, а портфельными – покупку ценных бумаг. Другими словами критерии классификации в данном случае – это характеристики объектов инвестирования.

Мнения специалистов о формах инвестирования

Многие специалисты в области экономики, такое отождествление считают ошибочным, т.к. реальные инвестиции кроме вложений в физические объекты вдобавок включают в себя и вложения в иные виды реальных активов. Однако, финансовые инвестиции помимо капиталовложений в ценные бумаги охватывают капиталовложения и в иные финансовые инструменты.

Помимо этого, к производственным вложениям нельзя относить исключительно прямые инвестиции, т.к. некоторые портфельные инвестиции, например, инвестиции в акции какого-либо производственного предприятия в момент их первоначального размещения, также предназначаются для привлечения в производство средств инвесторов.

Иногда различные формы инвестиций смешиваются по причине отсутствия строгих критериев, применяемых при их распределении.

Как Вы помните, мы уже отмечали — реальные и иные финансовые вложения осуществляют в зависимости от самих объектов инвестирования, а основные виды прямых и портфельных инвестиций зависят от совершенно иного критерия – самой цели инвестирования. А вот портфельные инвестиции скорее ориентированы на доход от текущих вложений капитала.

Как видите, с одной стороны реальные и финансовые типы инвестиций, а с другой прямые и портфельные, выступают в роли совершенно различных по типу групп вложений.

Классификация инвестиций, разделяющаяся по регионам, рискам, отраслям, формам собственности, срокам и другим признакам

Формы инвестиций также могут классифицироваться по срокам, всевозможным формам собственности, отраслям, регионам, рискам и мн. др. признакам.

Основные виды инвестирования по срокам, разделяют на:

  • долгосрочные вложения
  • среднесрочные вложения
  • и краткосрочные вложения.

Долгосрочные инвестиции подразумевают вложение капитала на срок 3 года и более, среднесрочные – от года до трех, а краткосрочные – не более чем 1 год.

На государственные, затем частного характера, смешанные (совместные) и иностранные инвестиции классифицируются вложения по форме собственности их инвестиционных ресурсов.

Под государственными инвестициями понимаются вложения, которые осуществляют государственные органы управления и власти, и иные предприятия, располагающие государственной формой собственности.

Частные (негосударственные) инвестиции, это вложения средств уже частными инвесторами, осуществляющими предприятия с негосударственной формой собственности и простые граждане.

Смешанные формы инвестиций – это совместные вложения средств отечественных и иностранных субъектов.

Иностранные инвестиции — вклады средств организациями, гражданами, фирмами других государств и в частности иностранными государствами в целом.

 Виды иностранных форм инвестирования

Также формы инвестиций подразделяют по региональному признаку – вложения в пределах страны и далее.

Здесь, различают национальные (внутренние) инвестиции, предполагающие вложение в инвестиционные объекты, находящиеся на территории данной страны

И зарубежные инвестиции – предполагающие вложения в сами объекты инвестирования, находящиеся на территории других стран.

Отраслевой признак классификации инвестиций, подразумевает вложение средств в разные экономические отрасли, к примеру, пищевая, энергетическая, легкая, топливная, машиностроительная, строительная, транспортная, сельскохозяйственная, деревообрабатывающая, нефтехимическая и др.  промышленности.

Формы инвестиций подразделяющиеся по видам риска

Существуют такие формы инвестиций, которые подразделяют на виды рисков:

  • консервативные
  • умеренные
  • и агрессивные.

Данный вид классификации инвестиций напрямую связан с соответствующими типами инвесторов. Как вы, наверное, догадались по названиям – консервативные инвестиции являются вложениями с пониженными рисками и характеризуются ликвидностью и надежностью.

Отличительной чертой умеренных инвестиций (умеренно агрессивных) является средняя степень риска даже при достаточной ликвидности и прибыльности от вложений.

Для агрессивных инвестиций характерна очень высокая степень риска. Характеризуются такие инвестиции низкой ликвидностью, но при этом высокой прибыльностью.

Так как инвестиционная деятельность является очень важным процессом, то следует остановиться на еще одном классификационном критерии – сфере вложения средств.

По данному критерию различают такие формы инвестиций:

  • производственные
  • и непроизводственные.

Для современной экономической системы определяющее значение имеют производственные инвестиции, которые обеспечивают прирост и воспроизводство общественного с индивидуальным капиталом.

InfoFx.ru — Информация о Форекс

Виды и формы инвестиций — Студопедия

Под процессом инвестирования следует понимать приток инвестиций на создание или пополнение капитала, который выступает в таких формах, как физический капитал (машины, здания, сооружения, сырье и т. д.) и человеческий капитал (общие и специальные знания, трудовые навыки, производственный опыт и т. д.).

Следует различать валовые и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции соотносятся с процессом возмещения. Возмещение — это процесс замены изношенного основного капитала.

Чистые инвестиции — валовые инвестиции за вычетом средств, идущих на возмещение. Если валовые инвестиции больше возмещения, то чистые инвестиции положительны (налицо прирост запаса капитала, производство расширяется). Если валовые инвестиции меньше возмещения, то чистые инвестиции отрицательны: «проедается» имеющийся капитал. И, наконец, если валовые инвестиции равны возмещению, то имеет место простое воспроизводство основного капитала.

В целях учета, анализа и планирования инвестиции классифицируются по отдельным признакам.

1.По объектам вложений средств выделяют реальные, финансовые (портфельные) иинтеллектуальные.

Под реальными инвестициями понимают вложения средств в реальные активы — в основной и оборотный капитал

Под финансовыми (портфельными)инвестициями понимают вложения средств в различные финансовые инструменты (активы), среди которых наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги (акции, облигации, страховые полисы). Выделение реальных и финансовых инвестиций является основным признаком их классификации.



Интеллектуальные инвестиции это вложения в подготовку кадров, передачу опыта, лицензии, ноу-хау, в совместные научные разработки.

2. По характеру участия в инвестировании выделяют прямые и непрямые инвестиции.Под прямыми инвестициями понимается непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении средств.Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Под непрямыми инвестициями понимается инвестирование, опосредуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками). Не все инвесторы имеют достаточную квалификацию для эффективного выбора объектов инвестирования и последующего управления ими. В этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными или другими финансовыми посредниками (например, инвестиционные сертификаты инвестиционных фондов и инвестиционных компаний), а последние собранные таким образом инвестиционные средства размещают по своему усмотрению: выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяют затем среди своих клиентов.


3. По периоду инвестирования различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Под кратковременными инвестициями понимаются обычно вложения капитала на период не более одного года (например, краткосрочныедепозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатови т. п.). Под долгосрочными инвестициями понимаются вложения капиталана период свыше одного года. Этот критерий принят в практике учета, но,как показывает опыт, он не требует дальнейшей детализации. В практикекрупных инвестиционных компаний долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: а) до 2 лет; б) от 2 до 3 лет; в) от 3 до 5 лет; г) свыше 5 лет.

4. По формам собственностиинвесторов выделяют инвестиции частные, государственные, иностранные и совместные.

Под частными инвестициямипонимаются вложения средств, осуществляемые гражданами, а также организациями негосударственных форм собственности, прежде всего коллективной (правильнее было бы назвать эту форму инвестиций «негосударственными», но в экономической практике используется термин «частные»). При этом частные инвестиции полностью сосредоточены на задаче получения прибыли.

Под государственными инвестициями понимаются вложения, осуществляемыецентральными и местными органами власти и управления за счет средствбюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными предприятиями и учреждениями за счет собственных и заемныхсредств. Они должны осуществляться с целью поддержки и регулирования экономики.

Иностранные инвестиции — это вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.

Совместные инвестиции — вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранныхгосударств.

5. По региональному признаку выделяют инвестиции внутри страны и за рубежом.

Под инвестициями внутри страны (внутренними инвестициями)подразумевают вложения средств в объекты инвестирования, размещенныев территориальных границах данной страны.

Под инвестициями за рубежом (зарубежными инвестициями) понимают вложения средств в объекты, размещенные за пределами территориальных границ данной страны (к этим инвестициям относятся также приобретения различных финансовых инструментов других стран: акций зарубежных компаний, облигаций других государств и т. п.).

6. По видам рынка вложения: вложения вфинансовый рынок, и в производственный;

Формы инвестиций – материальные и нематериальные.

Материальные инвестиции – вложения в основной капитал, прирост оборотного капитала;

Нематериальные – вложения в имущественные права, НИОКР, подготовку и повышение квалификации персонала.

Виды инвестиций — понятие и разновидности

Какие встречаются виды инвестиций? Вы вообще слышали, что существует целая система их классификации? Финансовые эксперты точно знают, что хранение денег в копилке, закопанной под столетним дубом, — это самый неэффективный способ применения денег. Средства должны находиться в постоянном движении. 

Если для человека движение — это жизнь, то для денег — это способ принести выгоду человеку, владеющему ими. Конечно, существует риск потерять свои средства. Инвесторы всегда тщательно выбирают варианты для вкладов. Для этого придется научиться распоряжаться своими капиталами правильно. Вот здесь-то вам и пригодятся знания о разных видах инвестиций.

Понятие и виды инвестиций

Инвестиции с высокой доходностью — мечта любого вкладчика. Чтобы найти такой неисчерпаемый источник стабильного заработка, нужно познакомиться с основами экономики. Знания, умноженные на опыт, помогут научиться правильно ориентироваться в запутанном мире финансов.

Сначала разберемся с понятием «инвестиции». Это деньги, которые вкладываются в покупку ценных бумаг, доли или целого предприятия. Делается это с целью приумножить состояние инвестора и принести ему прибыль. В редких случаях причина — получение контроля над внутренними процессами предприятия и права влиять на них.

Иногда инвестирование приравнивают к спекуляции. Эти понятия абсолютно разные. В спекулятивных проектах средства вкладываются сроком до одного года. Если период больше, то это уже называется инвестированием.

Хотя и из этого правила есть исключения. К примеру, операции на фондовых биржах обычно носят краткосрочный характер, но никто не называет их спекуляциями (за редкими исключениями). Всего существует три вида инвестиций:

  • реальные;
  • финансовые;
  • интеллектуальные.

Это самая распространенная классификация. Существуют и другие способы инвестиционного дифференцирования. К примеру, некоторые эксперты делят их только на две большие категории: портфельные и реальные. В различных источниках можно встретить информацию об иностранных, государственных, производственных, частных, смешанных, контролирующих и неконтролирующих инвестиционных вложениях.

С точки зрения направленности действий выделяют еще несколько типов: начальные, на расширение, реинвестиции, инвестиции на диверсификацию и замену основных фондов. Мы рассмотрим простую классификацию.

Согласно ей выделяют три категории капиталовложений.

Финансовые инвестиции 💲

Этот тип инвестиций считается самым популярным среди вкладчиков. Для получения доходов они используют набор финансовых инструментов, которые доступны для любого инвестора. Характеризуются потенциально высоким уровнем доходности.

В отличие от реальных инвестиций, которые мы будем рассматривать дальше, финансовые не предполагают вложение средств в реальные объекты. Их делят на три подтипа:

  • Валютные. Это обычная покупка опционов и торговля на FOREX.
  • Фондовые. Средства вкладываются в приобретение ценных бумаг.
  • Кредитные. Покупка долговых бумаг (государственных ценных бумаг, облигаций).

Фондовые инвестиции в этом списке занимают первое место по потенциальной доходности. Такие вложения действительно могут в одно прекрасное утро сделать инвестора невероятно богатым. В противовес этому достоинству есть и такой же «сильный» недостаток. Работа с фондовыми биржами подразумевает самые высокие риски потери своих средств, поэтому этот тип инвестирования может так же быстро сделать вкладчика банкротом.

Эксперты рекомендуют в данном случае формировать свой инвестиционный портфель из финансовых вложений разных типов. Если вкладчик добавит в него акции, валюты и облигации, то в случае потери средств на валюте, у него все равно останется «запас» на черный день.

Для тех, кто не любит пить шампанское (и соответственно рисковать) есть облигации, подкрепленные государством. Потенциальная доходность невысокая, но, если тише ехать, то можно добраться дальше более нетерпеливых конкурентов.

При таком варианте инвестирования, вкладчики могут существенно повысить степень своего влияния на определенный сегмент рынка, в котором и «крутятся» его деньги. Перед вложением средств рекомендуется проанализировать интересующий финансовый сектор, оценить перспективы.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции — это средства, которые были вложены в реальные вещи: недвижимость, предприятия, приватизируемые объекты. Именно этот тип инвестирования обладает высокими рисками. Распоряжаться капиталом нужно очень аккуратно, взвесив все «за» и «против».

Очень часто возникают ситуации, когда мнения инвестора и руководства компании, относительно распределения средств, расходились. Это приводило к конфликтам. Перед тем, как вложить средства в предприятие, необходимо получить реальную возможность влиять на его внутренние процессы.

Оптимальный вариант — покупка контрольного пакета акций. Тогда риски будут значительно ниже. В противном случае вы, как инвестор, можете беспомощно наблюдать со стороны, как безграмотные начальники буквально выбрасывают на ветер ваши деньги. Реальные инвестиции делят на два подтипа:

  • Материальные. Вложение средств в расширение предприятия. Покупка квартиры или оборудования для сдачи в аренду. Приобретение антиквариата, цена которого впоследствии возрастет.
  • Нематериальные. Этот тип вложений не приносит доходы сразу. Инвестор оплачивает рекламную кампанию, создание бренда, курсы повышения квалификации сотрудников, исследования рынка, разработку маркетинговой стратегии. Сотрудники принесут ему прибыль впоследствии, когда начнут применять новые навыки в работе.

В отличие от валюты, курс которой может резко упасть или взлететь до небес, объекты, в которые вкладываются реальные инвестиции, редко обесцениваются. Инвестор вложил деньги в покупку нескольких квартир в центре города. Он решил сдавать их и зарабатывать на аренде. Наступила инфляция, а цены на съемное жилье возросли. Этот метод позволяет получить стабильный доход и даже увеличить его.

Если вы открыли счет в банке и регулярно кладете на него определенную сумму, то процентная ставка на вклад не изменится. У вас есть стабильный доход. Он не снижается, но и не возрастает. Конечно, такое очевидное достоинство реального инвестирования балансируется несколькими существенными недостатками:

  • Низкая ликвидность. Встречается в частных случаях, когда инвестор, к примеру, закупил сырье, а оно испортилось.
  • Снижение актуальности. Может произойти, если инвестор вкладывает средства в современное оборудование, которое через некоторое время сменяется другим, еще более высокотехнологичным.

Интеллектуальные инвестиции 💡

Это вложения средств в нематериальные объекты: патенты на изобретения, информационную и лицензионную собственность. Тип инвестирования сопряжен с высокими рисками и такими же высокими перспективами. Здесь большое значение имеет «чутье» инвестора на то, что в будущем станет популярным.

Грамотная оценка возможностей проекта, в который вкладываются деньги — залог успеха для вкладчика. Объекты интеллектуального инвестирования делятся еще на три подтипа:

  • Художественные. К категории относят любой креатив в области искусства.
  • Технические. В эту категорию входят любые процессы совершенствования механизмов и оборудования. Модификация того, что было создано ранее.
  • Технологические. Инновационные технологии, которые не применялись на практике ранее.

Существуют даже особые биржи интеллектуальной собственности, на которых торгуют ip-активами. На них гении продают свои идеи. Это лишний раз доказывает возрастающую актуальность интеллектуального инвестирования.

Заключение

Инвестиции можно разделить еще по двум важным критериям: доходность и риски. Наиболее надежный вариант — смешанные диверсифицированные вклады. В них риски равномерно распределяются между разными финансовыми инструментами, формирующими инвестиционный портфель. Высокие риски одних компенсируются низкими рисками других. Если вкладчик придерживается консервативного подхода к формированию инвестиционного портфеля, то ему больше подойдут государственные акции и облигации.

Реальные инвестиции Загрузка…

Формы инвестирования — Какие формы инвестирования бывают?

Содержание статьи:

  1. Основные формы инвестирования
  2. Формы финансовых вложений
  3. Формы прямых вложений
  4. Формы альтернативных вложений

Инвестирование это один из наилучших способов для достижения финансовой свободы и независимости. Сегодня, все больше людей идущих в ногу со временем и держащих руку на пульсе новых веяний в финансовом мире отдают главенствующую роль инвестициям как основному виду заработка.

От того что существует огромное число видов вложений выделяют различные формы инвестирования.

Основные формы инвестирования:

Как мы упомянули выше, формы инвестирования могут различаться из-за лица, совершающего вложения, из-за объекта, в который осуществляется инвестиция, из-за срока инвестирования и из-за вида инвестиций.

Инвестор (лицо, совершающее вложение) может быть частным, государственным, институциональным и т.д.

Объект инвестиций может быть как финансовым (ценные бумаги, финансовые инструменты), так и реальным (производство, компания и т.п.).

В зависимости от сроков бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

Ну и видов инвестиций огромное множество. С ними вы можете познакомиться на страницах нашего сайта.

Теперь о каждой форме поподробнее.

Вспомним, формы финансового инвестирования:

Вложение средств в ценные бумаги на сегодняшний день один из наиболее распространенных форм инвестирования. Получается это из-за нескольких неоспоримых преимуществ, которые дает данная форма вложений. Во-первых, это дополнительный доход, который складывается из-за изменения котировки (цены бумаги) на фондовом рынке. Во-вторых, покупка ценных бумаг позволяет влиять инвестору на политику компании акции которой были приобретены, а также позволяет установить контроль на нею(в случае покупки контрольного пакета акций).

Вложение средств в финансовые инструменты направлено в первую очередь на сохранение временно свободных средств и, как правило, носит краткосрочный характер. Как такого обогащения данная форма инвестирования дать не может, однако зачастую приносит небольшой доход.

Вкладывая в уставный капитал сторонних организаций, инвестор увеличивает долю собственного влияния на объект его вложений, а также укрепляет собственное финансовое положение. Инвестируя в уставный капитал, инвестор получает:

  • доступ на новые рынки сбыта
  • доступ к новым деловым и бизнес партнерам.

Формы реального инвестирования:

  • модернизация и расширение действующего производства (улучшение технологий на производстве, модернизация её технической составляющей)
  • развитие новых видов производства
  • инвестиции, связанные с вложениями в обеспечении действующих норм законодательства той страны, где ведется деятельность в части обеспечения всех норм трудовой деятельности, экологии на производстве и т.п.

Альтернативные формы инвестирования:

их виды и формы :: BusinessMan.ru

Если не устраивает текущий уровень жизни, то над улучшением сложившейся ситуации необходимо хорошо потрудиться. Начать можно с вложения собственного времени в самообразование. Затем, будучи более качественно подготовленным, лучше зарабатывать. А если уж есть желание развернуться по-крупному, то можно обратить внимание на инвестиции.

Вводная информация

Что же они собой являют? Инвестиции – это осуществление вложений в определенный проект, предприятие, организацию с целью получения прибыли и приумножения своих сбережений. Зависимо от риска, доходности и ряда иных признаков выделяют различные инвестиции и их виды. Зависимо от начальной точки зрения, выделяют их различное количество. Можно выделить виды инвестиций в основной капитал, в финансовые инструменты и так далее. Многое зависит от преследуемых целей.

Роль в экономике страны

Виды международных инвестиций

Говоря о том, какие виды инвестиций существуют, следует отметить тот факт, что классификаций может быть довольно много. В зависимости от того, что представляет интерес, ситуация может кардинально поменяться. Так, если говорить о роли в экономике страны, то различают 2 вида инвестиций:

  1. Валовые. Под этим подразумевается вся сумма денежных ресурсов, что были направлены за определенный период на прирост основного капитала, а также материальных запасов.
  2. Чистые. То же, что в п. 1, но с вычетом амортизационных отчислений. Динамика роста этого показателя позволяет судить о характере и направлении развития экономики государства на данном этапе. В случаях, когда объем валовых инвестиций становится меньше амортизации, он приобретает отрицательное значение.

Чем отличаются эти виды инвестиций? Вложения характеризуют потенциал государства и отображают будущий рост/падение объема производства. Как именно? Например, если валовые инвестиции равны размеру амортизационных отчислений, то это говорит о том, что экономический рост отсутствует и в стране наблюдается депрессия. При превышении вложений над уровнем запросов можно уверенно говорить о том, что в хозяйственном секторе наблюдается подъем, позволяющий обеспечить расширенное воспроизводство оборотного и основного капитала. При этом большую роль играет то, какие объекты пользуются большей популярностью для вложений: реальные и финансовые. Это тоже позволяет судить об успешности деятельности экономики государства.

Об объектах вложений

Экономика – виды инвестиций

Итак, здесь различают такие инвестиции и их виды:

  1. Реальные. Также известны как капитальные вложения. Являют собой инвестиции в не/материальные активы и направлены на создание реальных ценностей (то есть они целевые). Что они собой представляют? Материальные инвестиции – это вложения, что связаны с созданием или приобретением основного капитала. Осуществляются они, как правило, в рамках проекта. Могут использоваться как собственные, так и заемные (привлеченные) средства. Нематериальные (они же потенциальные) инвестиции осуществляются в блага, которые дают определенные перспективы в отдаленном будущем. Как пример можно привести осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, подготовку и повышение квалификации кадров, разработку промышленных образцов новой продукции и так далее. То есть конечный результат – это увеличение уровня навыков и знаний специалистов или всего потенциала по сравнению с другими подобными субъектами.
  2. Финансовые. Являются вложениями капитала в активы. Но не все, а только в долго- и краткосрочные финансовые вложения, при которых используются определенные инструменты (облигации, акции, деловые сертификаты, векселя). Они также могут быть направлены в уставный капитал, выданы как заем и так далее. Часто еще называются портфельными инвестициями. И на это есть причина. Дело в том, что часто приоритетная цель инвестора – это формирование оптимального набора финансовых активов и последующего управления ним. Он то и называется портфелем. Хотя следует отметить, что между этими понятиями нельзя поставить знак «равно». Портфельные инвестиции необходимо рассматривать как часть финансовых. Ведь они связаны только с ценными бумагами различных эмитентов. Тогда как понятие финансовых инвестиций является более широким. Их особенностью является очень высокая мобильность. То есть финансовый капитал может быстро переместиться на фондовый рынок той страны, где выгодно приобретать активы. При ухудшении положения он также быстро покидает и перемещается. В качестве примера можно привести ситуацию в Российской Федерации, которая произошла после кризиса августа 1998 года. Тогда инвесторы очень быстро вывели капитал, вложенный в ценные бумаги.

О характере и сроках

Инвестиции, вложения, виды

Значение видов инвестиций такого типажа немногим меньше, нежели те, что были рассмотрены ранее, но они позволяют судить о потенциальном будущем для страны. Если в качестве опорной точки избрать характер вложений, то следует выделять:

  1. Прямые инвестиции. Предполагают прямое участие заинтересованных сторон в процессе. То есть инвестор сам решает, куда ему вложить имеющиеся денежные средства. И услуги посредников не нужны.
  2. Косвенные инвестиции. Осуществляются через посредников. Например, инвестиционные фонды, банки, страховые компании и так далее. Причем посредники проводят политику аккумуляции и размещения по своему усмотрению. Они решают вопросы, исходя из собственных ориентировок. Как правило, представлены в виде вложений в ценные бумаги.

Говоря про виды инвестиций и вложений, нельзя обойти вниманием и сроки, на которые они осуществляются. Здесь единой принятой системы нет. Одни выделяют только кратко- и долгосрочные. Другие добавляют к ним еще и среднесрочные. Разнится также срок, которому необходимо соответствовать, чтобы быть отнесенным в определенную группу. Рассмотрим же наиболее полную классификацию:

  1. Краткосрочные вложения. Это средства, направляемые на поддержание текущей ситуации или в проекты с небольшим периодом работы. Эти вложения имеют срок до одного года. Часто обладают высоким риском, что компенсируется доходностью. Как пример: компании необходимо купить материалы для запуска нового завода, на продукцию которого уже есть заказы.
  2. Среднесрочные вложения. Осуществляются в ценные бумаги. Привлекаются в тех случаях, когда предприятию необходимы дополнительные вливания для разворота более активной деятельности. Их срок колеблется в диапазоне от одного до пяти лет. Как пример: обычные и привилегированные акции, закладные, сложение средств в специальные фонды.
  3. Долгосрочные вложения. Это средства, которые направляются на значительное время, но потенциально сулящие значительную прибыль. Привлекаются они на срок от пяти лет. Как пример можно привести такую ситуацию: в 1900 году люди могли приобрести облигации США на столетие. И в 2000 году за один вложенный доллар получить целых 10 тысяч. Это было очень рискованно, но те, кто решил вложить средства, об этом не жалеют.

О форме собственности, характере использования и территориальном происхождении

Виды привлечения инвестиций

Про инвестиции и их виды можно написать целую книгу – настолько велико их разнообразие. Если говорить о формах собственности, то выделяют:

  1. Частные инвестиции. Подразумевают вложение средств со стороны граждан и юридических лиц, на которых правительство не имеет влияние.
  2. Государственные инвестиции. Под этим подразумевается вложение средств предприятиями, на которых может влиять правительство, а также со стороны федерального, регионального и местного бюджетов.

Если затронуть характер использования, что имеет место быть в экономике, то виды инвестиций будут следующими:

  1. Первичные вложения. Это инвестиции в объекты предпринимательской деятельности, которые осуществляются благодаря внешним и внутренним источникам.
  2. Реинвестиции. Это вторичное использование капитала. Реализовывается за счет ранее осуществленных проектов, а также продажи не эффективных финансовых инструментов.
  3. Деинвестиции. Подразумевает вывод ранее вложенных средств из фондовых инструментов и проектов без последующего направления в виде вложений.

Говоря про инвестиции и их виды, нельзя обойти вниманием и фактор территории. В зависимости от него различают:

  1. Отечественные (внутренние) инвестиции. Это капитал, который был вложен резидентами страны. Под ними могут подразумеваться как организации, так и частные лица. Величина этого параметра свидетельствует о сильном внутреннем рынке.
  2. Иностранные (внешние) инвестиции. К ним относятся вложения капитала, которые совершают нерезиденты страны. Величина этого параметра свидетельствует о привлекательности страны на мировом рынке.

А что с риском?

Какие виды инвестиций

Всегда существует шанс потерять свои вложения. Если говорить о риске, то здесь выделяется 4 вида инвестиций:

  1. Безрисковые вложения. Это инвестиции, где получение минимальной прибыли практически гарантировано. Потери здесь не ожидаются. Как правило, обладают минимальной доходностью.
  2. Низкорисковые вложения. Это инвестиции имеющихся средств в таких объекты, где вероятность потерять деньги меньшая, нежели в среднем по рынку. Как правило, обладают невысокой доходностью.
  3. Среднерисковые вложения. Это инвестиции имеющегося капитала в такие объекты, где вероятность потери денег приблизительно соответствует средней по рынку. Как правило, обладают средней доходностью.
  4. Высокорисковые инвестиции. Характеризируются высокой вероятностью потери средств. Но это компенсируется значительными ожидаемыми прибылями. Отдельно среди них выделяют так называемые «спекулятивные» инвестиции). Под ними подразумевается вложение капитала в наиболее опасные активы, которые могут принести огромнейший доход (или, что чаще, разориться и ничего не дать).

Поэтому очень часто еще и выделяют стратегические и портфельные инвестиции. Такое классификационное деление проводится зависимо от преследуемых целей и степени связи с процессом вложения:

  1. Стратегические инвестиции. В этом случае ставиться цель приобретения компании или большой доли в ее уставном капитале, чтобы реально управлять делами. Осуществляются также в рамках стратегии слияния и поглощения других организаций.
  2. Портфельные инвестиции. Предполагают вкладывание денег для получения приемлемого текущего дохода (в виде дивидендов) или прироста капитала в будущем.

Альтернативное рассмотрение риска

Кроме уже рассмотренной классификации, существует еще и другая:

  1. Консервативные инвестиции. Данное обозначение используется для вложений, которые ориентируются на активы с пониженным риском. Объекты инвестирования при этом характеризуются ликвидностью и надежностью. В качестве примера можно привести облигации государственного займа. Шанс того, что на определенной территории будет объявлен дефолт, – минимален.

  2. Умеренные инвестиции. Их особенностью является средний уровень риска вместе с достаточно высокой ликвидностью и прибыльностью от совершенных вложений.

  3. Агрессивные инвестиции. Для них характерным является очень высокий риск. Вложения данного типа обладают низкой ликвидностью, но могут приносить высокую прибыль.

Какие более желанные виды инвестиций? Инвестиционный проект должен быть консервативным, умеренным или агрессивным? Каждый ищет ответы на эти вопросы самостоятельно.

А как их привлекают?

Виды инвестиций, инвестиционный проект

Вот и рассмотрели основные моменты про виды и формы. Но это далеко не все. Ведь еще актуален вопрос о том, какие виды привлечения инвестиций существуют. И если говорить кратко, то это:

  1. Первичная публичное предложение. Предполагает проведение оценки компании со стороны независимых аудиторов, которые изучают положение дел (доходность, стабильность, организацию), то есть все, что влияет на предприятие. Затем на основании их заключения организация выходит на фондовый рынок и начинает впервые продавать свои ценные бумаги (акции).
  2. Привлечение кредитных средств. В таком случае предусматривается обращение к финансовым учреждениям (банкам) с тем, чтобы они одобрили займы. Этот вариант рассматривается как относительно лояльный и одновременно простой в плане достижения конечной цели (получения средств).
  3. Выпуск облигаций, векселей, сертификатов, вторичная передача акций и других подобных инструментов. В таком случае предполагается выпуск определенных ценных бумаг, которые предполагают наличие конкретных условий. Используются они для формирования портфельных инвестиций. Наибольшее внимание получают акции и облигации, тогда как другие инструменты являются более специфическими, поэтому их им уделяется меньше внимания. Портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи части денежных средств в обмен на право собственности. Следует отметить, что ценные бумаги дают различный статус и привилегии, поэтому все эти нюансы необходимо внимательно изучить.
  4. Работа с инвесторами напрямую. Предполагает проведение прямых переговоров с теми, у кого есть свободные денежные средства. Такие виды частных инвестиций позволяют выработать наиболее гибкие условия работы и обеспечить формирование самого выгодного сотрудничества.

С позиции мирового взаимодействия

Можно выделить еще и виды международных инвестиций. Среди них различают:

  1. Прямые вложения. Они являются основной формой экспорта предпринимательского капитала. Прямые вложения являются наиболее предпочтительными для стран. Но для инвесторов они являются самыми опасными. Ведь из-за низкой ликвидности нет возможности быстрой уйти из страны.
  2. Портфельные вложения. Этот вид инвестиций осуществляется посредством международных и национальных фондовых рынков. Следует помнить, что в таком случае не обеспечивается контроль над компанией и все, что может получать инвестор, – это долю прибыли.
  3. Кредитные вложения. За этим словосочетанием скрываются займы от иностранных банков, правительств отдельных государств, международных корпораций и финансовых организаций, а также частных лиц (при работе с проектами). Отличительной особенностью данного вида вложений является их долгосрочность и направленность в реальные активы.

Мнения специалистов о разнообразии форм

Виды инвестиций в основной капитал

Часто можно встретить мысли о том, что множество отождествлений являются неполными и/или тесно переплетаются. Например, под портфельными инвестициями часто подразумевают покупку ценных бумаг на их вторичном рынке. Но ведь они могут формироваться и благодаря первичному предложению! Ведь ценные бумаги выпускаются в первую очередь для привлечения средств инвесторов в производство. Кроме этого, могут смешиваться различные формы инвестиций из-за отсутствия строгих критериев при их распределении. То есть необходимо ориентироваться еще и на сами объекты инвестирования, и на преследуемые цели.

Заключение

Сложно недооценить ту роль, которую играют в экономике виды инвестиций, рассмотренные выше. С какой бы точки зрения на них не смотрели, они полезны, ведь позволяют активизировать движение капитала и способствуют развитию хозяйственного сектора государства. К тому же подобные движения позволяют запустить процесс выравнивания положения между различными странами. В качестве примера можно привести юго-восточную Азию, которая еще лет шестьдесят была захолустьем третьего мира, а сейчас там находится множество процветающих государств, уровню жизни в которых можно только позавидовать. Как сильно взлетела их экономика! Виды инвестиций не важны, когда они работают в интересах всех людей.

Виды инвестиций | Классификация основных видов инвестиций

Стоит понимать, что для совершения правильного выбора среди множества инвестиционных объектов необходимо как минимум познакомиться если не со всеми, то, как минимум с основными видами вложений.

И так, какие бывают инвестиции?

Все вложения рассматриваются с позиции источников дохода, степени риска, происхождения капитала, субъектов инвестирования и с позиции применения и распределения полученной прибыли и так далее.

Поэтому классификация инвестиций включает в себя несколько основных схем.

Виды инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

  • Капитальные — вложения на приобретение (основных) необоротных активов: зданий, сооружений, земельных участков, а также активов для долгосрочного использования.
  • Портфельные — расходы на приобретение ценных бумаг и валюты.

Данная классификация существует и в другом варианте

  • Реальные — когда средства вкладываются в существующие физически или нематериальные объекты (товарные знаки, повышение квалификации сотрудников предприятия, покупка оборудования).
  • Финансовые — когда инвестируют деньги в ценные бумаги, кредитная деятельность, сдача имущества в аренду и лизинг, трейд-ин.
  • Спекулятивные — средства вкладываются на валютной бирже или трейдинговой платформе.

Грань между финансовыми и спекулятивными инвестициями очень
тонкая, и поэтому трехуровневая классификация фактически дублирует первый
вариант.

По цели вложений

Классификация напоминает деление по объектам, но суть ее
отличается.

  • Прямые — инвестиции в реально существующие объекты и развитие бизнеса.
  • Портфельные — вложения в ценные бумаги и формирование инвестиционного портфеля.
  • Интеллектуальные — вложения в патенты, бренды, рекламу.
  • Нефинансовые — инвестиции в авторское право и объекты интеллектуальной собственности (изобретения).

Виды инвестиций по периодам (классификация условная)

По характеру участия в процессе инвестирования

  • Прямые (активные) — инвестор напрямую принимает участие в процессе инвестирования, вкладывая свои средства и имея возможность выбирать объект вложений.
  • Косвенные (пассивные) — осуществляются через посредников, инвестор не выбирает объект инвестирования.

По формам собственности источников капитала

По источнику ресурсов

  • Внутренние — вложения осуществляются внутри
    государства.
  • Внешние — вложения осуществляются за рубежом.

По направлениям

  • Основные — классические типа инвестиций в капитал, ценные бумаги, объекты НМА.
  • Альтернативные — те виды инвестиций, которые затрагивают направления ликвидных и высокодоходных сфер. К альтернативным инвестициям можно отнести венчурный капитал, вложения в хедж-фонды, драгоценные металлы, криптовалюту, опционы, стартапы и так далее.

По происхождению капитала

  • Первичные — собственные средства и накопления, взятые на бизнес займы, кредиты.
  • Реинвестиции (повторные) — средства, полученные непосредственно в процессе инвестирования.
  • Дезинвестиции — выведенные из оборота накопления с целью вложения в другие объекты.

По степени риска

  • Безрисковые (консервативные) — обычно это долгосрочные инвестиции в объекты недвижимости, облигации, драгметаллы, инвестиционные монеты, антиквариат, госвклады.
  • Среднерисковые (консервативные) — акции, облигации, ПИФы.
  • Высокорисковые — альтернативные инвестиции и биржевые вложения.

Чем выше риск, тем большую прибыль можно получить от
вложений.

По уровню ликвидности

  • Высоколиквидные активы — акции, недвижимость,
    валюта, золото.
  • Средне- и низколиквидные — движимое имущество,
    вторичные ценные бумаги, недвижимость.
  • Неликвидные — редкая валюта, уникальные
    стартапы, имущество, потерявшее актуальную рыночную ценность.

По форме учета

  • Валовые — учитываются затраты на организационные бизнес-процессы.
  • Чистые — в расчет берутся только сами суммы вложений.

Все о том, к каким видам инвестиций относится то или иное капиталовложение, можно понять, применяя вышеназванные классификации. Разбивка удобна и необходима при определении целей инвестирования и формирования.

Основные формы инвестиций




В инвестициях, как и в любой сфере человеческой деятельности, важен результат, ради которого осуществляются действия по вложению средств. При этом деятельность по инвестированию является одним из самых сложных процессов, имеющим значительные риски неуспеха. Именно поэтому инвестору важно идентифицировать вид намечаемых им инвестиций, чтобы воспользоваться накопленным опытом и не допустить ошибок. Помимо классификации инвестиционной деятельности по ее видам особое значение для достижения целей имеют формы инвестиций.

Понятие форм инвестиций и их состав

Вопрос деления инвестиций как явления на виды был рассмотрен в статье про классификацию инвестиций. В том материале достаточно подробно рассмотрены элементы сущности понятия инвестиций на уровне вопросов: «Кто?», «Откуда?» и «Куда?». Схематично был освещен вопрос «Что?» и не затронут «Как?». Базис развертывания ответов на данные основные вопросы мы сейчас разберем. И поможет нам в этом понятие формы как логико-философской категории. К сожалению, многие авторы очень легко оперируют понятиями вида, типа, формы инвестиций, свободно и часто смешивая их между собой. Это не совсем правильно, если мы хотим достичь предметной глубины в изучении инвестиционной деятельности (ИД) с научной точки зрения.

Под формой предлагается понимать особую категорию, употребляемую для внешнего выражения содержания явления, способа существования, охватывающего систему устойчивых взаимодействий предмета. Предмет в инвестициях известен – это денежные средства или иные активы, которые вкладываются в намеченный объект. Остается выяснить, что понимать под способом существования, а вернее, способом реализации данного процесса. В результате осмыслений удалось прийти к выводу, что под формой инвестиционных вложений следует понимать не только образ предмета, но и способ, метод ее использования в ходе подготовки и реализации вложений средств.

Классификация признаков и видов инвестиций

В отличие от формы, основные виды инвестиций – это результат классификационного деления настоящего понятия как логической операции, позволяющей с помощью избранных оснований деления (признаков) разделить понятие ИД на ряд специальных классов. Таким образом, возникла развернутая система, в которой каждая категория поделена на подвиды. В то же время, с учетом предметов ИД и методов их использования мы можем обозначить формы инвестиций в следующем составе.

  1. Прямая денежная форма. В этом случае вложения осуществляются в наличной или безналичной форме путем производства расчетов за материальные ценности, услуги или выполненную работу в процессе покупки или создания объекта.
  2. Ипотечная форма финансирования ИД. Прямая денежная форма комбинируется со специальным видом кредитования, называемого ипотечным.
  3. Форма лизинговых операций в ИД. Инвестиции производятся с привлечением финансового посредника – лизингодателя. Вместо единовременного денежного платежа осуществляются арендные платежи, вносимые в течение длительного срока.
  4. Проектное финансирование. Современная форма заимствования за счет денежных потоков, генерируемых самим проектом.
  5. Вложение ценных бумаг в качестве предмета ИД.
  6. Инвестирование путем внесения основных производственных и непроизводственных фондов.
  7. Вложение оборотных материальных активов.
  8. Внесение нематериальных активов в качестве предмета ИД.
  9. Вложение имущественных и иных прав в ходе ИД.

Возможности специальных инвестиционных форм

Денежная форма инвестирования имеет разнообразные варианты, позволяющие подстроить модель вложения средств под финансовые возможности инвестора. Первым вариантом мы рассмотрим ипотечную модель кредитования, осуществляемую коммерческими банками. Осуществив первичный вклад в приобретение объекта (предприятие, недвижимость, земельные участки и т.д.), заемщик оставшуюся часть вносит из кредитных средств банка. Объект приобретения при этом выступает предметом залога.

Система ипотечного кредитования в нашей стране еще не получила полного развития в той степени, как это уже произошло в развитых странах. Эта форма активно используется при финансировании жилищного строительства. Однако потенциал данного инструмента значительно шире. Ипотека может быть применена к сделкам по приобретению бизнеса как имущественных комплексов, подвижных составов, воздушных, морских судов и космических объектов. Основные возможности ипотеки могут активно использоваться для залогового обеспечения:

  • кредитных договоров;
  • договоров купли-продажи;
  • договоров подряда;
  • арендных соглашений.

В качестве специальной формы инвестирования средств в основной капитал может быть рассмотрен лизинг. Под ним следует понимать предпринимательскую деятельность, в ходе которой лизингодатель приобретает в собственность имущество и передает его в финансовую аренду лизингополучателю на основе договора. Это соглашение предусматривает тип, вид, марку имущества, определенность продавца, времени и места приобретения, плату за временное пользование имуществом. Объектами лизинга могут служить практически все основные средства, а также предприятия как имущественные комплексы.

Преимуществом лизинга для инвестора является особый режим заимствования средств, подразумевающий ускоренные процедуры получения объекта в распоряжение для деловых целей, налоговые выгоды и, в особых случаях, более низкий процент обслуживания задолженности перед кредитором. Далее вашему вниманию предлагается схема основных этапов лизинговых операций, отмеченных цифрами.

Модель этапов лизинговых операций

Третьей специальной формой денежных вложений является весьма перспективное проектное финансирование. Для России данная форма представляет особый интерес в современных санкционных обстоятельствах. Субъекты бизнеса (источники финансовых ресурсов) производят оценку инвестиционных объектов по поводу возможности генерации потоков наличности. Если им удастся обосновать, что проект позволит создавать в установленные сроки денежные потоки, достаточные для погашения ссуды, то кредит под обеспечение будущих поступлений может быть выдан. Расходы по обслуживанию ссуды и риски, связанные с проектом, несут учредители проекта. Модель проектного финансирования представлена на схеме ниже.

Схема организации проектного финансирования

Формальная сторона вопроса ИД не исчерпывается теми примерами, которые мы привели в настоящей статье. Инвестиционные формы имеют существенное значение для получения хороших результатов проектной практики в силу того, что расширяют спектр инструментальных возможностей в условиях действующих ограничений и рисков. В этом смысле, форма действительно определяет содержание и несет в себе эффекты, которые способствуют как увеличению объемов вложений, так и росту их качества.

Виды и формы инвестиций

Виды и формы инвестиций

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляются в различных формах. Для классификации, анализа, планирования и контроля они классифицируются по следующим признакам:

Во-первых, в зависимости от роли инвестиций в экономике страны делятся на валовые и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции — это общая сумма денежных средств, направленная за определенный период (квартал, год) на прирост основного капитала и запасов.

Чистые инвестиции представляют собой валовые инвестиции за вычетом амортизации.

Динамика показателя чистых инвестиций за определенный период отражает характер и направление развития экономики страны на данном этапе. Если за определенный период объем валовых инвестиций в экономику ниже суммы амортизации (обесценения основного капитала) — чистые вложения имеют отрицательное значение.

Данная ситуация характеризует снижение производственного потенциала государства (стагнацию экономики) и, как следствие, сокращение производства и чистых инвестиций.

Если объем валовых инвестиций равен сумме амортизации, это означает, что экономического роста нет, то есть депрессии в экономике страны. Наконец, самый выгодный вариант — объем валовых вложений превышает сумму амортизации, т.е. стоимость чистых инвестиций положительна. Такой вариант можно рассматривать как подъем экономики, обеспечивающий расширенное воспроизводство элементов основного и оборотного капитала.

Во-вторых, по объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые вложения.

Реальные вложения (капитальные вложения) вложение денежных средств в материальные и нематериальные активы (инновации). Материальные вложения связаны с приобретением или созданием элементов основного капитала и реализуются, как правило, в рамках инвестиционного проекта. Для этих целей могут использоваться как собственные, так и заемные и заемные средства (в том числе кредиты и займы третьих лиц). В случае использования заемных средств инвестором является банк, осуществляющий кредитные вложения в конкретный проект. Нематериальные (потенциальные) вложения осуществляются при создании нематериальных товаров. Это вложение средств в обучение и повышение квалификации персонала, исследования и разработки (НИОКР), создание промышленных образцов для новой продукции и т. Д. Это относится к повышению уровня знаний и навыков специалистов или, в целом научно-технический потенциал по сравнению с другими организациями.

Часто инвестиции в нематериальные (нематериальные) активы, связанные с НИОКР, выделяются в независимую группу инновационных инвестиций, а инвестиции, сделанные для повышения уровня знаний и навыков, включаются в подгруппу интеллектуальных инвестиций.

Финансовые вложения — вложение или аванс капитала в финансовые активы, включая все виды долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, т.е. размещение средств в различные финансовые инструменты (акции, облигации, векселя, бизнес-сертификаты и др.), уставные капиталы других организаций и предприятий, займы другим организациям и предприятиям и др.

В отличие от реальных вложений (в материальные активы) финансовых вложений часто называют портфельными портфелями, поскольку в этом случае приоритетной целью инвестора является формирование оптимального набора финансовых активов (портфеля вложений) и управление ими в процессе операции с ценными бумагами.

На практике портфельные инвестиции выступают как частное понятие по отношению к финансовым, так как они связаны с инвестированием только в ценные бумаги сторонних эмитентов (включая государственные облигации).

Имеются портфельные вложения в государственные ценные бумаги, средств от продажи которых поступают на пополнение бюджетного фонда, и портфельных вложений в долевые ценные бумаги (акции и облигации акционерных обществ). В последнем случае денежные средства по операциям купли-продажи уже влияют на фондовый рынок акций, переходят их предыдущему владельцу, а при покупке акций нового выпуска — непосредственно компании-эмитенту, которая вправе направить их в развитие производства.

Финансовый капитал очень подвижен. Он может быстро перейти на фондовый рынок страны, где есть возможность приобрести акции доходных облигаций, а если ситуация ухудшится, как можно быстрее покинуть его. Это произошло в Соединенных Штатах после финансового кризиса в августе 1998 года, когда иностранные инвесторы быстро вывели свой капитал, вложенный в государственные долговые обязательства, с фондового рынка. Приток иностранных портфельных инвестиций на фондовый рынок необходим, поскольку увеличивает ликвидность вложений.Более того, большинство западных инвесторов рассматривают портфельные инвестиции как ориентир для реальных капитальных вложений в экономику той или иной страны.

В-третьих, по характеру участия в инвестициях выделяют прямые и косвенные инвестиции.

Прямые инвестиции предполагают прямое участие инвестора в выборе объекта для вложения денежных средств.

Косвенные инвестиции осуществляются через финансовых посредников кредитные организации (банки), инвестиционные фонды, страховые компании и др. Последние накапливают и размещают собранные средства по своему усмотрению, обеспечивая их эффективное использование. Косвенные вложения представлены в виде вложений в ценные бумаги других эмитентов через андеррайтинг .

В-четвертых, для инвестиционного периода, вложения делятся на краткосрочные, (на срок до одного года) и долгосрочные, (на период более одного года). Последние действуют в виде капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений.

B-spot1X, по формам собственности, вложения систематизированы на частные и государственные.

Частное инвестирование — вложение денежных средств в субъекты хозяйствования негосударственных юридических лиц, а также граждан.

Государственные инвестиции — вложения государственных унитарных предприятий, а также федерального, регионального и местного бюджетов в различные проекты и программы.

В-шестых, в соответствии с характером использования капитала в инвестиционном процессе, выделить первичных инвестиций, реинвестиции и инвестиций.

Первичный — вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности за счет внутренних и внешних источников.

Реинвестиции представляют собой вторичное использование капитала с целью его реинвестирования путем притока денежных средств в результате ранее реализованных проектов и продажи неэффективных финансовых инструментов.

Деинвестиции — это изъятие ранее инвестированного капитала из проектов и фондовых инструментов без последующего использования в инвестиционных целях.

Седьмой, региональные и национальные источники капитала привлекают внутренние и иностранные инвестиции.

Внутренние инвестиции — это вложения капитала резидентами данной страны (организациями и предприятиями, домашними хозяйствами, государственными и региональными органами власти и гражданами).

иностранные инвестиции включают капитальные вложения нерезидентов (юридических и физических лиц) в реальные и финансовые активы данной страны.

Восьмое, по инвестиционному риску выделяются следующие инвестиции:

безрисковое инвестирование — инвестирование в объекты инвестирования (реальные или финансовые активы), где отсутствует реальный риск потери ожидаемого дохода или капитала и практически гарантирована минимальная прибыль;

инвестиций с низким уровнем риска — инвестирование в объекты, где риск ниже среднерыночного уровня

инвестиции со средним риском — инвестирование в активы, уровень риска которых соответствует среднерыночному уровню;

высокорисковые инвестиции характеризуются тем, что уровень риска для объектов данной группы, в которые инвестируется капитал, обычно выше среднерыночного;

спекулятивных вложений — вложения в наиболее рискованные активы (например, в акции «молодых», «агрессивных», внедряющих высокие технологии или новые продукты организаций или предприятий), где ожидается максимум дохода.

И, наконец, в девятом, по инвестиционным целям и степени связи с инвестиционным процессом, выделяют стратегические и портфельные инвестиции и, соответственно, инвесторов.

Первой целью является приобретение организацией (предприятием) большой доли в их уставном (складочном) капитале для реального управления делами в этих организациях (предприятиях). Также они реализуют стратегию слияний и поглощений других организаций (предприятий).

Портфельные инвесторы инвестируют, чтобы получить приемлемый текущий доход (в виде дивидендов или процентов) или прирост капитала в будущем.

Классификация инвестиционных форм и типов инвесторов позволяет руководителям хозяйствующего субъекта более эффективно управлять инвестиционным портфелем.

тематических картинок

,

Различные виды инвестиций

Защитные инвестиции

Защитные инвестиции направлены на получение регулярного дохода, а не на рост стоимости с течением времени. Два наиболее распространенных типа защитных инвестиций — это наличные и фиксированные проценты.

Денежные вложения включают:

  • Сберегательные счета с высокой процентной ставкой

Основным преимуществом денежных вложений является то, что они обеспечивают стабильный регулярный доход за счет выплаты процентов.Хотя это наименее рискованный вид инвестиций, вполне возможно, что стоимость ваших денежных средств со временем может уменьшиться, даже если их сумма в долларах останется прежней. Это может произойти, если стоимость товаров и услуг растет слишком быстро, что также называется инфляцией, что означает, что на ваши деньги можно купить меньше, чем раньше.

Инвестиции с фиксированной процентной ставкой включают:

  • Срочные вклады
  • Государственные облигации
  • Корпоративные облигации

Срочный вклад позволяет вам получать проценты по сбережениям по той же или немного более высокой ставке, чем денежный счет (в зависимости от суммы и срока, на который вы инвестируете), но он также блокирует ваши деньги на время ‘ срок ‘, поэтому у вас не возникнет соблазна потратить его.

Облигации

, с другой стороны, в основном функционируют как ссуды правительствам или компаниям, которые продают их инвесторам на фиксированный период времени и выплачивают им регулярную процентную ставку. В конце этого периода цена облигации возвращается инвестору.

Хотя облигации считаются инвестициями с низким уровнем риска, стоимость некоторых типов со временем может снижаться, поэтому вы потенциально можете получить обратно меньше денег, чем вы изначально заплатили.

Инвестиции в рост

Инвестиции в рост нацелены на увеличение стоимости с течением времени, а также на получение дохода.Поскольку их цены могут значительно расти и падать, инвестиции в рост могут принести более высокую прибыль, чем защитные инвестиции. Однако у вас также больше шансов потерять деньги.

Двумя наиболее распространенными типами инвестиций в рост являются акции и собственность.

Акций:

В простейшем случае одна акция представляет собой одну единицу собственности в компании. Акции обычно покупаются и продаются на фондовой бирже через брокерскую платформу, такую ​​как CommSec.

Акции считаются инвестициями в рост, потому что их стоимость может расти. Возможно, вы сможете зарабатывать деньги, продавая акции по более высокой цене, чем вы изначально платили за них.

Если вы владеете акциями, вы также можете получать доход от дивидендов, которые фактически представляют собой часть прибыли компании, выплачиваемой ее акционерам.

Конечно, стоимость акций может также упасть ниже цены, которую вы за них платите. Цены могут быть неустойчивыми изо дня в день, и акции, как правило, лучше всего подходят для долгосрочных инвесторов, которым комфортно выдерживать эти взлеты и падения.

Хотя они исторически приносили более высокую доходность, чем другие активы, акции считаются одним из самых рискованных видов инвестиций.

Инвестиции в недвижимость включают:

  • Жилая недвижимость, такая как дома и квартиры
  • Коммерческая недвижимость, например, отдельные офисы или офисные здания
  • Торговые помещения, например магазины
  • гостиничных номеров или отелей
  • Промышленная собственность, например склады

Как и в случае с акциями, стоимость собственности может возрасти, и вы сможете зарабатывать деньги в среднесрочной и долгосрочной перспективе, продав дом или квартиру дороже, чем вы за них заплатили.

Тем не менее, рост цен не гарантируется, и недвижимость может быть сложнее, чем другие типы инвестиций, быстро продать, поэтому она может не подойти вам, если вам нужно легко получить доступ к своим деньгам.

,

Инвестиции, сущность и виды вложений

Глава 9. Инвестиции

9.1. Сущность и виды инвестиций

Инвестиции — это долгосрочные вложения капитала в различные сферы предпринимательской деятельности с целью получения текущего дохода или обеспечения увеличения его стоимости в будущем периоде.

В целях учета, анализа и планирования инвестиции классифицируются по определенным критериям:

(1) для объектов вложений — прямые (реальные) инвестиции и финансовые (портфельные) инвестиции;

(2) по формам собственности инвестиционных ресурсов — частные инвестиции, государственные инвестиции, совместные инвестиции;

(3) на региональной основе — внутренние инвестиции (внутренние инвестиции), иностранные инвестиции (инвестиции за границу).

(4) по периоду инвестирования различают краткосрочные финансовые вложения (вложение денежных средств на срок до одного года) и долгосрочные финансовые вложения (вложение средств на срок более одного года).

Прямые (реальные, капиталообразующие) инвестиции — это вложения в создание новых и воспроизводство существующих основных фондов (капитальные вложения) и в увеличение оборотных средств, необходимых для их эксплуатации.

Реальные вложения осуществляются в следующих основных формах:

(1) приобретение целостных имущественных комплексов;

(2) новое строительство;

(3) реконструкция;

(4) модернизация;

(5) приобретение определенных видов материальных и нематериальных активов (обновление или увеличение определенных видов основных средств, увеличение запасов, покупка новых программных продуктов, товарных знаков, патентов, ноу-хау и других нематериальных активов) объемов и рост эффективность хозяйственной деятельности организации в будущем периоде.

Финансовые (портфельные) вложения — вложения в различные финансовые инструменты (преимущественно ценные бумаги), совокупность которых составляет инвестиционный портфель.

Инвестиционная деятельность (совокупность практических действий инвестора по осуществлению инвестиций) регулируется законодательством. Принятие законов и иных нормативных актов, регулирующих инвестиционную деятельность, является одним из важнейших условий реализации государственной инвестиционной политики. Законодательные основы данной политики регулируют инвестиционную деятельность в различных формах:

(1) выделение приоритетных направлений и объектов инвестирования;

(2) налоговое регулирование инвестиционной деятельности;

(3) регулирование инвестиционной деятельности путем оказания финансовой помощи инвесторам и проведения соответствующей кредитной политики;

(4) регулирование инвестиционной деятельности путем проведения соответствующей амортизационной политики;

(5) регулирование участия инвесторов в приватизации;

(6) регулирование форм и условий осуществления финансовых вложений;

(7) экспертиза инвестиционных проектов при разработке государственных инвестиционных программ;

(8) регулирование условий вывоза капитала для инвестирования за границу.

Уровень правового регулирования инвестиционной деятельности является одним из важнейших элементов, характеризующих инвестиционную среду или «инвестиционный климат» в государстве.

Общие вопросы регулирования инвестиционной деятельности определены Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». (1999). Этот Закон содержит следующее определение: «… инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, другие права, имеющие денежную оценку, вложенные в объекты предпринимательской и / или иной деятельности с целью получения прибыли и / или достижения иной полезной эффект.«

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также другие юридические лица — участники инвестиционного процесса (банки, страховые организации, инвестиционные фонды). Субъектами инвестиционной деятельности также могут быть физические лица, государства и международные организации, иностранные юридические и физические лица.

Инвесторы вкладывают собственные, заемные и привлеченные средства в виде инвестиций и обеспечивают их целевое использование.

Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые другие юридические и физические лица, уполномоченные инвестором на реализацию инвестиционных проектов.

Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие юридические и физические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности. В случае, если пользователь объекта инвестиционной деятельности не является инвестором, отношения между ним и инвестором определяются инвестиционным договором (решением).

Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и более участников.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, оборотные средства; ценные бумаги, специальные денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, права собственности и права интеллектуальной собственности.

Закон запрещает инвестирование в объекты, создание и использование которых не соответствует требованиям экологических, санитарных и других стандартов, установленных действующим законодательством США.или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства.

,

Виды инвестиций

Все инвестиции рассчитаны на рост, но они также могут понизиться в цене. Как правило, инвестиции с наибольшим потенциалом роста также с большей вероятностью будут расти и падать на этом пути. Вот почему инвесторы говорят о поиске баланса между риском и доходностью.

Доходные активы , такие как денежные средства и фиксированные проценты, обычно предлагают более стабильный и более надежный доход. В то время как активы роста , такие как собственность и акции, имеют больший потенциал для роста с течением времени, но с большей вероятностью будут расти или падать в цене в краткосрочной перспективе.

На приведенном ниже графике показано, как разные инвестиции имеют разные профили риска и потенциальной доходности.

Он предназначен исключительно для иллюстрации этой концепции — это не прогноз будущей прибыли или инвестиционной эффективности любых инвестиционных вариантов Westpac.

KiwiSaver choosing a fund

Различные типы инвестиций могут помочь вам достичь различных инвестиционных целей. Вот ключевые особенности четырех основных классов активов.

Денежные средства

Денежные вложения часто представляют собой банковский депозит.

  • Денежные средства в целом надежны, поэтому ваши инвестиции вряд ли упадут в цене в краткосрочной перспективе. Также легко получить доступ к своим деньгам, что дает вам высокую ликвидность.
  • Доходность денежных средств обычно ниже по сравнению с другими видами инвестиций. Если вы откладываете в долгосрочной перспективе, ваш «реальный доход» после уплаты налогов, сборов и инфляции может означать, что вы можете купить на свои деньги меньше, чем когда вы начали.
  • Лучше всего подходит для: краткосрочных целей или для резервного фонда.

Фиксированная процентная ставка

Срочные инвестиции и облигации — это инвестиции на определенный период с фиксированными процентными ставками.

  • Обычно предлагают более высокие процентные ставки, чем наличные в долгосрочной перспективе.
  • Продукты с фиксированной процентной ставкой могут предлагать более высокие фиксированные ставки, чем денежные вложения, но ваши деньги заблокированы на период вашего инвестирования. Если вам нужно получить свои деньги раньше, вы можете потерять преимущество более высокой ставки.
  • Лучше всего подходит для: краткосрочных и среднесрочных инвесторов, ищущих потенциально более высокие ставки, чем денежные вложения.

Недвижимость

Недвижимость обычно приносит арендную плату, которая может дать вам доход от ваших инвестиций. Он также может со временем расти в цене. Недвижимость лучше всего подходит в качестве долгосрочного вложения из-за высокой стоимости доступа к вашим деньгам.

  • Регулярный доход от аренды вместе с любым приростом стоимости, если вы инвестируете в правильную недвижимость, может обеспечить потенциально сильную долгосрочную прибыль.
  • Ваши деньги заблокированы, и вы можете потерять ценность в краткосрочной перспективе.Собственность также нуждается в уходе, чтобы сохранить ее ценность.
  • Лучше всего подходит для: инвестиций в долгосрочный рост с течением времени. Люди могут инвестировать напрямую в арендуемую недвижимость или инвестировать через фонды, управляемые недвижимостью.

Акции

Акции — это вложение в часть бизнеса. Инвестирование в акции часто осуществляется через рынок акций. Вы можете получать доход за счет дивидендов и зарабатывать деньги за счет любой прибыли (продавая акцию по цене, превышающей вы заплатили за нее).

  • Имеет потенциал для получения более высокой прибыли за счет вложения в компании в нужное время.
  • Рынок акций постоянно растет и падает. Акции также могут увеличиваться или уменьшаться в цене больше, чем другие инвестиции. Обычно акции лучше всего подходят в качестве долгосрочного вложения, чтобы вы могли пережить любые взлеты и падения.
  • Лучше всего подходит для: Долгосрочная стратегия роста. Многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в акции через управляемый фонд, где эксперты следят за покупкой и продажей определенных акций.

,

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о