Финансовые рынки какие существуют: Виды финансовых рынков и основные понятия на них

Содержание

Виды финансовых рынков и основные понятия на них



Содержание

  1. Классификация
  2. Виды финансовых рынков по исполнению
  3. Основные термины финансовых рынков
  4. Своп
  5. Лот
  6. Кредитное плечо
  7. Маржа
  8. Транзакция
  9. Ордер
  10. Stop-loss и Take-profit
  11. Buy и Sell
  12. Ask, Bid и спред (spread)
  13. Итог


Приступая к освоению интересной профессии трейдера, человек, не сведущий в области финансов, часто бывает сбит с толком «жонглированием» различных указаний на те или иные финансовые рынки. Часто можно слышать, к примеру, что «Форекс – это игра» или «фьючерсы – мусор» и так далее. Чтобы действовать более эффективно и осознанно выбрать свой путь к успеху, следует заполнить этот пробел в знаниях и посмотреть, какие существуют виды финансовых рынков в современном мире и какая специфика присуща каждому из них.

Классификация


Классификация

Приведенная ниже классификация поможет разобраться в том туманном облаке, которое являют собой представления новичков о финансовых рынках. Всего их различают три основные группы, которые позволяют сразу определить сущность и виды финансовых рынков.

  1. Товарный или, как еще говорят, товарно-сырьевой – это рынок природных ископаемых (нефть, газ, золото, серебро, уголь и так далее), сельского труда и тому подобного.
  2. Фондовый финансовый рынок – площадка для торговли ценными бумагами – акциями различных компаний. Он имеет огромные объемы торгов и разделен по территориальным признакам, есть фондовый рынок Америки, Европы, России и так далее.
  3. Наибольшая и основная группа – это международный валютный рынок Форекс. Само название указывает на специфику – эта внебанковская «биржа» позволяет совершать торговлю валютами, обеспечивая крупным национальным банкам экономические рычаги воздействия, направленные на укрепление собственной экономики. Если смотреть на межбанковский валютный рынок глазами простого трейдера, то Форекс дает возможность совершать валютно-обменные операции, спекулируя на постоянном изменении курса валют, так как его современная «плавающая» структура котировок всегда дает для этого множество возможностей.

Каждому из этих рынков присуща своя специфика, инструменты и так далее. Все это следует понимать хотя бы в общих чертах, чтобы выбрать индивидуально подходящий вид деятельности, который будет протекать в приемлемых для конкретного трейдера торговых условиях. Единственное, что сразу важно учитывать – Форекс обладает большим преимуществом перед другими рынками, так как его товар (деньги) отличается наибольшей ликвидностью. К примеру, если на фондовом, чтобы продать какой-то пакет свои акций, необходимо сначала найти покупателя, который согласится взять их именно в таком количестве по указанной цене, что, естественно, не всегда происходит быстро и легко, то на Форекс – практически любые объемы различных валют обмениваются за доли секунды.

Основные термины финансовых рынков


Виды финансовых рынков по исполнению

Описанные выше виды мирового финансового рынка знакомят с общей картиной, а для детального ознакомления следует знать еще кое-что. Ниже будут рассмотрены только виды рынков, для которых возможна Интернет-торговля, непосредственно сама биржевые торги или как говорят финансисты «работа в яме» детально изучаться не будут. Исходя из этого, есть два основных вида финансовых рынков: спот и срочный.

Читайте также:


Спот – это простой рынок текущих конверсионных операций. То есть, клиент видит непосредственно перед собой уровень котировок, по которым он совершает торговую операцию или заключает контракт.


Срочный рынок имеет свои характерные особенности и условно разделяется на два подвида по инструментам торговли – опционы и фьючерсы. Рассмотрение их заслуживает отдельной статьи, а пока стоит лишь ограничиться общей схемой, чтобы представлять себе в каждом отдельном случае, о чем идет речь в той или иной книге, статье, видео и так далее.

Лот


Основные термины финансовых рынков

Понимая, какие бывают финансовые рынки и чем на них торгуют, следует вкратце ознакомиться с основной терминологией, которая повсеместно используется финансистами всего мира, а значит – обязательна к пониманию.


Своп

Своп – это разница в процентах от суммы открытой сделки, взимаемая за перенос торговой позиции через ночь. Такие обязательные начисления (исключение – исламские счета) могут иметь, как положительное, так и отрицательное значение, а определяет его соотношение установленных банком ставок на каждую валюту в торгуемой паре.


Лот

Лот – это, в общем-то, сама сумма сделки или, как еще говорят, ее объем. Под минимальным лотом принято считать показатель 0,1, при котором цена одного пункта составляет, примерно, 1$.


Кредитное плечо

Под кредитным плечом понимают рычаг, увеличивающий размер торгового депозита в несколько раз (зависит от брокера). К примеру, распространенное кредитное плечо 1:100 позволяет использовать для открытия операции заемные средства брокера в 100 раз превышающие сумму, которая есть у трейдера на счету.


Маржа

Маржа – это сумма, которая выступает залогом в открытой сделке. Ее размер зависит от того, каким лотом происходит торговля и какое для этого применяется кредитное плечо. Этот термин породил еще один – маржинальный уровень или маржин-колл – это уровень остатка депозита в процентах от общей суммы депозита, при достижении которого брокер начнет принудительно закрывать позиции трейдера, чтобы последний не получил на своем торговом счету отрицательный баланс.


Транзакция

Под транзакцией понимают исполненную сделку, то есть обычно трейдер сначала выполняет операцию открытия позиции, а затем – ее закрытия, соответственно, транзакция включает оба этих этапа, демонстрируя полностью завершенный единичный торговый процесс.


Ордер

Ордер – это приказ купить или продать определенное число лотов по указанной цене. То есть, ордер – это заявка, которую трейдер отправляет брокеру, желая купить или продать по определенной цене тот или иной финансовый инструмент.

Маржа


Stop-loss и Take-profit

Стоп-лосс и тейк-профит позволяют, соответственно, установить уровень, ограничивающий убытки и фиксирующий прибыль. Их обязательно следует включать в любую торговую систему, так как это позволяет всегда идти только на оправданный риск, объективно соизмеряя его с потенциальной прибылью.


Buy и Sell

Эти два термина обозначают, соответственно, «Купить» или «Продать». На Форекс можно зарабатывать как на росте валют, так и на их падении. В первом случае, трейдер покупает дешево, чтобы продать дороже – это Buy. Во втором, продает дорого, чтобы потом на эту же сумму скупить больше той же валюты, но уже по более низким ценам – это Sell.


Ask, Bid и спред (spread)

Когда трейдер решил войти в рынок, ему сначала следует определить, по каким ценам он может это сделать, и по какой стоимости нужно продать, чтобы закрыть сделку с прибылью. Именно для этого и стоит знать, что такое Ask и Bid. По первой цене трейдер покупает, по второй – продает. Разница между этими двумя ценами называется «спред». Соответственно, если трейдер купит и сразу продаст валюту, то он не сможет закрыть сделку «в ноль», так как он получит убыток, равный величине спреда. Для того чтобы заработать или хотя бы выйти на «безубыток», необходимо, чтобы цена совершила движение в нужную сторону хотя бы на пару пунктов (примерное значение).


Итог

Итак, усвоив понятие и виды финансовых рынков, познакомившись с общей картиной их функционирования и взаимодействия, следует переходить на детальное изучение специфики каждого из них в отдельности, что будет довольно легко сделать после того, как будут закреплены основные понятия (термины), использующиеся на них.

Какие финансовые рынки существуют

Для того чтобы перейти к финансовым рынкам, нужно дать объяснение слову «финансы». Этот термин появился в 13-15 в. и обозначал любой денежный платеж. Позже он стал выражать денежные отношения между 2 субъектами.  Следовательно, финансы – это результат обновления денежных отношений в определенных социально-экономических условиях.

Выделяют 3 большие взаимосвязанные группы финансов: финансы хозяйствующих субъектов, страховых и  государственных субъектов. Их формирование происходит за счет вкладочной доли, акционерных вкладов, и с помощью собственных источников. Финансы – один из главных инструментов, которые могут оказывать влияние на экономику страны. Так же существует несколько финансовых организаций, объединяющиеся в единую систему, которая занимается распределением финансовых ресурсов.

А система распределения материальных средств между заемщиками и кредиторами называется финансовыми рынками. Их функция заключается в перемене и направлении бездействующих денежных средств в заемный капитал. Их главная цель – это построение продажи финансовых активов и договоренностью между потребителями и продавцами, которыми могут являться домашние хозяйства, фирмы, а также государства.

Все они могут пребывать в положении стабильности, а также дефицита и профицита.  В 2х последних ситуациях они обладают либо нехваткой свободных средств, либо их наличием.

Финансовый рынок является объединением 4х рынков: фондового, срочного, денежного и валютного.

Фондовый рынок – это система, главной задачей которой является сближать продавцов и покупателей ценных бумаг. Фондовый рынок также распределяется на несколько групп, субъектами которых  выступают эмитенты и инвесторы.

Срочный рынок – рынок, заключающий срочные контракты (фьючерсы, форварды). Он может быть как биржевым, так и внебиржевым. На биржевом рынке в обращение входят биржевые контракты.

Денежный рынок – рынок, предоставляющий материальные средства до 1 года. Рынок, предоставляющий средства больше, чем на 1 год, называется рынком капитала. Участниками такого рынка могут являться лица, которые предоставляют деньги – кредиторы, или лица, которые нуждаются в материальных средствах и они занимают их на специальных условиях.

Валютный рынок – группа организаций, которые осуществляют продажу иностранной валюты, платежных документов также в иностранных валютах.

Финансовый рынок — что это? Структура рынка финансовых услуг |

Финансовый рынок

 

Для большинства жителей нашей страны понятие финансового рынка является чем-то загадочным, непонятным и далёким от реальной жизни. В общих чертах кто-то скажет, что это, наверное, биржа, где покупают и продают акции, а другие и вовсе затруднятся представить, что же это означает. Причиной всего этого можно назвать тот факт, что ещё 30 лет назад мало кто мог представить развивающийся капитализм, когда все инструменты для заработка находятся в руках человека. Но проблема в том, что даже с приходом этого самого капитализма знаний ни у кого попросту нет. Рассмотрим что же представляет собой рынок финансовых услуг, его структуру и особенности.

Финансовый рынокИз данной статьи Вы узнаете:

 

Финансовый рынок — что это простыми словами?

Финансовый рынок – это пространство, где участники могут совершать покупки и продажи каких-либо финансовых инструментов. Простыми словами это можно назвать обычным рынком, где можно заключать сделки по огромному количеству товаров разного типа, среди которых есть акции, долговые обязательства, товары, валюта и ещё много всего.

Ключевым моментом можно назвать тот факт, что с развитием систем коммуникации появилась информационная централизованность. То есть гражданин России может приобрести акции, которые есть на руках у гражданина Японии, который до этого мог их купить у гражданина США. В целом можно сделать такую градацию:

  1. Региональный финансовый рынок. Это может быть какая-либо биржа в городе, где по большей части торгует население этого города и ближайших территорий.
  2. Центральная торговая площадка страны. Их может быть несколько, важно лишь то, что они между собой объединяют участников рынка по всей стране.
  3. Международная финансовая система. Участники из разных стран имеют доступ к торгам в других странах. Раньше всё осуществлялось через телеграфную связь, но с развитием продвинутых средств связи всё перешло в электронный вид. И вот теперь любой человек может совершать сделки с любыми инструментами по всему миру.

 

Что такое финансовый рынок

 

Любое объединение продавцов и покупателей можно назвать финансовым рынком.

Что такое финансовый рынок

Например, в начале 17-ого века стали проходить централизованные торги в Лондоне. Производители металла (добывающие предприятия) и потребители стали встречаться в одном месте для того, чтобы заключать сделки. Это очень упростило жизнь и первым и вторым. Далее всё стремительно развивалось и уже к 20-ому веку биржевая торговля разрослась до практически общемирового масштаба. В каждой крупной и развитой стране стали появляться подобные площадки, только теперь уже там были не только металлы и прочие товары, но также и большое количество разнообразных инструментов.

 

Всего можно выделить два типа финансовых рынков, вернее, две модели:

  1. Английская модель. Она в данный момент набирает популярность, очень хорошо представлена на рынках США, Основная идея заключается в том, что значительное количество акций компаний предлагается купить обычным гражданам, то есть широкое предложение для участия в бизнесе. Сюда же относится и большое количество структур, например, пенсионных фондов, которые инвестируют деньги. Особенностью является развитость торговли между держателями акций, которые их бесконечно перекупают и перепродают.
  2. Континентальная. Понемногу сокращается во всём мире. В отличие от первого варианта, здесь по большей части предполагается меньшее предложение акций и большое количество акций в руках одного акционера. Также активное участие принимает банковский сектор.

 

Российский финансовый рынок постепенно набирает обороты, всё большее количество жителей начинают интересоваться финансовой темой, но в процентном соотношении участники составляют очень мало от общего числа жителей страны. С другой стороны, есть динамика роста числа, так что со временем мы догоним остальные страны. Этому также способствует поощрение со стороны государства, которое предлагает снижение налоговой нагрузки с доходов, полученных при торговле на специальном счёте – индивидуальном инвестиционном счёте.

финансовый рынок и его виды

 

 

Участники финансового рынка

Теперь разберёмся, кто же участвует в торговле на финансовом рынке. На самом деле, разделить можно по-разному, в первую очередь это, конечно же следующие две категории:

  1. Физические лица. То есть самые обыкновенные люди, которые решили купить какой-либо финансовый инструмент. Учитывая, что на бирже можно открывать как длинные позиции, так и короткие, можно сказать, что такой участник либо инвестирует, либо спекулирует. В любом случае, он открывает торговый счёт на себя и действует как частное лицо.
  2. Юридические лица. Это уже компания, фирма, корпорация, то есть какая-либо организация. Среди них можно выделить следующие основные категории:
  • обычные фирмы, которые занимаются разного рода деятельностью и выходят на финансовые рынки по конкретным сделкам в силу необходимости. Например, они ведут торговлю с зарубежными представителями и вынуждены менять валюту, покупать определённые ценные бумаги для подстраховки от колебания курсов и так далее;
  • банки, которые инвестируют средства и проводят разнообразные операции с широким спектром финансовых инструментов;
  • инвестиционные фонды, которые занимаются управлением капиталом и осуществляют вложения в перспективные направления, обычно это достаточно серьёзные участники, хотя есть и небольшие.

участники финансового рынка

 

Также можно разделить участников и по той роли, которую они играют:

  1. Те, кто занимается непосредственно приобретением или продажей чего-либо. Это может быть как физическое лицо, так и юридическое.
  2. Посредники. Они не покупают и не продают, а являются, так сказать, ретранслятором сделки, то есть промежуточным звеном между покупателем и продавцом. Обычно в таких случаях их доход составляет определённый процент от сделки.

 

Если рассматривать товарный рынок, то здесь у нас будут производители и потребители. Проще всего это рассмотреть на примере производства металлов. Есть компании, которые добывают и перерабатывают руду. Конечный продукт в виде чистого металла отправляется на биржу, где на него найдётся покупатель, то есть производство, которое использует металл в качестве сырья. Ну, и конечно же, спекулянты, которые хотят сейчас купить металл подешевле, а затем продать его подороже.

 

 

Функции финансового рынка

В целом, можно выделить одну основную функцию – предоставление возможности как покупателям так и продавцам осуществлять операции с финансовыми инструментами. Это общая функция, которая соответствует всей системе торгов, далее уже есть разделение по конкретным рынкам и биржам.

Например, на лондонской бирже цветных металлов осуществляется торговля практически всем объёмом металла, то есть биржа устанавливает котировки исходя из того, как проходят торги. В то же время на чикагской товарной бирже осуществляется торговля значительным количеством опционов и фьючерсов. То есть, можно сказать, что это обеспечение функционирования торговой среды, создание удобных условий и объединение участников для получения максимально ликвидной среды. Теперь рассмотрим структуру и основные финансовые рынки.

Финансовый рынок и его функции

 

 

Структура финансового рынка по уровням

Финансовый рынок можно поделить на уровни. Принцип примерно такой же, как и в повседневной торговой среде. Можно купить новый товар, а можно бывший в употреблении. Также обстоит дело и на финансовом рынке.

Итак, есть следующие уровни:

  1. Ценные бумаги, которые ещё не выставлялись на торги. Проще всего это понять через следующий пример. Допустим, какая-либо компания разрастается и принимает решение разместить свои акции на бирже. Если она соответствует требованием конкретной торговой площадки, то её акции будут выставлены на торги. Важным является тот момент, что раньше этих акций в продаже не было, то есть это первичное размещение, которое называется IPO. Все желающие вложиться могут купить эти бумаги.
  2. Ценные бумаги, которые уже находятся в обороте. Тут всё просто – допустим, это акции Газпрома. Они в обороте много лет, купить их можно в любой момент. Не смотря на то, что всё записывается в реестр акционеров, можно представить себе это и в бумажном виде всё с тем же примером – гражданин одной страны купил у гражданина другой и через неделю продал гражданину третьей страны. То есть покупатели и продавцы могут быть кто угодно, а сама бумага так и передаётся из рук в руки.
    Обращение ценных бумаг
  3. Крупные пакеты акций. Если Уоррен Баффетт захочет продать свой пакет акций, то на рынке начнётся хаос. Просто потому, что у него много акций и этот факт моментально собьёт цену. Такие сделки проводятся с конкретным покупателем, то есть по оговоренной цене, которая может отличаться от рыночной. Это получается внебиржевой финансовый рынок, однако, как понятно из механизма, отличие только в том, что это не свободная торговля, а скорее просто сделка между двумя участниками.

 

Теперь перейдём к тому, какие виды финансовых рынков есть в данный момент и что представляет собой каждый из них. Структура достаточно чёткая и понятная, разделение на сектора производится по типам торговых инструментов.

 

 

Виды финансовых рынков

 

Фондовый рынок

Инструменты финансового рынка представлены большим количеством секторов, некоторые из которых имеют схожие черты, но, тем не менее, разделены. Итак, в первую очередь, это фондовый рынок — простым языком, рынок ценных бумаг. Один из старейших видов, который начал активно развиваться по всему миру с 18-ого века. Самыми крупными торговыми площадки в данный момент являются американские, так как торговля акциями там ведётся с очень давних пор. Особенно следует выделить нью-йоркскую биржу, на которой представлено более 4000 разных акций. Среди европейских площадок лидером является лондонская фондовая биржа, самая интернациональная из всех. Как и следует из названия, на рынке ценных бумаг в первую очередь представлены следующие типы торговых инструментов:

 

1. Акции. С ними всё относительно просто и понятно – инвестор, покупающий акцию, становится владельцем определённой доли в компании, акцию которой он купил. Изначально это просто такой вариант привлечь капитал – компания выходит на биржу и предлагает свои акции. То есть продаёт долю самой себя и получает деньги за купленные акции. Далее эти бумаги находятся в обороте и уже частные инвесторы, спекулянты или фонды начинают покупать и продавать их. Эта часть акций остаётся в свободном обороте. В зависимости от того, какие требования у биржи для размещения акций, выбирается та или иная площадка. А все желающие получают доступ к торгам через брокеров, у которых, в свою очередь, есть доступ непосредственно к разным биржам.

Вложения в акции привлекательны по двум причинам:

  • Во-первых, акции позволяют иметь доход, который держатель акции получает в виде дивидендов. И чем лучше у компании идут дела, тем больше прибыли достанется вот таким инвесторам. К тому же, есть ограничения на уровне государства в отношении выплаты дивидендов – компания должна выплачивать определённый минимальный процент от чистой прибыли, но он ограничен только снизу, то есть возможен вариант и выплаты очень высоких дивидендов, это на усмотрение руководства.
  • Во-вторых, сами акции нередко показывают высокую волатильность, что может способствовать заработку на разнице стоимости. То есть купленная акция в расчёте на длительное удержание затем может быть продана просто потому, что цена сильно взлетела.

 

Капитализация бирж показывает совокупную стоимость всех обращающихся на них инструментов. У многих площадок она исчисляется триллионами долларов, а совокупный оборот фондового рынка за год составляет десятки триллионов долларов. Это непрерывно развивающийся рынок, который движется только вперёд. Например, только две крупнейшие биржи Нью-Йорка имеют капитализацию более 40 триллионов, и она непрерывно растёт. То же самое относится и к европейским, азиатским площадкам. В общем, у инвесторов есть возможность вкладывать деньги в компании по всему земному шару, нужно только найти соответствующего брокера и зарегистрировать счёт, после чего откроется возможность вести торговлю.

 

2. Облигации. Ещё одна фондовая структура финансового рынка. Она представляет собой долговой рынок, то есть здесь в обороте находятся ценные бумаги, по которым инвестор даёт деньги заёмщику и получает за это определённый в бумаге доход. Ближайшая аналогия из жизни – долговая расписка. Стоимость заимствования зависит от того, насколько высокий спрос на эти бумаги. То есть, если совсем нет желающих приобрести, то будет высокий доход, если же желающих много, то он станет ниже. Это, в свою очередь, зависит от доверия к объекту, выпускающему облигации. Например, все знают, что США когда-нибудь придётся что-то делать со своим государственным долгом, но их облигации по-прежнему пользуются очень высоким спросом и, соответственно, они с низкой ставкой дохода.

Всего есть два типа облигаций на рынке:
облигации

  • Государственные. Здесь само название говорит за себя – выпускаются государством и могут быть приобретены всеми желающими. Очень надёжны, поэтому их можно назвать самым низкорисковым вложением. Но обычно они выпускаются в национальной валюте, поэтому есть риск валютных колебаний, который можно отчасти уменьшить покупкой одного инструмента из другого раздела финансового рынка – срочного. В общем, для тех, кто хочет иметь небольшой, но гарантированный доход, государственные облигации – прекрасное решение.
  • Корпоративные. Выпускаются, соответственно, крупными компаниями, допущенными к размещению таких бумаг. Ставка повыше, чем у государственных, риск, что вполне логично, тоже выше. Однако, разница не очень велика, так как невозможность расплатиться по долгам для таких компаний – крайне редкая ситуация. Поэтому они также пользуются огромным спросом.

 

Доход по инвестициям в облигации может выплачиваться по-разному, это определяется в самой бумаге. Могут быть выплаты раз в год, а могут быть и раз в полгода. Сама сумма выплачивается в конце срока, то есть погашение облигации происходит в указанную дату и не позднее. Что любопытно, этот сектор тоже представлен рынком второго уровня, то есть можно перепродавать облигации.

Что такое финансовый рынок

Например, если Китай посчитает нужным продать все имеющиеся облигации Штатов, то это очень сильно отразится на рынке, так как он может продать их с дисконтом, тогда никто не будет покупать облигации у самих Штатов. Зачем платить больше, если можно купить то же самое дешевле. Это взвинтит доходность по новым облигациям. В общем, как вариант финансового краха Америки.

 

 

Валютный рынок

Валютный рынок является внебиржевым, то есть это децентрализованная торговая среда. Тем не менее, она состоит из крупнейших участников, которые и создают котировки на основании того, как соотносятся спрос и предложение.

Вообще, это достаточно молодой финансовый рынок, которому всего лишь чуть более 40 лет. Появился он после того, как цена на золото была отвязана от доллара, после этого пошло развитие в том виде, который сейчас кажется единственно возможным, а именно – плавающие курсы и свободное ценообразование. Безусловно, есть вмешательство со стороны центральных банков, но в целом, это настолько ликвидная среда, что кроме ЦБ никто и не может манипулировать обменными курсами в одиночку, для этого потребуется объединение инвестиционных фондов и банков.

Доступ к торгам предоставляется через специальных брокеров, у которых, в свою очередь, есть связь с поставщиками ликвидности. Это многоступенчатая система, называемая форексом, которая объединяет всё большее количество участников – сначала простые трейдеры объединяются в рамках брокера, далее уже брокеры объединяются и транслируют совокупные клиентские позиции тем самым поставщикам, а сами поставщики и банки создают межбанковское торговое пространство. В связи с этим очень трудно посчитать торговый оборот, но даже по самым скромным оценкам оно составляет несколько триллионов долларов в день, то есть является абсолютным лидером среди других финансовых рынков. Однако, здесь всё не так прозрачно, как в случае с фондовым рынком, нет полноценной регуляции, в каждой стране свои требования, если они вообще есть.

валютные пары

 

Среди участников можно выделить несколько категорий, каждая из которых преследует свои собственные цели:

  1. Компании с торговыми отношениями за рубежом. Всё просто – нужно обменивать валютную выручку, либо, наоборот менять деньги для покупок за рубежом.
  2. Частные инвесторы. Например, господа, наслушавшиеся Демуру и побежавшие покупать доллары. Это самая немногочисленная группа, взаимодействующая с обменными пунктами и банками, оборот небольшой.
  3. Спекулянты. Работают через форекс брокеров, зарабатывают на колебаниях цены. Валютный рынок очень волатильный, движение есть практически постоянно.
  4. Инвестиционные фонды. Если какая-либо валюта слишком обесценилась, и нет никаких экономических обоснований, многие фонды добавляют её в портфель.
  5. Банки. Аналогично ведут инвестиционную деятельность, которая также может быть и спекулятивной, только в гораздо больших масштабах.

 

 

Производные финансовые инструменты

Финансовыми рынками являются также и разделы срочного рынка, то есть контрактов с определённым сроком. Он развивался параллельно с фондовым, так как, например, есть товары, которые торгуются практически только по договорам поставки.

Что такое финансовый рынок

Рассмотрим на простом примере – цене на нефть. Если кто-то захочет в данный момент купить миллион баррелей нефти, то вряд ли сможет это сделать. Только если из нефтехранилищ, да и то придётся ждать доставку. А вот купить контракт на поставку через три месяца – легко. И дело здесь в том, что этот контракт будет предусмотрен торговой площадкой, то есть производитель будет знать, что контракт уже оплачен и нужно предоставить товар в указанные сроки. По такому же принципу осуществляется торговля огромным количеством инструментов.

 

Итак, срочный рынок представляют следующие инструменты финансового рынка:

  1. Фьючерсы. Схема работы показана в примере выше – есть определённый срок и объём поставки. Контракт покупается, товар получается через некоторое время. Например, если покупает в январе, то это может быть майский, июньский или какой-либо другой фьючерс, соответственно, и поставка будет в этом месяце.
    Фьючерс на нефть с поставкой в августе 2019 года
  2. Опционы. Не имеет никакой связи с бинарными опционами (лишь формально). Это финансовый инструмент, которым обычно хеджируют риски. Например, производитель аккумуляторов боится, что вырастет цена на свинец. Он просто покупает опцион, который его не обязывает, но позволяет купить свинец по определённой цене, если вдруг она значительно изменится.
  3. Форвардные контракты и свопы. Это уже более сложные инструменты. Первый подразумевает определённые действия в случае неисполнения условия поставки, а второй образует операции в обратном порядке после осуществления обычной.

 

 

Рынок драгоценных металлов

Виды финансовых рынков также включают в себя отдельные категории товаров, например драгметаллы. Здесь представлены металлы, которые имеют очень высокую стоимость. Инвестиции в драгметаллы возможны:

  • через биржевой характер торгов;
  • разделение на внутренние рынки;
  • а также торговля в рамках банковских структур.

 

Нужно понимать, что на рынке в данный момент торговля имеет откровенно спекулятивный характер, который достигает размера более 90% от общего числа сделок. То есть золото покупают и продают в огромных количествах, но всё это бесконечная покупка и перепродажа одних и тех же объёмов, контрактов и так далее. Высокая стоимость и значительные колебания вместе с использованием кредитного плеча дают огромные возможности как приумножить, так и потерять свой инвестиционный капитал, поэтому спекуляция возможна только в том случае, когда участник торгов уверен в своих силах. 2011 год тому подтверждение.

металлы

 

 

Денежный рынок

Здесь представлены инструменты финансового рынка, которые относятся к финансам с небольшим периодом времени, то есть это:

  • векселя;
  • кредиты между разными банками;
  • а также схема сделок РЕПО.

 

Серьёзные организации создают колоссальный объём, а вся финансовая система состоит из бесконечный заимствований друг другу. Например, если посмотреть на баланс какого-либо банка, то можно увидеть, что и он должен много денег, и ему также должны много денег. Огромное значение во всей этой системе имеет процентная ставка центрального банка.

 

 

Риски на финансовом рынке

Как и любая другая сфера деятельности, торговля на финансовых рынках имеет определённые риски. Если бы был метод получать деньги и при этом вообще ничем не рисковать, то все бы давно перешли к такому. Но это миф, поэтому нужно очень грамотно взвешивать все свои решения. Как правило, чем выше потенциальная доходность, тем выше и риски. Это можно рассмотреть на нескольких примерах, которые достаточно показательны:

  1. Покупка акций. Компания может и обанкротиться. Это совсем не редкость, на слуху последние события с General Motors. Так что нужно понимать, во что вкладываться. Как правило, в каждой стране есть список топовых корпораций, которые обладают стабильными показателями и финансовой устойчивостью. Однако, это вовсе не означает, что у них и дальше всё будет хорошо. И дело здесь даже не в том, что стоимость акций упадёт, ведь это абсолютно нормальное явление для долгосрочного вложения, так бывает. Может получиться так, что прибыль сильно сократится в силу замедления экономики, активности конкурентов и прочего. Упадёт размер дивидендов, а то и вовсе будет убыток и к тому же рухнет цена на акции. В общем, требуется тщательное изучение ситуации.
    lehman brothers
  2. Покупка облигаций. Казалось бы, идеальный вариант. Но вот что интересно – швейцарские краткосрочные и среднесрочные облигации показывают отрицательную доходность. В то же время российские облигации продаются с доходностью около 7%, американские около 3%. Соответственно, по доходности можно оценить, насколько опасно вкладываться. Конечно, российские бумаги надёжны, тут нет сомнений, показатели экономики в относительной норме, а внешних долгов совсем немного по сравнению с другими крупными странами. Но вместе с этим рубль очень далёк от того, чтобы быть устойчивой валютой, и причиной этого можно назвать политику правительства. Вот и результат – облигации сами по себе надёжны, а вот валюта, в которой их предлагается покупать, совсем не надёжна.
  3. Валютная торговля. Очень маржинальный рынок, который постоянно в движении. Все хотят зарабатывать, поэтому извечный вопрос – в какой валюте хранить деньги. Это очень сложный вопрос, ответ на который не может быть однозначным. Всегда есть риски. Когда-то и франк постоянно укреплялся, пока государство не установило минимальный обменный порог франка к евро. И всё, потери колоссальны у тех, кто хранил деньги во франках. Поэтому самым простым вариантом будет просто держать деньги в нескольких валютах, так как всё очень сложно и нужно хорошо разбираться не только в кредитно-денежной политике центральных банков, но и быть в курсе всех тенденций, заявлений высокопоставленных лиц и вообще мировой экономической обстановки.

 

 

Заключение

Всё выше сказанное лишь в общих чертах описывает, что такое рынок финансовых услуг или финансовый рынок. Это достаточно сложная система, которую в целом и нет никакой необходимости понимать, так как заниматься инвестированием средств сразу в несколько направлений вряд ли кто-то станет, а те, кто всё же занимается этим, и так обладают всеми необходимыми знаниями. Соответственно, решив вкладывать деньги, например, в акции какой-либо компании, следует ознакомиться именно с сектором ценным бумаг, а все остальные не будут в этом случае играть роль. И, главное, всегда помнить о том, что можно как заработать, так и потерять, поэтому никогда не надо вкладывать все имеющиеся средства в один инструмент, а также помнить о других правилах инвестирования денег.

Какие бываю финансовые рынки

На чтение 5 мин. Просмотров 17 Опубликовано

Свободная торговля активами подразумевает использование для этого специальных площадок, на которых возможно общение потенциальных продавцов и покупателей. Такие площадки носят название рынка или биржи, они создаются и существуют по определенным законам. Для этих структур характерна специализация и разделение по отраслям.

Классификация

Рынки и биржи принято разделять на виды в зависимости от того, какие инструмента данная площадка использует. Для обеспечения оборачиваемости капитала существуют финансовые рынки – фондовые и валютные.

Валютный рынок можно охарактеризовать как особую сферу, которая обеспечивает возможность общения продавцов с покупателями. Здесь осуществляются операции с денежными активами других государств, а также с производными финансовыми инструментами – платежными документами, эти площадки способствуют привлечению зарубежного инвестирования. Для валютных площадок характерно следующее:

  • глобальный характер торгов в сочетании с безостановочным процессом, который обеспечивается использованием высоко технологичных инструментов, то есть валютный рынок работает круглосуточно на всех континентах;
  • глобальная стандартизация и унификация процесса торгов и типов сделок в пределах общемирового рынка;
  • применение структурных методов защиты участников, использование операций хеджирования и других методов снижения риска;
  • спекулятивный характер рынка, для которого не существует эффективных внешних регулирующих инструментов;
  • волатильность, не зависящая от реальной экономической ситуации и носящая спекулятивный характер.

Валютные рынки, тем не менее, выполняют важные инфраструктурные задачи, к числу которых относится обеспечение возможности международных расчетов для создания, поддержания и укрепления валютных резервов и реализации существующей экономической политики. Участниками валютного рынка могут быть все желающие, как юридические лица или государства, так и обычные люди, у которых есть достаточные средства и знания.

Фондовый рынок гораздо сильнее приближен к реальной экономике, так как используемые инструменты имеют прямое отношение к производству и валовому продукту. Есть несколько типов торговых площадок, они различаются тем, какого качества финансовые активы представлены в них, а также какие бывают методы расчета и обработки информации в рамках конкретной площадки. Фондовый рынок условно делится на операции в рамках биржи и внебиржевые торги.

Биржевые и внебиржевые площадки

На сегодняшний день участники осуществляют все торговые операции на двух типах площадок. Существуют крупные финансовые структуры, обладающие особым статусом и достаточной технической базой для осуществления торгов – фондовые биржи.

Весь финансовый рынок разделен между несколькими крупнейшими игроками, которые имеют статус биржи. Финансовые площадки получают право на существование в качестве официальных игроков только после прохождения сложной государственной регистрационной процедуры. Мировой статус получают лишь некоторые биржи, которые отвечают требованиям безопасности, легитимности, могут предоставить гарантии сделок.

Все финансовые операции в рамках рынка являются стандартизированными, такой подход разработан для облегчения контроля над сделками. Участники торгов также должны отвечать строгим требованиям, каждый, кто работает с капиталом и активами, обязан пройти государственную аттестацию, это относится как к фирмам, так и к отдельным лицам – их сотрудникам.

Биржи обладают еще одним преимуществом – сделки, совершенные в рамках данных площадок застрахованы клиринговыми компаниями, таким образом, покупатель и продавец имеют полную гарантию того, что их партнер завершит условленную сделку. За обеспечение безопасности и предоставление технической базы биржи взимают с каждой торговой операции комиссию.

Внебиржевые структуры по сравнению официальными площадками обладают только одним существенным преимуществом: в торгах могут принимать участие все желающие. Для молодых компаний и так называемых стартапов это возможность привлечь инвестиции, а для лиц, не имеющих статуса профессионального участника, это единственная возможность осуществить сделку финансового характера. Однако бывают случаи мошенничества, так как сделки никем не застрахованы.

Регулирование

Рынок – это особая структура, экономический институт, который теоретически обладает способностью к саморегуляции. Очевидно, что такая важная отрасль экономики, как движение капитала, требует государственного участия, для этих целей создается мегарегулятор, с 2013 года в России его функцию исполняет ЦБ РФ. Термин мегарегулятор означает, что ЦБ обладает всей полнотой возможностей для осуществления любого воздействия на рынок ценных бумаг.

ЦБ РФ не преследует целей извлечения прибыли в качестве кредитной структуры, он как мегарегулятор обязан отвечать за устойчивость денежной системы, контролировать движение капитала, разрабатывать и внедрять программы развития. Мегарегулятор освобожден только от одной функции – законодательной, в остальных вопросах ЦБ имеет полномочия принимать самостоятельные решения:

  • ЦБ РФ как мегарегулятор имеет всю полноту инструментов для того, чтобы контролировать рынок:
  • ЦБ имеет право самостоятельно регулировать денежное обращение, советуясь только с Правительством РФ;
  • мегарегулятор может выступать в роли кредитора в тех случаях, когда это требуется;
  • ЦБ контролирует процесс эмиссии ценных бумаг на всех уровнях, любой выпуск регистрируется в установленном порядке;
  • одной из функций, возложенных на мегарегулятор, является недопущение манипулирования информацией.

ЦБ как единственный в стране мегарегулятор выполняет целый комплекс задач, направленных на поддержание стабильной финансовой ситуации.

 

Регуляция в сфере движения капиталов, а также дифференциация торговых площадок существует для того, чтобы создать и поддержать здоровый инвестиционный климат, так как действующая экономическая модель требует одновременно широких возможностей и высокого уровня надежности системы.

Виды финансовых рынков | Forex

финансовые рынкиФинансовые рынки принято различать по нескольким критериям, главными из которых являются тип торгуемого на этом рынке инструмента и способ проведения торговых операций. Любой человек, иногда даже сам того не подозревая, является участником того или иного финансового рынка.

Виды финансовых рынков в зависимости от торгуемых на них инструментов

Валютный рынок. Финансовым инструментом на этом рынке выступает валюта, которую покупают/продают участники рынка (банки, брокерские компании, инвестиционные фонды, частные трейдеры). Операции на валютных рынках подразделяются на депозитно-кредитные и конверсионные. Одним из сегментов валютного рынка является рынок форекс. На валютном рынке осуществляются следующие операции – спекуляция, хеджирование, передача покупательной способности, арбитраж процентных ставок.

Товарный (товарно-сырьевой) рынок. На этом рынке торгуют сырьевыми ресурсами – нефтью, природным газом, углём, сельскохозяйственной продукцией, цветными и чёрными металлами и др.

Рынок драгоценных металлов. Является сегментом товарного рынка, но ввиду бурного развития в последнее время, его принято выделять в отдельную категорию. Развитие рынка драгоценных металлов обусловлено нестабильностью мировых валют и тем, что инвесторы всё чаще размещают свои средства именно на этом рынке. Многофункциональность рынка драгоценных металлов связана с тем, что они являются не только общепризнанным финансовым активом и наиболее безопасным средством резервирования свободных денежных средств, но и ценным сырьевым товаром для ряда производственных предприятий.

Фондовый рынок. Финансовые инструменты фондового рынка – акции, сертификаты, векселя, облигации и др. ценные бумаги. Участниками фондового рынка являются – эмитенты (те, кто выпускает ценные бумаги с целью привлечения денежных средств), инвесторы (те, кто эти ценные бумаги покупает) и посредники (лица, которые обеспечивают взаимодействие эмитентов и инвесторов). Фондовый рынок имеет огромные объемы торгов и разделен по территориальным признакам, есть фондовый рынок Америки, Европы, России и т.д. Этот рынок в наибольшей степени поддается финансовому инжинирингу — процессу целенаправленной разработки новых финансовых инструментов и новых схем осуществления финансовых операций.

Страховой рынок. В качестве объекта купли/продажи на страховом рынки выступают различные услуги страхования. Потребность в услугах этого рынка существенно возрастает по мере развития рыночных отношений.

Кредитный рынок (рынок ссудных капиталов). Объекты кредитного рынка – кредитные ресурсы и обслуживающие их финансовые учреждения. Участники кредитного рынка (кредиторы и заёмщики) – государство, банки, население, предприятия, кредитные организации и т.д.

Классификация финансовых рынков по способу торговли

Биржевые площадки. Торговля определёнными товарами (стоит отметить, что на бирже торгуют не непосредственно товарами, а бумагами на товары, т.е. документами, передающими право на владение этими товарами) происходит на определённых площадках (торговых залах). Причём для покупки/продажи товара обязательным условием является присутствие контрагента на этой площадке. Рабочее время биржевых площадок называется сессиями. Из-за этого возникает главное неудобство биржевых площадок – так как каждая площадка торгует определённым видом товара, то совершить операции по купле/продаже этого товара можно только на этой площадке и, соответственно, в определённое время. Биржевые площадки специализируется на следующих сегментах рынка – металлы, энергоносители, сырьё для пищевой промышленности и т.д.

Внебиржевые рынки. Главное преимущество внебиржевых рынков состоит в том, что торговля на них может проводиться посредством сети интернет или телефона. Одним из самых характерных представителей внебиржевых рынков является валютный рынок форекс. Рынок форекс открыт круглосуточно пять дней в неделю, рабочее время на нём делится на сессии – азиатскую, тихоокеанскую, европейскую и американскую. Из-за повсеместной доступности рынка форекс он является самым ликвидным. Другими словами, чтобы купить/продать определённую валюту, участникам рынка форекс не нужно искать другую сторону сделки.

Общие выводы

Существует довольно много разновидностей финансовых рынков. Все они имеют сходства и различия. Наибольшую популярность в последнее время сумел завоевать валютный рынок форекс. Главным его преимуществом является доступность для всех категорий населения, т.к. он является внебиржевым, и торговля на нём проводится с помощью сети интернет.

Финансовый рынок — как работает, его виды

В этой статье мы рассмотрим термин финансового рынка. Что это такое и как он работает. Расскажем про его функции и основные виды.

1. Что такое Финансовый рынок простыми словами

Финансовый рынок — это механизм для перераспределения активов, денежных средств, обязательств между продавцами и покупателями. Стоимость каждого взятого актива определяется на торгах с помощью спроса и предложения. Например, активами чаще всего выступают деньги и ценные бумаги. Ежедневно здесь происходят движения денег между инвесторами, трейдерами, компаниями, государством.

Каждому человеку знаком обычный рынок (на улице или крытый). Где торгуется одежда, обувь, продукты. Механизм и принцип работы такой же, что и у финансового. Только здесь идет обмен денег на конкретные товары для потребителя, а на финансовом обмениваются активы на деньги.

Операции с обменом валюты, приобретением ценных бумаг, взятие кредита — это примеры типичных разновидностей на финансовом рынке. Если речь идет о глобальных масштабах, то добавляется слово «мировой».

Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных рынков, которые обеспечивают движения капитала между странами, компаниями и инвесторами в разных странах.

Финансовый рынок является также важным индикатором состояния экономики в стране. Чем лучше он функционирует, тем более проще и быстрее будут происходить естественные процессы перераспределения ресурсов между всеми участников, более налаженной потоки капитала. Выделяют две категории

  1. Развитые (США, Австралия, Канада, Европа, Япония)
  2. Развивающие (страны БРИКС: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка)

2. Что такое финансовые инструменты простыми словами

Финансовые инструменты — это все активы, которые торгуются на биржах. Ликвидные активы иногда называют «квази деньгами», что означает «почти», «как бы». Например, золото и акции можно быстро обменять на реальные деньги, поэтому его можно назвать квази деньгами.

Выделяют следующие ликвидные финансовые инструменты

  • Акции (stock). Представляют из себя долевые ценные бумаги. Владельцев называют акционерами. Большинство инвесторов накапливают именно этот вид активов в свои инвестиционные портфели.
  • Облигации (bonds, бонды). Долговые ценные бумаги. Держатели являются кредиторами эмитента. Такой вид актива позволяет получать стабильный и предсказуемый доход в течении действия ценной бумаги. В момент экспирации эмитент выкупает их у держателей по номинальной цене.
  • Фьючерсы (futures, фьючи). Является производным инструментом (дериватив). Позволяет зафиксировать цену будущей покупки актива. Например, можно купить фьючерс на нефть с поставкой через 3 месяца заранее установив цену уже сейчас.
  • Опционы. Позволяет зафиксировать за собой право купить/продать в будущем по фиксированной цене, которую можно установить сейчас. За это платится премия. В основном опционы используют для хеджирования рисков. Например, от резких обвалов на фондовом рынке.


Выделяют еще, которые не так популярны среди рядовых инвесторов:

  • Чеки
  • Сертификаты
  • Страховые полисы
  • Векселя
  • Долговые расписки
  • Закладные

3. Виды рынков

  1. Фондовый. Самым популярным среди инвесторов является фондовый рынок. На нем происходит торговля акциями и облигациями. Это два самых часто используемых финансовых инструмента для получения прибыли в дальнейшим. См. как начать торговать на бирже с нуля.
  2. Срочный. Рынок производных финансовых инструментов (деривативы). Здесь торговля ведется фьючерсами и опционами.
  3. Валютный. Его еще называют Forex. Здесь обмениваются валюты между собой. В отличии от фондового, здесь нет единой биржи. Обмен происходит между множеством банков находящихся в разных странах мира. Их еще называют поставщиками ликвидности.
  4. Денежный. На этом рынки происходят кредитные операции сроком не более года.
  5. Страховой. Выдача любых страховых обязательств.
  6. Товарный/Сырьевой. Здесь происходит торговля товарами на международном уровне: нефть, сахар, кофе, металлы.
  7. Недвижимости. Здесь особо комментировать нечего. С недвижимостью знаком каждый житель.
  8. Криптовалют. Новый вид активом породил множество криптовалютных бирж, которые представляют из себя отдельные площадки, где участники в рамках одной биржи двигают курс путем спроса и предложения.

4. Участники финансового рынка

Главными участниками рынков являются продавцы и покупатели. Это могут быть

  • Банки
  • Международные финансовые организации
  • Брокерские компании
  • Страховые компании
  • Инвестиционные фонды (ETF, ПИФ)
  • Хедж-фонды
  • Обычные компании
  • Рядовые инвесторы

Для совершения торговый операций существуют посредники. Их называют агентами финансового рынка или

Финансовые рынки и их типы: Введение

<<<<—- Как эффективно развиваться в трейдинге

Прежде чем приступим к изучению фин. рынков, скажу пору слов о формате статей и их целях. В интернете доступно очень много теоретической информации, но с точки зрения практики, большая ее часть для каждого конкретного случая не несет особой пользы. Поэтому в данных статьях будет описано только то, что важно для самостоятельного развития и для получения долгосрочных результатов на практике. Некоторые моменты не будут уточнятся в силу их меньшей значимости, но при желании вы сами сможете их найти через поиск в интернете.

Из прошлых статей о развитии в трейдинге мы уже знаем, что для того чтобы максимально эффективно развиваться, нам надо иметь максимально больше точной информации из доступной. Поэтому начнем с некоторых основ корпоративных финансов и экономики.

Мы будем двигаться от большего (Big picture) к меньшему. Сначала узнаем какие вообще есть рынки, какие на них есть участники и что они из себя представляют. Получим сравнение между этими рынками, узнаем о их недостатках и преимуществах.

Это очень важно, для того чтобы ответить на вопрос – с кем из них вы сможете конкурировать и на ком сможете заработать. Многие к сожалению не понимая этого лезут в те сегменты рынка, где не в состоянии вообще никому составить конкуренцию из-за чего все теряют.

Далее сегментировано начнем изучать те рынки, которые для нас лучше всего подходят для получения прибыли. И в конечном итоге изучим конкретные стратегии и механизмы, которые вы сможете применять для получения прибыли.

Не будем сильно загружать себя экономической теорией и сложными определениями. Там, где это возможно, будем все рассматривать на простом и логичном языке.

Так же стоит отметить, что профессиональный трейдер только тот, кто в полной мере имеет профессиональные знания и опыт по всем основным финансовым рынкам. Многие же называют себя профессионалами, плохо разбираясь даже в нескольких рынках.

Введение

Во все времена, неотъемлемой частью жизни человечества являлись рыночные отношения. С истоков времен, люди что-то обменивали друг у друга, покупали, продавали, дарили, воровали т.д.

С течением времени, неуклонно росло количество видов и типов предметов входящих в этот оборот. Таким образом сформировались разные виды рынков, соответствующие конкретному товару.На сегодняшний день есть очень много разных рынков: финансовые, рынки товаров, услуг, информации, сырья или например рынок научно-технических разработок, патентов, лицензий, ноу-хау и т.д.

На этом этапе очень важно запомнить, что абсолютно все они, в той или иной степени, прямо или косвенно связаны между собой и влияют друг на друга. Этот важный момент пригодится нам в будущем.

Нам интересны финансовые рынки т.к. именно на них мы можем инвестировать или заниматься трейдингом, т.е. различными спекуляциями с финансовыми инструментами с целью получения прибыли.

Финансовые рынки

Финансовые рынки – это структура экономических взаимоотношений между участниками этих рынков. Отношения эти часто сводятся к купле/продаже финансовых инструментов (сырья, валют, акций и т.д.) с различными целями.

Есть множество различных классификаций финансовых рынков по разным признакам (по типу товаров, способу торгов и т.д.). Ниже будет приведена самая оптимальная на мой взгляд классификация. 

Существуют следующие основные финансовые рынки (в скобках указаны альтернативные названия):

  1. Фондовый рынок (рынок ценных бумаг, stock market, equity market)

Тут оборачиваются различные ценные бумаги: акции (stocks, shares), облигации (bonds), депозитарные расписки (depositary receipt. ADR, GDR, РДР) и т.д. и т.п.

  1. Рынок производных финансовых инструментов (срочный рынок, derivatives markets)

Тут торгуются фьючерсы, опционы, свопы, форвардные контракты, кредитные дефолтные свопы и т.д.

  1. Валютный рынок (currency market)

Тут торгуют валютами. Включает в себя форекс (FOREX – foreign exchange), спот (наличный) рынок.

  1. Товарно-сырьевой рынок (сommodity market)

Тут торгуют сырьем. (пшеницой, нефтью, золотом, курузой и т.д.)

  1. Рынок капитала (capital market)

Это система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок более года. В этот рынок входят вышеперечисленные фондовый, срочный и валютный рынки (т.к. на них присутствуют моменты предоставления денежных  средств одним участником рынка другому). + включает рынки страховых услуг и кредитные рынки

  1. Денежный рынок (money market)

Почти то же самое что и рынок капитала, только с предоставлением денежных средств на срок до года. Сюда входят рынки краткосрочных ценных бумаг, межбанковских кредитов и евровалют.

В целом все финансовые рынки можно разделить на два типа:

Имеют централизованную структуру и место через которое проходят все операции. Это рынки на которых люди торгуют стандартизованными финансовыми инструментами, которые определяются биржей. Например Чикагская товарная биржа (CME — Chicago Mercantile Exchange http://www.cmegroup.com/) или Нью-йоркская биржа ценных бумаг (NYSE https://www.nyse.com/).

Имеют децентрализованную структуру. Представляют собой сети дилеров разбросанных по всему миру. К примеру часть форекса является внебиржевым рынком.

Стоит отметить так же еще одну классификацию рынков, по способу торговли на них. Дело в том, что большую часть существования бирж, торговцы финансовыми инструментами встречались в операционном зале биржи и с помощью выкриков и сложной системы сигналов оговаривали сделки, которые хотят заключить. Это называется открытым торгом.

С развитием интернета и компьютерных технологий (вторая половина 1990-х, начало 2000-х) появилась возможность заключать сделки не в зале биржи, а со своего компьютера. Прогресс привел к тому, что большая часть сделок сейчас проходит посредством компьютеров и интернета. Такие торги называются электронными. Большую часть времени мы будем рассматривать именно их, т.к. этим способом сейчас оборачивается практически весь объем денег в мире.

Более детально с каждым из озвученных рынков мы будем знакомится в следующих статьях.

                                                                             Какие есть финансовые инструменты. Чем мы можем торговать?—->>>>

Финансовый рынок | экономика | Britannica

Финансовый рынок , арена, на которой формируются цены, позволяющие осуществлять обмен финансовыми активами.

С появлением электронных торговых систем финансовые рынки теперь можно структурировать по-разному. Исторически они были физическими местами встречи, в которых трейдеры вступали в непосредственный контакт друг с другом, и торговля происходила на основе цен, «кричащих» на рынке. Сегодня многие финансовые рынки утратили это чрезвычайно человеческое измерение.Вместо этого цены отображаются в сети компьютерных экранов, а активы покупаются и продаются одним щелчком мыши или без какого-либо вмешательства человека. В таких случаях рынок становится все более виртуальным, поскольку физическая близость между трейдерами больше не требуется для начала торговли активами.

Несмотря на это изменение физической конфигурации финансовых рынков, обоснование создания финансовых рынков остается таким же, как и прежде.Финансовые рынки существуют как средство перераспределения риска от более склонного к менее рискованному. Некоторый риск связан с удержанием всех финансовых активов, потому что стоимость этих активов может обесцениваться или повышаться. Чем больше рискуют держатели активов, тем больше они будут стремиться использовать финансовые рынки, чтобы найти посредника, который готов принять этот риск от их имени. Это, конечно, не будет бесполезным занятием. Готовность посредника принять часть риска, заключенного в активе, должна быть вознаграждена путем уплаты комиссии.

Это, например, принцип, посредством которого на рынке капитала собираются деньги для обеспечения ресурсов для инвестиций в новые производственные мощности. Инвестор с наличными резервами может решить инвестировать эти денежные средства в актив, к которому прикреплен минимальный риск, например, в виде процентного банковского счета, который является чрезвычайно безопасным активом, поскольку у банка практически нулевой риск дефолта. В качестве альтернативы, эти инвесторы могут сделать свои наличные деньги доступными для предпринимателей через рынок капитала.Предприниматели будут подходить к рынку капитала для привлечения дополнительных ресурсов, когда у них недостаточно собственных резервов наличности для финансирования своей деятельности, и они будут искать инвесторов, чтобы принять на себя часть риска, присущего их предпринимательской деятельности. Инвесторам, которые делают свои наличные деньги доступными таким образом, явно потребуется компенсация, то есть плата, за дополнительные риски, которые они принимают, и эта компенсация принимает форму более высокой прибыли, чем было бы доступно при менее рискованных инвестициях.Предприниматель должен выплатить доход, превышающий преобладающую процентную ставку, которую инвестор получит с простого банковского счета.

Получите эксклюзивный доступ к контенту из нашего первого издания 1768 года с вашей подпиской.
Подпишитесь сегодня

Финансовые рынки, таким образом, сопоставляют уклонение от риска с менее уклонением от риска и экономят с заемщиками. Слаженно функционирующая рыночная среда, теоретически, будет демонстрировать симметричное распределение неприятия риска вокруг среднего значения и будет заполняться равным числом вкладчиков и заемщиков.На практике, однако, ситуация несколько сложнее из-за доминирования спекулятивного мотива для владения активами. После либерализации торговли финансовыми активами начиная с 1970-х годов финансовые рынки все чаще становятся ареной спекуляций.

Финансовый рынок учебников допускает беспроблемное объединение рисков, что, в свою очередь, приводит к эффективной структуре управления рисками. Однако учебник финансового рынка не содержит дестабилизирующих спекуляций.Действительно, в классическом заявлении об эффективных рынках, сделанном в 1950-х годах, Милтон Фридман исключил возможность существования дестабилизирующих спекуляций. Он утверждал, что для дестабилизации рынков спекулянтам придется покупать активы по цене, превышающей преобладающую на спотовом рынке, и продавать их по более низкой цене. Эта стратегия приносит убытки, и постоянные убытки, которые может понести дестабилизирующий спекулянт, достаточны для очищения рыночной среды любого такого субъекта.

Тем не менее, спекулятивная торговля активами по-прежнему доминирует на современных финансовых рынках. В целом доходность инвестиций предполагается прямо пропорциональной рискам, которые несет инвестор, владея конкретным активом. Чем выше риск того, что инвестиция не будет прибыльной, тем выше будет ожидаемая прибыль, если она окажется прибыльной. Спекулятивные позиции принимаются при поиске уровней доходности выше среднего. Инвесторы будут хеджировать, а не спекулировать, если доходность двух стратегий будет одинаковой, потому что хеджирование является более безопасной стратегией, чем спекуляция.

Однако, пытаясь увеличить ожидаемую норму прибыли, спекулянты также должны принять повышенный риск того, что реализованная прибыль может вообще не быть. Будучи далеко не спекулятивными финансовыми рынками, следуя модели объединения рисков в учебниках, в действительности они умножают риски владения финансовыми активами, подвергая цену этих активов капризам импульсной торговли. Спекулятивные финансовые рынки не предоставляют инвесторам предсказуемую структуру цен, которая минимизирует инвестиционный риск.Вместо этого они предлагают средства для получения дополнительного риска через неопределенность спекулятивных движений цен в поисках более высокой прибыли.

Спекулятивные финансовые рынки, как правило, функционируют относительно гладко, пока участники рынка остаются уверенными в том, что цена принадлежащих им активов представляет собой справедливую стоимость. Однако такие рынки также подвержены моментам, когда эта уверенность испаряется. В таких обстоятельствах, как правило, происходит шквал продаж. Это вызвано попытками инвесторов разгрузить активы, доходность которых вряд ли будет возрастать.Но все, что он делает, это раскрывает риски, заложенные в активы, которые торгуются спекулятивно. Рынок, лишенный доверия, — это рынок, на котором невозможно избежать повышенных инвестиционных рисков, связанных со спекулятивной торговлей.

Почему существуют фондовые рынки? И почему это так важно? -Трейд мозги

Фондовый рынок является публичным рынком, где люди могут покупать и продавать акции на фондовой бирже. Акции, также известные как акции, представляют собой собственность компании.

Фондовые рынки существовали веками. Самая старая фондовая биржа была открыта в Бельгии еще в 1531 году. Там встречались брокеры и ростовщики, чтобы разобраться с бизнесом. Однако они никогда не использовали реальные акции, а торговали векселями и облигациями.Позже Амстердамская фондовая биржа была основана в 1602 году голландской Ост-Индской компанией и рассматривалась как первая настоящая фондовая биржа.

С момента своего создания фондовые рынки служили многим целям, наиболее важным из которых является предоставление компаниям источника для привлечения капитала для инвестиций и расширения.

Почему существуют фондовые рынки?

Фондовые рынки существуют, чтобы служить более широкой экономике. Это помогает людям получать прибыль от своего дохода, когда они инвестируют в фондовый рынок, и позволяет фирмам распределять свои риски и получать большие вознаграждения.Это также позволяет правительству увеличить расходы за счет налоговых поступлений, которые они получают от корпораций, торгующих на бирже. Правительство использует доход, чтобы увеличить реинвестиции и занятость.

Фондовый рынок играет важную роль в экономике страны с точки зрения расходов и инвестиций. Без фондовых рынков многие страны не были бы такими развитыми, как они. Наряду с этим, это помогло людям стать богатыми и повышает общий уровень жизни во многих странах.

Ниже приведены некоторые из наиболее важных функций фондового рынка в экономике:

how to pick winning stocks banner by trade brains how to pick winning stocks banner by trade brains

— Фондовый рынок помогает компаниям привлечь капитал

Если бы фондовых рынков не существовало, компаниям пришлось бы прибегать к займам в банке, чтобы собрать деньги для расширения. Это будет бременем для компании, поскольку им придется погашать кредиты с процентами.

К счастью, на фондовых рынках компании могут создавать первичное публичное размещение акций и получать большие суммы наличных, не беспокоясь о погашении.Более того, публично торгуемые компании не обязаны выплачивать дивиденды, когда они несут убытки.

Привлеченный таким образом капитал

может помочь компаниям расширить операции и создать рабочие места в экономике. С более широкой экономической точки зрения растут потребительские расходы, правительства могут получать выгоду от налоговых поступлений, и уровень безработицы будет ниже.

how to pick winning stocks banner by trade brains how to pick winning stocks banner by trade brains

— Фондовый рынок помогает создать личное богатство

Одним из наиболее важных преимуществ фондового рынка является его способность помогать генерировать личное богатство в экономике.

Для отдельного инвестора фондовый рынок предоставляет возможность инвестировать свой доход, чтобы получить долю прибыли компаний. Доход, который они получают, может увеличить расходы в экономике, что может иметь эффект мультипликатора. Увеличение расходов физических лиц приводит к увеличению инвестиций и занятости.

how to pick winning stocks banner by trade brains how to pick winning stocks banner by trade brains

— Это помогает увеличить инвестиции в экономику

Одним из ключевых факторов валового внутреннего продукта является уровень инвестиций в экономику.Правительства часто создают фискальную и денежно-кредитную политику в экономике для стимулирования увеличения инвестиций. Фондовый рынок считается одним из наиболее заметных источников, куда люди могут вкладывать деньги.

open account with zerodha open account with zerodha

Кроме того, инвесторы всегда стремятся инвестировать в компании с высоким потенциалом роста. Если фондовый рынок работает хорошо, это не только увеличивает инвестиции от местных инвесторов, но также привлекает прямые иностранные инвестиции, поскольку люди за границей инвестируют в местную фондовую биржу.Например, люди в Индии могут инвестировать в NYSE, что помогает увеличить ВВП экономики США или наоборот.

— Рынок служит индикатором состояния экономики

sensex last 30 years sensex last 30 years

(график последних 30 лет Sensex)

Показатели фондового рынка являются приблизительным показателем эффективности экономики. Это часто зависит от спекулянтов и восприятия инвесторов на рынке. Повышение или понижение цены акций показывает, в каком цикле находится экономика, например, в период рецессии или бума.

Angel broking free demat account Angel broking free demat account

Существует симбиотическая связь между состоянием экономики и показателями фондового рынка. Экономисты используют это как способ анализа прошлых результатов инвестиций и расходов, которые помогают им в создании новой экономической политики. Фондовый рынок служит барометром для экономики.

Также читайте:

— Фондовый рынок также влияет на неинвесторов в экономике

Все члены общества подвержены влиянию фондового рынка независимо от того, вкладывают ли они средства в акции или нет.

Люди с пенсионными фондами и пенсионными счетами подвержены влиянию низких цен на акции, поскольку стоимость их счетов привязана к фондовому рынку. Компании также могут сократить выплаты работникам (пенсии), поскольку они больше не могут позволить себе тратить деньги на это, что может привести к задержке пенсионного возраста. Кроме того, когда цена акций компании снижается, это влияет на безопасность рабочих мест, поскольку фирмы сокращают расходы, и многие люди могут в конечном итоге потерять работу.

Фондовый рынок также влияет на ставку налогов и процентные ставки, установленные правительством.Во время Великой депрессии правительство США снизило налоги, чтобы стимулировать заимствования, но как только экономика вышла из депрессии, правительство повысило процентные ставки, чтобы стимулировать инвестиции. Процентные ставки могут повлиять на неинвестора, потому что лицо, сдающее жилье в аренду, не обязано напрямую платить проценты по кредиту на жилье, но домовладелец, вероятно, увеличит арендную плату для покрытия расходов, связанных с высокими процентами.

Angel broking free demat account Angel broking free demat account

Заключительные мысли

Фондовый рынок дает предприятиям и общественности возможность передавать капитал и владение в контролируемой, безопасной и управляемой среде.Помимо предоставления компаниям удобного способа привлечения капитала и увеличения благосостояния физических лиц, фондовый рынок помогает контролировать корпоративное регулирование и повышает экономический рост и процветание страны.

Экономьте до 90% на комиссионных вознаграждениях

Рекомендованные Trade Brains топ-брокеры открывают демат и торговый счет в Индии.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о