Долгосрочная покупка акций: Долгосрочные инвестиции в акции на бирже, портфель на 15 лет| 2020

Содержание

Топ 10 акции российских компаний для долгосрочного инвестирования

Приветствую.

Сегодня речь пойдет про долгосрочное инвестирование в акции российских компаний. Расскажу, на чем основывается такой подход к инвестициям, чем позиционная торговля отличается от спекулятивной.

Какие приемы для оценки российских компаний стоит использовать, чтобы извлекать прибыль на длинных горизонтах инвестирования. Помимо этого, представлю актуальный инвестиционный портфель и вкратце перечислю, какие идеи могут лежать в фокусе выбора акций той или иной компании.

Что такое долгосрочное инвестирование

Долгосрочное инвестирование – это вложения на горизонте от одного года, основанные на фундаментальных идеях в акциях компаний.

Инвестор рассчитывает, что качественное развитие бизнеса компании на длительном промежутке времени приведет к росту ее ценных бумаг, также он планирует получать доход в виде дивидендных выплат. При этом исключается влияние спекулятивных факторов.

В чем разница между трейдером и долгосрочным инвестором

Трейдер пытается извлечь выгоду из колебаний цен на коротких промежутках времени. Поэтому спекулянты зачастую отыгрывают именно локальные события на российском рынке или ожидания от них.

Инвестор старается заработать на фундаментальных принципах и масштабных изменениях в бизнесе компаний.

Для удобства восприятия перенесу некоторые отличия в табличку.

Трейдер Инвестор
Торговля на коротком промежутке времени Инвестирование на длительный срок
Быстрое принятие решений о покупке и продаже акций, исходя из одного фактора или локального события Анализ эмитента целиком, осторожное принятие решений о сделках
Использование технических индикаторов или конкретных финансовых триггеров Основной акцент на операционных показателях бизнеса или глобальных изменениях в компании
Установление временных или рисковых ограничений по позиции Выход из позиции в соответствии с достижением целей долгосрочной идеи или из-за ее отмены
Расчет на небольшие, но частые прибыли Расчет на большой прирост стоимости акций и получение дивидендов
Оперирование небольшим капиталом в сделках Большие вложения и создание диверсифицированных портфелей

Почему долгосрочное инвестирование иногда комбинируют с трейдингом

Разные идеи могут по-разному находить отражение в характере инвестирования. На российский рынок влияют множество факторов, и участники торгов не всегда способны предугадывать и контролировать риски. Поэтому инвесторы стремятся разнообразить свои подходы. Это называется диверсификацией стратегии.

В качестве примера сразу перейду к российскому рынку акций.

Геополитическая обстановка вокруг нашей страны уже долгое время находится в напряженном состоянии. На котировки акций наших компаний влияет санкционное давление и связанные с этим риски. Поэтому бумаги российских эмитентов на длительном периоде сохраняют существенный дисконт к мировым аналогам.

Инвестор не в силах предугадать, когда эта ситуация может измениться в позитивную сторону. Прозорливый участник будет держать часть своих средств в долгосрочных позициях по акциям компаний, а часть направит на краткосрочные идеи. Таким образом, он не упустит большие изменения на российском рынке, но и получит шанс заработать на текущей волатильности бумаг.

Почему долгосрочные инвестиции не пользуются популярностью в России

В последнее время ситуация с долгосрочным инвестированием меняется в лучшую сторону. Появились продукты в виде ИИС, которые приобрели заслуженную популярность, и все больше участников российского рынка предпочитают инвестирование.

Кто-то под влиянием рекламы выбирает исключительно спекулятивные стратегии в надежде быстро разбогатеть. Впоследствии такие люди, проиграв деньги, переходят на более консервативные и долгосрочные подходы с использованием фундаментального анализа акций компаний.

Что касается инвестирования на бирже в целом, то здесь дело осложняется российским менталитетом и историческими аспектами. Акции – это закрепленные права на владение частью бизнеса компаний. А когда в нашей стране права граждан нарушаются с завидной регулярностью, люди неохотно отдают свои деньги на фондовый рынок.

Сколько можно заработать

Главный бенчмарк для определения доходности по российскому рынку – это индекс Московской биржи. Стоит учитывать и дивиденды. За последние 10 лет индекс Мосбиржи с полной доходностью (MICEX Total Return) приносил порядка 13 % годовых.

Если говорить о реальных цифрах, то более-менее диверсифицированный портфель с отдельно отобранными перспективными акциями компаний может усредненно приносить 15–35 % годовых с учетом дивидендов.

Преимущества и недостатки долгосрочных инвестиций в акции

Плюсы долгосрочного инвестирования в российские акции:

  • минимальные риски;
  • получение и реинвестирование дивидендов;
  • на мониторинг рыночной ситуации тратится немного времени.

Минусы инвестирования:

  • консервативные показатели доходности;
  • долгий период для изъятия прибыли;
  • для адекватного уровня дохода необходимы большие суммы.

В какие акции стоит вкладываться

Пример, как составляется портфель из российских акций.

Наименование эмитента Триггер для покупки
Газпром Завершение инвестиций в большие проекты. Переход на выплату 50 % от ЧП
ВТБ Рост ЧП. Увеличение дивидендных выплат
АФК «Система» Монетизация активов. Выход дочек на IPO. Возврат к дивидендной политике
Распадская Увеличение производства. Переход к дивидендным выплатам
Газпромнефть Рост операционных показателей. Увеличение дивидендов
ЛСР Стабильно высокие дивидендные выплаты с возможным ростом в будущем
Ленэнерго (привилегированные акции) Рост чистой прибыли. Увеличение дивидендных выплат
Полюс Золото Прирост показателей бизнеса за счет ввода новых проектов
ТМК Планомерное снижение долговой нагрузки

Заключение

Для тех, кто готов уделять некоторое количество времени российскому фондовому рынку, долгосрочное инвестирование – прекрасная возможность получать дополнительный доход и реализовывать свои глобальные цели. Наши статьи будут прекрасными помощниками для пытливых умов в этом вопросе.

Остальным лучше пользоваться индексными инструментами или уже готовыми диверсифицированными портфелями в виде ETF или ПИФов.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях.

7 правил для долгосрочного инвестора

Мой телеграм канал «Твой инвестор»

На фондовом рынке нет правил без исключений. Однако существует ряд принципов, которые трудно оспорить и которые помогут инвестору, ориентированному на долгосрочные вложения, сформировать свою стратегию.

1. Не гонитесь за инсайдерской информацией или «наводкой.»

Идёт ли наводка от вашего брата, племянника, соседа или даже брокера, не относитесь к ней как к закону. Перед тем, как инвестировать, вы должны чётко понимать причины, почему вы это делаете; проведите своё собственное исследование и анализ любой компании до того, как вы даже подумаете вложить в неё свои кровно заработанные средства. Полагаясь на кусочек информации от кого-то, вы не только выбираете лёгкий путь, но и превращаете инвестирование в азартную игру. Конечно, немного удачи, и наводка может дать желаемый результат. Но она никогда не сделает вас информированным инвестором, а именно им вам необходимо стать, если вы хотите добиться успеха в долгосрочной перспективе.

2. Не паникуйте из-за мелочей.

Как долгосрочный инвестор, вы не должны паниковать, когда ваши акции демонстрируют краткосрочные колебания курса. Отслеживая динамику ваших активов, сфокусируйтесь на общей картине. Помните, что вы должны быть скорее уверены в своих инвестициях, чем нервничать по поводу их неизбежной волатильности в краткосрочной перспективе.

3. Не переоценивайте коэффициент ценности акции или коэффициент “Р/Е”.

Инвесторы часто переоценивают важность коэффициента ценности акции, отражающего отношение рыночной стоимости акции к прибыли на акцию. Поскольку это только один из ключевых инструментов сравнения, использование только этого показателя при принятии решения о покупке или продаже может быть опасным или необоснованным. Коэффициент ценности акций должен рассматриваться в комплексе с другими аналитическими инструментами.

4. Не поддавайтесь соблазну купить дешевые акции

Существует распространённое заблуждение, что при покупке дешевых акций потери будут меньше. Но ведь покупаете ли вы акцию за 5 долларов или за 75 долларов, при обесценивании любой из них ваши потери составляют 100% от ваших первоначальных инвестиций. Ненадёжная компания с акцией по $5 имеет такой же риск снижения курса, как и сомнительная компания с акцией за $75.

5. Выберите стратегию и придерживайтесь её

Разные люди выбирают различные стратегии для выбора акций и достижения своих инвестиционных целей. Существует множество способов достижения успеха и ни одна стратегия не является заведомо лучше другой. Однако, после того, как вы выработали свою стратегию, придерживайтесь её, ведь инвестор, который постоянно переключается с одной стратегии на другую, в итоге испытает на себе недостатки каждой, а не её преимущества. Постоянная смена стратегии сделает из вас рыночного тактика, а не стратега, чего большинству инвесторов следует избегать.

6. Сфокусируйтесь на будущем.

Цитата из книги Питера Линча «Переиграть Уолл-Стрит» (1990) о его опыте с акциями Субару подтверждает этот тезис: «Если бы я спрашивал себя «Ну как эти акции могут еще вырасти?», я бы никогда не купил акции Субару после того, как они уже в 20 раз выросли в цене. Но я проверил базовые показатели, понял, что акции Субару все равно недооценены, скупил акции и получил прибыль в семикратном размере». Суть в том, чтобы принимать решение на основании потенциала, а не того, что произошло в прошлом

7. Работайте на долгосрочную перспективу.

Большие быстрые прибыли могут прельстить новичков рынка. Однако, трейдинг влёчет за собой риски, которых нет у долгосрочных инвесторов. Спекуляции на курсах акций требуют специальных навыков и могут подвести игроков без необходимого времени, финансов, образования и желания.

Скажи спасибо автору — подпишись на телеграмм канал «Твой инвестор»

Стратегии покупки акций для новичков — обзор прибыльных способов

Категория: Инвестиции / Дата: 10.03.2020

Покупка акций равносильна покупке «кусочку» работающего бизнеса. Размер «кусочка» определяется количество купленных акций (долей). Идея инвестирования своих накоплений в компании — является самой прибыльной в долгосроке. В этой статье мы подробно рассмотрим популярные способы отбора ценных бумаг и популярные методы их купли.

1. Введение в акции (долевые ценные бумаги)

Акции (от англ. «stock») — это долевые ценные бумаги дающие право на владение частью компании. Эта «часть» определяется пропорционально числом ценных бумаг во владении к общей эмиссии.

Для большинства людей фондовая биржа представляет из себя «игру в котировку» (купить дешевле, продать дороже). Но это подход не инвесторов, а спекулянтов. Для настоящих инвесторов слово «акция» означает не котировочную цену, а прежде всего долю в бизнесе. Если относится к этому как к инвестированию, то нет необходимости постоянно следить за котировками. Они могут в моменте вырасти, упасть, а доля в компании остаётся неизменной.

Если просто купить акции и ничего не делать, то, скорее всего, Вы заработаете и при этом не мало. Но на это нужно время. Если же активно торговать, то успех зависит только от самого трейдера. Какой подход выбрать — решает каждый человек сам.

Молодые чаще выбирают активный трейдинг, более зрелые — спокойное инвестирование. Но по факту наилучшие результаты даст «средний» подход. Это среднесрочное инвестирование с фиксацией прибыли и дальнейшей покупкой по дешёвым ценам. Но чтобы совершать такие точечные движения нужно быть профессионалом.

2. Есть ли секретные стратегии покупки акций

В этой статье мы не будем обсуждать какие-то секретные стратегии покупки акций. Не потому что не хотим, а потому что их просто нет. Никто не сможет с точностью определить начало кризиса и никто с точностью не может определить самую лучшую точку входа и выхода. Все просто лишь на левой части графика, когда котировки превратилась в историю. Будущего никто не знает. Р

«Какие российские акции сейчас брать в долгосрок? 5-10-20 лет?» – Яндекс.Кью

Рассмотрите к покупке акции «голубых фишек» – самых стабильных и крупных компаний российского или зарубежного рынка, которые регулярно платят дивиденды.

Ценные бумаги таких компаний показывают рост в долгосрочной перспективе. Они не растут в цене быстро, но и не проседают из-за рыночных шоков.

Вот почему акции «голубых фишек» популярны у инвесторов:

1) Их стоимость растёт не из-за спекуляций или новостных поводов, а из-за успешности бизнес-процессов компаний.

2) Они стабильны и маловолатильны, то есть не меняются в цене резко.

3) На них всегда есть спрос (высоколиквидны).

4) «Голубые фишки» – надёжны. Резервы крупных компаний помогают переживать кризисы.

5) По ним платят дивиденды.

Примеры «голубых фишек» в России

– «Газпром»

– «Лукойл»

– «Сбербанк»

– «Яндекс»

– «Сургутнефтегаз»

Примеры «голубых фишек» в США

– Apple

– Coca-Cola

– Microsoft

– Intel

– McDonald’s

Как купить «голубые фишки»

Купить акции можно дистанционно через интернет-витрину ценных бумаг.

1) Перейдите в карточку компании, например, «Газпрома» https://invlab.ru/action/gazp/.

2) Нажмите «Купить».

3) Заполните заявку на брокерский счёт. Он открывается бесплатно у брокера «Тинькофф-Инвестиции».

Брокерский счёт нужен, чтобы зарегистрировать инвестора на бирже и учитывать его доходы.

Брокер – это компания-посредник, которая проводит операции инвестора с акциями по его команде. Торговать на бирже напрямую физическому лицу нельзя. За каждую покупку или продажу акций брокер берёт комиссию – от 0,025% от всей суммы сделки.

4) Когда счёт откроют, пополните его банковской картой и потом купите бумаги через приложение или личный кабинет. Доступ туда вам тоже даст «Тинькофф».

8 лучших акций для долгосрочных инвестиций

ONGC

ONGC

Это крупнейшая в стране компания по разведке нефти и газа. Акция является привлекательной покупкой по ряду причин. Во-первых, акции доступны по цене, близкой к минимуму за 52 недели, а отношение цены к прибыли в 5-6 раз ниже долгосрочного исторического среднего значения в 10 раз.

Невозможно найти компанию с большой капитализацией, которая торгуется с коэффициентом p / e в 5-6 раз больше годового форвардного дохода.Бизнес-перспективы компании также в значительной степени гарантированы, и рост цен на нефть, вероятно, принесет компании огромную пользу.

Фактически, если цены на сырую нефть останутся на уровне около $ 65 за баррель, ONGC, возможно, не придется делить субсидию на керосин и сжиженный нефтяной газ, как в прошлом.

За последние несколько кварталов на компанию негативно повлияли задержки в реализации проектов и продолжительный сезон дождей. Однако ожидается, что вторая половина этого года будет намного лучше.

ONGC: Why it is a great long-term pick?

ONGC: Почему это отличный долгосрочный выбор?

В 2021 финансовом году добыча газа компанией, вероятно, вырастет с вводом в эксплуатацию бассейна KG-98/2.Помимо этого, увеличение добычи нефти также будет способствовать увеличению доходов.

По сравнению с мировыми аналогами, такими как Китайская национальная оффшорная нефтяная корпорация (p / e 9 раз), Inpex (11 раз), Santos (13 раз) и Novotek (15 раз), акции ONGC торгуются вдвое дешевле. Дивидендная доходность по акциям также составляет около 6%.

Компания, скорее всего, объявит дивиденды где-то в феврале, в результате чего дивидендная доходность может приблизиться к 6%. Помимо этого, акции ONGC торгуются на уровне около 52-недельного минимума в 117 рупий.Покупайте акции для получения долгосрочной прибыли.

TV Today Network

Сеть ТВ сегодня

Сеть ТВ сегодня входит в число ведущих медиа-домов страны. Он управляет популярными новостными каналами, такими как Aaj Tak, Tez и India Today, помимо радио и цифровых технологий.

Недавно компания хотела продать свой радиобизнес, однако не получила одобрения со стороны соответствующих властей. Цифровой бизнес растет быстрыми темпами, хотя радиобизнес нуждается в значительном улучшении.

Данные TV Today Network за квартал, закончившийся в сентябре 2019 года, не слишком обнадеживают. Компания сильно пострадала из-за нового тарифного плана. EPS компании упала с 8,56 рупий в июньском квартале до 3,97 в сентябре.

Однако в дальнейшем мы ожидаем значительного улучшения показателей, поскольку компания стремится укрепить свои позиции.

TV Today Network: Stock near 52 week lows

TV Today Network: Акции около 52-недельных минимумов

Стоимость акций компании существенно упала с уровня 489 рупий до текущего уровня 256 рупий.Акции всего на 10 процентов выше своего 52-недельного минимума в 239 рупий. При текущей цене риск понижения для акций минимален, учитывая и без того огромное падение.

Фактически, компания может сообщить о доходе на акцию в размере 22 рупий к 2019-2020 гг., Что делает акцию доступной по цене на прибыль всего 13 раз. Также важно помнить, что акции СМИ получают хорошую скидку на биржах, и, следовательно, если мы применим дисконтирование от 18 до 20 раз, акции могут принести 40% прибыли за 2 года.

Приобрести эту акцию можно на долгосрочную перспективу.

Проверьте котировку акций TV Today здесь

Polyplex Corporation

Polyplex Corporation

Polyplex Corporation — шестой по величине игрок в мире по объемам производства ПЭТ-пленки. Компания имеет производственные и торговые представительства на очень важных региональных рынках (Индия, Таиланд, Турция, США и Индонезия).

Он также имеет склады в Нидерландах, Польше, Испании, Германии, Мексике и Италии и офисы связи в Сингапуре, Малайзии, Корее и Японии.

Компания реализует ключевые проекты, в том числе строительство нового объекта — BOPET в Индонезии и завод BOPP на зрелом участке в Индонезии.

Компания имеет опыт объявления твердых дивидендов в годовом исчислении, и в 2019 финансовом году объявила дивиденды в размере 51 рупий на акцию, в результате чего дивидендная доходность превысила 8,84%.

Акции доступны по цене 10-кратной, годовой форвардной прибыли и могут быть хорошим выбором для дивидендной доходности.

UFO Moviez

UFO Moviez

UFO Moviez India Ltd провела IPO по цене 615 рупий и сегодня торгуется по 133 рупия.На этих уровнях сама дивидендная доходность становится чрезвычайно привлекательной.

UFO Moviez — крупнейшая в Индии компания по распространению цифрового кино и рекламная платформа в кинотеатрах по количеству экранов.

Компания также управляет крупнейшей в Индии спутниковой дистрибьюторской сетью цифрового кино, использующей платформу UFO-M4, а также крупнейшей в Индии сетью D-Cinema. По состоянию на 30 июня 2019 года глобальная сеть UFO, вместе с дочерними предприятиями и партнерами, охватывает 5646 экранов по всему миру, в том числе 5244 экрана в Индии и 402 экрана на Ближнем Востоке, в Израиле, Мексике и США

Иностранных портфельных инвесторов и иностранных венчурных капиталистов вместе владеют почти 21 процентом акций по состоянию на 30 июня 2019 года.

UFO Moviez: Solid On Financials

UFO Moviez: надежные финансовые показатели

Компания за 2019 финансовый год сообщила, что прибыль на акцию составила 23,47 рупий, что означает, что на основе скользящей прибыли на акцию акции торгуются всего в 6-7 раз. Рентабельность вложенного капитала в 2019 году также составила 16,74%.

Доходы от рекламы в компании выросли с 99,9 крор рупий в 2014 финансовом году до 237,2 крор рупий в 2019 финансовом году.

Самое главное, что в следующие несколько лет компания будет генерировать высокие обороты с низкими капитальными затратами, учитывая, что большая часть капитальных вложений напряжение теперь позади.UFO Moviez, вероятно, продолжит преуспевать в ближайшие годы, и инвесторы могут покупать акции для долгосрочной выгоды.

Акции доступны по цене 129 рупий по сравнению с ценой IPO в 615-625 рупий.

Best small cap stocks to buy

Лучшие акции малой капитализации для покупки

В прошлом некоторые акции малой и средней капитализации давали отличную доходность. Фактически, акции с малой капитализацией превзошли доходность акций с большой капитализацией, что сделало их отличными ставками как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. Пожалуйста, нажмите на ссылку, чтобы увидеть несколько отличных идей для акций малых компаний.

Disclaimer

Заявление об ограничении ответственности

Данная статья не является призывом к покупке или продаже ценных бумаг, упомянутых в статье. Greynium Information Technologies Pvt Ltd, его дочерние компании, ассоциированные компании и автор не несут ответственности за убытки и / или ущерб, возникшие на основании информации в этой статье. Автор владеет акциями ONGC.

GoodReturns.in

.

Нужно ли мне платить налог с дохода от продажи акций?

1. Прибыль от обыкновенных акций

а. Краткосрочная прибыль и убытки

Если акции, котирующиеся на фондовой бирже, продаются в течение 12 месяцев с момента покупки, продавец может получить краткосрочный прирост капитала или понести краткосрочные убытки.

Продавец получает краткосрочную прибыль, когда акции продаются по цене выше покупной.

Расчет краткосрочного прироста капитала = Цена продажи (минус) Расходы на продажу (минус) Цена покупки

г.Прирост и убытки долгосрочного капитала

Если акции, котирующиеся на фондовой бирже, продаются по истечении 12 месяцев с момента покупки, продавец может получить долгосрочный прирост капитала или понести долгосрочные потери капитала.

До введения бюджета на 2018 г. долгосрочный прирост капитала, полученный от продажи долевых инструментов или паев паевого инвестиционного фонда, ориентированных на долевые инструменты, освобождался от налога в соответствии с разделом 10 (38)

В соответствии с положениями финансового бюджета на 2018 год, если продавец получает долгосрочный прирост капитала на сумму более рупий.1 лакх при продаже акций или паев паевого инвестиционного фонда, ориентированных на акционерный капитал, полученная прибыль будет привлекать налог на прирост капитала в размере 10% налога на долгосрочный прирост капитала. Также продавцу будет недоступна выгода от индексации. Эти положения применяются к переводам, осуществленным 1 апреля 2018 г. или после этой даты.

Пример:

Atul приобрела акции за 100 рупий 30 сентября 2017 года и продала их за 120 рупий 31 декабря 2018 года. Стоимость акций составила рупий. 110 по состоянию на 31 января 2018 г.Из прироста капитала рупий. 20 (т.е. 120-100), рупий. 10 (т.е. 110-100) не облагается налогом. Отдых РП. 10 облагается налогом как прирост капитала @ 10% без индексации.

2. Налогообложение доходов от обыкновенных акций

а. Налог на краткосрочный прирост капитала

Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 15%. Что, если ваша ставка налога составляет 10%, 20% или 30%? Специальная ставка налога в размере 15% применяется к краткосрочному приросту капитала, независимо от вашей налоговой плиты.Кроме того, если ваш общий налогооблагаемый доход, за исключением краткосрочной прибыли, ниже налогооблагаемого дохода, то есть 2,5 лакха рупий, вы можете скорректировать этот дефицит с учетом ваших краткосрочных прибылей. Оставшаяся краткосрочная прибыль облагается налогом по ставке 15% + 4% сборов.

г. Налог на долгосрочный прирост капитала

Долгосрочная прибыль от прироста капитала по акциям, котирующимся на фондовой бирже, не облагается налогом до предела в 1 лакх.

Согласно поправкам к бюджету 2018 г., долгосрочный прирост капитала в размере более 1 миллиона рупий от продажи долевых акций или паев паевого инвестиционного фонда будет привлекать налог на прирост капитала в размере 10%, а выгода от индексации будет не будет доступен продавцу.Эти положения применяются к переводам, осуществленным 1 апреля 2018 г. или после этой даты.

3. Убыток от обыкновенных акций

а. Краткосрочный убыток капитала

Любые краткосрочные убытки капитала от продажи долевых инструментов могут быть зачтены против краткосрочного или долгосрочного прироста капитала от любого основного капитала. Если убыток не засчитан полностью, он может быть перенесен на период 8 лет и скорректирован с учетом краткосрочного или долгосрочного прироста капитала, полученного в течение этих 8 лет.

Стоит отметить, что налогоплательщику будет разрешено переносить убытки только в том случае, если он подал свою налоговую декларацию в установленный срок.Следовательно, даже если общий доход, полученный за год, меньше минимального налогооблагаемого дохода, заполнение налоговой декларации является обязательным условием для переноса этих убытков.

Простая и точная подача ITR на ClearTax

Файл за 7 минут | Минимальный ввод данных | 100% безбумажный

г. Убыток долгосрочного капитала

Долгосрочная потеря капитала от долей капитала до бюджета на 2018 год считалась безвозвратной убытком — она ​​не может быть скорректирована или перенесена.Это связано с тем, что прирост долгосрочного капитала от листинговых акций не облагался налогом. Аналогичным образом, убытки от них не подлежали зачету или переносу.

После того, как в бюджет на 2018 г. были внесены поправки в закон, предусматривающие налогообложение такой прибыли, превышающей 1 лакх рупий при 10%, правительство также уведомило о том, что любые убытки, возникающие в связи с такими перечисленными акциями, паевыми фондами и т. Д., Могут быть перенесены на будущие периоды. Департамент подоходного налога в своих ответах на часто задаваемые вопросы от 4 февраля 2018 г., в частности, разъяснил, что долгосрочные капитальные убытки от перевода, осуществленного 1 апреля 2018 г. или после этой даты, можно будет зачесть и перенести на будущие периоды в соответствии с существующими положениями Закон.Следовательно, долгосрочные капитальные убытки могут быть зачтены против любого другого долгосрочного прироста капитала, а непоглощенные долгосрочные капитальные убытки могут быть перенесены на последующие восемь лет для зачета против долгосрочных прибылей.

4. Налог на операции с ценными бумагами (STT)

STT применяется ко всем долевым акциям, которые продаются или покупаются на фондовой бирже. Вышеуказанные налоговые последствия применимы только к акциям, котирующимся на фондовой бирже. Любая продажа / покупка, которая происходит на фондовой бирже, подлежит STT.Следовательно, эти налоговые последствия, описанные выше, относятся только к акциям, по которым выплачивается STT.

5. Руководство по учету продажи акций как дохода от бизнеса

Некоторые налогоплательщики рассматривают прибыль или убытки от продажи акций как «доход от бизнеса», в то время как другие рассматривают его как «прирост капитала». Вопрос о том, следует ли рассматривать ваши прибыли / убытки от продажи акций как доход от бизнеса или облагать налогом по доходу от прироста капитала, было предметом многочисленных споров. В случае значительной активности по торговле акциями (например,грамм. Если вы дневной трейдер с большой активностью или регулярно торгуете фьючерсами и опционами), обычно ваш доход классифицируется как доход от бизнеса. В таком случае вы должны подать ITR-3, и ваш доход от торговли акциями показан в разделе «Доход от бизнеса и профессии».

Расчет дохода от бизнеса против прироста капитала

Когда вы относитесь к продаже акций как к доходу от бизнеса, вам разрешается уменьшить расходы, понесенные при получении такого дохода от бизнеса.В таких случаях прибыль будет добавлена ​​к вашему общему доходу за финансовый год и, следовательно, будет начислена по ставкам налога.

Если вы относитесь к своему доходу как к приросту капитала, расходы, понесенные при передаче, подлежат вычету. Кроме того, долгосрочная прибыль от капитала свыше 1 лакха в год облагается налогом, а краткосрочная прибыль облагается налогом по ставке 15%.

Что следует классифицировать как значительную торговую деятельность с акциями, хотя она приводит к неопределенности и многочисленным судебным разбирательствам? Налогоплательщики получают уведомления от налогового отдела и в конечном итоге тратят много времени и сил, объясняя, почему они выбрали тот или иной налоговый режим для продажи акций.

Новое разъяснение из CBDT

Налогоплательщикам теперь предложили выбрать, как они хотят относиться к таким доходам. Однако, сделав выбор, они должны продолжать использовать тот же метод и в последующие годы, если только обстоятельства дела не претерпят серьезных изменений. Обратите внимание, что выбор был сделан только для котируемых акций или ценных бумаг.

В целях сокращения количества судебных разбирательств по таким вопросам CBDT издал следующие инструкции (циркуляр CBDT № 6/2016 от 29 февраля 2016 г.) —

Если налогоплательщик сам решает рассматривать свои акции, котирующиеся на бирже, как товарные запасы, доход считается доходом от предпринимательской деятельности. Независимо от периода владения листинговыми акциями. АО принимает выбранный налогоплательщиком стенд.

Если налогоплательщик решает рассматривать доход как прирост капитала, АО не должно оспаривать его. Это применимо к листинговым акциям, удерживаемым на срок более 12 месяцев. Тем не менее, эта позиция, однажды занятая налогоплательщиком в конкретном году оценки, применяется также и в последующие годы оценки. И в последующие годы налогоплательщику не позволят занять иную позицию.

Во всех остальных случаях характер операции (будь то прирост капитала или коммерческий доход) должен по-прежнему определяться на основе концепции «значительной торговой деятельности» и намерения налогоплательщика держать акции как «акции» или «как» инвестиций.

Вышеупомянутое руководство предотвратит ненужные вопросы со стороны сотрудников по оценке относительно классификации дохода.

Как рассматривать продажу некотируемых акций в этом контексте

Однако, в случае продажи некотируемых акций, для которых не существует официального рынка для торговли, департамент высказал свое мнение.Доход от передачи некотируемых акций будет облагаться налогом по статье «Прирост капитала» независимо от периода владения, чтобы избежать споров / судебных разбирательств и сохранить единый подход.

(в соответствии с циркулярным фолио CBDT № 225/12/2016 / ITA.1I от 2 мая 2016 г.)

Завершите электронную подачу БЕСПЛАТНО с ClearTax

  • ClearTax упрощает электронную подачу вашего ITR
  • Электронный архив занимает всего несколько минут
  • Наши специалисты помогут вам в чате и по электронной почте

Начните подачу налоговой декларации прямо сейчас

,Паевой инвестиционный фонд

: как рассчитать налог на LTCG с долевых акций и паевых инвестиционных фондов

Расчет долгосрочной прироста капитала (LTCG), возникающий от продажи долевых акций и паевых инвестиционных фондов, стал необходимым для подачи ITR (налоговой декларации) как это первый раз, когда такая прибыль стала облагаться налогом после длительного периода времени.

В бюджете на 2018 год LTCG облагается налогом. Это правило применяется к транзакциям, совершенным 1 апреля 2018 г. или позднее, и будет применяться в течение 2018-19 финансового года и позже.

Прирост / убытки от продажи долевых акций и паевых инвестиционных фондов считаются долгосрочными по своему характеру, если они удерживаются более одного года с даты вложения. Если инвестиции продаются до одного года, то прибыль / убыток от такой продажи будет называться краткосрочной прибылью / убытком.

Согласно новому правилу, налог будет взиматься по ставке 10 процентов без учета выгоды от индексации LTCG, возникающей в результате продажи долевых акций и паевых инвестиционных фондов, если прибыль за финансовый год превышает 1 лакх рупий.

Формула для расчета LTCG на основе долевых акций и паевых инвестиционных фондов w.e.f 01.04.2018

Чтобы гарантировать, что в целях налогообложения учитываются только прибыли / убытки, понесенные с даты объявления 1 февраля 2018 года до даты транзакции, была введена дедушка оговорка, согласно которой долгосрочные прибыли и убытки от прироста капитала должны были рассчитываться. Чтобы рассчитать LTCG, физическое лицо должно рассчитать стоимость приобретения (CoA), используя формулу, упомянутую ниже.

CoA актива будет выше:

а) Фактическая стоимость приобретения актива

b) наименьшее из: (i) справедливой рыночной стоимости актива на 31 января 2018 г., т. Е. (Наибольшая стоимость акции на фондовом рынке на 31 января 2018 г. или на момент, когда доля последней торгуемой акции или СЧА пая в случае долевого паевого инвестиционного фонда) и (ii) общая сумма, полученная во время продажи долевых акций или долевых паевых инвестиционных фондов.

Непонятно, правда? Чтобы рассчитать стоимость приобретения долевого участия или паевого инвестиционного фонда, необходимо выполнить два шага.

Шаг 1. Выберите меньшее из следующих

(i) Справедливая рыночная стоимость актива на 31 января 2018 г., т. Е. (Максимальная стоимость акции на фондовом рынке на 31 января 2018 г. или когда акция последний раз торговалась, или СЧА единицы 31.01.2018 г. в случае паевой инвестиционный фонд) и

(ii) Полная стоимость возмещения, полученного или начисляемого в результате передачи основных средств.

После достижения более низкого значения следующим шагом будет выбор более высокого значения.

Шаг 2: Выберите большее из следующих

a) Меньшее значение, полученное на первом шаге выше.

б) Фактическая стоимость покупки актива

Результатом будет CoA для расчета LTCG / убытка. Ниже приведены некоторые примеры.

Центральный совет по прямым налогам (CBDT) 4 февраля 2018 г. опубликовал ответы на часто задаваемые вопросы (FAQ) о налогообложении LTCG с долевых акций и паевых инвестиционных фондов.

1.Предоставьте иллюстрации для расчета долгосрочного прироста капитала в различных сценариях.

Расчет долгосрочной прироста капитала в различных сценариях проиллюстрирован ниже:

  • Сценарий 1 — Доля в капитале приобретена 1 января 2017 г. 100, его справедливая рыночная стоимость составляет рупий. 200 31 января 2018 года и продается 1 апреля 2018 года по цене рупий. 250.

Поскольку фактическая стоимость приобретения меньше справедливой рыночной стоимости на 31 января 2018 г., справедливая рыночная стоимость в размере Rs.200 будут приняты как стоимость приобретения, а долгосрочный прирост капитала составит рупий. 50 (250–200 рупий).

  • Сценарий 2 — Доля в капитале приобретена 1 января 2017 г. 100, его справедливая рыночная стоимость составляет рупий. 200 31 января 2018 года и продается 1 апреля 2018 года по цене рупий. 150.

В этом случае фактическая стоимость приобретения меньше справедливой рыночной стоимости на 31 января 2018 года. Однако продажная стоимость также меньше справедливой рыночной стоимости на 31 января 2018 года.Соответственно, стоимость продажи рупий. 150 будут приняты в качестве стоимости приобретения, а долгосрочный прирост капитала составит ноль (150–150 рупий).

  • Сценарий 3 — Доля в капитале приобретена 1 января 2017 г. по цене рупий. 100, его справедливая рыночная стоимость составляет рупий. 50 31 января 2018 года и продается 1 апреля 2018 года по цене Rs. 150.

В этом случае справедливая рыночная стоимость на 31 января 2018 года меньше, чем фактическая стоимость приобретения, и, следовательно, фактическая стоимость рупий.100 будет принята как фактическая стоимость приобретения, а долгосрочный прирост капитала составит рупий. 50 (150–100 рупий).

  • Сценарий 4 — Доля в капитале приобретена 1 января 2017 г. по цене рупий. 100, его справедливая рыночная стоимость составляет рупий. 200 31 января 2018 года и продается 1 апреля 2018 года по цене рупий. 50.

В этом случае фактическая стоимость приобретения меньше справедливой рыночной стоимости на 31 января 2018 г. Цена продажи меньше справедливой рыночной стоимости на 31 января 2018 г., а также фактической стоимости приобретения.Таким образом, фактическая стоимость рупий. В этом случае за стоимость приобретения будет приниматься 100. Следовательно, долгосрочные капитальные убытки составят рупий. 50 (50–100 рупий) в этом случае.

2. Что означает долгосрочный прирост капитала при новом налоговом режиме для долгосрочного прироста капитала?

Долгосрочная прибыль от прироста капитала означает прибыль от передачи долгосрочного капитала. Закон о финансах 2018 года предлагает предусмотреть новый долгосрочный налоговый режим на прирост капитала для следующих активов:

я.Долевые акции компании, акции которой котируются на признанной фондовой бирже;

ii. Пай фонда, ориентированного на акции; и

iii. Единица делового траста.

Предлагаемый режим применяется к вышеуказанным активам, если:

а. активы удерживаются в течение как минимум двенадцати месяцев с даты приобретения; и

г. Налог на операции с ценными бумагами (STT) уплачивается во время перевода. Однако в случае долевых акций, приобретенных после 1.10.2004, STT подлежит уплате даже во время приобретения (с учетом уведомленных исключений).

3. Какие способы приобретения долей участия предлагается освободить от условия выплаты STT?


Центральное правительство исключило определенные способы приобретения долевых акций для целей пункта (38) статьи 10 Закона с помощью уведомления № 43/2017 от 5 июня 2017 года. Предлагается повторить это уведомление для целей пункта 31 Финансового закона от 2018 года после его вступления в силу.

4.В чем заключается начисление налога?

Налог будет взиматься только при передаче долгосрочного основного капитала 1 апреля 2018 г. или после этой даты, как это определено в пункте (47) раздела 2 Закона.

5. Каков метод расчета долгосрочного прироста капитала?

Долгосрочный прирост капитала будет рассчитываться путем вычета стоимости приобретения из полной стоимости возмещения при передаче долгосрочного капитального актива.

6.Как мы определяем стоимость приобретения активов, приобретенных до 31 января 2018 г. или ранее?

Стоимость приобретения долгосрочного капитального актива, приобретенного 31 января 2018 года или ранее, будет фактической стоимостью.

Однако, если фактическая стоимость меньше справедливой рыночной стоимости такого актива на 31 января 2018 года, справедливая рыночная стоимость будет считаться стоимостью приобретения.

Кроме того, если полная стоимость возмещения при передаче меньше справедливой рыночной стоимости, то такая полная стоимость возмещения или фактическая стоимость, в зависимости от того, что больше, будет считаться затратами на приобретение.

7. Как будет определяться справедливая рыночная стоимость?

В случае котируемой акции или пая справедливая рыночная стоимость означает наивысшую цену такой акции или пая, котируемой на признанной фондовой бирже 31 января 2018 года.

Однако, если 31 января 2018 года не будет торгов, справедливой рыночной стоимостью будет самая высокая цена, указанная на дату, непосредственно предшествующую 31 января 2018 года, когда она была совершена.

В случае некотируемой единицы, стоимость чистых активов такой единицы на 31 января 2018 года будет справедливой рыночной стоимостью.

8. Будет ли проиндексирована стоимость приобретения на инфляцию?
Подпункт (5) пункта 31 Закона о финансах 2018 года, среди прочего, предусматривает, что долгосрочный прирост капитала будет рассчитываться без применения положений второй оговорки раздела 48. Соответственно, это разъясняется что выгода от инфляции индексации стоимости приобретения не будет доступна для расчета долгосрочного прироста капитала в соответствии с новым налоговым режимом.

9.Какая дата вступления в силу предлагаемого нового налогового режима?

Предлагаемый новый налоговый режим будет применяться к переводам, осуществленным 1 апреля 2018 г. или после этой даты. Существующий режим, предусматривающий освобождение в соответствии с пунктом (38) раздела 10 Закона, будет по-прежнему доступен для переводов, осуществленных 31 марта 2018 г. или ранее. ,

10. Как будет применяться налоговый режим для начисленной прибыли до 31 января 2018 г.?

Поскольку справедливая рыночная стоимость на 31 января 2018 года будет принята в качестве стоимости приобретения (за исключением некоторых типичных ситуаций, описанных в примерах выше), прибыль, накопленная до 31 января 2018 года, будет по-прежнему освобождаться от налогообложения.

11. Как будет применяться налоговый режим при передаче доли или пая в период с 1 февраля 2018 г. по 31 марта 2018 г.?

Как указано в ответе 9, новый налоговый режим будет применяться к переводам, осуществленным 1 апреля 2018 г. или позднее, перевод, осуществленный в период с 1 февраля 2018 г. по 31 марта 2018 г., будет иметь право на освобождение в соответствии с пунктом (38) раздела 10 Закона.

12. Как будет применяться налоговый режим для переводов, осуществленных 1 апреля 2018 г. или после этой даты?

Долгосрочный прирост капитала, превышающий рупий.1 лакх, возникший в результате передачи этих активов после 1 апреля 2018 года, будет облагаться налогом в размере 10 процентов. Однако налог на прибыль, накопленную до 31 января 2018 г., не взимается, как указано в ответе 10.

13. С какой даты будет отсчитываться период владения?

Период владения будет отсчитываться с даты приобретения.

14. Будет ли удерживаться налог у источника в случае прибыли налогоплательщика-резидента?

Нет. При выплате долгосрочного прироста капитала налогоплательщику-резиденту не будет вычета налога у источника.

15. Будет ли удерживаться налог у источника в случае выплаты долгосрочного прироста капитала налогоплательщиком-нерезидентом (кроме иностранного институционального инвестора)?

Обычно, согласно разделу 195 Закона, налог должен вычитаться из платежей, произведенных нерезидентам, по ставкам, установленным в Части II Первого приложения к Закону о финансах. В нем также указана ставка вычета в случае прироста капитала. Согласно указанным положениям, ставка налога составляет 10 процентов.будут вычтены из выплаты долгосрочного прироста капитала налогоплательщику-нерезиденту (кроме иностранного институционального инвестора). Прирост капитала необходимо будет рассчитать в соответствии со статьей 31 Финансового закона от 2018 года.

16. Будет ли удерживаться налог у источника в случае выплаты долгосрочного прироста капитала иностранными институциональными инвесторами (ИИИ)?

Нет. Вычитание налога у источника из выплаты долгосрочного прироста капитала иностранному институциональному инвестору не будет в связи с положениями подраздела (2) раздела 196D Закона.

17. Как будет определяться прибыль в случае ИИИ?

Долгосрочная прибыль от прироста капитала в случае FII будет определяться таким же образом, как объяснялось в предыдущих ответах для налогоплательщиков-резидентов.

18. Как будет учитываться прибыль, накопленная до 31 января 2018 года в случае ИИИ?

В случае FII также не будет налога на прибыль, накопленную до 31 января 2018 г., как описано в ответе 10.

19.Как будет применяться налоговый режим при передаче доли или пая в период с 1 февраля 2018 г. по 31 марта 2018 г. в случае FII?

Как поясняется в ответе 11, в случае FII также перевод, сделанный в период с 1 февраля 2018 г. по 31 марта 2018 г., будет иметь право на освобождение в соответствии с пунктом (38) раздела 10 Закона.

20. Как будет применяться налоговый режим к переводам, осуществленным 1 апреля 2018 года или после этой даты, в случае FII?

Как объяснено в ответе 12, в случае ИИИ также долгосрочная прибыль от прироста капитала, превышающая рупий.1 лакх, возникающий в результате передачи этих активов после 1 апреля 2018 года, будет облагаться налогом в размере 10 процентов. Однако налог на прибыль, накопленную до 31 января 2018 года, не взимается, как указано в ответе 10.

21. Какова будет стоимость приобретения в случае приобретения бонусных акций до 1 февраля 2018 года?

Стоимость приобретения бонусных акций, приобретенных до 31 января 2018 года, будет определена в соответствии с подпунктом (6) статьи 31 Финансового закона от 2018 года. Таким образом, справедливая рыночная стоимость бонусных акций на 31 января 2018 г. 2018 год будет принят в качестве стоимости приобретения (за исключением некоторых типичных ситуаций, описанных в примерах выше), и, следовательно, прибыль, накопленная до 31 января 2018 года, будет по-прежнему освобождаться от налогообложения.

22. Какова будет стоимость приобретения в случае приобретения правой доли до 1 февраля 2018 года?

Стоимость приобретения правой доли, приобретенной до 31 января 2018 года, будет определена в соответствии с подпунктом (6) статьи 31 Финансового закона от 2018 года. Таким образом, справедливая рыночная стоимость правой доли на 31 января 2018 года будут приняты в качестве стоимости приобретения (за исключением некоторых типичных ситуаций, описанных в примерах выше), и, следовательно, прибыль, накопленная до 31 января 2018 г., будет по-прежнему освобождаться от налога.

23. Как будет учитываться долгосрочный капитальный убыток, возникший в результате передачи, осуществленной в период с 1 февраля 2018 г. по 31 марта 2018 г.?
Поскольку освобождение от долгосрочного прироста капитала в соответствии с пунктом (38) раздела 10 будет доступно для передачи в период с 1 февраля 2018 г. по 31 марта 2018 г., долгосрочные капитальные убытки, возникающие в течение этого периода, не допускаются. подлежат зачету или переносу.

24. Как будет учитываться долгосрочный капитальный убыток, возникший в результате перевода, осуществленного 1 апреля 2018 г. или после этой даты?

Долгосрочные капитальные убытки, возникающие в результате перевода, осуществленного 1 апреля 2018 г. или после этой даты, будут разрешены к зачету и переносу в соответствии с существующими положениями Закона.Следовательно, он может быть зачтен против любых других долгосрочных доходов от прироста капитала, а непогашенный убыток может быть перенесен на последующие восемь лет для зачета против долгосрочного прироста капитала.

.

1. Помощь в покупке: Совместное владение — Руководство по финансированию капитала — Руководство

В этой главе изложены наши требования, применимые к финансируемым грантам Help to Buy: Shared Ownership схем. Глава также включает в себя нашу стандартную модель аренды и подробные сведения об основных положениях договора аренды с долевым владением.

1. Обзор

1.1 Назначение

1.1.1 Помощь в покупке: Совместное владение — один из двух продуктов, доступных под брендом Help to Buy.Другой — «Помощь в покупке», который предлагает ссуды под акции для поддержки покупки новых домов у участвующих строителей. В этой главе изложены требования Homes England, которые применяются к схемам долевой собственности, финансируемым за счет грантов.

1.1.2 Продажи через Social HomeBuy и право на приобретение вместе с соответствующими критериями финансирования рассматриваются отдельно в отдельных главах Руководства по финансированию капитала (CFG). Обратите внимание, что долевая собственность не включает арендуемую недвижимость, проданную на условиях долевой собственности, например Social HomeBuy.

1.2 Контекст

1.2.1 Помощь в покупке: Совместное владение распространяется на все объекты недвижимости, построенные на грант, специально для продажи на условиях долевого владения с января 2016 года. В дополнение к общей долевой собственности оно включает объекты, построенные в / для:

  • Село
  • Охраняемые территории
  • Пожилые люди
  • Люди с длительной инвалидностью

Финансирование для самостоятельных строителей также включено. Дополнительные сведения обо всех этих параметрах см. В соответствующих записях ниже.

1.2.2 После консультации в 2015 году стандартная модель аренды была обновлена, чтобы удалить требование для арендаторов, которые поднялись по лестнице на 100%, и / или их правопреемников («Бывшие совместные владельцы») предлагать свои дома в бывшей долевой собственности обратно. первоначальный арендодатель до продажи на открытом рынке в течение первых 21 года после последнего события лестничной клетки (преимущественное право покупки после последней лестницы). В тех случаях, когда бывшие или нынешние долевые владельцы имеют преимущественное право покупки после окончательной лестницы, содержащееся либо в их существующей форме аренды, либо зарегистрированное против их права собственности, данное руководство ясно дает понять, что это должно быть исключено из договора аренды или права собственности на собственность.Более подробная информация содержится ниже в Разделе 5.

1.2.3 В обстоятельствах, когда совместный собственник еще не поднялся по лестнице на 100% и желает продать, остается обязательство предложить свой дом обратно арендодателю (либо для выдвижения номинального покупателя, либо для отказа от аренды). на месте и должны быть выполнены, прежде чем они могут предложить дом

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *