Что такое ставка рефинансирования цб рф: Ставка рефинансирования что это такое простыми словами, размер действующей ставки

Содержание

Ставка рефинансирования что это такое простыми словами, размер действующей ставки

В последнее время наблюдается следующая тенденция: все больше людей интересуется экономикой, так как наблюдают непосредственно влияние ее законов и показателей на текущее положение как страны в целом, так и отдельно каждого ее гражданина. Современные условия предполагают наличие доступа к большому количеству информации, главным образом благодаря интернету. Для того чтобы точно понимать, про что идет речь в очередном новостном выпуске, сделают ответить на вопрос: ставка рефинансирования — что это такое простыми словами? Узнать ответ можно из данной статьи.

Ставка рефинансирования что это такое простыми словами

Ставка рефинансирования что это такое простыми словами: определение и особенности

Понятие ставки рефинансирования было введено достаточно давно. Однако в последние годы она потеряла свое влияние, так как на смену пришла ключевая ставка. Тем не менее, ряд функций за этим инструментом кредитно-денежной политики остались. Это своеобразный индикатор, который служит определителем стоимости денег в стране. Можно констатировать, что ставка рефинансирования простыми словами представляет собой процентную ставку, размер которой определяет, на каких условиях российские банки будут сотрудничать с населением в отношении кредитов и депозитов, так как именно с ее учетом происходит получение кредитных ресурсов коммерческими банками у Центрального банка РФ. Если коммерческий банк имеет возможность получить заемные средства под 10% годовых, он может предложить их населению под 15% или 17%, при этом разница составит его прибыль. Чем выше установленная Центральным банком ставка, тем больше придется переплачивать населению за пользование деньгами обслуживающего банка.

Можно выделить две основные причины, которые принуждают банки обращаться в ЦБ РФ за получением кредитов:

  • необходимость погашение имеющегося кредита, условия которого менее выгодные;
  • желание получить денежные средства, которые позволят увеличить срок кредитования.

Само название ставки указывает на ее первоначальное значение, ведь

Что такое ставка рефинансирования простыми словами? ПОЛНАЯ ИНСТРУКЦИЯ

ставка рефинансирования что это такое простыми словами

Здравствуйте, дорогие друзья. Утомился я уже объяснять клиентам, что ставка рефинансирования не есть ставка по кредиту, который они пытаются оформить.

Каждый раз заново приходится все это доносить, и каждый раз я слышу один и тот же вопрос. Очень уж захотелось выговориться мне по этому поводу.

Поэтому расскажу сейчас вам, уважаемые читатели, про ставку рефинансирования – что это такое простыми словами.

Распишу все в подробностях. Так сказать, поднимем совместными усилиями уровень финансовой грамотности! Приятного чтения.

Содержание статьи:

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ? На что она влияет?

О ключевой ставке ЦБ РФ мы часто слышим в новостях по телевидению, читаем в газетах. Большинству граждан России никогда не приходилось сталкиваться с ней напрямую, но косвенно этот показатель влияет на всю экономическую жизнь нашей страны и каждого человека в отдельности. Что же такое ключевая ставка? И на что конкретно она оказывает воздействие?

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ?

Ключевая ставка является инструментом кредитно-денежной политики и устанавливается ЦБ РФ с целью влияния на процентные ставки в государстве. Именно по ней ЦБ выдает кредиты сроком на одну неделю простым банкам и по ней же принимает депозитные вклады.

Впервые она была введена в сентябре 2013 года и с тех пор оказывает значительное воздействие на все финансовые процессы в стране.

Что такое ключевая ставка простыми словами?

Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это показатель того, по какой цене банки получают заемные средства от ЦБ РФ. Ее размер устанавливается Центробанком на основании экономических показателей и может быть повышен или понижен.

Так, при введении ключевой ставки в 2013 году она составляла 5,5 % годовых, а своего пика достигла в декабре 2014-го, когда выросла до 17 %. В августе 2015 года ключевая ставка была снижена до 11 %.

На что влияет ключевая ставка?

Ключевая ставка является базовой при расчете годовых процентных ставок по кредитам и депозитам в банках. От ее размера зависит, на каких условиях банковские клиенты могут брать займы или размещать свои деньги.

Чем выше ключевая ставка, тем выгоднее людям вкладывать средства в банк и тем дороже оформлять кредитные договора. По сути, она выступает стоимостью денег, поэтому играет важную роль во взаимоотношениях банка и клиента.

Кроме этого, ключевая ставка оказывает влияние на уровень инфляции в государстве и объемы средств, находящихся в обращении. Чем дороже будут займы в кредитных организациях, тем меньше спрос на них и, соответственно, тем меньшее количество денег ЦБ РФ вливает на рынок через банки.

С помощью ключевой ставки регулируются главные экономические процессы в стране – сдерживается уровень инфляции, рост цен на потребительском рынке, корректируется девальвация и сохраняется стабильность экономики.

Что значит повышение и понижение ключевой ставки?

Подъем размера ключевой ставки связан с нестабильностью рынка и ростом статистического финансового показателя – волатильности. Благодаря ее повышению Центробанку удается значительного ограничить инфляционные и девальвационные риски, а также поддержать финансовую стабильность в государстве.

С другой стороны, повышение ставки влечет за собой торможение экономического роста, поскольку предприниматели теряют возможность брать «дешевые» кредиты и вынуждены сворачивать производство, уменьшать количество рабочих мест.

Снижение ключевой ставки свидетельствует о пересмотре кредитно-денежной политики Центробанком и его решении уйти от таргетирования инфляции. В этом случае ЦБ РФ нацелен не на сдерживание инфляционных процессов, а на увеличение объемов кредитования и, соответственно, на рост экономики.

Благодаря снижению ставки предприниматели могут брать кредиты по более низким процентным ставкам, что позволяет наращивать производство и повышать ВВП.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

До введения ключевой ставки основным индикатором ЦБ РФ выступала ставка рефинансирования, определяемая как размер годового процента, который банки должны выплатить ЦБ за кредиты. В России она используется для расчетов штрафов, пени, а также при определении налоговой базы.

Предупреждение!

Разница между этими показателями заключается в том, что ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении, тогда как ключевая ставка является краткосрочной, а кредиты по ней выдаются не более чем на неделю. Еще одно отличие – непосредственно размер ставок.

Если на сентябрь 2015 года ключевая ставка составляет 11 %, то ставка рефинансирования – 8,25 %. С 2016 года эти показатели планируется уравнять.

источник: http://kredityvopros.ru/www.mnogo-otvetov.ru/finansy/chto-takoe-klyuchevaya-stavka-cb-rf-na-chto-ona-vliyaet/

Что такое ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования является одним из важнейших инструментов регулирования финансового рынка страны и экономики в целом. Что это такое, читайте в этой статье.

Ставка рефинансирования: что это и кто ее устанавливает

Для того чтобы ответить на вопрос: что такое ставка рефинансирования, нужно вспомнить, как устроена российская банковская система.

Так, органом государственного управления, осуществляющим государственное руководство в области банковской деятельности в стране, является Банк России (ЦБ РФ). Данный финансовый регулятор наделен функциями эмиссии денег (то есть по его заказу Гознак производит эмиссию, другими словами, выпуск денег) и осуществления национальной денежно-кредитной политики.

Внимание!

После того, как Центробанк напечатал деньги, он должен их пустить в оборот: раздать населению и компаниям в стране – в противном случае данные денежные средства просто не будут работать.

Между тем, просто так всё раздать финансовый регулятор не в состоянии, для этой цели им используется банковская система. Именно через нее ЦБ выдает этими деньгами кредиты банкам под определенный процент. Так вот, этот процент и называется ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования (учетная ставка) – это годовой процент, который берёт ЦБ за кредиты, предоставляемые им коммерческим банкам. Статья 40 Федерального закона № 86 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года определяет, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

После того, как банки получили денежные средства от ЦБ, они кредитуют физические (граждан РФ) и юридические лица (компании, фирмы и организации). Под кредитованием понимается оформление ипотек, выдача потребительских кредитов и прочего. Таким образом, посредством процесса рефинансирования Банк России вливает деньги в экономику страны.

Влияние ставки рефинансирования на экономику

Ставка рефинансирования может оказывать влияние на экономику по двум направлениям:

  • Ставка рефинансирования определяет в большей части стоимость кредитов для населения. Например, вы решили в банке взять денег в долг. То, под какой процент вам его дадут, будет зависеть в том числе и от текущей ставки рефинансирования. Например, если она сейчас находится на уровне 10,50%, то и кредит вам будет стоить не меньше этого порога. Ведь финансовой организации нужно отбить тот процент, который она должен будет заплатить регулятору за использование денежных средств, которые она дала вам, что-то заработать и к тому же покрыть свои риски. Таким образом, и появляются кредиты под 40% годовых.
  • Ставка рефинансирования регулирует инфляционные показатели. Так, например, чем выше ставка, тем дороже кредиты. Между тем, дорогие кредиты, опосредованно ведут к обесцениванию денег, а значит, могут привести к инфляционным скачкам.

История изменения ставки рефинансирования

Если взять временной период с начала 2000-ых годов по сегодняшний день, то самой минимальное значение ставки рефинансирования было с июня 2010 года по февраль 2011 года. Оно было равно 7,75%. Наивысшее значение – 55% — было отмечено в начале 2000-ых годов. Но, в этот период и экономика страны была достаточно нестабильна.

Совет!

С осени прошлого, 2013 года, Банком России, было введено такое понятие, как ключевая ставка. Теперь она имеет первостепенное значение, и в 2016 года ее «подтянули» до уровня ставки рефинансирования. В настоящее время изменение ставки рефинансирования происходит одновременно с изменением ключевой ставки Банка России и на ту же величину.

Сейчас ключевая ставка Банка России установлена на уровне 10,50% годовых и действует с 14 июня 2016 года.

С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования ЦБ РФ приравнено к значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. Таким образом, самостоятельное значение ставки рефинансирования с начала 2016 года не устанавливается.

источник: http://kredityvopros.ru/www.fingramota.org/teoriya-finansov/ustrojstvo-fin-sistemy/item/1449-chto-takoe-stavka-refinansirovaniya

Действующая ставка рефинансирования

Тема этой статьи — действующая ставка рефинансирования Банка России. Мы расскажем, какое влияние оказывает этот показатель на взаимоотношения банков и граждан, желающих воспользоваться кредитами.

Говоря простым языком, ставка рефинансирования – это те проценты, под которые ЦБ РФ кредитует банки страны, а те, в свою очередь, выдают кредиты населению и организациям. На конец 2015 года размер ставки рефинансирования составляет 8,25 %, то есть, банки не выдадут кредиты с процентами ниже ставки, определенной Центробанком.

У людей возникает еще один вопрос – почему ЦБ РФ не дает кредиты населению напрямую, предпочитая передоверять работу посредникам?

Причины понятны: во-первых, ЦБ РФ оперирует многомиллионными суммами и обслуживать население не имеет возможности, во-вторых: банки обладают филиальной сетью, многочисленными офисами, банкоматами, располагают целой армией квалифицированных специалистов. Таким образом, для клиентов намного удобнее получать услуги в подразделениях банков.

Как определяется размер ставки рефинансирования ?

На что действует этот показатель? В жизни это получается так: когда ЦБ РФ понижает ставку, то кредиты дешевеют, поскольку банки, желая привлечь клиентов, снижают цену на свои услуги. Низкая ставка рефинансирования выгодна банкам и заемщикам.

Ставка рефинансирования формируется в зависимости от того, какая погода в экономике страны и каковы показатели инфляции. При росте инфляции ЦБ вынужден повышать размер ставки рефинансирования, а при снижении инфляционных значений – соответственно снижать ставку.

Рефинансирование кредитов

Термин рефинансирование применяется не только в отношении Центробанка. Заемщики, имеющие проблемы с доходами, имеют возможность при своевременном обращении получить от банков услугу рефинансирования, то есть получить кредит на новых условиях, чтобы погасить предыдущий.

Про то, как взять кредит на рефинансирование, мы подробно писали в этой статье. Напомним, что перекредитование следует рассматривать как новый заем, а стало быть, нужно собирать документы, подавать заявление и ждать решения банка. Про пакет необходимых документов вы можете узнать здесь.

Предупреждение!

Гражданам, желающим перезанять денег, следует уделить время подбору банка, ведь условия перекредитования могут различаться довольно сильно. Поэтому рекомендуем прочитать эту статью, в ней вы найдете информацию о том, как сделать правильный выбор банка для рефинансирования.

Главный совет заемщикам – если вы имеете основания полагать, что в ближайшее время возникнут проблемы с доходом, не откладывая, нанесите визит в банк и поставьте кредитора в известность о своих трудностях.

Можно с уверенностью утверждать, что в этом случае вы будете решать свои проблемы вместе с банком, потому что последнему нужны надежные клиенты, а не должники в бегах. Своевременность при обращении в банк избавит вас от многих неприятностей.

источник: http://kredityvopros.ru/infozaimi.ru/dejstvuyushhaya-stavka-refinansirovaniya/

Ставка рефинансирования — что это такое простыми словами

Ставка рефинансирования – величина ссуды в годовом исчислении, которую кредитует центральная банковская организации коммерческим кредитным организациям; в том числе регулятор кредитно-денежной политики. Ничего не поняли?

В словарях часто даются подобные определения, но они мало что разъясняют рядовому гражданину, который пытается разобраться в дебрях экономики. Мы расскажем, что такое ставка рефинансирования простыми словами.

Центральный банк начал работать с понятием «ставка рефинансирования» в 1992 году. После развала советского союза Россия начала переходить к созданию новой банковской системы. Ставка рефинансирования появилась для того, чтобы определять, под какой процент Центральный банк (ЦБ РФ) будет выдавать краткосрочные кредиты коммерческим банкам.

То есть СР определяла, какие процентные ставки будут у потребительских кредитов и у вкладов. И таким образом ЦБ мог управлять кредитно-денежной политикой: какую СР выставит, такие возможности будут у людей взять кредит или выгодно вкладывать деньги. Таким образом можно, к примеру, стимулировать граждан делать рублевые вклады и снижать валютный ажиотаж.

Кроме указанной главной задачи у ставки рефинансирования были и другие функции:

  1. это один из экономических параметров развития страны;
  2. это величина, от которой ведется отсчет налогов и штрафов.

Но в 2013 Центральный банк ввел новое понятия для определения процента, под который будут кредитоваться б

что это такое простыми и понятными словами, динамика ставки центрального банка Российской Федерации, ЦБ РФ, изменение размера по годам

Половина работающего населения России имеет непогашенные потребительские кредиты. Одни привыкли жить в кредит и еще не рассчитавшись с одним долгом, берут следующий, для для других это – вынужденная мера или единственно возможный способ реализовать свои планы. Чтобы не переплачивать банку, кредиты часто рефинансируют – оформляют новые на более выгодных условиях, чтобы погасить старые.

Насколько выгодно брать и рефинансировать кредиты, в том числе ипотечные, зависит от многих факторов, главный из которых – ставка рефинансирования. Про нее часто говорят чиновники, пишут СМИ и обсуждают ее на правительственном уровне. В этой статье разберемся, что такое ставка рефинансирование, зачем она нужна, и от чего она зависит.

Содержание статьи

Что такое ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования – это один из главных инструментов монетарной политики Центрального Банка России.

Главная задача кредитно-денежной политики Центробанка – создать внутри страны благоприятные условия для роста производства и стабильность на финансовом рынке. Основной инструмент в руках финансового регулятора – это ставка рефинансирования.

Ставка рефинансирования – это процент, под который государство выдает деньги коммерческим банкам.

Справка. Ставку рефинансирования часто называют ключевой ставкой (КС). По сути оба варианта правильны и могут использоваться как синонимы.

Ключевая ставка зависит от множества факторов, происходящих в экономике страны. Центральный Банк внимательно следит за происходящим, анализирует накапливаемую информацию и делает прогнозы на будущее. На основе этих прогнозов регулятор устанавливает ставку рефинансирования.

Зачем она нужна и на что влияет

Одна из ключевых целей Центрального Банка на текущем этапе – достижение стабильно низкого уровня инфляции. Потому что именно низкая инфляция – залог устойчивого роста реального сектора экономики.

Высокий уровень инфляции приносит вред и самому государству, и его населению. Когда в стране растет инфляция, в экономике начинается застой. Никто не строит долгосрочных планов, не развивает масштабных проектов, бизнес не прогрессирует, а население тратит меньше денег. Это ведет к снижению производства и потере рабочих мест. Такие процессы никому не выгодны, поэтому регулятор старается их предотвращать.

Ставка рефинансирования – главный инструмент ЦБ РФ, который он использует в своей кредитно-денежной политике. Этот индикатор формирует остальные ставки в экономике. Например, по этой ставке Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам.

Чем выше уровень инфляции, тем выше процентная ставка. Чем выше ключевая ставка, чем дороже кредиты для населения.

Пример того, как это отражается на стоимости кредитов:

  1. Регулятор устанавливает ключевую ставку в 10%.
  2. Коммерческий банк берет у государства ссуду под 10%.
  3. Задача коммерческого банка – заработать, поэтому он увеличивает стоимость кредита для населения.
  4. Ставка по коммерческому кредиту всегда будет выше, чем ключевая – например, 15%.

Получается, что коммерческие финучреждения играют роль посредника между государством и населением, и за свое посредничество взимают комиссию в виде дополнительных процентов по кредиту.

Это интересно:

Условия для рефинансирования кредита под залог недвижимости и алгоритм получения услуги.

В чем преимущества и недостатки рефинансирования в Сбербанке.

Особенности рефинансирования кредитов в ВТБ.

Почему бы сразу не снизить ставку до минимума?

На декабрь 2019 года КС равна 6,5%. Казалось бы, зачем держать ее такой высокой? ФРС США, например, постоянно снижает ставку, там она равна 1,5%. Почему у нас так не делают?

Причин несколько:

  1. Темпы роста экономики в России и США отличаются, как и кредитно-денежная политика регуляторов.
  2. Уровень инфляции в России и США тоже разный, а это – главный критерий при определении ставки.
  3. Экономически прогнозы по странам тоже разные.

Почему бы сразу не снизить? КС – один из главных экономических индикаторов, он показывает темпы роста экономики и уровень инфляции. Нельзя просто так взять и снизить инфляцию. Это делается последовательно, а решения об изменении КС принимаются взвешенно.

Чем чревато резкое снижение КС:

  1. Деньги для населения станут более доступными.
  2. Покупательская активность резко возрастет.
  3. Увеличение спроса на товары станет причиной роста цен.
  4. Рост цен спровоцирует рост инфляции.
  5. Деньги снова начнут дешеветь, а покупательская способность населения падать.
  6. Урон для потребителя будет выше, чем если бы кредиты были дешевыми.

Ключевая ставка защищает от излишнего спроса и сдерживает инфляцию.

Можно ли взять кредит у регулятора напрямую

Центробанк не выдает кредиты гражданам и кредитует только коммерческие банки. У него другая функция – регулятивная, задача которой – проводить кредитно-денежную и монетарную политику в стране. А что было бы, если бы он еще и ссуды выдавал? Кто бы тогда регулировал Центральный Банк?

Поэтому ставка по банковским ссудам всегда будет выше, чем ставка рефинансирования. Причин тому несколько:

  1. В стоимость займа закладываются все издержки банка.
  2. Всегда есть часть заемщиков, которая не возвращает долги. Чтобы компенсировать эти потери, кредитор повышает стоимость ссуды. Получается, что честные заемщики выплачивают долги нечестных.
  3. Банку нужно содержать офис и платить зарплаты сотрудникам.
  4. Банк — коммерческое учреждение, которое должно зарабатывать.

Чтобы зарабатывать, ссуды выдаются под более высокий процент. Все так же, как в магазине: товар продается по завышенной цене, потому что владелец должен получить прибыль, заплатить налоги и выплатить зарплаты сотрудникам. По сути, коммерческий банк – это супермаркет денег.

Справка. В России работает около 500 кредитных организаций. Конкуренция между ними – главная гарантия, что процентная ставка не будет сильно завышена, она регулируется рынком.

Рефинансирование кредитов: как платить меньше

Опытные заемщики следят за изменением , которые вносит Центробанк. Когда КС снижается, коммерческие банки снижают и ставки по кредитам, а это значит, что их можно рефинансировать.

Рефинансирование – это когда для закрытия старого кредита берется новый, но на более выгодных условиях. Это позволяет снизить кредитную нагрузку не нарушая условий договора.

Например, в 2017 году вы оформили автокредит в Сбербанке на 5 лет под 15% годовых. С тех пор ключевая ставка Центробанка несколько раз снижалась, как и тарифы коммерческих банков. Теперь такую же ссуду выдают под друге проценты. И вы вправе воспользоваться этим – рефинансировать долг, чтобы не переплачивать.

Справка. Банк вправе отказать клиенту в рефинансировании – ему это не всегда выгодно. Если получили отказ, вы вправе обратиться в любой другой банк. Он выплатит вместо вас долг по старому долгу и оформит на эту сумму кредит в своем банке, но на других условиях. Это выгодно обеим сторонам: вы снизили кредитную нагрузку, а банк привлек нового клиента и заработал на нем.

Рефинансировать ссуду в другом банке могут только заемщики с хорошей кредитной историей. Если у вас плохая КИ, скорее всего, вам откажут в рефинансировании, для банка вы – недобросовестный заемщик.

Важно. Рефинансирование часто путают с реструктуризацией. Но это два принципиально разных понятия. Реструктуризация – это пересмотр условий возврата займа. Если рефинансировать можно в другом банке, то реструктуризировать – только в том учреждении, где оформлена ссуда. Кредитор может пойти заемщику на уступки и реструктуризировать его ссуду, если тот испытывает финансовые трудности и не в состоянии выполнять текущие условия перед банком.

Как банк может реструктуризировать ваш долг:

  • снизить ежемесячный платеж;
  • снизить процент – на все время или на ограниченный срок;
  • дать временную отсрочку от платежей.

Реструктуризация – это не всегда выгодно для заемщика. Кредитор может снизить ежемесячный платеж, но увеличить сроки погашения ссуды. В итоге общая переплата будет выше, чем было бы изначально, без реструктуризации.

Рефинансирование – это всегда выгодно (с некоторыми оговорками — подробно читайте в этой статье), реструктуризация – вынужденная мера.

Динамика ставки в РФ

Опытные заемщики знают, насколько важно следить за политикой ЦБ РФ. Зная, какой будет КС, можно грамотно пользоваться рефинансированием и платить меньше.

Статистика по КС есть в открытом доступе на официальном сайте регул

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Термины «ставка рефинансирования» и «ключевая ставка» очень близки по значению. Показатели ставки рефинансирования и ключевой ставки в 2016 году сравнялись. Так чем же они все-таки отличаются?

чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Ставка ключевая и рефинансирования – отличия

Понятие «ставки рефинансирования» стало актуальным для России в 1992 году. После развала СССР страна начала переходить к созданию новой банковской системы. Ставка рефинансирования появилась для того, чтобы определять процентную ставку, под которую Центральный банк (ЦБ РФ) будет выдавать краткосрочные недельные кредиты коммерческим банкам. К тому же у такого параметра, как ставка рефинансирования, были и другие функции:

  • это один из показателей развития экономики страны;
  • это величина, с помощью которой высчитываются налоги и штрафы.

Но в 2013 году произошли нововведения. По инициативе Банка России появился новый регулятор экономики – ключевая ставка. Новый термин «забрал» главную функцию ставки рефинансирования.

С 2013 года ключевая ставка стала определять размер процентов, под которые кредитуются коммерческие банки.

А ставке рефинансирования осталась функция величины, по которой рассчитываются налоговые выплаты, штрафы и пени:

  • расчет пени за просроченную налоговую выплату считается как 1/300 от величины ставки рефинансирования. Так же рассчитывается и пеня, если работодатель задерживает зарплату или другие выплаты, предусмотренные Трудовым кодексом РФ.
  • От СР зависит, нужно ли платить налог за открытый вклад или нет. Если процент по вкладу больше суммы СР+5%, то придется отдать часть денег в налоговую казну. Если меньше – ничего платить не нужно.
  • Если в кредитном договоре не прописана процентная ставка, то она приравнивается к размеру СР (действующей на момент подписания соглашения).
  • Многие штрафы тоже «отталкиваются» от величины рассматриваемого показателя.

Подводя итоги, можно сказать, что разница между двумя видами ставок – в их разных функциях. «Главнее» – ключевая ставка, которая определяет денежно-кредитную политику. Она являетс

Ставки рефинансирования по годам в таблице























































































Период действия ставки рефинансированияСтавка рефинансирования (%)Нормативный документ
01.01.2016 г.*С этой даты значение ставки рефинансирования соответствует значению ключевой ставки Банка России — на соответствующую дату установкиУказание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России»
14 сентября 2012 г — 31 декабря 2015 г. 8,25Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У 
26 декабря 2011 г. — 13 сентября 2012 г.8,00Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У 
3 мая 2011 г. — 25 декабря 2011 г.8,25Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У 
28 февраля 2011 г. — 2 мая 2011 г.8,00Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У 
01 июня 2010 г. — 27 февраля 2011 г.7,75Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У 
30 апреля 2010 г. — 31 мая 2010 г.8,00Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У 
29 марта 2010 г. — 29 апреля 2010 г.8,25Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У
24 февраля 2010 г. – 28 марта 2010г.8,50Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У 
28 декабря 2009 г. – 23 февраля 2010 г.8,75Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У 
25 ноября — 27 декабря 2009 г.9,0Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У 
30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г.9,50Указание Банка России от 29.10.2009 № 2313-У 
30 сентября 2009 г. –29 октября 2009 г.10,00Указание Банка России от 29.09.2009 № 2299-У 
15 сентября 2009 г. –29 сентября 2009 г.10,50Указание Банка России от 14.09.2009 № 2287-У 
10 августа 2009 г.– 14 сентября 2009 г.10,75Указание ЦБ РФ от 07.08.2009 № 2270-У 
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г.11,0Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 № 2259-У 
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г.11,5Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 № 2247-У 
14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г.12,0Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У 
24 апреля 2009г — 13 мая 2009 г.12,5Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У 
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г.13,00Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У 
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г.12,00Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У 
14 июля 2008 г. — 11 ноября 2008 г11,00Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 № 2037-У 
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г.10,75Указание ЦБ РФ от 09.06.2008 № 2022-У 
29 апреля 2008г. – 9 июня 2008 г.10,5Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 № 1997-У 
04 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г.10,25Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 № 1975-У 
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г.10,0Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г.10,5Телеграмма ЦБ РФ от 26.01.2007 № 1788-У
23 октября 2006 г. – 22 января 2007 г.11Телеграмма ЦБ РФ от 20.10.2006 № 1734-У
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г.11,5Телеграмма ЦБ РФ от 23.06.2006 № 1696-У
26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г.12Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 № 1643-У
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г.13Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У
15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г.14Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У
21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г.16Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У
17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г.18Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У 
7 августа 2002 г. – 16 февраля 2003 г.21Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-У 
9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г.23Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 № 1133-У 
4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г.25Телеграмма ЦБ РФ от 03.11.2000 № 855-У 
10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г.28Телеграмма ЦБ РФ от 07.07.2000 № 818-У 
21 марта 2000 г. – 9 июля 2000 г.33Телеграмма ЦБ РФ от 20.03.2000 № 757-У 
7 марта 2000 г. – 20 марта 2000 г.38Телеграмма ЦБ РФ от 06.03.2000 № 753-У 
24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г.45Телеграмма ЦБ РФ от 21.01.2000 № 734-У 
10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г.55Телеграмма ЦБ РФ от 09.06.99 № 574-У 
24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г.60Телеграмма ЦБ РФ от 24.07.98 № 298-У 
29 июня 1998 г. – 23 июля 1998 г.80Телеграмма ЦБ РФ от 26.06.98 № 268-У 
5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г.60Телеграмма ЦБ РФ от 04.06.98 № 252-У 
27 мая 1998 г. – 4 июня 1998 г.150Телеграмма ЦБ РФ от 27.05.98 № 241-У 
19 мая 1998 г. – 26 мая 1998 г.50Телеграмма ЦБ РФ от 18.05.98 № 234-У 
16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г.30Телеграмма ЦБ РФ от 13.03.98 № 185-У 
2 марта 1998 г. – 15 марта 1998 г.36Телеграмма ЦБ РФ от 27.02.98 № 181-У 
17 февраля 1998 г. – 1 марта 1998 г.39Телеграмма ЦБ РФ от 16.02.98 № 170-У 
2 февраля 1998 г. – 16 февраля 1998 г.42Телеграмма ЦБ РФ от 30.01.98 № 154-У 
11 ноября 1997 г. – 1 февраля 1998 г.28Телеграмма ЦБ РФ от 10.11.97 № 13-У 
6 октября 1997 г. – 10 ноября 1997 г.21Телеграмма ЦБ РФ от 01.10.97 № 83-97 
16 июня 1997 г. – 5 октября 1997 г.24Телеграмма ЦБ РФ от 13.06.97 № 55-97 
28 апреля 1997 г. – 15 июня 1997 г.36Телеграмма ЦБ РФ от 24.04.97 № 38-97 
10 февраля 1997 г. – 27 апреля 1997 г.42Телеграмма ЦБ РФ от 07.02.97 № 9-97 
2 декабря 1996 г. – 9 февраля 1997 г.48Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.96 № 142-96 
21 октября 1996 г. – 1 декабря 1996 г.60Телеграмма ЦБ РФ от 18.10.96 № 129-96 
19 августа 1996 г. – 20 октября 1996 г.80Телеграмма ЦБ РФ от 16.08.96 № 109-96 
24 июля 1996 г. – 18 августа 1996 г.110Телеграмма ЦБ РФ от 23.07.96 № 107-96 
10 февраля 1996 г. – 23 июля 1996 г.120Телеграмма ЦБ РФ от 09.02.96 № 18-96 
1 декабря 1995 г. – 9 февраля 1996 г.160Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.95 № 131-95 
24 октября 1995 г. – 30 ноября 1995 г.170Телеграмма ЦБ РФ от 23.10.95 № 111-95 
19 июня 1995 г. – 23 октября 1995 г.180Телеграмма ЦБ РФ от 16.06.95 № 75-95 
16 мая 1995 г. – 18 июня 1995 г.195Телеграмма ЦБ РФ от 15.05.95 № 64-95 
6 января 1995 г. – 15 мая 1995 г.200Телеграмма ЦБ РФ от 05.01.95 № 3-95 
17 ноября 1994 г. – 5 января 1995 г.180Телеграмма ЦБ РФ от 16.11.94 № 199-94 
12 октября 1994 г. – 16 ноября 1994 г.170Телеграмма ЦБ РФ от 11.10.94 № 192-94 
23 августа 1994 г. – 11 октября 1994 г.130Телеграмма ЦБ РФ от 22.08.94 № 165-94 
1 августа 1994 г. – 22 августа 1994 г.150Телеграмма ЦБ РФ от 29.07.94 № 156-94 
30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г.155Телеграмма ЦБ РФ от 29.06.94 № 144-94 
22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г.170Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.94 № 137-94 
2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г.185Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.94 № 128-94 
17 мая 1994 г. – 1 июня 1994 г.200Телеграмма ЦБ РФ от 16.05.94 № 121-94 
29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г.205Телеграмма ЦБ РФ от 28.04.94 № 115-94 
15 октября 1993 г. – 28 апреля 1994 г.210Телеграмма ЦБ РФ от 14.10.93 № 213-93 
23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г.180Телеграмма ЦБ РФ от 22.09.93 № 200-93 
15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г.170Телеграмма ЦБ РФ от 14.07.93 № 123-93 
29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г.140Телеграмма ЦБ РФ от 28.06.93 № 111-93 
22 июня 1993 г. – 28 июня 1993 г.120Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.93 № 106-93 
2 июня 1993 г. – 21 июня 1993 г.110Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.93 № 91-93 
30 марта 1993 г. – 1 июня 1993 г.100Телеграмма ЦБ РФ от 29.03.93 № 52-93 
23 мая 1992 г. – 29 марта 1993 г.80Телеграмма ЦБ РФ от 22.05.92 № 01-156 
10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г.50Телеграмма ЦБ РФ от 10.04.92 № 84-92 
1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г.20Телеграмма ЦБ РФ от 29.12.91 № 216-91

Ставка рефинансирования ЦБ РФ

Срок действия%
С 1 января 2016 г. Равно ключевой ставке Банка России
установлено на соответствующую дату
14 сентября 2012 г. — декабрь
31 августа 2015 г.
8,25
26 декабря 2011 г. — 13 сентября 2012 г. 8
3 мая 2011 г. — 25 декабря 2011 г. 8.25
28 февраля 2011 г. — 2 мая 2011 г. 8
1 июня 2010 г. —
27 февраля 2011 г.
7,75
30 апреля 2010 г. — 31 мая 2010 г. 8
29 марта 2010 г. — 29 апреля 2010 г. 8,25
24 февраля 2010 г. — 28 марта 2010 г. 8.5
28 декабря 2009 г. — 23 февраля 2010 г. 8,75
25 ноября 2009 г. — 27 декабря 2009 г. 9
30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г. 9,5
30 сентября 2009 г. — 29 октября 2009 г. 10
15 сентября 2009 г. — 29 сентября 2009 г. 10.5
10 августа 2009 г. — 14 сентября 2009 г. 10,75
13 июля 2009 г. — 9 августа 2009 г. 11
5 июня 2009 г. — 12 июля 2009 г. 11,5
14 мая 2009 г. — 4 июня 2009 г. 12
24 апреля 2009 г. — 13 мая 2009 г. 12,5
1 декабря 2008 г. — 23 апреля 2009 г. 13
12 ноября 2008 г. — 30 ноября 2008 г. 12
14 июля 2008 г. — 11 ноября 2008 г. 11
10 июня 2008 г. — июль
13 августа 2008 г.
10.75
29 апреля 2008 г. — июнь
9 августа 2008 г.
10,5
4 февраля 2008 г. — 28 апреля 2008 г. 10,25
19 июня 2007 г. — февраль
3 августа 2008 г.
10
29 января 2007 г. — 18 июня 2007 г. 10,5
23 октября 2006 г. — 28 января 2007 г. 11
26 июня 2006 г. — 22 октября 2006 г. 11.5
26 декабря 2005 г. — 25 июня 2006 г. 12
15 июня 2004 г. — 25 декабря 2005 г. 13
15 января 2004 г. — 14 июня 2004 г. 14
21 июня 2003 г. — 14 января 2004 г. 16
17 февраля 2003 г. — 20 июня 2003 г. 18
7 августа 2002 г. — 16 февраля 2003 г. 21
9 апреля 2002 г. — 6 августа 2002 г. 23
4 ноября 2000 г. — 8 апреля 2002 г. 25
10 июля 2000 г. — 3 ноября 2000 г. 28
21 марта 2000 г. — 9 июля 2000 г. 33
7 марта 2000 г. — 20 марта 2000 г. 38
24 января 2000 г. — 6 марта 2000 г. 45
10 июня 1999 г. — 23 января 2000 г. 55
24 июля 1998 г. — 9 июня 1999 г. 60
29 июня 1998 г. — 23 июля 1998 г. 80
5 июня 1998 г. — 28 июня 1998 г. 60
27 мая 1998 г. — 4 июня 1998 г. 150
19 мая 1998 г. — 26 мая 1998 г. 50
16 марта 1998 г. — 18 мая 1998 г. 30
2 марта 1998 г. — 15 марта 1998 г. 36
17 февраля 1998 г. — 1 марта 1998 г. 39
2 февраля 1998 г. — 16 февраля 1998 г. 42
11 ноября 1997 г. — 1 февраля 1998 г. 28
6 октября 1997 г. — 10 ноября 1997 г. 21
16 июня 1997 г. — 5 октября 1997 г. 24
28 апреля 1997 г. — 15 июня 1997 г. 36
10 февраля 1997 г. — 27 апреля 1997 г. 42
2 декабря 1996 г. — 9 февраля 1997 г. 48
21 октября 1996 г. — 1 декабря 1996 г.

.

Центральный банк Российской Федерации и его функции

Главный финансовый институт страны — Центральный банк Российской Федерации, г. Москва. Это особая организация, основной целью которой является регулирование финансово-кредитной системы. Центральный банк Российской Федерации (г. Москва, ул. Неглинная, 12) — связующее звено между исполнительной властью и всеми секторами экономики.

Это учреждение было создано 13 июля 1990 года.Он является правопреемником Комитета государственной безопасности СССР.

Что такое организация и кому она принадлежит?

ЦБ не влияет на деятельность физических лиц. Основными контрагентами являются все банки страны независимо от формы собственности. Это юридическое лицо, имеет собственный капитал и устав. Но при этом полностью в федеральной собственности. Другими словами, он принадлежит государству.

Выполняемые функции

Центральный банк Российской Федерации — организация, в обязанности которой входит более двадцати аналитических и практических функций:

  • Монополистический выпуск (выпуск) наличных денег.
  • Устанавливает правила расчетов и контролирует их выполнение.
  • Разработка и развитие концепции денежно-кредитной политики.
  • Разработка и осуществление расчетов с нерезидентами.
  • Контроль за проведением банковских операций.
  • Осуществление выплат по вкладам физическим лицам при банкротстве финансовых организаций, не входящих в систему обязательного гарантирования вкладов.
  • Обслуживание бюджетов всех уровней.В некоторых случаях внебюджетные средства.
  • Регистрация кредитных организаций и товариществ, выдача, а также приостановление и отзыв лицензий, контроль деятельности.
  • Регистрация и контроль негосударственных пенсионных фондов.
  • Хранение кассовых резервов коммерческих банков.
  • Выпуск и регистрация ценных бумаг. Отчетность по исходу вопроса.
  • Противодействие распространению инсайдерской информации (полученной преступным путем) и манипулирование рынком.
  • Кредитные организации и их рефинансирование.
  • Управление и контроль платежных систем.
  • Все банковские операции, необходимые для нормального функционирования учреждения.
  • Управление золотовалютными резервами.
  • Регулирование и контроль валютной деятельности.
  • Операции по получению и обслуживанию государственного долга, в том числе получение кредита на покрытие дефицита бюджета.
  • Процедура санации (санации) проблемных банков.
  • Установка курса обмена на соответствующий банковский день.
  • Сделки и сделки, согласованные с Международным валютным фондом.
  • Прогноз и развитие платежного баланса.
  • Функции банковского надзора за кредитными и некредитными финансовыми организациями, а также банковскими группами, акционерными обществами и корпоративным сектором.
  • Статистика иностранных инвестиций.
  • Анализ и прогноз состояния экономики.

Региональная структура

Центральный банк Российской Федерации имеет представительства в каждом из девяти федеральных округов. Кроме того, почти в каждом крупном городе есть разветвленная сеть отделений.

Важнейшими федеральными учреждениями являются Южное главное управление Центрального банка Российской Федерации, а также Северо-Западный и Уральский филиалы.

Какая ставка рефинансирования ЦБ РФ?

Одной из основных задач основного финансового учреждения является кредитование банковской системы.Ставка рефинансирования ЦБ РФ — это процентная ставка в исчислении одного календарного года, которая подлежит возмещению кредитными организациями по займу. Эта величина подлежит постоянной корректировке в зависимости от ситуации на денежном рынке страны, а также от инфляции и валового внутреннего продукта. Это главный инструмент макроэкономического регулирования в государстве.

Задачи центральных банков по инфляции

Задача Центрального банка страны — поддерживать постоянный баланс с помощью данного показателя.Слишком высокая стоимость, несомненно, остановит скачок цен, но в то же время замедлит финансовый рост. И, наоборот, слишком низкие показатели помогут насытить экономику большим количеством дешевых денег, но при этом инфляция станет опасно неконтролируемой, что впоследствии неизбежно приведет к изменению модели стратегического планирования.

В то же время ставка дисконтирования является индикатором для инвесторов. Данные могут как привлечь, так и оттолкнуть потенциально заинтересованную компанию.Одно дело, когда всегда можно рассчитывать на помощь банковской системы страны. И совсем другое — когда для вложений нужно использовать только собственные средства. Соответственно растут и риски.

Размер мировых учетных ставок

На сегодняшний день ставка рефинансирования, установленная Центральным банком Российской Федерации, составляет одиннадцать процентов годовых.

Это далеко не самый низкий показатель в мире. Так, размер учетной ставки до двух процентов установлен финансовыми учреждениями Дании, Норвегии, Новой Зеландии, Австралии, Канады, Японии, Великобритании, Еврозоны и США.

В банках Швейцарии и Швеции ключевой показатель в целом отрицательный. Эти нововведения связаны с практически нулевой инфляцией в странах. Объем экспорта долгое время катастрофически сокращался, что создавало серьезный риск удешевления национальных валют — швейцарского франка и шведской кроны. Также это часто приводило к снижению интересов потенциальных инвесторов.

Отрицательная ставка дисконтирования означает, что учреждения страны платят Центральному банку за услуги по хранению денежных средств в его депозитариях.Развитые страны серьезно рассматривают возможность внедрения этого нововведения и вклад отдельных лиц.

Размер учетной ставки ЦБ РФ за период деятельности

Размер ставки рефинансирования ЦБ РФ серьезно колебался в зависимости от процессов, происходящих в стране.

С момента образования нового государства этот показатель существенно менялся, иногда несколько раз в неделю.

До 2003 года он превышал значение на двадцать процентов.Ставка рефинансирования ЦБ РФ в разные периоды доходила до двухсот десяти процентов (в 1994 году значение держалось до конца апреля следующего года). В целом с июня 1993 года по июль 1996 года значение превышало сто процентов годовых. Совместные усилия правительства и банкиров позволили постепенно унять финансовую бурю. А в июне 1997 года значение достигло вполне приемлемых 21 процента. Но разразился кризис, и дефолт, последовавший за этими событиями, неоднократно снижал стоимость до ста пятидесяти процентов.Этот показатель был зафиксирован 27 мая 1998 года. Но через неделю он упал до шестидесяти.

С января 2004 года и по сей день основной показатель страны не превышал пятнадцати процентов.

1 июня 2010 года был зарегистрирован рекорд Центрального банка Российской Федерации — всего семь целых семьдесят пять десятых процента.

Эмиссия денег

Одной из важнейших функций, выполняемых Центральным банком Российской Федерации, является эмиссия денег — выпуск наличных денег в обращение, что увеличивает их общий вес.

Задачи основного учреждения в этой области — контроль количества денег в обращении, обмен бесполезных (старых) банкнот, а также своевременное изменение дизайна банкнот для эффективного подделки монет.

Эту функцию Центробанка сложно переоценить, поскольку рубль — единственное возможное платежное средство на территории страны.

Выдача денег осуществляется в наличной и безналичной форме.

Российская валюта не обеспечена ценными металлами, а также не имеет других коэффициентов эквивалентности.

Выпуск наличных рублей

Деньги наличные бумажные представляют собой номинал от пяти до пяти тысяч рублей. Они обладают всеми необходимыми современными средствами защиты — водяными знаками, защитной нитью, узорами из тонких линий, микротекстом, светящимися волокнами ultra

.

Центральный банк Российской Федерации и его функции

Главный финансовый институт страны — Центральный банк Российской Федерации, г. Москва. Это особая организация, основной целью которой является регулирование финансово-кредитной системы. Центральный банк Российской Федерации (г. Москва, ул. Неглинная, 12) — связующее звено между исполнительной властью и всеми секторами экономики.

Это учреждение было создано 13 июля 1990 года.Он является правопреемником Комитета государственной безопасности СССР.

Что такое организация и кому она принадлежит?

ЦБ не влияет на деятельность физических лиц. Основными контрагентами являются все банки страны независимо от формы собственности. Это юридическое лицо, имеет собственный капитал и устав. Но при этом полностью в федеральной собственности. Другими словами, он принадлежит государству.

Выполняемые функции

Центральный банк Российской Федерации — организация, в обязанности которой входит более двадцати аналитических и практических функций:

  • Монополистический выпуск (выпуск) наличных денег.
  • Устанавливает правила расчетов и контролирует их выполнение.
  • Разработка и развитие концепции денежно-кредитной политики.
  • Разработка и осуществление расчетов с нерезидентами.
  • Контроль за проведением банковских операций.
  • Осуществление выплат по вкладам физическим лицам при банкротстве финансовых организаций, не входящих в систему обязательного гарантирования вкладов.
  • Обслуживание бюджетов всех уровней.В некоторых случаях внебюджетные средства.
  • Регистрация кредитных организаций и товариществ, выдача, а также приостановление и отзыв лицензий, контроль деятельности.
  • Регистрация и контроль негосударственных пенсионных фондов.
  • Хранение кассовых резервов коммерческих банков.
  • Выпуск и регистрация ценных бумаг. Отчетность по исходу вопроса.
  • Противодействие распространению инсайдерской информации (полученной преступным путем) и манипулирование рынком.
  • Кредитные организации и их рефинансирование.
  • Управление и контроль платежных систем.
  • Все банковские операции, необходимые для нормального функционирования учреждения.
  • Управление золотовалютными резервами.
  • Регулирование и контроль валютной деятельности.
  • Операции по получению и обслуживанию государственного долга, в том числе получение кредита на покрытие дефицита бюджета.
  • Процедура санации (санации) проблемных банков.
  • Установка курса обмена на соответствующий банковский день.
  • Сделки и сделки, согласованные с Международным валютным фондом.
  • Прогноз и развитие платежного баланса.
  • Функции банковского надзора за кредитными и некредитными финансовыми организациями, а также банковскими группами, акционерными обществами и корпоративным сектором.
  • Статистика иностранных инвестиций.
  • Анализ и прогноз состояния экономики.

Региональная структура

Центральный банк Российской Федерации имеет представительства в каждом из девяти федеральных округов. Кроме того, почти в каждом крупном городе есть разветвленная сеть отделений.

Важнейшими федеральными учреждениями являются Южное главное управление Центрального банка Российской Федерации, а также Северо-Западный и Уральский филиалы.

Какая ставка рефинансирования ЦБ РФ?

Одной из основных задач основного финансового учреждения является кредитование банковской системы.Ставка рефинансирования ЦБ РФ — это процентная ставка в исчислении одного календарного года, которая подлежит возмещению кредитными организациями по займу. Эта величина подлежит постоянной корректировке в зависимости от ситуации на денежном рынке страны, а также от инфляции и валового внутреннего продукта. Это главный инструмент макроэкономического регулирования в государстве.

Задачи центральных банков по инфляции

Задача Центрального банка страны — поддерживать постоянный баланс с помощью данного показателя.Слишком высокая стоимость, несомненно, остановит скачок цен, но в то же время замедлит финансовый рост. И, наоборот, слишком низкие показатели помогут насытить экономику большим количеством дешевых денег, но при этом инфляция станет опасно неконтролируемой, что впоследствии неизбежно приведет к изменению модели стратегического планирования.

В то же время ставка дисконтирования является индикатором для инвесторов. Данные могут как привлечь, так и оттолкнуть потенциально заинтересованную компанию.Одно дело, когда всегда можно рассчитывать на помощь банковской системы страны. И совсем другое — когда для вложений нужно использовать только собственные средства. Соответственно растут и риски.

Размер мировых учетных ставок

На сегодняшний день ставка рефинансирования, установленная Центральным банком Российской Федерации, составляет одиннадцать процентов годовых.

Это далеко не самый низкий показатель в мире. Так, размер учетной ставки до двух процентов установлен финансовыми учреждениями Дании, Норвегии, Новой Зеландии, Австралии, Канады, Японии, Великобритании, Еврозоны и США.

В банках Швейцарии и Швеции ключевой показатель в целом отрицательный. Эти нововведения связаны с практически нулевой инфляцией в странах. Объем экспорта долгое время катастрофически сокращался, что создавало серьезный риск удешевления национальных валют — швейцарского франка и шведской кроны. Также это часто приводило к снижению интересов потенциальных инвесторов.

Отрицательная ставка дисконтирования означает, что учреждения страны платят Центральному банку за услуги по хранению денежных средств в его депозитариях.Развитые страны серьезно рассматривают возможность внедрения этого нововведения и вклад отдельных лиц.

Размер учетной ставки ЦБ РФ за период деятельности

Размер ставки рефинансирования ЦБ РФ серьезно колебался в зависимости от процессов, происходящих в стране.

С момента образования нового государства этот показатель существенно менялся, иногда несколько раз в неделю.

До 2003 года он превышал значение на двадцать процентов.Ставка рефинансирования ЦБ РФ в разные периоды доходила до двухсот десяти процентов (в 1994 году значение держалось до конца апреля следующего года). В целом с июня 1993 года по июль 1996 года значение превышало сто процентов годовых. Совместные усилия правительства и банкиров позволили постепенно унять финансовую бурю. А в июне 1997 года значение достигло вполне приемлемых 21 процента. Но разразился кризис, и дефолт, последовавший за этими событиями, неоднократно снижал стоимость до ста пятидесяти процентов.Этот показатель был зафиксирован 27 мая 1998 года. Но через неделю он упал до шестидесяти.

С января 2004 года и по сей день основной показатель страны не превышал пятнадцати процентов.

1 июня 2010 года был зарегистрирован рекорд Центрального банка Российской Федерации — всего семь целых семьдесят пять десятых процента.

Эмиссия денег

Одной из важнейших функций, выполняемых Центральным банком Российской Федерации, является эмиссия денег — выпуск наличных денег в обращение, что увеличивает их общий вес.

Задачи основного учреждения в этой области — контроль количества денег в обращении, обмен бесполезных (старых) банкнот, а также своевременное изменение дизайна банкнот для эффективного подделки монет.

Эту функцию Центробанка сложно переоценить, поскольку рубль — единственное возможное платежное средство на территории страны.

Выдача денег осуществляется в наличной и безналичной форме.

Российская валюта не обеспечена ценными металлами, а также не имеет других коэффициентов эквивалентности.

Выпуск наличных рублей

Деньги наличные бумажные представляют собой номинал от пяти до пяти тысяч рублей. Они обладают всеми необходимыми современными средствами защиты — водяными знаками, защитной нитью, узорами из тонких линий, микротекстом, светящимися в ультрафиолетовом излучении волокнами, металлизированным краской обозначением названия, элементами рельефа, оттенками цвета, изменяемыми в зависимости от угла обзора.

.

ЦБ РФ

Блок 4

Информация для изучения

Центральный банк Российской Федерации

Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) — один из немногих центральных банков в бывших коммунистических странах Европы, который не утверждает, что был создан точно так же, как немецкий Бундесбанк. Это также хорошо, потому что он имеет больше формальных обязанностей и полномочий, чем Бундесбанк, согласно конституции и (пересмотренному) закону о центральном банке от апреля 1995 года.Это может быть не очень хорошо.

В отличие от Бундесбанка, ЦБ РФ конституционно независим. В статье 75 Конституции, принятой в декабре 1993 г. и полностью воспроизводимой ниже, говорится:

1. Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Эмиссия денег осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. * Ввод и эмиссия иных денег на территории РФ не допускаются.

2. Защита и обеспечение стабильности рубля — основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он выполняет независимо от других органов государственной власти.

3. Система налогов, взимаемых в федеральный бюджет и общие принципы налогообложения и сборов в Российской Федерации устанавливаются федеральным законом .

4.Государственные займы выдаются в порядке, установленном федеральным законом, и принимаются на добровольной основе.

* Закон о центральном банке был принят в 1992 году, но с тех пор в него несколько раз вносились поправки, последний раз в апреле 1995 года. Согласно закону, кандидат на пост управляющего ЦБ РФ предлагается президентом и утверждается или отклоняется Думой. , Затем губернатор предлагает Думе двенадцать членов совета директоров. Губернатор и члены совета директоров имеют срок полномочий четыре года.Это владение обеспечивается значительной, но не надежной защитой от внешнего вмешательства. ЦБ РФ и правительство юридически обязаны консультироваться друг с другом по вопросам своей ответственности только в целях координации. Отношения симметричны по закону. ЦБ РФ отчитывается перед Думой о денежно-кредитных условиях, но не получает инструкций от Думы или любого другого органа. ЦБ РФ законодательно — но не конституционно — запрещено денежное финансирование дефицита бюджета .Это определение не препятствует ЦБ РФ косвенно финансировать бюджет путем покупки государственных ценных бумаг на вторичном рынке .

ЦБ РФ несет единоличную ответственность за:

денежно-кредитная политика,

банковский надзор,

межбанковский расчет; и

банкир федерального правительства.

Он разделяет ответственность за:

держат (большую часть) валютных резервов у государства;

целевых показателей и режима обменного курса с правительством;

по надзору за ценными бумагами банков с Федеральной комиссией по ценным бумагам.

Правительство формально несет ответственность за политику обменного курса и ЦБ РФ за ее реализацию. Правительство, как правило, делило ведущую роль в политике с ЦБ РФ, вероятно, потому, что между двумя организациями наблюдалась высокая степень сближения в мышлении, например, о введении (и последующих модификациях) рублевого коридора.

фев-95 июн-95 окт-95 фев-96 июл-96 ноя-96 мар-97 июл-97 дек-97

Источник: Reuters и Российско-Европейский центр экономической политики

На практике независимость центрального банка не вытекает исключительно из закона; есть также популярная и элитная поддержка этой идеи.Кроме того, множество обязанностей может:

размывает «фокус» учреждения;

привести к потенциальным конфликтам

o между инструментами и целями,

o с правительством по вопросам политики и реализации обменного курса, и

o с Федеральной комиссией по ценным бумагам по надзору за операциями банков с ценными бумагами;

расширяет возможности для политических и административных ошибок, которые взаимно подрывают престиж учреждения и подрывают его.

Независимость ЦБ РФ еще предстоит полностью проверить. Пока картина открыта.

* Исполнительная власть, действуя совместно с Думой, приняла закон, обязывающий ЦБР перечислить в бюджет 5 трлн руб. (Млрд. Долларов США) в июне 1996 года. Это был первый раз, когда независимость ЦБР была оспорена подобным образом; В начале июля ЦБ РФ обратился в Конституционный суд с просьбой пересмотреть закон в свете статьи 2 «Закона о центральном банке», согласно которой «Банк России имеет все полномочия владеть и контролировать свое имущество, а также отбирать собственность без его согласия не допускается », — говорится в заявлении одной из западных юридических фирм в Москве.ЦБ РФ и правительство в конечном итоге пришли к соглашению, которое установило точные правовые нормы для передачи прибыли ЦБ РФ правительству. Это, по-видимому, в целом соответствует договоренностям в странах Западной Европы.

Похоже, что ЦБ РФ считает борьбу с инфляцией своей основной задачей, а стабилизацию рубля — средством достижения низкого уровня инфляции. Если инфляция начнет расти, а не падать в соответствии с целевыми показателями МВФ и бюджета, неясно, повысит ли ЦБ процентные ставки и допустит ли укрепление рубля.Столь трудный выбор может быть отложен на несколько лет, то есть до тех пор, пока восстановление экономики не наберет достаточный импульс, чтобы спровоцировать перегрев.

Правительство несет формальную ответственность за режим обменного курса и целевые показатели и работает в согласии с ЦБ РФ над разработкой и реализацией политики. Однако правительство могло бы помешать действиям ЦБ РФ, например, по борьбе с инфляцией, если бы он решил ввести более высокую ставку обесценения рубля или девальвацию , или предотвратить повышение процентной ставки , например, изменив параметры коридор.

Операции на открытом рынке

* ЦБ РФ проводит операции на открытом рынке и в настоящее время приобрел большой портфель федеральных ценных бумаг. Это представляет собой непрямое кредитование правительства; прямое кредитование запрещено. МВФ устанавливает ограничения на такое косвенное кредитование, но во внутреннем законодательстве , нет ничего, что регулировало бы эту практику. В прошлом году ЦБ РФ сохранил объем кредитования министерства финансов без изменений и, следовательно, не предоставил правительству прямого финансирования по марже .Тем не менее, ЦБ РФ приобрел ценных бумаг на 23 трлн руб. — почти наверняка государственные рублевые ценные бумаги, такие как казначейские векселя, — на сумму почти 59 трлн руб. Часть этого приобретения ценных бумаг может отражать обмен новыми ценными бумагами министерства финансов при списании части исторической задолженности министерства финансов перед ЦБ РФ. Это говорит о том, что ЦБ РФ может владеть 25% акций ГКО и ОФЗ, выпущенных в конце 1996 г., на сумму 237 трлн. Руб., И он является крупным игроком на первичном и вторичном рынках государственных ценных бумаг.Как правительственный банкир, он, вероятно, будет обязан стремиться к достижению целей своего клиента в отношении количества и стоимости ценных бумаг, выпускаемых государством, а также условий вторичного рынка.

Центральный банк Российской Федерации

Примечание: ИПЦ вырос на 20% с декабря 1995 года по ноябрь 1996 года.

Денежно-кредитная и валютная политика

Политика центрального банка

Основная ответственность Центрального банка России — стабильность валюты:

«Защита и обеспечение стабильности рубля — основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он выполняет независимо от других органов государственной власти.(Статья 75 Конституции принята в декабре 1993 года.)

* Денежно-кредитная политика ЦБ РФ также определяется его обязательствами как участника, подписавшего меморандум ЦБ / правительства о денежно-кредитной, финансовой и экономической политике с МВФ в отношении расширенного механизма финансирования, согласованного МВФ в марте 1996 г. и в апреле. 1997. Следуя примеру большинства стран, Россия не опубликовала свои соглашения с МВФ, хотя она (но не МВФ) вольна сделать это. Мы полагаем, что соглашение включает верхние лимиты по кредитам ЦБ РФ (включая непрямые кредиты через покупку государственных ценных бумаг на вторичном рынке), предоставленным государству, и по чистым внутренним активам ЦБ РФ (которые эквивалентны кредитам внутреннему сектору).Согласно моделям МВФ, эти потолки преследуют конечную цель обуздания инфляции путем контроля за предоставлением кредитов и созданием широкой денежной массы. Максимальный размер кредитов ЦБ РФ правительству должен соответствовать фискальной политике правительства, согласованной с МВФ. Мы полагаем, что существуют и другие ограничения, например, потолок дефицита бюджета и нижний предел доходов бюджета. Обычно это будет в контексте целевых показателей (но не договорных обязательств ) по инфляции и понимания обменного курса.

Словарь Примечания

1. в отличие от Бундесбанка.

2. вторичный рынок.

3. Банковский надзор.

4. Межбанковский расчет.

5. Политика механического обмена.

6. Денежно-кредитная политика.



: 2016-07-29; : 837 | |


:

:

:

© 2015-2020 лекции.org — -.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о