Что такое фьючерс: Что такое фьючерсы и как торговать ими

Определение Что такое фьючерс?  — Investing.com

Так что же такое фьючерс? Простыми словами

Фьючерсные контракты представляют собой соглашения между покупателем и продавцом о продаже конкретного актива заранее оговоренного качества в определенное время по установленной цене. Фьючерсные контракты классифицируются как производный инструмент, то есть их стоимость определяется исходя из цены базового актива.

Как устроены фьючерсные контракты

Фьючерсные контракты чаще всего формируются для стандартного актива, такого как государственная облигация, валюта или сырьевой товар. Эти контракты покупаются и продаются на биржах (зачастую спекулянтами, которые не собираются получать или доставлять сам актив).

Спекулянты продают контракты до истечения срока действия контракта в надежде получить прибыль от изменений рыночных ожиданий касательного базового актива. Среди прочего, цены изменяются в зависимости от экономических условий, макростатистики, погодных условий, политического риска или решений руководства компаний. Если срок действия контракта истек, продавец должен передать покупателю базовый актив по согласованной цене.

В любой момент времени на бирже торгуется множество контрактов одного и того же актива с разницей в дате экспирации. Контракты, торги по которым происходят с наибольшей активностью и характеризуются наибольшими объемами, как правило, истекают после какого-либо важного события. Очень часто наиболее активными фьючерсами являются контракты на поставку в следующем месяце.

Тем не менее, некоторые фьючерсы с более поздним сроком экспирации могут быть активными, поскольку дата расчета по ним следует за важным событием. Фьючерсный контракт Eurodollar является ярким примером. Изменения в политике Федеральной резервной системы зачастую ожидаются после даты расчета по контрактам следующего месяца.

Тикеры контрактов всегда одинаковы, например, CL — нефть WTI, GC — золото, а ES — S&P 500. Месяц экспирации определяется буквой, которая следует за тикером. Например, CLU — контракт на нефть, срок поставки которого наступает в сентябре.

F = Январь

G = Февраль

H = Март

J = Апрель

K = Май

M = Июнь

N = Июль

Q = Август

U = Сентябрь

V = Октябрь

X = Ноябрь

Z = Декабрь

Дополнительные торговые стратегии

Торговля фьючерсами – это не только спекуляция на ожиданиях относительно стоимости актива на конкретную дату. Зачастую трейдеры прибегают к спредовой торговле. Этот метод основан на поисках различий в стоимости двух или более контрактов одного или нескольких базовых активов.

Например, инвестор может продать один контракт и купить другой на ожиданиях того, что разница между ними изменится в пользу трейдера. Спред-сделки также используются для управления рисками конкретного контракта.

Информация о фьючерсах на сайте Investing.com

Лучше всего начать поиск информации о фьючерсных контрактах на сырьевые товары со страницы Спецификации фьючерсов. Она содержит детальную информацию по каждому фьючерсу, включая тикер, биржу, размер контракта, месяц расчета и цену одного пункта.

Календарь экспирации фьючерсов предоставляет информацию о дате исполнения контрактов и датах последнего перехода.

На странице Котировки товарных фьючерсов в реальном времени представлены рынки основных товарных фьючерсов с полезными вкладками в верхней части страницы.

Каждая вкладка содержит информацию по конкретному рынку и позволяет сортировать столбцы, что облегчает поиск инвестиционных возможностей на основе различных критериев. Также доступна аналогичная страница для финансовых фьючерсов.

Спецификация фьючерсов – Investing.com

что это и как они работают?

Связанные понятия

Экспирация — дата окончания фьючерсного контракта. По некоторым активам фьючерсы закрываются каждый месяц, но на Московской бирже есть также экспирация раз в квартал.

Кредитное плечо — возможность торговать на сумму больше, чем есть у трейдера. Чтобы получить кредитное плечо, трейдер одалживает деньги у своего брокера. Если сделка проходит успешно, трейдер получает прибыль, которую не смог бы получить со своим капиталом. На фьючерсном рынке даже небольшие колебания в цене могут привести к огромной прибыли или убыткам.

Базовый актив — любой товар, которым торгуют на биржах, в том числе валюта и акции. Важно помнить, что покупка фьючерса — не то же самое, что покупка этого актива. Например, купив фьючерс на акцию, вы не становитесь ее владельцем и не получаете дивиденды. Также для покупки фьючерса нужно меньше денег.

Короткая продажа — продажа активов, которыми продавец на данный момент не владеет. Сделка (поставка товара) выполняется в более поздний срок.

Гарантийное обеспечение — сумма, которую трейдер должен заплатить, чтобы провести сделку по фьючерсу. На Московской бирже гарантийное обеспечение рассчитывается специальным алгоритмом. Алгоритм учитывает опыт прошлых контрактов как Московской, так и других мировых бирж. Гарантийное обеспечение является своего рода страховкой, что покупатель и продавец фьючерса выполнят свои обязательства.

Клиринг — процедура, в результате которой меняется сумма на счете трейдера в соответствии с проведенными им сделками.

Вариационная маржа — сумма, которая насчитывается в результате клиринга.

Планка — лимит колебания цены финансового инструмента. Инструмент достигает планки, когда цена на определенный актив доходит до максимальных отклонений (лимита цены) от цены закрытия предыдущего дня. Торги при этом не останавливаются.

Что такое фьючерсы простыми словами?

Фьючерс или фьючерсный контракт  – один из самых популярных инструментов на бирже. Торговля фьючерсами занимает значительный сегмент биржевого рынка.

Секрет востребованности этого финансового инструмента заключается в высокой ликвидности и возможности выбирать из большого числа инвестиционных стратегий. Начинающим трейдерам этот сегмент биржевой торговли кажется сложным и рискованным, но для опытных игроков предлагает множество возможностей, в том числе — хеджирование рисков.

Материалы по теме: Хеджирование рисков на бирже. Как это работает?

Фьючерсный контракт. Что это такое?

Итак, что такое фьючерсы? Термин произошел от английского слова future, означающего «будущее». Таким образом подчеркивается тот факт, что контракт заключается на фактическое совершение сделки в будущем.

Фьючерсный контракт — соглашение, в котором фиксируется текущая рыночная цена на товар или актив, но сама сделка будет произведена в конкретную дату в будущем

Суть соглашения в том, что участники сделки приходят к единому мнению о цене товара и одновременно договариваются об отсрочке выплат по контракту. Подобный вид договоров очень удобен каждой из сторон, поскольку страхует от ситуаций, когда какие-то серьезные изменения рыночной ситуации спровоцируют колебания рыночных цен.

Целью такого контракта является попытка уменьшить риски, сохранить запланированную прибыль и получить гарантию поставки товара. Фьючерсный контракт избавляет участника рынка от срочного поиска того, кому продать или у кого купить товар. Гарантом выполнения условий сделки выступает биржа.

Фьючерсы в России обращаются на срочном рынке Московской биржи (FORTS)

Пример фьючерсного контракта

Традиционным примером фьючерсного контракта будет сделка производителя сельскохозяйственной продукции с закупщиком. Фермер предполагает, за какую сумму хочет реализовать свой товар, чтобы окупить расходы на выращивание и получить прибыль. Если эта сумма примерно равна текущей рыночной стоимости, он подписывает фьючерсный контракт с закупщиком на поставку сельхозпродукции по текущей цене, но через определенный промежуток времени – например, 6-9 месяцев, то есть столько, сколько потребуется, чтобы вырастить урожай.

Если цена на продукцию за это время упадет (например, год будет урожайным и продукции будет переизбыток) производитель, тем не менее, сможет реализовать товар по той цене, которая была указана в контракте. Но и в обратной ситуации, если год был неурожайным и цены на продукцию выросли, производителю придется продавать по невыгодной теперь, но заранее указанной в договоре стоимости. Вся суть и смысл фьючерса в том, чтобы  зафиксировать цену товара.

Активом фьючерсной сделки, кроме реальных товаров, выступают акции, облигации, валютные пары, ставки по процентам, биржевые индексы и т.д.

Торговля фьючерсами. В чем плюсы?

Высокая популярность фьючерсов на бирже не случайна, преимущества этого финансового инструмента в следующем:

  1. Возможность широкой диверсификации портфеля ценных бумаг для трейдера за счет доступа к большому числу инструментов.
  2. Высокая ликвидность контрактов и возможность выбирать разные финансовые стратегии: хеджирование рисков, различные спекулятивные и арбитражные операции.
  3. Комиссия на покупку фьючерсов ниже, чем на рынке акций.
  4. Гарантийное обеспечение в размере обычно не более 10% от ценности базового актива позволяет вкладывать во фьючерсные контракты не полную стоимость, а лишь часть, но при этом использовать плечо, которое возникает при пользовании фьючерсным контрактом. 

Однако инвестору нужно иметь в виду, что сумма гарантийного обеспечения может варьироваться в течение всего срока обращения контракта, поэтому важно не упускать из внимания котировки фьючерсов, следить за этими показателями и вовремя закрывать позиции.

Непостоянна также и фьючерсная цена. Ее колебания позволяет отслеживать график фьючерса. В ходе срока обращения стоимость постоянно меняется, хотя и зависит напрямую от ценности базового актива. Ситуация, когда цена фьючерса превышает стоимость актива, называется «контанго», термин же «бэквордация» означает, что фьючерс оказался дешевле базового актива. В дату экспирации такой разницы цен между фьючерсом и самим активом уже не будет.

Виды контрактов на фьючерсы

Выделяют два основных вида фьючерсных контрактов: расчетные и поставочные.

Фьючерсные контракты породил рынок товаров. Участники сделки договаривались о цене, которая устраивала обе стороны, и об отсрочке платежа. Такой вид сделки гарантировал обеим сторонам защищенность от резких смен настроения на рынке. Поэтому изначально действовали только поставочные контракты, то есть предполагающие поставку реального товара.

На нынешнем российском срочном рынке есть поставочные контракты, обеспечивающие поставку непосредственно акций, однако их довольно мало. Это фьючерсы на акции Газпрома, Сбербанка, Роснефти, на некоторые виды валют и опционы

Сегодня фьючерсные контракты в основном являются расчетными и не налагают обязательств осуществлять поставку товаров. Трейдеры предпочитают торговать более удобными им активами (валюты, индекс РТС, акции и т.д). Коренное отличие расчетных фьючерсов от поставочных в том, что поставки товара или базового актива в последний день действия контракта не происходит. В дату экспирации производится перераспределение прибыли и убытков между сторонами договора.

Условия заключения фьючерсного контракта стандартны, их утверждает биржа. Дополнительно к этой схеме для каждого актива прописываются персональные условия (или спецификация), куда включено название, тикер, тип контракта, размер /количество  единиц, дата и место поставки, способ, минимальный шаг цены и другие нюансы. Подробнее со спецификацией любого фьючерса на рынке «Фортс» можно ознакомиться на сайте Московской биржи.

Отличие фьючерсов от опционов в том, что первые именно обязывают продавца актив продать, а покупателя – приобрести товар в будущем по зафиксированной цене. Гарантом сделки в обоих случаях является биржа.

Сегодня эксперты биржевой торговли признают, что во многом именно фьючерсные контракты задают темп развитию экономики, заранее устанавливая планку спроса и предложения на рынке.

Вам также может быть интересно: С чего начать торговлю на Московской бирже?

Что такое фьючерс самыми простыми словами

Всем привет! В этой статье я решил продолжить тему заработка на финансовых рынках, благо мне приходит огромное количество вопросов по ней. И сегодня мы поговорим о том, как торговать фьючерсами. Почему именно  о фьючерсах? Дело в том, что начинающие трейдеры приходят на фондовую биржу и начинают торговать акциями. Но очень скоро понимают, что рядом есть более “жирная тема” – фьючерсы. На которых можно заработать гораздо больше, чем на акциях!

Но и профукать можно тоже гораздо больше!!! Обычно об этом не задумываются. А зря! Фьючерсы – это инструменты с гораздо большим риском, чем обычные акции. У фьючерсов есть много подводных камней, не зная про которые трейдер сольет депозит в два счета! Вот я и хочу рассказать Вам немного о фьючерсах и торговле ими!

Важно! Я категорически не приветствую Ваше стремление торговать на фондовой бирже! Поверьте, торговля фьючерсами – это удел профессионалов! И то, у многих из них есть серьезные провалы! Начинающим я вообще не рекомендую торговать не только фьючесами, но и вообще любыми инструментами на фондовой бирже! Очень высок риск потери денег! Если что – я Вас предупреждал!

Содержание статьи:

  1. Что такое фьючерсный контракт – объясняю в двух словах
  2. Как выбрать фьючерсы для торговли
  3. Стратегии торговли фьючерсами
  4. Основные ошибки торговли фьючерсами
  5. Можно ли заработать на фьючерсах

 

Что такое фьючерсный контракт – объясняю в двух словах

Перед тем, как торговать фьючерсами (если Вы несмотря на мои предупреждения все же решились на это) давайте узнаем, что такое фьючерс простыми словами. Представьте себе, что Вы фермер. И вот Вы сеете картошку весной, чтобы летом продать. Сколько картошки закупать? Какие деньги потратить на удобрение? Сколько места на складе планировать под хранение? Все это зависит в первую очередь от того, по какой цене Вы продадите картошку. Ну и конечно, от урожая.  То есть от того, сколько вырастет этой самой картошки.

fjutcers -2fjutcers -2

На самом деле опытный фермер знает примерно, сколько картошки у него вырастет. Он знаком с основными рисками, которые снижают его урожай и знает, как с ними бороться. А на что он не влияет? На рыночную цену картошки осенью. Вот если бы заранее знать, по  какой цене у него эту картошку купят…. Но….

А почему но… Собственно для этого и нужны фьючерсы. Если фермер весной договорится с покупателем и тот на определенных условиях скажет, что купит по такой-то цене осенью, то… То будет круто! А еще лучше, если покупатель внесет предоплату или полную оплату за будущую картошку. А еще лучше, если гарантом этой сделки будет какой нибудь браток банк. Тогда мы получаем своеобразный фьючерс на поставку картошки 🙂

Понятно, что риски полностью не уходят, но они значительно снижаются у каждой из сторон. Вот для этого и нужен фьючерс. Роли фермера и покупателя картошки играют продавец и покупатель фьючерса. А гарантом выступает фондовая  биржа!

Но фьючерсы нужны не только для снижения (по научному – “хеджирования”) рисков. На фьючерсах еще и пытаются зарабатывать. Почему на них, а не на акциях? На акциях тоже можно заработать, но… На фьючерсах обычно предлагается большее кредитное плечо. И… часто стоимость фьючерса дешевле стоимости базового актива (то есть, например, акции).

Еще одним важным моментом является ограниченность “жизни” фьючерса. Он имеет срок экспирации, то есть завершения контракта. В нашем случае с фермером, экспирация “картофельного” фьючерса произойдет осенью.

Еще одно отличие от акций это то, что на ряде акций нельзя “шортить” , то есть продавать акции. На фьючерсах можно торговать “шорт” и “лонг” без проблем”. То есть вниз и вверх. Продавать и покупать.

Да. И комиссии на брокерские операции на фьючерсы гораздо меньше, чем на акции.

Ладно. Деталями грузить не буду. Перейдем к делу….

Как выбрать фьючерсы для торговли

Какие же фьючерсы выбрать? Есть поставочные и беспоставочные фьюерсы, по другому – расчетные. Многие меня спрашивают, а что если я буду торговать фьючерс на нефть? Мне что потом, цистерны нефти поставлять? Или наоборот, подводить к своему дому железнодорожную ветку для подвоза состава с нефью? А может сразу нефтепровод?

fjutchers -3fjutchers -3

На самом деле все не так печально. Обычно ничего реально поставлять не нужно. Трейдеры продают и покупают поставочные фьючерсы до момента экспирации. А если и не  успеют, то на российской бирже подавляющее большинство поставочных фьючерсов на акции. В этом случае после эксприрации фьючерса, если Вы не продали его, вы останетесь с соответствующей акцией на руках и потом ее продадите.

Есть еще и расчетные фьючерсы. В основном это фьючерсы на всякие индексы. То есть, эти фьючерсы после экспирации “награждают” не активами, а деньгами…

А где кстати купить или продать эти самые фьючерсы? Только на фондовой бирже! Там Вы защищены от мошенничества! Есть конечно и форекс-конторы, которые якобы торгуют фьючерсами. Но там фьючесы ненастоящие :). Они не выводятся на реальную биржу.

Ладно. С этим понятно. А все же какие фьючерсы выбрать для торговли. Я назову основные параметры фьючерсных контрактов, которыми пользовался сам. А там уж Вы смотрите сами. Итак:

  • Ликвидность. Этот параметр очень важен! Ликвидность – это по-простому, количество покупателей (или продавцом), которые хотят продать или купит фьючерс. Что толку продавать самый доходный актив, если в очередь за ним не выстраивается много желающих его купить. К сожалению, на российской бирже не так уже много “нормальных” ликвидных фьючерсов. P.S. Про опционы вообще молчу 🙁 Короче, чем больше ликвидность, тем лучше.
  • Гарантийное обеспечение. Что такое гарантийное обеспечение. Вам по “умному” или по “простому”? По простому? Тогда это столько денег, сколько Вы заплатите за 1 фьючерсный контакт. Эта сумма вносится в качестве залога. И она может быть весьма впечатляющей!!! И оно может расти со временем! Я кстати помню времена, когда гарантийное обеспечение на фьючерс на индекс РТС было 7000 руб :). То есть, чем меньше гарантийное обеспечение – тем меньше денег Вы потеряете. Шутка 🙂 Почти…
  • Срок экспирации. Я уже писал, что это срок “жизни” фьючерса. Тут особе мудрить не стоит, если Вы не приверженец каких-либо особо “мудрых” стратегий. Покупайте текущий фьючерс, который торгуется сейчас. Главное совсем в конец экспирации не попасть, там проблема в том, что могут быть непредсказуемые движения фьючерса. Так в период экспирации количество продавцов и покупателей резко возрастает и их действия не всегда предсказуемы.

Это основное. Ну и еще я бы выбрал “плавность хода”. По другому “без рывков”. Это сложно объяснить, нужно смотреть “вживую”. Это поможет легче прогнозировать ход цены.

Кстати, все перечисленные параметры фьючесов могут меняться! Отслеживайте их!

Стратегии торговли фьючерсами

А что собственно говоря, Вы хотели прочитать в этом разделе? Чтобы я Вам тут рассказал, какие есть “волшебные” стратегии с “супер-пупер” индикаторами для торговли фьючерсами на фондовой бирже? 🙂

Так нет таких. В смысле “волшебных”. Есть огромное количество самых разных стратегий торговли фьючерсами. И с индикаторами и без. И на свечах и на барах. И на разных таймфреймах. Автоматические и ручные.. И… Короче, ооооочеень-очень много. Я тут конкретно ничего советовать не буду. Дам только несколько советов из личного опыта:

fjutchers -5fjutchers -5

  • Забудьте про так называемый “скальпинг”! Почему? Долго объяснять “по научному”. А по простому – очень быстро “сольетесь”! Просто поверьте!
  • Не торгуйте в течение 2-х часов после начала сессии. Сильные движения. Вас может “смыть”!
  • Не торгуйте на вечерней сессии. Только зря просидите у монитора!
  • Не покупайте никаких торговых роботов и советников. Они сольют Вам счет моментально!
  • Не торгуйте в дни сильных движений. Часто это первые дни месяца. Хотя опытные трейдеры как раз на таких движениях делают деньги. Но Вы же не опытный трейдер 🙂 Сольете депозит с большой вероятностью!

А вообще – не верьте никому. Проверяйте все гипотезы сами. И желательно не на реальном счете!

Основные ошибки торговли фьючерсами

Рассказать Вам об основных ошибках трейдеров, которые торгуют фьючерсами? Ээээ. Ладно..Контролируйте эмоции, ведите дневник торговли ерунда все это, которой грузят новичков брокеры на всяких обучающих курсах. Основные ошибки я написал выше. Да.. И еще.. Вот три основные ошибки трейдеров! Они самые важные!

Первая ошибка – Вы начали торговать фьючерсами 🙂

Вторая ошибка – Вы продолжили торговать фьючерсами 🙂

Третья ошибка – Вы поняли, что торговать фьючерсами не выйдет, и начали торговать опционами 🙂

Если что – то это была не шутка.

Можно ли заработать на фьючерсах

Как я уже неоднократно говорил, заработать можно на любых инструментах фондовой биржи. В том числе и на фьючерсах. Только для торговли фьючерсами нужно быть еще большим профессионалом, чем при торговле акциями. Все-таки полностью лишится всех денег при торговле акциями нужно еще очень постараться. А при торговле фьючерсами – как нефиг делать!

Я лично немного денег заработал на фьчерсах, когда пытался ими торговать. Примерно 5000 руб на 1 контракте фьючерса на акции ВТБ, кому интересно. Но… Я больше приписываю это везению, чем реальным расчетам. Тогда как раз перед новым годом цены полетели вверх. Ну и этот фьючерс “сыграл”. Повезло… А ведь могло быть и наоборот.  И никакие стоп-лоссы бы не помогли!

fjutchers -5fjutchers -5

Поэтому еще раз предупреждаю! Риск потери ВСЕГО депозита при торговле фьючерсами очень велик! При “удачном” 🙁 раскладе на рынке, например при панике, вы можете “слить” свой депозит буквально за несколько минут!

Ну как. Все понятно? Что? А как же умные слова.. Контанго, бэквардация, вариационная маржа,  хэджирование…. Впрочем про хэджирование я писал немного.. Ну и где же конкретика? Какими фьючерсами лучше торговать.. Какие индикаторы применять.. Каких брокеров фондовой биржи выбрать… Я про это специально не написал. Я же говорил вначале, что и сам не торгую. И другим не советую. Поэтому эта статья “общеобразовательная”. А если хотите учиться торговать фьючерсами – это не ко мне 🙂

Ну что? Поняли, как торговать фьючерсами на фондовом рынке? Да….. Молодцы! А вот я до сих пор не понял, как торговать постоянно и с прибылью! Именно поэтому я не стал заниматься этой деятельностью, а зарабатываю совсем другим способом! Каким – читайте мои статьи на этом сайте! Тут все написано!

Кстати, я собрал все свои бесплатные видеоуроки в одном месте. Вот тут – ТЫНЦ СЮДА ! Теперь Вы можете посмотреть все на одной станице! Желаю полезного просмотра!

Ваш Nаставник онлайN

Александр Бессонов

Что такое фьючерс простым языком

Что такое фьючерс? Суть любого фьючерсного контракта заключается в отсрочке платежа, т.е. сегодня участники сделки достигают договоренности о той цене, по которой в будущем продавец продаст, а покупатель купит актив, находящийся в основе фьючерса.

Другими словами, что такое фьючерс – это аналог спора между двумя соучастниками сделки касательно цены базового актива в будущем. Например, базисным активом являются акции Сбербанка – в таком случае покупатель фьючерса ставит на рост цены акций Сбербанка в ближайшие 3 месяца, а продавец фьючерса ставит на падение курсовой стоимости акций Сбербанка за те же 3 месяца.

Через три месяца теоретическая цена сравнивается с текущей рыночной ценой, в результате чего одна сторона сделки оказывается в выигрыше, а другая – в проигрыше. Фьючерсный контракт является обязательством, поэтому проигравшая сторона обязана перечислить выигравшей стороне разницу в цене (себе в убыток). На практике перечисление итоговой разницы осуществляется автоматически без участия трейдера и является функцией биржи.

Что такое фьючерс и для чего он нужен

Когда трейдер просто покупает акцию (т.е. платит деньги и тут же получает акцию на счет) – это является обычной сделкой, так же как, например, он идет в магазин, оплачивает товар и сразу его получает. Для чего же нужно договариваться о цене на поставку в будущем?

Для наглядности нужно представить фермера, возводящего пшеницу. Для отличного урожая нужны труд, удобрения, семена и многое другое, а для этого требуются деньги. Выращивая пшеницу, фермер не может быть полностью уверен в том, что когда настанет время сбора урожая, цена, по которой он реализует товар, покроет все расходы. Очевидно, что это несет в себе огромный риск, и не каждый фермер решится взять на себя такую ответственность.

При помощи фьючерсного контракта фермер может уже сегодня зафиксировать цену, по которой впоследствии будет продан урожай (это может быть срок 6 или 9 мес.). Таким образом, он нейтрализует риск колебания цены и получит возможность планировать свой бизнес. Из сельского хозяйства идеология фьючерсов была перехвачена другими отраслями экономики (нефть и газ, металлы, облигации, акции и др.).

Что такое фьючерс для спекулянта

Данный инструмент особенно популярен среди спекулянтов, извлекающих прибыль из колебаний биржевых цен, т.к. имеет ряд достоинств перед обычной торговлей акциями (а именно, низкая комиссия, повышенное плечо, порядок начисления курсовой разницы и др.). Самым ликвидным контрактом российского срочного рынка является фьючерс на индекс РТС – именно он в основном используется в скальпинге.

Что такое фьючерс – другие статьи

Дата экспирации фьючерсов

Как торговать фьючерсами

Что такое вариационная маржа

Что такое фьючерсная торговля? (с картинками)

Когда большинство людей думают о торговле фьючерсами, на ум приходят две вещи: необычайный финансовый риск и очень богатые люди. Эти две вещи часто идут рука об руку, но нигде так не бывает, как в этом типе инвестиций. Фьючерсы — это контракты на поставку определенного количества определенного товара на определенную дату в будущем. Многие товары, которые продаются, являются сельскохозяйственными, такими как пшеница, свиная грудинка и концентрат апельсинового сока.Фьючерсные контракты на многие другие «товары», такие как драгоценные металлы, валюты и даже процентные ставки, также торгуются и обмениваются.

Some investors choose to engage solely in commodity futures as a means of generating revenue from an investment portfolio.

Некоторые инвесторы предпочитают заниматься исключительно товарными фьючерсами в качестве средства получения дохода от инвестиционного портфеля.

Торговля фьючерсами отличается от многих других форм инвестирования, поскольку трейдер не обязан владеть или даже покупать товар. Все, что необходимо, — это спекулировать, куда движется цена конкретного товара, и принимать решение на его основе. Если инвестор, например, спекулирует на сырой нефти, и он или она ожидают, что цена будет расти в будущем, он будет покупать фьючерсные контракты на сырую нефть.Инвестор, который ожидал, что цена будет снижаться, будет продавать фьючерсы на нефть.

Crude oil futures are one part of futures trading.

Фьючерсы на сырую нефть являются частью торговли фьючерсами.

Подавляющее большинство контрактов торгуются спекулянтами, которые ликвидируют свою позицию до истечения срока действия контракта, получая либо прибыль, либо убыток от сделки. Другими словами, доставка товара не является обязанностью инвестора.Спекулянт, однако, играет важную роль в экономике. Более того, они облегчают задачу тех, кому на самом деле нужно доставить или принять доставку товаров для планирования на будущее.

Future trading is often done regarding commodities like pork bellies.

Будущая торговля часто осуществляется в отношении таких товаров, как свиная грудинка.

Например, фермер пшеницы может захотеть гарантировать цену, которую он получит за пшеницу, которую он выращивает, но еще не собрал. Чтобы обеспечить свою цену, он может продать фьючерсный контракт, равный количеству пшеницы, которую он ожидает собрать.Производитель, такой как хлебопекарная компания, может купить контракт, также гарантируя цену, которую он заплатит, когда контракт наступит. Это позволяет избежать неприятных сюрпризов для обеих сторон, которые могли бы возникнуть, если бы у них не было другого выбора, кроме покупки и продажи, и текущей рыночной цены, когда для них пришло время заниматься бизнесом. Скорее всего, обеим сторонам не нужно будет покупать и продавать одновременно, и именно здесь роль спекулянта так важна. Их участие в торговле фьючерсами означает, что всегда есть кто-то, кто купит продаваемые контракты или продаст купленные контракты.

A farmer wanting to guarantee the price he receives for his grain can sell a futures contract prior to his harvest.

Фермер, желающий гарантировать цену, которую он получает за свое зерно, может продать фьючерсный контракт до своего урожая.

Commodities such as wheat are often traded on the futures market.

Такие товары, как пшеница, часто продаются на фьючерсном рынке.,

Определение фьючерсного контракта

Что такое фьючерсный контракт?

Форвардные и фьючерсные контракты — это финансовые инструменты, которые позволяют участникам рынка компенсировать или принимать на себя риск изменения цены актива с течением времени.

Фьючерсный контракт отличается от форвардного контракта двумя важными способами: во-первых, фьючерсный контракт является юридически обязывающим соглашением о покупке или продаже стандартизированного актива на определенную дату или в течение определенного месяца. Во-вторых, эта сделка облегчается за счет обмена фьючерсами.

Тот факт, что фьючерсные контракты стандартизированы и обращаются на бирже, делает эти инструменты незаменимыми для товаропроизводителей, потребителей, торговцев и инвесторов.

A Стандартный договор

Биржевой фьючерсный контракт определяет качество, количество, время физической доставки и местоположение для данного продукта. Этот продукт может быть сельскохозяйственным товаром, таким как 5000 бушелей кукурузы, который должен быть доставлен в марте, или финансовым активом, таким как U.Стоимость доллара США составляет 62 500 фунтов в декабре месяце.

Спецификации контракта идентичны для всех участников. Эта характеристика фьючерсных контрактов позволяет покупателю или продавцу легко передать право собственности на контракт другой стороне посредством торговли. Учитывая стандартизацию спецификаций контракта, единственной переменной контракта является цена. Цена определяется путем торгов и предложения, также называемых котировками, до тех пор, пока не произойдет совпадение или торговля.

Фьючерсные контракты — это продукты, созданные регулируемыми биржами.Поэтому биржа отвечает за стандартизацию спецификаций каждого контракта.

Биржевые торги

Биржа также гарантирует, что контракт будет выполнен, устраняя риск контрагента. Каждый биржевой фьючерсный контракт очищается централизованно. Это означает, что когда фьючерсный контракт покупается или продается, биржа становится покупателем для каждого продавца и продавцом для каждого покупателя. Это значительно снижает кредитный риск, связанный с дефолтом одного покупателя или продавца.

Обмен тем самым устраняет риск контрагента и, в отличие от рынка форвардных контрактов, обеспечивает анонимность участникам фьючерсного рынка.

Собрав уверенных покупателей и продавцов вместе на одной торговой платформе, биржа позволяет участникам легко входить и выходить на рынок, что делает фьючерсные рынки высоколиквидными и оптимальными для определения цены.

,

Фьючерсы — Фьючерсные контракты — MarketWatch

/ отложено
Название контракта Последний Изменение Изменение% Дата (Время обмена)
10-летний Euro Bund / zigman2 / quotes / 210004649 / отложено
176,37
0.00 0,00% 22.07.20 3:45:07
10-летний Swapnote
162,66
-0,25 -0,15% 20.07.20 12:00:00
10-летних казначейских обязательств / zigman2 / цитаты / 210369575 / отложено $
139.53
+0,02 + 0,01% 21.07.20 20:51:14
2-летний курс евро / zigman2 / цитаты / 210004977 / отложено
112,07
+0.0050 + 0,0045% 22.07.20 3:45:07
2-летняя Swapnote
112,88
+0,0050 + 0,0044% 20.07.20 12:00:00
2-летние казначейские обязательства / zigman2 / цитаты / 210364718 / отложено $
110.43
-0,0039 -0,0035% 21.07.20 20:50:01
30-дневных федеральных фондов / zigman2 / quotes / 210002368 / отложено $
99,91
0.00 0,00% 21.07.20 20:27:58
30-летних казначейских обязательств / zigman2 / цитаты / 210378707 / отложено $
180,34
+0,06 + 0,03% 21.07.20 20:51:32
3-месячный Euribor
100.45
0,00 0,00% 20.07.20 12:00:00
евро за 3 месяца / zigman2 / цитаты / 209936444 / отложено $
99,75
0.00 0,00% 21.07.20 20:51:35
Трехмесячный Euroswiss CHF
100,71
0,00 0,00% 20.07.20 12:00:00
5-летний Евро Боб / zigman2 / цитаты / 210004868 / отложено
134.82
0,00 0,00% 22.07.20 3:37:37
5-летний Swapnote
132,17
+0,02 +0.02% 20.07.20 12:00:00
5-летних казначейских обязательств / zigman2 / цитаты / 210027242 / отложено $
125,82
0,00 0,00% 21.07.20 20:51:37
фьючерсов на австралийский доллар / zigman2 / котировки / 209542631 / отложено $
0.71
-0,0014 -0,20% 21.07.20 20:51:16
фьючерсов на биткойны CME / zigman2 / quotes / 211755589 / отложено $
9,415.00
+ 20.00 + 0,21% 21.07.20 20:51:24
Brent Crude / zigman2 / quotes / 209704782 / отложено $
43,98
-0,34 -0,77% 22.07.20 2:51:11
фьючерсов на британский фунт / zigman2 / котировки / 209699430 / отложено $
1.27
-0,0032 -0,25% 21.07.20 20:51:36
CAC Фьючерсы / zigman2 / Котировки / 209981865 / Задержка
5,067.50
-32.50 -0,64% 21.07.20 21:59:57
фьючерсов на канадский доллар / zigman2 / котировки / 209714081 / отложено $
0,74
-0,0007 -0,09% 21.07.20 20:51:19
Уголь / Зигман2 / Котировки / 210160937 / Задержка $
52.50
-0,60 -1,13% 21.07.20 17:05:55
Какао / zigman2 / цитаты / 209712848 / отложено $
2,184.00
+8.00 + 0,37% 21.07.20 13:29:56
кофе / zigman2 / цитаты / 210101513 / отложено 101,75
¢
0,00 0,00% 21.07.20 13:29:59
Медь / Zigman2 / Котировки / 210054311 / Задержка $
2.97
+0,01 + 0,49% 21.07.20 21:51:38
Кукуруза / Zigman2 / Котировки / 209710348 / Задержка 324,00
¢
+1.25 + 0,39% 21.07.20 20:51:34
Хлопок / zigman2 / цитаты / 209749350 / отложено 62,92
¢
-0,03 -0,05% 21.07.20 21:51:31
Сырая нефть / Zigman2 / Котировки / 209723049 / Задержка $
41.57
-0,35 -0,83% 21.07.20 21:51:31
Сырая нефть — Электроника / Zigman2 / Котировки / 211629951 / Задержка $
41,76
+0.95 + 2,33% 21.07.20 14:29:53
Сырая нефть — WTI / zigman2 / quotes / 2103

$
42,05
-0,21 -0,50% 21.07.20 21:32:27
фьючерсов DAX / zigman2 / котировки / 209778182 / отложено
13119.50
-39,50 -0,30% 22.07.20 3:46:34
DJIA Futures / zigman2 / котировки / 210407078 / отложено $
26,799.00
+73.00 + 0,27% 21.07.20 20:51:38
ETHANOL / zigman2 / цитаты / 209541343 / отложено $
1,11
-0,06 -5,38% 21.07.20 4:05:55
евро фьючерсы / zigman2 / котировки / 209935253 / отложено $
1.15
+0.0005 + 0,04% 21.07.20 20:51:38
евро STOXX 50 фьючерсы / zigman2 / котировки / 210001430 / с задержкой
3,390.00
-8.00 -0,24% 22.07.20 3:45:49
Кормораздатчик / zigman2 / Котировки / 209978659 / Задержка 141,13
¢
-0,48 -0,34% 21.07.20 13:04:56
FTSE Futures £
6226.50
-36,00 -0,57% 20.07.20 12:00:00
Газ Нефть / Zigman2 / Котировки / 210033175 / Задержка $
383,00
-3.75 -0,97% 22.07.20 2:44:58
Золото / Zigman2 / Котировки / 210034565 / Задержка $
1,860.80
+ 16,90 + 0,92% 21.07.20 21:51:38
Hang Seng Futures HK $
25017.00
-140,00 -0,56% 20.07.20 12:00:00
Печное топливо / Zigman2 / Котировки / 210062576 / Задержка $
1,28
-0.0065 -0,50% 21.07.20 9:50:55
ICE UK Gas Future — ежемесячно / zigman2 / цитаты / 210048351 / отложено

12,86

+0,15 + 1,18% 21.07.20 16:55:44
фьючерсов на японскую иену / zigman2 / котировки / 210095272 / отложено $
0.94
-0,0003 -0,03% 21.07.20 20:51:35
Kohle — monatlich / zigman2 / цитаты / 209576466 / отложено $
49,60
-0.05 -0,10% 21.07.20 18:54:14
Lean Hogs / zigman2 / quotes / 210116419 / отложено 51,60
¢
+1,20 + 2,38% 21.07.20 13:04:58
Живой скот / zigman2 / цитаты / 210112807 / отложено 101.85
¢
0,00 0,00% 21.07.20 14:49:11
London Cocoa / zigman2 / quotes / 209724053 / отложено £
1,551.00
-18.00 -1,15% 21.07.20 16:54:22
Long Gilt £
137,84
+0,18 + 0,13% 20.07.20 12:00:00
пиломатериалы / zigman2 / цитаты / 210109673 / отложено $
513.20
-19,00 -3,57% 21.07.20 15:05:00
Mini Russell 1000 / zigman2 / quotes / 210284918 / отложено $
1,803.40
+2.30 + 0,13% 21.07.20 14:59:59
Mini Russell 2000 / zigman2 / quotes / 210301297 / отложено $
1,489.50
+3,90 + 0,26% 21.07.20 20:51:31
фьючерсов на Nasdaq 100 / zigman2 / котировки / 210219788 / отложено $
10874.00
+ 23,00 + 0,21% 21.07.20 20:51:32
Природный газ / zigman2 / Котировки / 210189548 / Задержка $
1,66
-0.01 -0,78% 21.07.20 21:51:33
фьючерсы на Nikkei / zigman2 / котировки / 210213595 / отложено ¥
22,775.00
+55,00 + 0,24% 21.07.20 20:51:38
апельсиновый сок / zigman2 / цитаты / 210229545 / отложено 122.75
¢
-0,10 -0,08% 21.07.20 13:59:51
Палладий / Zigman2 / Котировки / 210237962 / Задержка $
2,223.40
+35.20 + 1,61% 21.07.20 21:48:54
Платина / Zigman2 / Котировки / 210261555 / Задержка $
927,80
+8,90 + 0,97% 21.07.20 21:51:31
кофе робуста / zigman2 / цитаты / 209771532 / отложено $
1316.00
-1,00 -0,08% 21.07.20 17:29:58
коротких стерлингов £
99,97
0,00 0.00% 20.07.20 12:00:00
Серебро / zigman2 / цитаты / 210315219 / отложено $
22,76
+1,20 + 5,56% 21.07.20 21:51:37
Соевый шрот / zigman2 / цитаты / 210320978 / отложено $
293.90
+0,60 + 0,20% 21.07.20 20:51:28
Соевое масло / Zigman2 / Котировки / 209696666 / Задержка 30,93
¢
+0.25 + 0,81% 21.07.20 20:51:36
Соевые бобы / zigman2 / цитаты / 210304009 / отложено 896,50
¢
+3,50 + 0,39% 21.07.20 20:51:37
SP 500 фьючерсы / zigman2 / котировки / 209948968 / отложено $
3257.75
+6,45 + 0,20% 21.07.20 20:51:38
Сталь — Горячекатаная катушка / Zigman2 / Котировки / 210067715 / Задержка $
497,00
-2.00 -0,40% 21.07.20 13:45:57
STOXX 600 Фьючерсы / zigman2 / Котировки / 210030844 / Задержка
373,10
-2,30 -0,61% 21.07.20 11:10:10
STOXX Europe 50 Futures / zigman2 / котировки / 210020468 / отложено
3066.00
-23,00 -0,74% 21.07.20 11:10:10
Sugar / zigman2 / quotes / 210304708 / отложено 11,64
¢
-0.08 -0,68% 21.07.20 12:59:59
фьючерсов на швейцарский франк / zigman2 / котировки / 210308809 / отложено $
1,07
+0.0005 + 0,05% 21.07.20 20:51:23
Swiss Market Futures / zigman2 / котировки / 210018813 / отложено CHF
10358.00
-60,00 -0,58% 21.07.20 11:10:10
Неэтилированный бензин / Zigman2 / Котировки / 210286597 / Задержка $
1,28
+0.0013 + 0,10% 21.07.20 21:45:01
Фьючерсы на Индекс доллара США / zigman2 / Котировки / 209793175 / Задержка $
95,09
+0,03 + 0,03% 21.07.20 21:51:03
Vix Futures $
24.70
-1,64 -6,23% 20.07.20 12:00:00
Пшеница / zigman2 / Котировки / 210389638 / Задержка 529,50
¢
+1.75 + 0,33% 21.07.20 20:51:28
белый сахар / zigman2 / цитаты / 210393666 / отложено $
354,50
-0,80 -0,23% 21.07.20 17:59:36
WTI Crude / Zigman2 / Котировки / 211756425 / Задержка $
41.64
-0,28 -0,67% 22.07.20 2:36:23

.

Что такое фьючерсный контракт? Определение фьючерсного контракта, значение фьючерсного контракта

Опционы Guts (спред Gut)

Определение: Стратегия опционов Guts состоит из одновременной покупки или продажи опционов Call и Put, которые находятся в деньгах * для той же ценной бумаги и той же даты истечения срока действия. Страйк-цены обоих опционов выбираются рядом с Колл-ин-тами (ATM) Call-and, то есть более высокой ценой страйк, чем опцион «Put Put» для банкомата, и более низкой ценой страйк, чем опцион «Call-Call» ATM.Когда покупаются опционы колл и пут, он называется спредом с длинным кишечником, а когда продаются опционы колл и пут, он называется спредом с коротким кишечником. Это дорогостоящий вариант, так как рассматриваются варианты in-the-money (ITM), которые обычно дороги.

Описание: Это стратегия нейтрального опциона, где, если цена движется в любую сторону, прибыль по одному опциону уменьшит убыток по другому. Варианты кишечника далее делятся на две категории:

а) Опцион / Спред с длинными потрохами: он включает в себя длинную сделку по опциону колл в деньгах по более низкой цене исполнения и опциону пут по более высокой цене исполнения в одно и то же время для той же ценной бумаги и даты истечения срока действия.Эта стратегия выбирается, когда трейдер не уверен в направлении, но ожидает значительного движения цены в ценной бумаге, что увеличивает ценность одного из выбранных вариантов и увеличивает шансы на неограниченную прибыль с ограниченным риском. Стратегия Long Guts чем-то похожа на Long Strangle, с той лишь разницей, что в последнем случае рассматриваются варианты без денег. Кроме того, стоимость Long Guts меньше стоимости, необходимой для Long Strangle. Это стратегия дебетового спреда, так как трейдер платит премию за оба опциона в начале сделки.Пример: трейдер покупает опцион ITM Call и опцион Put RIL для январской серии по страйк-ценам 1040 рупий и 1080 рупий с премиями в 43,35 рупий и 38,40 рупий, где базовая цена составляет 1060 рупий. Общая стоимость в начале торговли будет (43,35 рупий + 38,40 рупий) = 81,75 рупий (премии, уплаченные за покупку обоих вариантов)

Случай 1: цена ценных бумаг в день истечения повышается до 1200 рупий, поэтому опцион пут на 1080 рупий теряет свою ценность и опцион кол на 1040 рупий исполняется.

Прибыль / убыток = ((1200 рупий — 1 040 рупий) — 81 рупия.75) = 78,25 рупий, дальнейшие комиссионные и биржевые налоги будут вычтены для получения фактической прибыли / убытка.

Случай 2: если цена не изменилась и остается на уровне 1060 рупий, то оба варианта будут исполнены

Прибыль / убыток = ((1 060 рупий — 1 040 рупий) + (1 080 рупий — 1 060 рупий) — 81,75 рупий = = — — — 41,75 рупий, дальнейшие комиссионные и обменные налоги будут вычтены для получения фактической прибыли / убытка

Случай 3: цена ценных бумаг в день истечения снижается до 1000 рупий. Таким образом, опцион колл по 1040 рупий теряет смысл и опцион пут по 1080 рупий исполняется.Прибыль / убыток = (((1 080 рупий — 1 000 рупий) — 81,75 рупий) = (-) 1,75 рупий. Дальнейшие комиссионные и биржевые налоги будут вычтены для получения фактической прибыли / убытка.

Случай 4: трейдер выходит из стратегии, продавая оба опциона на рынке с премией 50 рупий (колл) и 45 рупий (пут)

Прибыль / убыток = ((50 рупий + 45 рупий) — 81,75 рупий) = 3,25 рупий, дальнейшие комиссионные и биржевые налоги будут вычтены для получения фактической прибыли / убытка.

В этой стратегии максимальная прибыль, убыток и точки безубыточности составляют:

— Максимальная прибыль = это будет достигнуто, когда цена ценной бумаги меньше, чем цена страйка длинного пута, и больше, чем цена страйка длинного колла

— Максимальный убыток = когда цена ценной бумаги находится между страйковыми ценами колла и пута, что является точкой максимального убытка

— Точки безубыточности:

Верхний = Цена страйка длинного колла + Премиум

Нижняя = страйк-цена длинного пута — премиум оплачен

b) Опцион / спред «короткие потрохи»: он предполагает одновременную продажу опционов «колл» и «пут» в течение одной и той же ценной бумаги и даты истечения срока, когда цены исполнения обоих опционов находятся на равном расстоянии от базовой цены.Трейдер выбирает эту стратегию, когда ожидает меньшую волатильность. Это стратегия кредитного спреда, так как трейдер получает премию по обоим опционам в начале сделки, что является ограниченной прибылью, но за счет очень высокого риска потери денег, если стратегия терпит неудачу, так как цены не ограничены движения.

Стратегия коротких кишок чем-то напоминает короткую удушение, с той лишь разницей, что в последнем случае рассматриваются варианты без денег.

Пример: трейдер продает опцион колл Tata Motors ITM и опцион пут январской серии по страйк-ценам 340 рупий 360 и премий 20 рупий.50 и 14,35 рупий, где базовая цена составляет 350 рупий. Теперь (20,50 + 14,35) = 34,85 — это премия, полученная за продажу обоих опционов.

Случай 1: если цена ценных бумаг поднимается до 380 рупий в день истечения срока действия, опцион пут на 360 рупий теряет силу и опцион колл на 340 рупий исполняется.

Прибыль / убыток = (((340 рупий 380) + 34,85 рупий) = (-) 5,15 рупий, дальнейшие комиссионные и биржевые налоги будут вычтены, чтобы получить фактическую прибыль / убыток (в случае «голых» опционов)

Случай 2: цена не меняется и остается на уровне 350 рупий.Тогда оба варианта будут выполнены

Прибыль / убыток = ((340 рупий 350) + (360 рупий 350) + 34,85 рупий) = 34,85 рупий, дальнейшие комиссионные и биржевые налоги будут вычтены для получения фактической прибыли / убытка.

Случай 3: цена ценных бумаг в день истечения снижается до 300 рупий. Таким образом, опцион Call на 340 рупий теряет свою ценность, а опцион Put на 360 Rs исполняется

Прибыль / убыток = (((300 рупий 360) + 34,85 рупий) = (-) 25,15 рупий. Дальнейшие комиссионные и биржевые налоги будут вычтены для получения фактической прибыли / убытка.

Случай 4: трейдер выходит из стратегии, покупая оба опциона на рынке с премией в 15 рупий (колл) и 15 рупий (пут)

Прибыль / Убыток = (РТС 34.85- (15 рупий + 15 рупий) = 4,85 рупий, дальнейшие комиссионные и биржевые налоги будут вычтены для получения фактической прибыли / убытка.

В этой стратегии максимальная прибыль, убыток и точки безубыточности составляют:

— Максимальная прибыль = Это будет достигнуто, когда цена находится между двумя страйк-ценами.

— Максимальный убыток = когда цена ценных бумаг больше, чем цена страйк колла или меньше, чем цена страйк пут

— Точки безубыточности:

Верхний = Цена страйка длинного колла + Заработанная премия

Нижняя = Ударная цена длинного пута — Заработанная премия

* In-the-money (ITM)> ITM Вызов, когда базовая цена превышает цену исполнения.

> ITM Ставить, когда базовая цена меньше, чем цена исполнения

Подробнее.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о