Альфа капитал и альфа банк: Альфа-Банк, УК «Альфа-Капитал» и X5 Retail Group предложили розничный закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости — 20 февраля 2020 — Публикации в СМИ

Содержание

Альфа-Банк, УК «Альфа-Капитал» и X5 Retail Group предложили розничный закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости — 20 февраля 2020 — Публикации в СМИ

Альфа-Банк, УК «Альфа-Капитал» совместно с X5 Retail Group предложили своим клиентам розничный ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток», говорится в пресс-релизе Альфа-Банка. Это первый розничный ЗПИФ, который позволит инвестировать в стрит-ритейл — коммерческую недвижимость небольших площадей, причем сделку можно будет оформить полностью онлайн.

ЗПИФ планирует инвестировать в объекты стрит-ритейла, обеспеченные долгосрочными договорами аренды с X5 Retail Group. Торговые площади расположены в регионах с высокой ликвидностью недвижимости, включая Москву и Санкт-Петербург, что дает возможность диверсифицировать портфель. В силу небольшой площади и удачного расположения такие объекты привлекательны для арендаторов, что позволяет обеспечить стабильный денежный поток от аренды помещений. В соответствии с правилами фонда, доход рассчитывается ежемесячно, выплата дохода производится в течение 30 календарных дней, что также является новинкой на рынке розничных фондов такого типа.

«Мы рады предложить нашим клиентам инвестиционный продукт, который позволит диверсифицировать свои активы за счет экспозиции портфеля на коммерческую недвижимость, а также получать ежемесячный доход до 10% годовых в рублях. В условиях снижающийся ставок по депозитам такое выгодное предложение очень своевременно», — комментирует руководитель розничного бизнеса Альфа-Банка Майкл Тач.

«Альфа-Капитал стремится лидировать, удивлять клиентов инновациями в продуктовой линейке и в том числе последовательно развивать направление альтернативных инвестиций, не коррелирующих напрямую с рынком ценных бумаг. Первым уникальным продуктовым решением, которое мы предлагаем в этом году, стал фонд для массового инвестора, который мы запускаем совместно с X5 Retail Group при поддержке Альфа-Банка. Важно отметить, что продукт будет доступен и онлайн, что впервые для такого формата фондов. Уверена, что это новое решение будет интересно широкому кругу клиентов, которые стремятся получать регулярно и на длительном горизонте стабильный арендный поток», — отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал».

«Мы приветствуем запуск нового инновационного финансового продукта УК «Альфа-Капитал» с участием Альфа-Банка. Надеемся, что ЗПИФ «Альфа-Капитал Арендный поток», запущенный на основе площадей, арендуемых Х5 Retail Group под магазины «Пятерочка», будет популярен у массового инвестора», — отметила главный финансовый директор X5 Retail Group Светлана Демяшкевич.

ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток» находится в процессе формирования и планируется к запуску в марте 2020 года. Паи фонда можно будет приобрести онлайн через цифровые сервисы Альфа-Банка и «Альфа-Капитала», а также в отделениях банка и управляющей компании.

как заработать на евро в эпоху отрицательных ставок — 5 декабря 2019 — Публикации в СМИ

© Альфа-Групп, 2009-2021 гг.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12. 12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.04.1999 г. ЗПИФ недвижимости «ЖН». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы ФСФР России 24.06.2010 г. ЗПИФ недвижимости «Центр-Сити». Правила доверительного управления № 3385 зарегистрированы Банком России 12.09.2017 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТЬ». Правила доверительного управления № 3329 зарегистрированы Банком России 15.06.2017 г. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток». Правила доверительного управления № 3936 зарегистрированы Банком России 30.12.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ТЕХНОЛОГИИ 100». )»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09. 07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г.

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Информация о структуре и составе участников ООО УК «Альфа-Капитал», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО УК «Альфа-Капитал», размещена на официальном сайте Банка России и соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России.

Альфа-Банк, УК «Альфа-Капитал» и X5 Retail Group предложили розничный закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости

Это первый розничный ЗПИФ, который позволит инвестировать в стрит-ритейл – коммерческую недвижимость небольших площадей. 

Альфа-Банк, УК «Альфа-Капитал» совместно с X5 Retail Group предложили своим клиентам розничный ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток». Это первый розничный ЗПИФ, который позволит инвестировать в стрит-ритейл – коммерческую недвижимость небольших площадей, причем сделку можно будет оформить полностью онлайн.  

ЗПИФ планирует инвестировать в объекты стрит-ритейла, обеспеченные долгосрочными договорами аренды с X5 Retail Group. Торговые площади расположены в регионах с высокой ликвидностью недвижимости, включая Москву и Санкт-Петербург, что дает возможность диверсифицировать портфель. В силу небольшой площади и удачного расположения такие объекты привлекательны для арендаторов, что позволяет обеспечить стабильный денежный поток от аренды помещений. В соответствии с правилами фонда, доход рассчитывается ежемесячно, выплата дохода производится в течение 30 календарных дней, что также является новинкой на рынке розничных фондов такого типа. 

Руководитель розничного бизнеса Альфа-Банка Майкл ТАЧ комментирует: 

«Мы рады предложить нашим клиентам инвестиционный продукт, который позволит диверсифицировать свои активы за счет экспозиции портфеля на коммерческую недвижимость, а также получать ежемесячный доход до 10% годовых в рублях. В условиях снижающийся ставок по депозитам такое выгодное предложение очень своевременно».

Генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина КРИВОШЕЕВА отметила: 

«Альфа-Капитал стремится лидировать, удивлять клиентов инновациями в продуктовой линейке и в том числе последовательно развивать направление альтернативных инвестиций, не коррелирующих напрямую с рынком ценных бумаг. Первым уникальным продуктовым решением, которое мы предлагаем в этом году, стал фонд для массового инвестора, который мы запускаем совместно с X5 Retail Group при поддержке Альфа-Банка. Важно отметить, что продукт будет доступен и онлайн, что впервые для такого формата фондов. Уверена, что это новое решение будет интересно широкому кругу клиентов, которые стремятся получать регулярно и на длительном горизонте стабильный арендный поток». 

Главный финансовый директор X5 Retail Group Светлана ДЕМЯШКЕВИЧ отметила: 

«Мы приветствуем запуск нового инновационного финансового продукта УК “Альфа-Капитал” с участием Альфа-Банка. Надеемся, что ЗПИФ “Альфа-Капитал Арендный поток”, запущенный на основе площадей, арендуемых Х5 Retail Group под магазины “Пятерочка”, будет популярен у массового инвестора».  

ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток» находится в процессе формирования и планируется к запуску в марте 2020 года. Паи фонда можно будет приобрести онлайн через цифровые сервисы Альфа-Банка и «Альфа-Капитала», а также в отделениях банка и управляющей компании.

Альфа-Банк основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, лизинг, факторинг и торговое финансирование.

Альфа-Банк является крупнейшим частным финансовым институтом России по размеру совокупных активов, совокупному капиталу, кредитному и депозитному портфелям.

По итогам первого полугодия 2019 года согласно данным финансовой отчетности (МСФО) совокупные активы Банковской группы «Альфа-Банк», куда входят ABH Financial, АО «Альфа-Банк» и дочерние финансовые компании, составили 52,1 млрд. долларов США, совокупный кредитный портфель — 34,7 млрд. долларов США, совокупный капитал — 7,7 млрд долларов США. Чистая прибыль за первое полугодие 2019 года составила 249 млн. долларов США.

По состоянию на 30 июня 2019 года в Альфа-Банке обслуживается более чем 640 тыс. корпоративных клиентов и 16,5 млн физических лиц. В Москве, регионах России и за рубежом открыто 791 отделений и филиалов, в том числе дочерний банк в Нидерландах и финансовые дочерние компании в Великобритании и на Кипре. 

Фото © Альфа-Банк (АО)

® Информационная поддержка

Как «Альфа-Капитал» использует СДО iSpring Online

УК «Альфа-Капитал»

УК «Альфа-Капитал» — одна из крупнейших управляющих компаний на российском рынке и старейшая компания, управляющая средствами частных, институциональных и корпоративных клиентов. УК «Альфа-Капитал» является частью консорциума «Альфа-Групп», который входит в число самых крупных и надежных финансово-промышленных структур России.

«Альфа-Капитал» внедрил систему дистанционного обучения для всех сотрудников Компании и банков-партнёров. Сотрудники могут изучать 126 учебных курсов с компьютеров и мобильных устройств в любой точке земного шара.

Юрий Григорьян,
Член Правления, заместитель генерального директора,
директор по управлению персоналом и организационному развитию УК «Альфа-Капитал»

«Перед нами стояла интересная задача по внедрению системы дистанционного обучения, которая позволит обучать не только наших сотрудников, но и сотрудников банков-партнёров Компании. Поэтому фокусом проекта было решение вполне конкретной бизнес-задачи. Учитывая, что основные пользователи системы — это представители поколений Y и Z с их тягой к диджитализации, одним из ключевых факторов новой системы стала технологичность. Проще говоря — среда должна быть комплексной по знаниям, интересной по содержанию курсов и максимально простой для пользователей. С этой вводной и вступили в проект.

Весь проект по внедрению длился 6 месяцев с марта по октябрь 2015. За этот период нам удалось создать 126 уникальных курсов. Каждый профессиональный курс включает в себя видеоролик, учебник и тесты. В системе есть все, чтобы создать для каждого сотрудника полноценную среду для всестороннего развития.

Самое удивительное, что на момент внедрения проекта в Компании уже два года эффективно работала система дистанционного обучения, которой пользовались сотрудники. Однако развивать ее в контексте новых задач мешали несколько причин:

  1. Политика безопасности: мы не могли дать доступ во внутреннюю информационную среду бесчисленному количеству внешних пользователей.
  2. Низкая мобильность: сама среда, хотя и предоставляла много возможностей для реализации различных идей, не обладала должным уровнем визуализации. А учитывая, что технологии с момента внедрения шагнули вперед, точно проигрывала по возможности использования с различных мобильных устройств.
  3. Сложность обслуживания: когда ты внедряешь систему, которой будут пользоваться 30 000 пользователей, все процессы должны быть максимально автоматизированы. Пользователи должны сами управлять учебным процессом, а операционная нагрузка на модератора – быть максимально низкой. Таким образом, большой опыт внедрения систем внутри Компании и знание целевой аудитории позволили нам очень точно сформировать требования к будущей системе.

Почему мы выбрали iSpring Online

Мы просмотрели все предлагаемые на отечественном рынке продукты. Не забыли и о западных системах. В основе выбора лежали простые критерии:

  • мобильность и простота использования;
  • визуальность и интуитивно понятный интерфейс;
  • простота обслуживания модератором;
  • функциональность: набор базовых функций системы;
  • возможность обслуживания бесчисленного количества пользователей.

Одним из важных критериев была и гибкость команды разработчика. Ведь хороший продукт не означает, что компания-разработчик ориентирована на клиентов и будет заинтересована решать возникающие задачи вместе с заказчиком. Именно по этому фактору мы отмели 40% решений в процессе тендера. Если ты ожидаешь ответа неделю и мы еще не заключили контракт, то с какой скоростью тебе будут отвечать, когда будет требоваться решение проблемы?

По всем параметрам лучшими оказались iSpring. Нам, как компании, проповедующей предпринимательский стиль в бизнесе, очень понравился подход ребят. В их компании царит атмосфера стартаперов, что находит отражение в решении любой задачи. Мы как будто внедряли уже десятый, а не первый проект. Мы уверены, что партнеров по любому проекту в процессе создания продукта всегда нужно выбирать в том числе на основе схожести ценностей.

Структура «Академии Альфа-Капитал»

В итоге мы внедрили систему, которая на 100% соответствовала нашим ожиданиям. Это облачное решение, в котором созданы разделы для разных компаний и групп пользователей. Нам удалось создать одну из самых комплексных систем дистанционного обучения на российском рынке.

Структура СДО компании «Альфа-Капитал»

Сейчас в системе 126 курсов для сотрудников:

  • 6 сертификационных программ по фондовому рынку = 46 курсов
  • 3 модульных программы по инструментам фондового рынка = 10 курсов
  • 11 открытых курсов по актуальным темам фондового рынка
  • 24 аудиокурса по науке, истории и искусству
  • 16 курсов по вину и коллекционным напиткам
  • 16 мастер-классов по личной эффективности
  • 3 курса о лидерстве с Алексеем Мареем

Курсы по фондовому рынку

  • Сертификационные программы адресованы сотрудникам, которым интересно получить комплексные знания по фондовому рынку. Все 46 курсов распределены на две программы – Зеленый пояс (1 уровень) и Черный пояс (2 уровень). Каждый пояс включает в себя три модуля разной сложности, проходя которые сотрудник получает сертификаты. Каждый курс включает в себя видео от ведущих экспертов, учебник и тест.
  • Модульные программы созданы для сотрудников, которым интересно получить знания об отдельных фондовых инструментах. Сотрудникам доступны программы курсов по акциям, облигациям и производным финансовым инструментам. По результатам прохождения курсов и успешной сдачи теста сотрудник получает соответствующий сертификат.
  • Открытые курсы адресованы широкой публике и направлены на повышение знаний по макроэкономике. Благодаря этим курсам вы узнаете, как формируются цены на нефть, от чего зависит и на что влияет инфляция, как читать биржевые сводки и финансовую информацию компании, как функционирует валютный рынок и много другой полезной информации, которая качественно расширит финансовый кругозор.

Сертификационные программы чёрного пояса по фондовому рынку

Курсы по lifestyle

В «Альфа-Капитал» на развитие сотрудников смотрят широко. Именно поэтому, помимо профессиональных курсов, мы включили общеобразовательные блоки. Совместно с Винным домом «Каудаль» были созданы 16 курсов по коллекционным напиткам и вину, которые доступны всем пользователям системы дистанционного обучения. Лекции ведут лучшие эксперты по вину, а сама программа станет элементом подготовки сомелье в «Каудаль». А для каждого сотрудника курсы открывают возможность получить базовые знания по винам.

Курсы для расширения кругозора

  • Лекторий «Прямая речь» включает в себя 24 аудиолекции, каждая из которых – захватывающее путешествие в мир нейробиологии, истории, искусства, а проводниками будут ведущие учёные в этих областях. Лекции удобно слушать через наушники во время пробежки, занятия спортом или просто прогулки, а также в машине по пути на работу. Этот модуль из 24 курсов позволит каждому сотруднику изучать многогранность окружающего нас мира.
  • Мастер-классы мировых гуру с Ted.com затрагивают такие темы как личная эффективность, мотивация, формирование приоритетов и стратегии жизни. Среди спикеров – Михай Чиксентмихайи, Дэвид Пинк, Сэт Годин, Сьюзан Кейн и другие эксперты с мировым именем. Кроме того, это отличная возможность практиковать навыки английского языка, так как в систему выложены ролики на английском с субтитрами. Теперь у каждого сотрудника есть возможность изучать лучшие мировые практики по эффективности со своего мобильного.

Мастер-классы по лидерству

Топ-менеджеры компаний «Альфа-Групп» делятся с сотрудниками личными размышлениями на тему лидерства и успеха. Сейчас пользователям системы дистанционного обучения «Альфа-Капитал» доступны три видеообращения от Алексея Марея, Главного управляющего директора «Альфа-Банк – Россия». В них Алексей рассказывает о личном опыте лидерства и даёт рекомендации каждому сотруднику о том, как достичь успеха.

Преимущества для сотрудников

В итоге каждый сотрудник, используя систему, получает три простых преимущества:

  1. Непрерывное всестороннее развитие. Благодаря уникальному учебному контенту сотрудник получает доступ к обширной базе курсов по широкому спектру тем, которая будет постоянно обновляться.
  2. Простота и доступность. Система дистанционного обучения доступна с любых мобильных устройств, а удобный интерфейс делает систему ещё более удобной в использовании.
  3. Возможность стать экспертом фондового рынка и получить сертификат. Для этого в системе предусмотрено более 60 различных курсов, проходя которые сотрудник трансформируется в эксперта.

Сотрудникам очень понравилась именно мобильная версия. И если раньше мы делали упор только на видеокурсы, избегая лекций, то сейчас наоборот. Сотрудники активно слушают различные курсы через мобильный. Поэтому в перспективе мы планируем развивать это направление. И второе открытие — блок для расширения кругозора. Это была такая венчурная идея — имплантировать в СДО целый блок по науке и искусству. Но, как показывает статистика, именно он является самым посещаемым.

Планы на будущее

С каждым месяцем интерес сотрудников к обучению растет, так как мы переосмыслили подход к формированию внутренней учебной среды. Мы решили не останавливаться на достигнутом и развивать проект по разным направлениям.

  1. Ежеквартальное обновление контента. Одним из качеств современного мира является движение. Поэтому для пользователей очень важно, чтобы и в СДО постоянно добавлялся интересный контент. Здесь мы взяли за правило добавлять от трех до пяти курсов каждый квартал и делать релиз.
  2. Подключение новых групп пользователей: здесь мы планируем решать конкретные бизнес-задачи, развивая сотрудников банков-партнеров, а также нести социальную миссию. Уже сейчас с нами общаются представители учебных центров, занимающихся переквалификацией сотрудников, некоммерческие организации, а также ВУЗы. Отдельная тема — это обучение клиентов».

Юрий Григорьян

Член Правления, заместитель генерального директора, директор по управлению персоналом и организационному развитию УК «Альфа-Капитал»

Кочемазов Евгений , Заместитель директора департамента управления активами, УК «Альфа-Капитал»

Кочемазов Евгений , Заместитель директора департамента управления активами, УК «Альфа-Капитал»

ВедомостиВедомости

Кочемазов

Евгений

Заместитель директора департамента управления активами

УК «Альфа-Капитал»

https://events.vedomosti.ru/events/ffr15

Финансовый форум России

Ритц-Карлтон Москва

ул. Тверская, д. 3Москва

2015-11-26T09:00:00+03:00

2015-11-27T18:00:00+03:00

https://cdn.vedomosti.ru/image/2019/4i/yaio6/original-18fy.jpg

https://events.vedomosti.ru/events/kapit

Рынки капитала или альтернативные источники заимствований

Ритц-Карлтон Москва

ул. Тверская, д. 3Москва

2015-11-26T09:00:00+03:00

2015-11-26T20:00:00+03:00

https://cdn.vedomosti.ru/image/2019/4i/ybg65/original-18h5.jpg

https://events.vedomosti.ru/events/ffr14

Финансовый форум России

Ритц-Карлтон Москва

ул. Тверская, д. 3Москва

2014-11-26T08:00:00+03:00

2014-11-27T19:00:00+03:00

https://events.vedomosti.ru/events/debt_market

Российский долговой рынок: состояние и перспективы

Ритц-Карлтон Москва

ул. Тверская, д. 3Москва

2014-11-27T07:00:00+03:00

2014-11-27T19:00:00+03:00

УК «Альфа-Капитал»Заместитель директора департамента управления активами

Образование


Окончил Российскую экономическую академию им. Г. В. Плеханова и Дрезденскую высшую школу техники и экономики.

Профессиональный опыт


Евгений Кочемазов специализируется на рынке долговых ценных бумаг.

Более 4 лет занимался организацией выпусков рублевых облигаций, кредитных нот и еврооблигаций в крупнейших российских банках. Объем сделок, в которых он принимал участие, составлял более 10 млрд долл.

До этого стажировался в отделе арбитражных операций Maple Bank GmbH во Франкфурте, а также в инвестиционно-банковском и торговом подразделениях Raiffeisen Zentralbank AG.
Последние 5 лет занимается торговлей облигациями.

До прихода в УК «Альфа-капитал» Евгений Кочемазов возглавлял отдел по работе с долговыми инструментами в УК «Атон-менеджмент» и являлся трейдером в российском подразделении банка HSBC.

Активы биржевых ПИФов «Альфа-Капитал» превысили 100 миллионов долларов: Рынки: Экономика: Lenta.ru

Общие активы биржевых фондов, находящихся под управлением компании «Альфа-Капитал» превысили 100 миллионов долларов. По итогам июля сразу два из них, БПИФ «ТЕХНОЛОГИИ 100» (AKNX) и «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)» (AKSP), вошли в пятерку самых крупных российских биржевых ПИФов, говорится в сообщении «Альфа Капитал».

Под управлением УК «Альфа-Капитал» находятся четыре фонда с экспозицией на активы европейских компаний, входящих в индексы NASDAQ 100, S&P 500 и STOXX Europe 600 Index, а также на рынок российских облигаций. В число биржевых фондов «Альфа Капитал» входят: «ТЕХНОЛОГИИ 100» (AKNX), «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)» (AKSP), «ЕВРОПА 600» (AKEU), «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (AKMB).

Компания первой на российском рынке реализовала возможность покупки паев БПИФов в долларах и евро. Первый валютный БПИФ «ТЕХНОЛОГИИ 100» (AKNX) был запущен в декабре 2018 года, а первым на российском рынке БПИФом, чьи паи торгуются в евро, стал фонд «ЕВРОПА 600» (AKEU). БПИФ «ТЕХНОЛОГИИ 100» стал вторым по доходности с начала года по версии портала Investfunds.ru. Новым для российского рынка стало и то, что для запуска фонда «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)» компания подписала лицензионное соглашение с провайдером индекса S&P500 — S&P Dow Jones Indices.

В июне 2020 года на Московскую биржу вышел БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (AKMB) в рублях, который инвестирует в долговые бумаги.

«В этом году мы видим очень четкий целенаправленный спрос на биржевые продукты со стороны массовых инвесторов. За полгода их активы выросли на 70 процентов. Преимущественно покупки совершались не существующими клиентами компании, а частными инвесторами», — рассказала генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева. Она также отметила, что БПИФы обладают высокой прозрачностью, а потенциал их доходности превышает текущие предложения по валютным депозитам в банках, что оказалось востребовано клиентами.

По мнению Ирины Кривошеевой, в ближайшие годы сегмент биржевых фондов продолжит расти опережающими темпами, поскольку на рынок пришло очень много новичков. «Для них биржевые ПИФы — подходящий инструмент, поскольку они дают возможность купить или продать бумаги в разных валютах, причем мгновенно, в режиме онлайн, и при этом получить доступ к широкому спектру бумаг, в том числе торгующихся на иностранных фондовых площадках», — уверена она.

Быстрая доставка новостей — в «Ленте дня» в Telegram

ЦБ не считает инсайдом письмо аналитика «Альфа-Капитала» о проблемах в банках — Экономика и бизнес

МОСКВА, 27 июля. /ТАСС/. ЦБ РФ уверен, что разосланное год назад письмо аналитика «Альфа-Капитала» Сергея Гаврилова о проблемах ведущих российских банков не было инсайдом. Это следует из сообщения регулятора.

Приведенная УК «Альфа-Капитал» в письме «информация о закрытии ею лимитов на облигации указанных банков не соответствовала действительности, а какой-либо непубличной, в том числе инсайдерской информацией, указанная организация не располагала», отмечает ЦБ.

В то же время регулятор назвал письмо примером недобросовестной практики, которая могла искажать ценообразование на финансовом рынке.

«Примером подобной недобросовестной практики Банк России считает письмо ООО УК «Альфа-Капитал» о проблемных банках, направленное отдельным клиентам управляющей компании в августе 2017 года», — говорится в сообщении.

Регулятор подчеркивает, что в письме было изложено негативное мнение в категоричной форме о текущем состоянии кредитных организаций — эмитентов, обоснованное владением некоей публичной и непубличной информацией.

Банк России считает необходимым исключить предоставление финансовыми организациями своим клиентам информационных продуктов такого качества. Консультирование инвесторов должно основываться на реальных результатах финансово-экономического анализа, принципах добросовестности и обеспечения приоритета интересов клиента.

«Необходимым условием для этого является обеспечение контроля со стороны финансовых организаций за информацией, направляемой третьим лицам, а также принятие и практическое выполнение принципов профессиональной этики», — подчеркивает регулятор в письме.

История вопроса

В августе 2017 года сотрудник «Альфа-Капитала» Сергей Гаврилов разослал клиентам письмо, в котором говорилось, что ситуация вокруг «ФК Открытия», Бинбанка, Промсвязьбанка и МКБ «может быть окончательно решена уже этой осенью, а не после выборов президента РФ в 2018 году, как думают многие». Согласно письму, под риском в первую очередь находятся выпуски субординированных облигаций банков, которые в случае санации могут быть полностью списаны. Сотрудник «Альфа-Капитала» также рекомендовал клиентам этих банков перевести активы к более надежным участникам банковской системы РФ.

После этого представители «Альфа-Капитала» и Альфа-банка заявили, что в письме отражено частное мнение сотрудника, и намерены продолжить работу с вышеперечисленными банками.

ФАС 16 августа, не дожидаясь обращения Банка России, на основании сообщений СМИ запросила у УК «Альфа-Капитал» информацию о распространении письма. Компания должна была предоставить информацию до 21 августа.

Alpha Ventures | АЛЬФА БАНК

С авторитетом надежного институционального инвестора

Alpha Ventures, самая первая компания частного капитала / венчурного капитала в Греции , возглавляет инвестиционную деятельность Группы в сфере прямых и венчурных инвестиций. Он был основан в 1990 году и до настоящего времени осуществлял инвестиции в предприятия, работающие в различных секторах экономической деятельности, как в Греции, так и за рубежом. Параллельно он также привлекает инвесторов из Греции или из-за рубежа и организует финансирование в форме двусторонних или синдицированных кредитов .

Компания:

  • инвестирует в новые или динамично развивающиеся предприятия, не котирующиеся на фондовой бирже, обычно путем участия в их уставном капитале
  • оказывает активную помощь предприятиям, в которые инвестирует
  • имеет долгосрочный горизонт участия (более 3-5 лет).

Alpha Ventures ведет активный мониторинг предприятий в своем портфеле, оказывая им помощь по финансовым, юридическим и стратегическим вопросам на начальном этапе финансирования, а также позже.

Он также предлагает поддержку в областях, которые имеют решающее значение для устойчивого и устойчивого роста предприятия, например:

  • доступ к рынкам капитала через допуск на фондовую биржу
  • финансовое планирование
  • Деловые союзы, коммерческие партнерства, слияния и поглощения
  • привлечение новых сотрудников
  • выход на новые рынки.

В дополнение к вышесказанному, участие Alpha Ventures в уставном капитале быстрорастущей компании повышает авторитет надежного институционального инвестора и обеспечивает доступ к продуктам и услугам Alpha Bank Group .

В компании работают специалистов и руководителей , обладающих значительными знаниями и опытом, а также стремлением искать деловых партнеров для финансирования и поддержки своего роста.

Навыки персонала, внимание к деталям и чувство ответственности перед Клиентом, в сочетании с его размером и инвестиционными возможностями, делают Alpha Ventures одной из ведущих компаний частного и венчурного капитала в Греции.

Нашим приоритетом являются греческие компании и компании, работающие в более широком регионе Юго-Восточной Европы, характеризующиеся предсказуемыми денежными потоками и четкими перспективами роста, а также инвестициями с заранее определенным периодом ликвидации, либо через внутренний денежный поток, либо через их продажу стратегический инвестор или листинг на регулируемом рынке капитала.

RPT-Alpha Bank ведет переговоры с Cerberus и PIMCO о продаже безнадежных кредитов на сумму 11 млрд долларов — источники

Памела Барбалья, Джордж Георгиопулос

(Повторяется история от 16 июня без изменений)

* Альфа зарабатывает до 500 млн евро из продажи

* Bain, Apollo и Centerbridge среди участников торгов

* Пакет продажи включает платформу обслуживания кредитов Cepal

* Банк подает предварительные заявки до крайнего срока 29 июня

ЛОНДОН / АФИНЫ, 16 июня (Рейтер) — греческий Alpha Bank находится в разговаривает не менее чем с пятью U.Южнокорейские инвестиционные фирмы, включая Cerberus и PIMCO, в очередной раз пытаются избавиться от портфеля безнадежных долгов на сумму более 10 миллиардов евро (11,3 миллиарда долларов), сообщили Reuters два источника.

Портфель, известный как Galaxy, состоит из кредитов физическим лицам на сумму 7,6 млрд евро, а также кредитов средним и крупным корпоративным клиентам на сумму 3 млрд евро, сообщил первый источник.

Alpha, четвертый по величине банк Греции, может заработать от продажи от 400 до 500 миллионов евро, сообщил второй источник.

Alpha запустила процесс, который включает продажу платформы для обслуживания кредитов Cepal, в начале этого года, но остановил переговоры, поскольку разразился кризис с коронавирусом.

Он попросил участников аукциона представить предварительные предложения до 29 июня, сообщил второй источник.

Bain Capital Credit и Apollo хотят присоединиться к этой гонке вместе с американской инвестиционной фирмой Centerbridge, которая недавно согласилась продать свою 60% долю в Cepal компании Alpha, сообщили источники.

Цербер и Бейн от комментариев отказались.Alpha Bank, PIMCO, Centerbridge и Apollo не были доступны для комментариев сразу.

Продажа является наиболее значительной попыткой греческого банка привести в порядок свой баланс, поскольку кризис с коронавирусом вынудил кредиторов приостановить выполнение планов по сделкам.

В случае успеха сделка может возобновить продажу проблемных ссуд (NPL) в Южной Европе, где греческие и итальянские кредиторы искали участников торгов на миллиарды евро безнадежных долгов.

Alpha планирует подписать сделку до конца года, сообщил первый источник.Ожидается, что этот процесс получит импульс после лета и завершится в четвертом квартале.

Национальный банк Греции, вероятно, последует этому примеру и продаст свой портфель Frontier, в то время как Piraeus Bank готовит две операции по секьюритизации проблемных кредитов на общую сумму 7 млрд евро, сообщили источники.

Источник, близкий к Пирей, сообщил, что банк планировал воспользоваться правительственной схемой сокращения безнадежных долгов Hercules, чтобы сгладить продажу двух портфелей, известных как проект Vega и проект Phoenix, с кредитами на сумму 5 миллиардов и 2 миллиарда евро соответственно.

Alpha Bank намеревается в этом году подать заявку на схему Hercules, которая предоставляет государственные гарантии по старшим траншам секьюритизации после завершения продажи Galaxy, сообщил первый источник.

1 доллар = 0,8882 евро Отчетность Памелы Барбалья в Лондоне и Джорджа Георгиопулоса в Афинах; Под редакцией Эдмунда Блэра

Alpha Capital Partners нанимает старшего инвестиционного банкира Jefferies

ПИТТСБУРГ, 2 июня 2020 г. (GLOBE NEWSWIRE) — Продолжая развивать недавний импульс компании, Alpha Capital Partners рада объявить о найме бывшего инвестора Jefferies банкир, Марк Мюнхен.Он будет возглавлять деятельность фирмы по рынкам капитала, стратегии и корпоративному развитию, а также будет членом инвестиционного комитета фирмы.

Мюнхен, который привнес в Alpha почти 15 лет опыта в области финансирования коммерческой недвижимости и инвестиционного банкинга, предоставит существующим и потенциальным клиентам обширные знания в области управления инвестициями и стратегического планирования. Фамуагун сказал: «Наем Munichman демонстрирует приверженность Alpha своим инвесторам, членам команды и жителям, опираясь на наш управленческий опыт и предлагая новаторское видение наших будущих инвестиций.

До Alpha, Munichman занимал различные должности в Jefferies и BlackRock. Как старший банкир в группе инвестиционного банкинга в сфере недвижимости в Jefferies, он продвигал и выполнял широкий спектр транзакций для государственных и частных клиентов, в том числе более 4 миллиардов долларов в виде консультационных заданий и 23 миллиарда долларов в сделках на рынках капитала. До Jefferies Мюнхенман был старшим членом группы консультантов BlackRock, отвечая за андеррайтинг, оценку рисков и управление активами, включая инвестиции в коммерческую недвижимость на сумму более 150 миллиардов долларов.Мюнхен получил степень бакалавра наук в области финансов и менеджмента в Университете Северной Каролины в Уилмингтоне.

Об Alpha Capital Partners

Alpha Capital Partners — это вертикально интегрированная инвестиционная компания в сфере недвижимости с собственными командами по строительству и управлению недвижимостью, которая приобретает, развивает и управляет студенческим жильем и многоквартирной недвижимостью на вторичном и третичном рынках. Миссия фирмы — способствовать процветанию своих инвесторов, сотрудников и жителей за счет инноваций.В настоящее время компания владеет более чем 30 объектами недвижимости на стратегически растущих рынках, включая рынки перспективных зон. По состоянию на 30 апреля 2020 года компания управляла активами на сумму около 400 миллионов долларов от имени инвесторов. Для получения дополнительной информации посетите www.alphacapitalpartners.com

Контакты
Связи с инвесторами: Модель Сегун, 412-212-0665
Связи со СМИ: Лола Соэбо Харрис 832-241-5630

Фотография, сопровождающая это объявление, доступно по адресу https: // www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/254f5648-f946-479f-b858-e2b02d85e4bf

О нас — Alpha Capital Finance

О нас

Alpha capital была основана в 2009 году такими же собственниками бизнеса, как и вы. По мере продолжения экономического спада 2008 года доступный капитал испарился из-за постоянно усиливающегося государственного регулирования в банковской сфере и общих экономических опасений. Многим процветающим предприятиям было трудно найти капитал, необходимый для работы и роста.Alpha Capital поняла, что «должен быть способ лучше».

Взяв за основу старую модель факторинга, Alpha Capital предлагает капитал, который вам нужен, когда он вам нужен. В отличие от большинства факторинговых компаний, которые предлагают универсальный подход, Alpha Capital переработала стандартный факторинг, добавив варианты финансирования и услуги, которые создают уникальные решения для каждого клиента. Выходя за рамки традиционного факторинга, Alpha Capital действительно выгодно отличается от других факторинговых компаний, банков и частных кредиторов.

Основанная со страстью к бизнесу и зная, что большие и малые предприятия являются истинным экономическим двигателем мира, Alpha Capital стремится предоставить нашим клиентам необходимый им капитал в сочетании с быстрым, дружелюбным обслуживанием и поддержкой. Полагая, что бизнес предназначен для роста, Alpha Capital полностью привержен долгосрочному росту наших клиентов и разработал инфраструктуру для поддержки вашего бизнеса с помощью индивидуальных финансовых решений и услуг, адаптированных к потребностям вашей компании.

Наша философия

«Стремитесь к успеху наших клиентов; понимать, что каждый клиент уникален; и предлагать услуги и поддержку, которые способствуют установлению прочных партнерских отношений ».

Свяжитесь с нами сегодня для бесплатной консультации

Наша компания находится в г. Прекрасный Сэндпойнт, штат Айдахо. Как известно многим владельцам бизнеса, одним из больших преимуществ владения собственной компанией является построение вашей компании и вашего образа жизни как одного. Скрытая жемчужина на северо-западе Тихого океана, Sandpoint, ID имеет все самое лучшее; отличное сообщество, круглогодичные мероприятия и множество мероприятий на свежем воздухе, которые обязательно понравятся любому.

«Не потому, что мы должны. Потому что мы этого хотим ». — Подробнее о Sandpoint, ID

Alpha Определение

Что такое Alpha

Альфа (α) — термин, используемый при инвестировании для описания способности инвестиционной стратегии превзойти рынок, или ее «преимущества». Таким образом, альфа также часто упоминается как «избыточная доходность» или «ненормальная норма доходности», что относится к идее, что рынки эффективны, и поэтому нет никакого способа систематически получать доходность, превышающую общий рынок в целом.Альфа часто используется вместе с бета (греческая буква β), которая измеряет общую волатильность или риск широкого рынка, известную как систематический рыночный риск.

Альфа используется в финансах как мера производительности, указывающая, когда стратегия, трейдер или управляющий портфелем сумели превзойти рыночную доходность за определенный период. Альфа, часто рассматриваемая как активная доходность инвестиций, оценивает эффективность инвестиций по сравнению с рыночным индексом или эталонным показателем, который, как считается, отражает движение рынка в целом.Превышение доходности инвестиций по сравнению с доходностью контрольного индекса является альфой инвестиций. Альфа может быть положительной или отрицательной и является результатом активного инвестирования. Бета-версия, с другой стороны, может быть заработана путем пассивного индексного инвестирования.

Ключевые выводы

  • Альфа относится к сверхдоходу, полученному от инвестиций, превышающему эталонный доход.
  • Активные управляющие портфелем стремятся создать альфу в диверсифицированных портфелях, при этом диверсификация направлена ​​на устранение несистематических рисков.
  • Поскольку альфа представляет результативность портфеля по сравнению с эталоном, часто считается, что она представляет ценность, которую управляющий портфелем добавляет или вычитает из доходности фонда.
  • Альфа Дженсена учитывает модель ценообразования капитальных активов (CAPM) и включает в свои расчеты компонент с поправкой на риск.

Понимание Alpha

Альфа — один из пяти популярных коэффициентов риска технических инвестиций. Остальные — бета, стандартное отклонение, R-квадрат и коэффициент Шарпа.Все это статистические измерения, используемые в современной теории портфеля (MPT). Все эти индикаторы призваны помочь инвесторам определить профиль риска и доходности инвестиций.

Активные управляющие портфелями стремятся обеспечить альфу в диверсифицированных портфелях, при этом диверсификация направлена ​​на устранение несистематических рисков. Поскольку альфа представляет собой производительность портфеля по сравнению с эталонным показателем, часто считается, что она представляет ценность, которую менеджер портфеля добавляет или вычитает из прибыли фонда.Другими словами, альфа — это доходность инвестиций, которая не является результатом общего движения на более крупном рынке. Таким образом, альфа, равная нулю, будет означать, что портфель или фонд идеально соответствует эталонному индексу и что менеджер не добавил или не потерял никакой дополнительной стоимости по сравнению с широким рынком.

Концепция альфа стала более популярной с появлением интеллектуальных бета-индексных фондов, привязанных к таким индексам, как индекс Standard & Poor’s 500 и общий рыночный индекс Wilshire 5000. Эти фонды пытаются повысить эффективность портфеля, отслеживающего целевую подмножество рынка.

Несмотря на значительную желательность альфы в портфеле, многим индексным тестам удается обойти менеджеров активов в подавляющем большинстве случаев. Отчасти из-за растущего недоверия к традиционным финансовым консультациям, вызванного этой тенденцией, все больше и больше инвесторов переходят на недорогих пассивных онлайн-консультантов (часто называемых роботами-консультантами), которые исключительно или почти исключительно инвестируют капитал клиентов в индекс -слежение за фондами, обоснование которых состоит в том, что если они не могут превзойти рынок, они также могут присоединиться к нему.

Более того, поскольку большинство «традиционных» финансовых консультантов взимают комиссию, когда кто-то управляет портфелем и получает нулевую альфу, это фактически представляет собой небольшой чистый убыток для инвестора. Например, предположим, что Джим, финансовый консультант, взимает 1% от стоимости портфеля за свои услуги и что в течение 12-месячного периода Джиму удалось получить альфа 0,75 для портфеля одного из своих клиентов, Фрэнка. Хотя Джим действительно помог доходности портфеля Фрэнка, комиссия, которую взимает Джим, превышает полученную им альфу, поэтому портфель Фрэнка понес чистые убытки.Для инвесторов этот пример подчеркивает важность учета комиссий в сочетании с доходностью и альфа-коэффициентом.

Гипотеза эффективного рынка (EMH) постулирует, что рыночные цены включают в себя всю доступную информацию в любое время, и поэтому ценные бумаги всегда имеют правильную цену (рынок эффективен). Следовательно, согласно EMH, нет способа систематически определять и использовать преимущества неправильных цен на рынке, потому что их не существует. Если выявлены неправильные цены, они быстро устраняются, и поэтому устойчивые модели рыночных аномалий, которыми можно воспользоваться, как правило, немногочисленны и редки.Эмпирические данные, сравнивающие историческую доходность активных паевых инвестиционных фондов с их пассивными контрольными показателями, показывают, что менее 10% всех активных фондов могут заработать положительную альфу в течение более 10 лет, и этот процент падает после взимания налогов и сборов. во внимание. Другими словами, сложно найти альфу, особенно после налогов и сборов. Поскольку риск бета-тестирования может быть изолирован путем диверсификации и хеджирования различных рисков (что связано с различными транзакционными издержками), некоторые предположили, что альфа-риск на самом деле не существует, а просто представляет собой компенсацию за принятие некоторого нехеджированного риска, который не был идентифицированы или были упущены из виду.

Поиск инвестиций Alpha

Альфа обычно используется для ранжирования активных паевых инвестиционных фондов, а также всех других типов инвестиций. Он часто представляется в виде одного числа (например, +3,0 или -5,0), и это обычно относится к проценту, измеряющему эффективность портфеля или фонда по сравнению с указанным эталонным индексом (т.е. на 3% лучше или на 5% хуже).

Более глубокий анализ альфы может также включать «альфу Дженсена». Альфа Дженсена принимает во внимание рыночную теорию модели ценообразования капитальных активов (CAPM) и включает в свои расчеты компонент с поправкой на риск. Бета (или коэффициент бета) используется в CAPM, который рассчитывает ожидаемую доходность актива на основе его собственной конкретной беты и ожидаемой рыночной доходности. Альфа- и бета-версия используются инвестиционными менеджерами вместе для расчета, сравнения и анализа прибыли.

Вся инвестиционная вселенная предлагает инвесторам широкий спектр ценных бумаг, инвестиционных продуктов и консультативных услуг. Различные рыночные циклы также влияют на альфа инвестиций по разным классам активов.Вот почему показатели риска и доходности важно рассматривать в сочетании с альфа-версией.

Примеры

Это показано в следующих двух исторических примерах для ETF с фиксированным доходом и ETF на акции:

ETF с конвертируемыми облигациями iShares (ICVT) — это инвестиция с фиксированным доходом с низким риском. Он отслеживает настроенный индекс, который называется Bloomberg Barclays U.S. Convertible Cash Pay Bond> Индекс на сумму> 250 млн долларов. Годовое стандартное отклонение ICVT было относительно низким, равным 4. 72%. С начала года, по состоянию на 15 ноября 2017 г., его доходность составила 13,17%. Доходность американского агрегированного индекса Bloomberg Barclays за тот же период составила 3,06%. Таким образом, альфа для ICVT составила 10,11% по сравнению с агрегированным индексом Bloomberg Barclays в США и для относительно низкого риска со стандартным отклонением 4,72%. Однако, поскольку совокупный индекс облигаций не является надлежащим эталоном для ICVT (это должен быть конвертируемый индекс Bloomberg Barclay), этот альфа может быть не таким большим, как первоначально предполагалось; и фактически они могут быть неправильно отнесены, поскольку конвертируемые облигации имеют гораздо более рискованный профиль, чем обычные облигации.

WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW) — это инвестиция в акции с более высоким рыночным риском, которая направлена ​​на инвестиции в акции роста дивидендов. Его активы отслеживают индивидуальный индекс под названием WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index. Он имел трехлетнее среднегодовое отклонение в 10,58%, что выше, чем у ICVT. Его годовая доходность по состоянию на 15 ноября 2017 года составляла 18,24%, что также было выше, чем у S&P 500 (14,67%), так что альфа у него была 3,57% по сравнению с S&P 500.Но, опять же, S&P 500 может не быть правильным эталоном для этого ETF, поскольку акции роста, выплачивающие дивиденды, представляют собой очень специфическую подгруппу общего фондового рынка и могут даже не включать 500 самых ценных акций в Америке.

Приведенный выше пример иллюстрирует успех двух управляющих фондами в создании альфы. Однако данные показывают, что темпы достижения активных менеджеров альфа в фондах и портфелях во всем инвестиционном мире не всегда столь успешны.Статистика показывает, что за последние десять лет 83% активных фондов в США не соответствуют выбранным ими критериям. Эксперты связывают эту тенденцию со многими причинами, в том числе:

  • Растущий опыт финансовых консультантов
  • Достижения финансовых технологий и программного обеспечения, которыми располагают консультанты
  • Расширение возможностей для потенциальных инвесторов выйти на рынок в связи с ростом Интернета
  • Сокращение доли инвесторов берут на себя риск в своих портфелях, и
  • Растущее количество денег, инвестируемых в погоню за альфа

Рекомендации по альфа-версии

Хотя альфа-версия была названа «святым Граалем» инвестирования и, как таковая, привлекает большое внимание как инвесторов, так и консультантов, есть несколько важных моментов, которые следует учитывать при использовании альфа-канала.

  1. Базовый расчет альфа вычитает общую доходность инвестиций из сопоставимого эталона в соответствующей категории активов. Этот альфа-расчет в основном используется только для сравнения с сопоставимой категорией активов, как указано в примерах выше. Следовательно, он не измеряет эффективность фондового ETF по сравнению с эталонным фиксированным доходом. Эту альфа также лучше всего использовать при сравнении эффективности инвестиций в аналогичные активы. Таким образом, альфа фондового ETF, DGRW, относительно несравнима с альфой ETF с фиксированным доходом, ICVT.
  2. Некоторые ссылки на альфа могут относиться к более продвинутой технике. Альфа Дженсена принимает во внимание теорию CAPM и меры с поправкой на риск за счет использования безрисковой ставки и бета.

При использовании сгенерированного расчета альфа важно понимать выполняемые вычисления. Альфа может быть рассчитана с использованием различных эталонных индексов в рамках класса активов. В некоторых случаях может не быть подходящего ранее существовавшего индекса, и в этом случае консультанты могут использовать алгоритмы и другие модели для имитации индекса для целей сравнительного расчета альфа.

Альфа также может относиться к аномальной норме доходности по ценной бумаге или портфелю, превышающей то, что можно было бы спрогнозировать с помощью модели равновесия, такой как CAPM. В этом случае модель CAPM может быть нацелена на оценку доходности для инвесторов в различных точках границы эффективности. Анализ CAPM может оценить, что портфель должен приносить 10% на основе профиля риска портфеля. Если портфель действительно приносит 15%, альфа портфеля будет 5,0 или + 5% по сравнению с прогнозом модели CAPM.

Альфа-Банк увеличил прибыль до 4 кв. Влияние коронавируса ожидается во втором полугодии

Alpha Bank AE зафиксировал прибыль за четвертый квартал 2019 года после уплаты налогов, причитающуюся владельцам капитала банка, в размере 5,4 млн евро по сравнению с убытком год назад в размере

0 евро.

Чистый процентный доход за квартал составил 387,1 млн евро по сравнению с 426,6 млн евро годом ранее, в то время как чистый комиссионный доход увеличился в годовом исчислении до 93,1 млн евро с 86,3 млн евро. Доходы от финансовых операций выросли в годовом исчислении до 121 евро.1 миллион с 64,3 миллиона евро в четвертом квартале 2018 года.

Чистая процентная маржа греческого кредитора составила 2,5% в четвертом квартале 2019 года по сравнению с 2,8% годом ранее.

Чрезвычайные расходы составили 73,4 млн евро по сравнению с 56,4 млн евро годом ранее. Эти затраты включают расходы на схемы разделения на сумму 50 млн евро, зарезервированные в четвертом квартале 2019 года, юридические положения в размере 21 млн евро и ежегодное обесценение основных средств в размере 17 млн ​​евро.

Убытки от обесценения кредитов за отчетный период снизились по сравнению с прошлым годом до 244 евро.8 миллионов от 704 миллиона евро.

За полный 2019 год афинский банк сообщил о относимой прибыли после налогообложения в размере 97 миллионов евро, по сравнению с 53 миллионами евро за тот же период 2018 года.

Общие убытки от обесценения кредитов за 2019 год составили 994,8 млн евро, что на 42,3% меньше, чем 1,72 млрд евро в предыдущем году.

Alpha Bank заявил, что кризис из-за коронавируса, как ожидается, замедлит рост экономики Греции, и последствия ожидаются в первой половине. Он отметил, что как национальные, так и европейские регулирующие органы предприняли шаги для поддержки экономики страны, а сам кредитор заявил, что будет постоянно оценивать влияние вируса, как и делал.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Подпишитесь на нашу еженедельную рассылку о коронавирусе здесь и прочитайте наши последние статьи о кризисе здесь.

«Действия, предпринятые правительством Греции и европейскими властями, обеспечивают значительную гибкость и поддержку, позволяя Alpha Bank выдерживать воздействие этого нестабильного периода, прежде чем мы начнем видеть возврат к нормальной экономической активности», — сказал генеральный директор Вассилиос Псалтис, добавив, что банк своевременно перешел в кризисный режим.

В свете пандемии COVID-19 кредитор приостановил выплаты по кредитам для индивидуальных заемщиков и мелких клиентов на три месяца, а также отказался от платежей по капиталу до сентября 2020 года для всех компаний, напрямую пострадавших от коронавируса.

По состоянию на 31 декабря 2019 года коэффициент владения обыкновенным капиталом Альфа-банка первого уровня составлял 17,9% по сравнению с 17,4% на конец 2018 года. Коэффициент CET1 при полной загрузке Базель III составлял 14,9% на конец 2019 года.

Альфа-Банк Облигации 2-го уровня

Описание проекта

ЕБРР инвестировал 15 млн евро в выпуск субординированных облигаций на сумму 500 млн евро Альфа-банком А.E, коммерческий банк, зарегистрированный в Греции. Это первый инструмент, выпущенный Альфа-банком с момента введения в действие Директивы ЕС по восстановлению и урегулированию банковского кризиса, который соответствует минимальным нормативным требованиям для собственных средств и приемлемых обязательств (MREL) и отмечает посткризисное возвращение банка на рынок капитала с необеспеченной инструмент. Соответствующие требованиям облигации с капиталом 2 уровня имеют 10-летний срок погашения с опционом на покупку после пятого года и котируются на Люксембургской фондовой бирже.

Цели проекта

Проект повышает устойчивость системного банка в Греции в контексте продолжающейся реструктуризации и поэтапного введения требований MREL на уровне ЕС и поддерживает банк в реализации недавно объявленного плана стратегической трансформации и восстановления его регулярного доступа к рынкам капитала. с необеспеченными инструментами.Кроме того, ЕБРР способствует повышению эффективности использования ресурсов в стране, требуя от Альфа-банка выделения средств в размере, в 1,5 раза превышающем сумму подписки ЕБРР, для финансирования зеленых инвестиций в возобновляемые источники энергии и энергоэффективность.

Влияние на переходный период

Оценка ETI: 63

Проект обеспечивает переходный эффект за счет качества Resilient , поскольку выпущенные облигации увеличивают резервы капитала Альфа-банка, чтобы лучше подготовить его для текущих и будущих мероприятий по сокращению NPE, а также внести вклад в оптимизацию капитала банка и структуры финансирования за счет создания вверх по уровню инструментов, соответствующих требованиям Tier 2 и MREL, и диверсификации источников обязательств. Проект также поддерживает переходное качество Green и подход ЕБРР к переходу к зеленой экономике («GET») в Греции через Альфа-банк, распределяющий кратные инвестиции ЕБРР на проекты, которые соответствуют строгим критериям отбора GET.

Информация о клиенте

АЛЬФА БАНК АЕ

Alpha Bank — второй по величине кредитор в Греции с долей кредитного рынка 24% на конец сентября 2019 года. Он котируется на Афинской фондовой бирже с текущей рыночной капитализацией 2 евро.8 миллиардов. Hellenic Financial Stability Fund — крупнейший акционер, владеющий 11% акций, а остальные 89% принадлежат более чем 110 000 инвесторов. Альфа-Банк имеет рейтинг B (позитивный) от S&P, Caa1 (позитивный) от Moody’s и CCC + от Fitch.

Финансовая сводка ЕБРР

15 000 000 евро.

Общая стоимость проекта

500000000 евро.

Дополнительность

Проект является дополнительным с точки зрения структуры финансирования и снижения рисков, учитывая ожидаемые большие объемы выпуска безнадежных инструментов греческими банками в течение следующих нескольких лет. Участие ЕБРР способствует дальнейшей мобилизации стабильных институциональных инвесторов с давним стажем. Проект также включает новаторскую структуру и установление стандартов в запросе на выделение средств от участия ЕБРР на проекты, отвечающие критериям GET, отвечающие определенным строгим стандартам и требованиям сертификации. Это пилотная функция финансирования в банковском секторе Греции, которая помогает Alpha Bank продвигать «зеленые» проекты и повышать осведомленность и использование средств в этой области, а также является рыночным примером устойчивого финансирования.

Обзор экологических и социальных проблем

Категории FI (2014 ESP). Alpha Bank Greece является постоянным клиентом и хорошо известен ЕБРР по предыдущим сделкам. В соответствии с существующими рисками, Альфа-банк соблюдает Требования к эффективности 2, 4 и 9 ЕБРР. Альфа-банк будет и далее соблюдать эти ТР, внедрять соответствующие процедуры управления рисками E&S ЕБРР, включая конкретные критерии приемлемости для ветровой, солнечной, гидроэнергетики проекты геотермальной энергии или биомассы, в зависимости от ситуации; и продолжать представлять ЕБРР ежегодные экологические и социальные отчеты.

Техническое сотрудничество и грантовое финансирование

Нет.

Контактная информация компании

Иоаннис Асимелис
[email protected]
+302103264118
+302103268309
www.alpha.gr
40 Stadiou Str., Афины, 102-52, Греция

PSD, последнее обновление

19 фев 2020

Понимание перехода

Дополнительная информация о подходе ЕБРР к оценке воздействия на процесс перехода доступна здесь.

Возможности для бизнеса

По вопросам деловых возможностей или закупок обращайтесь в компанию-клиент.

По вопросам деловых возможностей с ЕБРР (не связанных с закупками) обращайтесь:

Тел .: +44 20 7338 7168
Эл. Почта: [email protected]

Информацию о проектах государственного сектора можно найти на сайте закупок ЕБРР:

Тел .: +44 20 7338 6794
Эл. Почта: [email protected]

Общие справки

Конкретные запросы можно сделать с помощью формы запросов ЕБРР.

Экологическая и социальная политика (ESP)

ESP и связанные с ним Требования к эффективности определяют способы, с помощью которых ЕБРР выполняет свои обязательства по содействию «экологически безопасному и устойчивому развитию». ESP и PR включают специальные положения для клиентов по соблюдению применимых требований национального законодательства об общественной информации и консультациях, а также о создании механизма рассмотрения жалоб для получения и облегчения разрешения проблем и жалоб заинтересованных сторон, в частности, в отношении окружающей среды и социальная эффективность клиента и проекта.В соответствии с характером и масштабом экологических и социальных рисков и воздействий проекта, ЕБРР дополнительно требует от своих клиентов раскрывать информацию, в зависимости от обстоятельств, о рисках и воздействиях, связанных с проектами, или проводить конструктивные консультации с заинтересованными сторонами, а также учитывать их Обратная связь.

Более подробная информация о практике ЕБРР в этом отношении изложена в ESP.

Целостность и соответствие

Офис директора по соблюдению нормативных требований (OCCO) ЕБРР способствует добросовестному управлению и обеспечивает применение высочайших стандартов добросовестности ко всей деятельности Банка в соответствии с передовой международной практикой.Комплексная проверка добросовестности проводится в отношении всех клиентов Банка, чтобы убедиться, что проекты не представляют для Банка неприемлемых рисков целостности или репутации. Банк считает, что выявление и решение проблем на этапах утверждения оценки проекта является наиболее эффективным средством обеспечения целостности операций Банка. OCCO играет ключевую роль в этих усилиях по защите, а также помогает отслеживать риски целостности в проектах после инвестирования.

OCCO также отвечает за расследование утверждений о мошенничестве, коррупции и неправомерных действиях в проектах, финансируемых ЕБРР.Любое лицо, как в Банке, так и за его пределами, подозревающее в мошенничестве или коррупции, должно направить письменный отчет директору по соблюдению нормативных требований по электронной почте на адрес [email protected] com. Все сообщенные вопросы будут переданы OCCO для принятия последующих мер. Все сообщения, в том числе анонимные, будут рассмотрены. Отчеты могут быть составлены на любом языке Банка или стран операций Банка. Предоставленная информация должна быть добросовестной.

Политика доступа к информации (AIP)

AIP определяет, как ЕБРР раскрывает информацию и консультируется со своими заинтересованными сторонами, чтобы способствовать лучшему пониманию и пониманию его стратегий, политики и операций после его вступления в силу 1 января 2020 года.Посетите страницу «Политика доступа к информации», чтобы узнать, какая информация доступна на веб-сайте ЕБРР.

Конкретные запросы информации можно сделать с помощью формы запросов ЕБРР.

Независимый механизм подотчетности проектов (IPAM)

Если усилия Клиента или Банка по решению экологических, социальных или публичных проблем раскрытия информации не увенчались успехом (например, через механизм рассмотрения жалоб Клиента на уровне проекта или через прямое взаимодействие с руководством Банка), отдельные лица и организации могут попытаться решить свои проблемы через ЕБРР. Независимый механизм подотчетности проекта (IPAM).

IPAM независимо рассматривает проблемы проекта, которые предположительно причинили (или могут причинить) вред. Целью Механизма является: поддержка диалога между заинтересованными сторонами Проекта для решения экологических, социальных и публичных проблем раскрытия информации; для определения соблюдения Банком Экологической и социальной политики или положений Политики доступа к информации, касающихся конкретных проектов; и, где это применимо, для устранения любого существующего несоблюдения этих политик, одновременно предотвращая несоблюдение Банком в будущем.

Посетите веб-страницу Независимого механизма подотчетности по проектам, чтобы узнать, как подать запрос на рассмотрение через нашу конфиденциальную онлайн-форму, по электронной почте, почте или телефону. IPAM доступен, чтобы обсудить ваши проблемы и ответить на любые вопросы, которые могут у вас возникнуть относительно подачи или обработки запросов, которые соответствуют Политике и руководству по подотчетности проекта.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *