Инвестировать в индексные фонды в россии: Инвесторы распробовали индексные вложения — Ведомости

Содержание

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 23 февраля 2021 — Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8. 3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7. 8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Пассивные инвестиции через индексные фонды и ETF

Инвестиции на фондовых рынках — один из самых популярных и проверенных временем вариантов долгосрочных вложений капитала. Инвестиции через биржи России, США и других стран — хороший способ защитить свои накопления от рисков и приумножить.

Мы рассказываем про особенности инвестиций на на Московской бирже, на крупнейших биржах мира: NYSE, NASDAQ, LSE и других площадках.

У нас вы найдете много статей про пассивные инвестиции, Современную теорию портфеля, распределение активов (asset allocation) — методы, которые подходят для начинающих и непрофессиональных инвесторов.


25 дек 2020

Новости российских БПИФ и ETF. Декабрь 2020

За год активы российских биржевых фондов выросли на 390%. Это настоящий бум индексных фондов. Декабрь тоже порадовал — 5 новых БПИФ, 2 дивидендных фонда готовятся к выходы….

  БПИФ, ETF, Московская биржа

06 ноя 2020

Новости российских БПИФ и ETF. Ноябрь 2020

Новости ETF и БПИФ на Мосбирже в ноябре. Два новых БПИФ, фонд физического золота и существенное снижение комиссий в некоторых фондах. Мода на индексные фонды еврооблигаций среди управляющих компаний….

  БПИФ, ETF, Московская биржа

16 окт 2020

Китай в инвестиционном портфеле.

Индексные фонды КНР

Китай стал экономикой #1. Темпы роста ВВП выше 6%, а рынок КНР является одним из самых дешевых в мире. Этого уже достаточно, чтобы подумать о включении ETF акций китайских компаний в инвестиционный портфель….

  Китай, ETF, Пассивные инвестиции, Экономика

02 окт 2020

Новости российских БПИФ и ETF. Октябрь 2020

3 новых БПИФ на Мосбирже и еще несколько важных новостей из области биржевых фондов и ETF. OPNW, SUGB, SBRI — тикеры новый инвестиционных фондов….

  БПИФ, ETF, Московская биржа

24 сен 2020

Новости ETF и БПИФ из первых рук. По результатам конференции

Сегодня состоялась 2-я конференция «Биржевые фонды и ETF на Московской бирже». Выступили представители практически всех крупных управляющих компаний, у которых есть биржевые ПИФы. Прозвучали интересные заявления и новости из области БПИФ и ETF.

  БПИФ, ETF, Индексные фонды, Пассивные инвестиции, Тинькофф Капитал, ВТБ, Сбербанк

03 сен 2020

Новости российских БПИФ и ETF. Сентябрь 2020

Новые биржевые фонды на Московской бирже появляются теперь регулярно. Это здорово. Но в текущем месяце мы можем купить сразу 3 новых БПИФ….

  БПИФ, ETF, Индекс ММВБ, Московская биржа, Тинькофф Капитал

24 авг 2020

Кто такие BOGLEHEADS?

Очень коротко об основных идеях сообщества пассивных инвесторов BOGLEHEADS и истории этого движения….

  Bogleheads, Джон Богл, Пассивные инвестиции, Индексные фонды

20 авг 2020

В России появилось русскоязычное сообщество BOGLEHEADS

Самое известное в мире сообщество инвесторов BOGLEHEADS, увлеченных идеями Джона Богла о пассивном подходе к инвестициям и современной теорией портфеля, теперь представлено в России.

  Джон Богл, Пассивные инвестиции, Индексные фонды, Ричард Ферри, Bogleheads

17 авг 2020

Инвестиции на Мосбирже или за рубежом? Льгота по НДФЛ против низких комиссий

Сравниваем результаты инвестиций на Московской бирже и на зарубежных фондовых рынках (NYSE, NASDAQ) с учетом разницы в комиссиях управляющих компаний (TER) и уплачиваемого налога….

  Московская биржа, NYSE, зарубежный счет, Иностранный брокер, Interactive Brokers, НДФЛ, Налоги, Индексные фонды, ETF, TER, Комиссии, Пассивные инвестиции

05 авг 2020

Сравнение инвестиционных фондов рублевых облигаций. ОПИФ vs БПИФ

Уже более года как на российском рынке появились облигационные БПИФ. Пора сравнить их с традиционными открытыми паевыми фондами (ОПИФ) облигаций, где по прежнему находятся основные деньги.

  Индекс, Пассивные инвестиции, БПИФ, ПИФ, Индексные фонды, SBGB, SBRB, VTBB, VTBM, TER

03 июл 2020

Новости российских БПИФ и ETF. Июль 2020

Целых три новых биржевых фонда (БПИФ) появились на Московской бирже: VTBG, AKMB, ESGR….

  БПИФ, ETF, Индекс ММВБ, Московская биржа, VTBG, AKMB, ESGR, FXGD, РСХБ, ВТБ, Альфа-Банк

23 май 2020

Новости российских БПИФ и ETF. Май 2020

В мае появился еще один БПИФ на Индекс Московской биржи от Райффайзена. Кроме того, понижены комиссии на биржевые фонды УК Тинькофф Капитал: TRUR, TUSD, TEUR….

  RCMX, Райффайзен Капитал, Индекс ММВБ, Тинькофф Капитал, TRUR, TUSD, TEUR, БПИФ, ETF

23 апр 2020

БПИФ и ETF, следующие индексу Мосбиржи, после обвала в марте

Сравниваем между собой БПИФ и ETF российских акций после падения фондового рынка в феврале и марте. В сравнение вошли 11 индексных фондов, следующих индексу Мосбиржи….

  Индекс ММВБ, ПИФ, БПИФ, ETF, SBMX, VTBX, FXRL, RUSE, Сбербанк, FinEx, РТС, Ошибка следования, Индексные фонды

14 апр 2020

Обзор БПИФ, следующих индексу S&P500 в 2020 году

На Мосбирже уже можно купить 3 БПИФ (ETF), следующих индексу S&P500. Какой из них лучше следует бенчмарку с меньшими ошибками?…

  Индекс, AKSP, SBSP, VTBA, Индексные фонды, Ошибка следования, БПИФ

01 мар 2020

Обзор российских биржевых фондов – ETF и БПИФ 2021

Рассматриваем преимущества и недостатки российских паевых биржевых фондов (БПИФ), доступных на Московской бирже, и сравниваем их с иностранными ETF….

  БПИФ, ETF, Flow-through entity, Налоги, FinEx, ITI, Сбербанк, Московская биржа

Индексный фонд — Index Fund

Индексный фонд (Index Fund) – это разновидность взаимного фонда, управляемого пассивно и использующего стратегию следования за рыночным индексом.  Данная стратегия предполагает, что портфель фонда состоит из тех же активов, что входят в состав воспроизводимого им индекса.

Например, индексный фонд на S&P 500 воспроизводит динамику американского рынка акций. Купив один пай (акцию) данного фонда, инвестор покупает 500 акций, входящих в данный индекс широкого рынка.

Инвестиции в акции США и IPO

  • Выберите идею. Эксперты уже отобрали лучшие
  • Составьте портфель из акций
  • Попробуйте с $10

Индексы, отражающие состояние рынка, есть в каждой стране (в США – это S&P 500, Dow Jones; в России – РТС и ММВБ). Помимо индексов широкого рынка, отслеживающих рынок в целом, существуют индексы на отдельные регионы, отрасли и сектора. Практически на любой рыночный индекс можно найти индексный фонд. Как и другие взаимные фонды, индексный фонд может быть создан на базе акций, облигаций, недвижимости, денежного рынка и сырьевых товаров.

Преимущества индексных фондов

В связи с тем, что индексные фонды эволюционировали из взаимных фондов как низкозатратный инструмент для пассивного долгосрочного инвестирования, то ключевое их преимущество заключается в низкой комиссии (Expense Ratio) и доходности на уровне рынка

Низкий коэффициент затрат.  Ежегодные расходы индексных фондов существенно ниже, чем у активно управляемых фондов, так как отсутствуют затраты на управляющих и издержки, связанные с частой покупкой-продажей бумаг.

Низкая оборачиваемость портфеля. Преимущество низкой оборачиваемости – в снижении издержек и налогов инвестора. Индексные фонды не меняют портфель, пока не изменится состав базового индекса. В результате чего оборачиваемость их портфеля составляет 3-5% в год.

  • Для сравнения: средний коэффициент оборачиваемости взаимного фонда акций составляет 86%.

Широкая диверсификация. Вложения в индексные фонды освобождают инвестора от необходимости самостоятельно выбирать активы и заниматься их управлением. Приобретая пай фонда, он получает диверсифицированный портфель, минимизацию рисков и доходность, сопоставимую с рынком.

Инвестиционные возможности фондов в сравнении

Источник: sberegaika.ru

Как купить индексный фонд?

Инвестировать в индекс можно двумя путями: 1. купить паи индексного фонда; 2. купить акции биржевого индексного фонда (ETF). Но в связи с тем, что для россиян прямой доступ к американским фондам (Vanguard, Fidelity и пр.) отсутствует, вложиться можно через брокера или страховую компанию. И здесь возникают три важных момента.

  1. Первый – это сумма инвестиций: у индексных фондов, в отличие от ETF, есть требования к сумме начальных вложений.
  2. Второй – это размер совокупных затрат, складывающийся из платежей, удерживаемых фондом, и комиссии брокера.
  3. Третий – срок инвестиций: чем дольше срок, тем меньше расходов и выше доход.

Несмотря на то, что  ETF создавался как низкозатратная альтернатива индексному фонду, сегодня ситуация такова, что затраты на владения некоторыми из них могут оказаться выше расходов индексных фондов.

С тех пор, как в 2008 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC) разрешила создание ETF-ов активного управления, ЕTF перестал быть синонимом низких издержек. А стратегии, используемые в этих продуктах, все больше похожи на спекуляции и далеки от простого следования индексу.

Современные биржевые фонды действуют иначе, чем традиционные, и для инвестора – это проблема (см. Табл. ниже).

Классические индексные фонды vs современные ETF-ы

Классические индексные фонды

ETF-ы

Широкий индекс

Специализированный индекс
Инвестирование Торговля
Макс. диверсификация да да да нет
Макс. временной горизонт да да нет редко
Мин. затраты да да нет * нет *
Макс. налоговая эффективность да да нет нет
Макс. возможная рыночная доходность да да нет данных нет данных

* включая издержки обращения (или торговые издержки).

Очевидно, что наиболее выигрышной стратегией для инвестора остается вложение в классический фонд на индекс широкого рынка (например, SPY или VOO). Не зря Уоррен Баффет и Джон Богл считают его лучшим инструментом долгосрочного пассивного инвестирования, когда-либо придуманным человеком.

Остались вопросы? Хотите закрепить теорию на деле? Возьмите мой практикум по данной теме: Как выбирать биржевые фонды ETF

обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

10 ПИФ/ETF ВМЕСТО АКЦИЙ

ПИФы и ETF — отличный инструмент для пассивных инвестиций. Покупка фондов уменьшает риски, при этом может давать десятки процентов доходности. Для этого фонды нужно выбирать с умом: обращать внимание на комиссии, учитывать баланс активов фонда в нем самом и в своём портфеле, делать оценку стоимости фонда относительно рынка.

В рамках курса по инвестициям от @Romanfinance я сделал анализ 10 фондов, в правильном балансе дающих доходность более 14% в год. Для анализа использовались ресурсы investfunds.ru, rusetfs.com и etfdb.com

1. $FXRL — Акции индекса РТС
Индексовый фонд крупнейших российских компаний. Включает в себя 45 активов, но почти половину из них занимают Газпром, Сбербанк, Лукойл и Яндекс. Несмотря на не самую низкую комиссию (0,90% против 0,65% и 0,79% у RUSE и TMOS), показывает большую прибыльность на горизонте от 3 месяцев. По оценке Rusetfs.ru продаётся с дисконтом -1,25% относительно включённых активов

2. $FXCN — Акции компаний Китая
Один из немногих фондов на Китай с самой низкой комиссией — 0,90%. Несмотря на 209 активов в нём, треть отведена под Alibaba и Tencent — не очень хорошая диверсификация, но это всё же безопаснее, чем покупать отдельные акции этих компаний

3. $FXRB — Еврооблигации крупнейших компаний России с валютным хеджированием
Хорошо диверсифицированный фонд с небольшой доходностью. Рассматриваю в первую очередь как замену консервативным облигациям

4. $FXRU — Долларовые еврооблигации крупнейших компаний России
Фонд, аналогичный FXRB, но имеющий доллар в качестве валюты для активов, торгов и отчётности. В результате значительно более высокий показатель доходности за год (24,1% против 6,1% у FXRB)

5. $FXUS — Акции больших и средних компаний США
Индексный фонд с хорошей диверсификацией — из 533 активов только Apple и Amazon занимают больше 5%. Тем не менее, он немного переоценён на бирже и в свете последних событий в экономике США кажется немного рискованным

6. $FXDE — Акции компаний Германии
Фонд из акций 44 компаний, 10% которого отданы SAP. Возможно, не самая лучшая диверсификация, зато относительно безопасный способ вложиться в крупнейшую европейскую экономику по довольно справедливой цене

7. $FXGD — Фонд с репликацией цен на золото
Один из немногих фондов не с индексной, а с физической моделью. Если я правильно понимаю, это означает чёткую внутреннюю стоимость — золото лежит в Bank of New York Mellon, что делает этот актив защитным по отношению к остальному портфелю. От аналогичных российских фондов его отличает самая низкая комиссия — 0,45%. Тем приятнее, что по оценке rusetfs.ru фонд сейчас продаётся с дисконтом -0,70%

8. $FXWO — Акции мировых компаний
Фонд состоит из акций 541 компании. Это крупнейшие компании мира (Apple, Alibaba, Google), но фонд немного переоценён и содержит относитьно высокую комиссию — 1,36%

9. $TBIO — Акции биотехнологий и фармацевтики на Nasdaq
Индексный фонд, ориентирующийся на конкретный сектор. В его составе 279 компаний, но 10% активов в настоящий момент — денежные средства. Как у других фондов от Тинькова, у него не самая низкая комиссия (0,79%), зато он сейчас продаётся с дисконтом -0,29%

10. $FXIT — Акции технологических компаний США
Фонд с доходностью за 2020 год почти 70%. Однако, безопасным его назвать нельзя: всего 104 компании, многие из которых в последнее время и так переоценены. Сам ETF тоже немного переоценён — на 0,66%

Куда инвестировать во время и после кризиса

Мы в Netpeak среди сотрудников провели коллективный брейншторм, куда инвестировать небольшую (до $5000) или уже даже вполне приличную сумму (больше $20 000). Разговор про деньги, поэтому ответы анонимны.

У большинства топ-менеджеров почти все инвестиции уходят в бизнес. Мы изучали много всего в стиле «купить парковку в аэропорту Гатвика в Лондоне» и тому подобное. Но все, кроме описанного ниже, показалось сложным и ненадежным. Поэтому рассказываем про относительно спокойные варианты.

Общий инсайт про инвестиции

Бесплатного сыра нет, как и гарантий. Поэтому главное, с чем стоит смириться — инвестировать можно только ту сумму, которую мы готовы потерять.

Допустим, мы собрали $30 000 и думаем «сейчас лучше проинвестируем, получим $40 000, а потом выполним то, ради чего собирали эти $30 000». Так делать не надо: всегда исходим из того, что наши инвестиции превратятся в ноль. Делаем себе финансовую подушку на 6 месяцев и после этого инвестируем только то, что готовы потерять.

Понятно, что даже копейку не хочется просто так взять и упустить. Но есть разница — потерять последние деньги, на которые живем, или свободные средства, с которыми обидно разлучаться, но это не ухудшит качество нашей жизни и не разрушит жизнь в принципе.

Уж точно не стоит для инвестиций брать кредиты, продавать в ломбарде сережки бабушки или брать в долг. Это верный путь к разрушению жизни.

В общем, капитан очевидность еще раз напоминает: не инвестируем то, что не готовы потерять. Если готовы потерять $50 000, то такую сумму и инвестируем.

Первый способ инвестировать — купить акции фонда ETF

ETF — биржевой инвестиционный фонд (Exchange Traded Fund).
Условно — это акция, в которой уже есть акции других компаний. То есть сбалансированная акция, а точнее — «слепок» акций ведущих компаний из индекса S&P 500. Сбалансированные акции надежнее, хоть и дают небольшую доходность: около 5% в среднем в год. Вот, например, рост акций iShares Core S&P 500 UCITS ETF.

Состав акции:

Другие компании из всех публичных топ-500 компаний США.

Вот как бы мы зарабатывали или теряли 5 последних лет, если бы купили эти акции:

В общем, гарантий нет — это минус. Но есть и плюсы:

  1. Привязываемся к самым крутым компаниям мира.
  2. Не прилагаем огромных усилий.
  3. Можем инвестировать любые суммы и начать с маленьких.

Поэтому мы и рекомендуем этот способ. Кроме того, изучив море информации, мы поняли, что 5% — это очень даже неплохо для пассивных инвестиций.

Итак, что делать?

Изучаем информацию про ETF

На эту тему нас натолкнул финансовый консультант Любомир Остапив — он сторонник менее рискованных и более надежных инвестиций (не забываем, что все равно мы можем все потерять). Любомир развивает финансовую грамотность: у него есть YouTube-канал, Telegram-канал и блог проекта «Семейный Бюджет», поэтому горячо рекомендуем на него подписаться.

Что стоит изучить про ETF:

Какие ETF выбрали нетпиковцы

Нужно внимательно смотреть описания каждого ETF и оценивать риск.

Вот самые популярные:

  • VOO — Vanguard S&P 500 ETF — привязка к компаниям из индекса S&P 500;
  • NOBL — S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS ETF — привязка к «дивидендным аристократам» из S&P 500;
  • VYM — Vanguard High Dividend Yield ETF — привязка к компаниям, которые дают высокие дивиденды (то есть, риск выше).

А вот нестандартные тематические ETF, которые популярны среди IT-специалистов:

  • ARK — Genomic Revolution ETF;
  • ARKK — ARK ETF TR INNOVATION ETF.

Информацию удобно искать с помощью универсального инструмента для инвест-портфеля Yahoo Finance.

Открываем счет в Interactive Brokers

Сначала смотрим видео «INTERACTIVE BROKERS: Все, что вы хотели знать об этом брокере»:

Запомнить

  1. Не инвестируем то, что не готовы потерять.
  2. Выбираем меньшую доходность и большую надежность (нам нравится ETF, но любые решения за вами).
  3. Помните, что этот пост — собирательный личный опыт сотрудников агентства. Конкретное решение и ответственность за него — на вас.

Мы потратили немало времени (и денег) на поиск рабочих методов по инвестициям. Если найдете стоящую информацию или эти советы дадут положительный результат, не забудьте поделиться с нами.

Индексные фонды: как в них инвестировать

Индексный фонд (ИФ) представляет собой такую разновидность коллективных инвестиций, стратегия капиталовложений которой построена на периодическом повторе изменений заранее выбранного индекса на рынке. По такой схеме могут работать акционерные фонды или ПИФы. При этом управляющая компания во время формирования инвестиционного портфеля отбирает те активы, качество и количество которых учитывается в заданном индикаторе.

Как показывает практика, обычно УК удается практически на 100% автоматизировать процесс торгов активами, отобранными в индекс. Робот ведет торговлю ценными бумагами без посторонней помощи. Это значительно удешевляет управление фондом, и УК, как профессиональный рыночный участник, может сэкономить немалую сумму. Как следствие, инвесторов тоже ожидают скидки в комиссии и надбавки в прибыли.

Как инвестировать в индексный фонд

Для этого есть 2 варианта:

а) приобрести паи у УК или у посредника;

б) путем приобретения акций индексного фонда на бирже, такой фонд будет называться ETF.

Среди граждан США распространена практика покупки акций известных фондов – SPDR S&P 500, Vanguard 500 Index, Fidelity Spartan 500 Index, как у посредников, так у УК напрямую.

Положительные стороны индексных фондов

ИФ стали неким продолжением эволюционной ветки взаимных фондов, как весьма экономный вариант для вложения средств на долгий срок. Низкая комиссия (или Expence Ratio) не мешает сохранять среднерыночную доходность.

Небольшой коэффициент расходов. ИФ могут похвастаться более низкими ежегодными расходами, по сравнению с активно управляемыми фондами, ведь не надо оплачивать работу управляющих и нарастающие комиссионные при частой покупке/продаже ценных бумаг.

Низкая скорость оборота портфельных активов. Плюсы низкой оборачиваемости проявляются в уменьшении налогов инвестора. ИФ не будут менять портфель, пока не произойдет изменений в составе базового индекса. В итоге оборачиваемость портфеля в течение года достигает 3-5%. Для справки, аналогичный средний показатель у взаимного фонда достигает 85%.

Расширение диверсификации. Доверившись ИФ, инвестор освобождает себя от необходимости личного отбора активов и последующего управления ими. Купив пай ИФ, вы становитесь владельцем диверсифицированного портфеля, снизив расходы и сохранив среднерыночную прибыльность.

Во что лучше инвестировать: Акции или Индексные фонды? | by Andrey Pomortsev

Куда инвестировать деньги

Начинающему инвестору одним из первых приходит в голову вопрос — какие акции купить, чтобы они росли быстрее “рынка” (под словом “рынок” можно понимать индексы S&P 500, MOEX Russia Index или DAX в зависимости от страны инвестирования). Но как определить какие акции будут опережать рынок на протяжении следующих 5–15 лет? Мое личное мнение, подкрепленное исследованиями (одно из них опубликовано в книге Бертона Малкиела Случайная прогулка по Уолл-стрит (A Random Walk Down Wall Street)) — это невозможно определить, есть шанс угадать при покупке какой-то акции, которая в будущем покажет результаты выше “рынка”, но это будет лишь удача. ­­

Но если все же инвестор решается пойти этим путем, то в процессе «угадывания» счастливой акции/акций можно столкнуться с проблемой потери времени. Приведу пример: c акциями Microsoft с 2003 года до 2016 года “практически ничего не происходило” (рост на 96%), но их доходность в этот период была намного ниже доходности индекса NASDAQ Composite за тот же период (рост на 252%). Ниже приведены графики, на которых видна разница.

MicrosoftNASDAQ Composite

Вложения в акции Microsoft на этом отрезке времени нельзя назвать удачными, что не делает их плохими после 2016 года. И это лишь единичный пример временного застоя в акции, а таких примеров предостаточно. Иногда в поисках “идеальной акции” можно потерять пять и более лет. Но время, условно потраченное в этих акциях, можно было использовать, выбрав для инвестирования вместо акций — Индексный фонд.

Есть вариант не угадывать, а прислушаться к «экспертам», которые профессионально торгуют акциями, но и тут есть проблема — никто не может предсказать рынок. Одна из проблем таких советов — это попытка “предсказать” будущие результаты на основании прошлых, но рынок так не работает. Рост акции в течении прошлого года — это не гарантия ее роста в течении следующего. Есть «эксперты», которым везет больше других в этих попытках, но не более, на длинном временном промежутке индексные фонды приносят большую доходность чем любой отдельно взятый «эксперт» на этом же промежутке времени. Более подробно этот момент описан в книге Нассима Талеба “Одураченные случайностью” (Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets). Если очень коротко, то даже самый опытный и образованный инвестор (трейдер) — в итоге потеряет деньги при попытках «обогнать» рынок, не говоря уже о начинающих инвесторах.

Недостаточная доходность или убыток — это не все возможные риски инвестирования в акции. Например, в развивающихся странах часто можно встретить национализацию (или силовой захват) компаний, как было с компанией ЮКОС в России, акционеры которой остались ни с чем. Так же не стоит забывать историю американской компании Enron, в которую многие очень верили, но не оправдав надежд она оставила огромное количество людей без работы, а многих и без пенсионных накоплений (т.к. многих из сотрудников Enron заставляли инвестировать их пенсионные накопления в акции компании). Более подробно про банкротства рассказывает Сергей Гуриев в ролике ниже:

С другой стороны есть Индексные фонды (ETF или Exchange-Traded Fund) и самое главное их преимущество, на мой взгляд, — это диверсификация по акциям, в портфель таких фондов входят все акции из индекса (это может быть Invesco QQQ Trust, который повторяет Nasdaq, или SPDR S&P 500 который можно рассматривать как замену S&P 500), что делает покупку Индексного фонда гораздо более безопасной, чем подбор портфеля из отдельных акций. Также неоспоримым плюсом вложений в ETF служит низкий порог входа (т.е. невысокая цена за 1 “акцию”) в отличии от некоторых акций, таких как Amazon.com, Inc. (стоимость на момент написания $3000 за акцию) или Berkshire Hathaway Inc. (стоимость $291000 за акцию), но она уже есть в Vanguard Financials ETF и цена покупки около $60 за акцию. Выбрать Индексный фонд гораздо легче чем подобрать акции для портфеля, даже не смотря на то, что на один индекс иногда может приходится до десятка ETF. Основные параметры для выбора фонда — это капитал в управлении и расходы фонда на управление.

Подводя итог, хочется отметить, что при формировании инвестиционного портфеля и/или особенно пенсионного накопительного счета, для получения как стабильного дохода, так и сохранности средств, лучше присмотреться к индексным фондам, как к одному из наиболее диверсифицированных вариантов получения дохода. Так же следует отметить, что не все индексные фонды одинаково хороши, и если Вы все же не уверены какой из фондов лучше и через какого брокера лучше покупать, то есть смысл проконсультироваться с финансовым консультантом, который имеет опыт в данном вопросе. Факт: стоимость консультации значительно ниже возможных потерь при инвестировании самостоятельно.

Топ-3 ETF в России — База данных ETF

Это список всех российских ETF, торгуемых в США, которые в настоящее время помечены базой данных ETF. Обратите внимание, что в списке могут отсутствовать недавно выпущенные ETF. Если вы ищете более упрощенный способ просмотра и сравнения ETF, вы можете посетить наши Категории ETFdb.com, в которых каждый ETF распределяется по одной «наиболее подходящей» категории.

* Активы и средний объем по состоянию на 21.02.2021 15:21 EST

Эта страница содержит историческую информацию о доходности всех российских ETF, котирующихся на U.S. биржи, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF.

В таблице ниже приведены данные о потоках средств для всех российских ETF, котирующихся в США. Общий поток средств — это приток капитала в ETF за вычетом оттока капитала из ETF за определенный период времени.

Движение средств в миллионах долларов США.

Следующая таблица включает данные о расходах и другую описательную информацию для всех российских ETF, перечисленных на биржах США, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF. В дополнение к соотношению расходов и информации об эмитенте в этой таблице отображаются платформы, которые предлагают торговлю определенными ETF без комиссии.

Щелчок по любой из ссылок в таблице ниже предоставит дополнительную описательную и количественную информацию о российских ETF.

В следующей таблице приведены оценки ESG и другая описательная информация для всех российских ETF, перечисленных на биржах США, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF. С легкостью просматривайте и оценивайте ETF, посетив наш раздел тем ESG Investing, и найдите ETF, которые соответствуют различным экологическим, социальным, управленческим и моральным темам.

Эта страница содержит историческую информацию о дивидендах для всех российских ETF, котирующихся на U. S. биржи, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF. Обратите внимание, что некоторые ETP могут не производить выплаты дивидендов, и поэтому некоторая информация ниже может не иметь смысла.

В таблице ниже приведены основные данные о владении всеми котирующимися в США российскими ETF, которые в настоящее время помечены базой данных ETF. В приведенной ниже таблице указано количество холдингов для каждого ETF и процент активов, которые составляют десять основных активов, если применимо. Для получения более подробной информации о владении любым ETF щелкните ссылку в правом столбце.

Следующая таблица включает определенную налоговую информацию для всех российских ETF, перечисленных на биржах США, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF, включая применимые краткосрочные и долгосрочные ставки прироста капитала и налоговую форму, по которой будут учитываться прибыли или убытки каждого ETF сообщил.

Эта страница содержит определенную техническую информацию обо всех российских ETF, которые котируются на биржах США и отслеживаются базой данных ETF. Обратите внимание, что приведенная ниже таблица включает только ограниченные технические индикаторы; щелкните ссылку «Просмотр» в крайнем правом столбце для каждого ETF, чтобы увидеть расширенное отображение технических характеристик продукта.

На этой странице представлены ссылки на различные аналитические материалы для всех российских ETF, котирующихся на биржах США и отслеживаемых базой данных ETF. Ссылки в таблице ниже направят вас к различным аналитическим ресурсам для соответствующего ETF, включая рентгеновский снимок холдингов, официальный информационный бюллетень фонда или объективный отчет аналитика.

На этой странице представлены рейтинги ETFdb для всех российских ETF, котирующихся на биржах США и отслеживаемых базой данных ETF. Рейтинги ETFdb представляют собой прозрачные количественные оценки ETF по сравнению с другими продуктами в том же ETFdb.com Категория. Таким образом, следует отметить, что эта страница может включать ETF из нескольких категорий ETFdb. com.

Руководство по

RSX ETF | Котировки акций, авуары, информационный бюллетень и многое другое

Авторские права MSCI ESG Research LLC [2018]. Все права защищены. Продукты Fund Metrics («Информация») компании MSCI ESG Research LLC («MSCI ESG») предоставляют экологические, социальные и управленческие данные по базовым ценным бумагам в рамках более чем 23 000 паевых инвестиционных фондов и ETF различных классов по всему миру. MSCI ESG является зарегистрированным инвестиционным консультантом в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года.Материалы MSCI ESG не были представлены и не получили одобрения со стороны SEC США или любого другого регулирующего органа. Никакая информация не является предложением о покупке или продаже, продвижением или рекомендацией какой-либо ценной бумаги, финансового инструмента, продукта или торговой стратегии и не должна рассматриваться как указание или гарантия каких-либо будущих результатов, анализа, прогноза или прогноза. . Никакая информация не может быть использована для определения того, какие ценные бумаги покупать или продавать или когда их покупать или продавать.Информация предоставляется «как есть», и пользователь Информации принимает на себя весь риск любого использования, которое он может сделать или разрешить использовать из Информации. Вся информация предоставляется исключительно для вашего внутреннего использования и не может быть воспроизведена или распространена в любой форме без явного предварительного письменного разрешения MSCI. Ни MSCI ESG, ни его аффилированные лица, ни какие-либо третьи стороны, участвующие или связанные с созданием какой-либо Информации, не дают никаких явных или подразумеваемых гарантий, заявлений или гарантий, и ни при каких обстоятельствах ни MSCI ESG, ни любое такое аффилированное лицо или третье лицо не несут никакой ответственности за какие-либо прямые, косвенные, специальные, штрафные, косвенные или любые другие убытки (включая упущенную выгоду), относящиеся к любой Информации. Более подробную информацию о показателях фонда MSCI ESG, предоставленную MSCI ESG Research LLC, можно найти по адресу https://www.msci.com/esg-fund-metrics.
© 2021 Рыночные данные предоставлены с задержкой не менее 15 минут и размещены Barchart Solutions.

Информация предоставляется «как есть» исключительно для информационных целей, а не для торговых целей или советов, и задерживается. Чтобы увидеть все задержки обмена и условия использования, см. Отказ от ответственности.

ERUS Руководство по ETF | Котировки акций, авуары, информационный бюллетень и многое другое

Авторские права MSCI ESG Research LLC [2018].Все права защищены. Продукты Fund Metrics («Информация») компании MSCI ESG Research LLC («MSCI ESG») предоставляют экологические, социальные и управленческие данные по базовым ценным бумагам в рамках более чем 23 000 паевых инвестиционных фондов и ETF различных классов по всему миру. MSCI ESG является зарегистрированным инвестиционным консультантом в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года. Материалы MSCI ESG не подавались и не получали одобрения от SEC США или любого другого регулирующего органа. Никакая информация не является предложением о покупке или продаже, продвижением или рекомендацией какой-либо ценной бумаги, финансового инструмента, продукта или торговой стратегии и не должна рассматриваться как указание или гарантия каких-либо будущих результатов, анализа, прогноза или прогноза. .Никакая информация не может быть использована для определения того, какие ценные бумаги покупать или продавать или когда их покупать или продавать. Информация предоставляется «как есть», и пользователь Информации принимает на себя весь риск любого использования, которое он может сделать или разрешить использовать из Информации. Вся информация предоставляется исключительно для вашего внутреннего использования и не может быть воспроизведена или распространена в любой форме без явного предварительного письменного разрешения MSCI. Ни MSCI ESG, ни его аффилированные лица, ни какие-либо третьи стороны, участвующие или связанные с созданием какой-либо Информации, не дают никаких явных или подразумеваемых гарантий, заявлений или гарантий, и ни при каких обстоятельствах ни MSCI ESG, ни любое такое аффилированное лицо или третье лицо не несут никакой ответственности за какие-либо прямые, косвенные, специальные, штрафные, косвенные или любые другие убытки (включая упущенную выгоду), относящиеся к любой Информации. Более подробную информацию о показателях фонда MSCI ESG, предоставленную MSCI ESG Research LLC, можно найти по адресу https://www.msci.com/esg-fund-metrics.
© 2021 Рыночные данные предоставлены с задержкой не менее 15 минут и размещены Barchart Solutions.

Информация предоставляется «как есть» исключительно для информационных целей, а не для торговых целей или советов, и задерживается. Чтобы увидеть все задержки обмена и условия использования, см. Отказ от ответственности.

RUSL Руководство по ETF | Котировки акций, авуары, информационный бюллетень и многое другое

Авторские права MSCI ESG Research LLC [2018].Все права защищены. Продукты Fund Metrics («Информация») компании MSCI ESG Research LLC («MSCI ESG») предоставляют экологические, социальные и управленческие данные по базовым ценным бумагам в рамках более чем 23 000 паевых инвестиционных фондов и ETF различных классов по всему миру. MSCI ESG является зарегистрированным инвестиционным консультантом в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года. Материалы MSCI ESG не подавались и не получали одобрения от SEC США или любого другого регулирующего органа. Никакая информация не является предложением о покупке или продаже, продвижением или рекомендацией какой-либо ценной бумаги, финансового инструмента, продукта или торговой стратегии и не должна рассматриваться как указание или гарантия каких-либо будущих результатов, анализа, прогноза или прогноза. .Никакая информация не может быть использована для определения того, какие ценные бумаги покупать или продавать или когда их покупать или продавать. Информация предоставляется «как есть», и пользователь Информации принимает на себя весь риск любого использования, которое он может сделать или разрешить использовать из Информации. Вся информация предоставляется исключительно для вашего внутреннего использования и не может быть воспроизведена или распространена в любой форме без явного предварительного письменного разрешения MSCI. Ни MSCI ESG, ни его аффилированные лица, ни какие-либо третьи стороны, участвующие или связанные с созданием какой-либо Информации, не дают никаких явных или подразумеваемых гарантий, заявлений или гарантий, и ни при каких обстоятельствах ни MSCI ESG, ни любое такое аффилированное лицо или третье лицо не несут никакой ответственности за какие-либо прямые, косвенные, специальные, штрафные, косвенные или любые другие убытки (включая упущенную выгоду), относящиеся к любой Информации. Более подробную информацию о показателях фонда MSCI ESG, предоставленную MSCI ESG Research LLC, можно найти по адресу https://www.msci.com/esg-fund-metrics.
© 2021 Рыночные данные предоставлены с задержкой не менее 15 минут и размещены Barchart Solutions.

Информация предоставляется «как есть» исключительно для информационных целей, а не для торговых целей или советов, и задерживается. Чтобы увидеть все задержки обмена и условия использования, см. Отказ от ответственности.

Есть новый способ покупать быстрорастущие российские акции — ETF

Российский фондовый рынок в этом году вернулся примерно на 30%, что сделало его одним из лучших в мире, но как вы, как розничный инвестор, подойдете к покупке российских акций, если думаете, что ралли продолжится?

Инвестиции в российские акции — это катание на американских горках, но когда рынок работает, он летает.Пока что это был один из лучших лет: российские акции опережали не только другие развивающиеся рынки, но даже индекс S & P500 США.

Эталонный индекс MSCI Emerging Markets Index вырос за 12 месяцев на 3,42%, а индекс S & P500 — на 5,27%. Но индекс РТС России за тот же период вырос на 36,57%. Вдобавок к этому инвесторы заработали дополнительно 9,29%, если учесть щедрые дивидендные выплаты, которые компании выплачивают акционерам.

Когда-то ограничивавшиеся крупными институциональными инвесторами, в последнее время покупка экзотических акций, таких как российские акции, стала легкой и дешевой благодаря появлению биржевых фондов (ETF).

Раньше вам приходилось открывать брокерский счет и приказывать своему брокеру выкупить для вас акции. Эти учетные записи было сложно создать и дорого использовать, поскольку с вас взималась плата за каждую транзакцию. Альтернативой является инвестирование в фонд, но большинство из них имеют сделку 2 + 20, по которой управляющий фондом ежегодно берет 2% комиссионных за управление и сохраняет 20% от любой прибыли, получаемой фондом. Одна из самых больших привлекательностей ETF заключается в том, что он взимает фиксированную плату — обычно менее 1% от денег, находящихся под управлением, — что делает его гораздо более дешевым способом инвестирования в такое место, как Россия.

ETF имеют «коэффициент расходов». Если это соотношение составляет 0,5%, то фонд будет стоить вам 5 долларов США в виде ежегодных сборов за каждые 1000 долларов, которые вы инвестируете. По данным Morningstar Investment Research, средний коэффициент расходов ETF составляет 0,74%.

ETF берут на себя большую часть работы по покупке акций, поскольку они представляют собой заранее подготовленный набор акций — как правило, самые крупные и наиболее ликвидные наименования голубых фишек — предназначенный для того, чтобы дать инвестору хорошо сбалансированный портфель.

И ETF продаются под различными оболочками, такими как трекеры индекса или названия роста.ETF также котируются на биржах, поэтому их легко обналичить, так как сам фонд можно продать в любое время.

Низкие цены на ETF без излишеств означают, что инвесторы торговали за них на своих дорогих брокерских счетах, и большая часть инвестиций в акции в России теперь осуществляется через ETF, что привело к смерти известных инвестиционных банковских компаний. 1990-е — Тройка Диалог, Ренессанс Капитал и Атон.

Новости

Почему российские акции такие дешевые?

Прочитайте больше

Несмотря на размер российского рынка, на самом деле его покрывает всего десяток российских ETF.Только два ETF — ITI Funds RTS Equity UCITS ETF (тикер: RUSE), зарегистрированные в Москве и Лондоне, и NEXT FUNDS Russia RTS Linked E (тикер: 1324), котирующиеся в Токио, — отслеживают ведущий индекс Российской торговой системы (РТС), деноминированный в долларах, ориентир российских акций для большинства международных инвесторов.

Два крупнейших и наиболее авторитетных российских ETF — это американские. Всего в США торгуется шесть ETF, но у VanEck Vectors Russia ETF (тикер: RSX) и iShares MSCI Russia ETF (тикер: ERUS) больше всего активов под управлением (AUM) — 1 доллар.1 миллиард и 653 миллиона долларов соответственно. Все остальные — небольшие фонды с суммой от 14 до 40 миллионов долларов.

Но, независимо от размера, доходность всех американских ETF в этом году была выдающейся, и все они возвращались на 20-30% с начала года до конца августа. (Фонд Direxion Bull — это особый случай, поскольку он структурирован так, чтобы увеличиваться втрое, и его рост составляет 67,6%, тогда как его родственный фонд Bull снизился почти на 50%.) Даже последний вход в игру — ETF Франклина (FTSE). ), вверх на 29.4% за период.

Динамика показателей этих фондов во времени также отражает резкие колебания, которым подвержен российский фондовый рынок. ETF VanEck Vectors Russia рос весь год — 7% за четыре недели, 13% за 26 недель, но в августе он распродался вместе с большинством российских акций. С начала этого года фонд вернул 24,3%, что составляет большую часть из 25%, которые он вернул за последние 12 месяцев. За три года он составлял более 40%, но за пять лет — включая кризисные 2014-2016 годы — потерял 57.82%.

Инвестиции в российские акции — это не долгосрочная история роста, поскольку экономика растет. При инвестировании в Россию время решает все.

По стандартам ETF фонды США дороги. ETF VanEck Market Vectors Russia имеет коэффициент расходов 0,63%, но высокая ликвидность и узкий спред между покупками и покупателями уравновешивают эту более высокую стоимость. То же самое и с другими фондами, но прибыль, которую инвесторы ожидают получить от акций с таким высоким соотношением риска и прибыли, означает, что немногие инвесторы слишком беспокоятся о комиссиях.

Посмотрите список американских фондов, и вы увидите, что все они имеют очень похожие профили и доходность, поскольку все они более или менее инвестируют в одни и те же 25 крупнейших ликвидных компаний с большой капитализацией. Это не индексные трекеры, они просто покупают ведущие российские «голубые фишки» с уклоном в сторону компаний с наибольшей капитализацией. VanEck типичен и владеет 26 акциями, составляющими список всех российских публичных компаний.

bneIntelliNews / MT

Российские ETF в остальном мире

Другие ETF торгуются на различных биржах, где они нацелены на своих местных инвесторов.

Например, французский фонд Lyxor PEA MSCI Russia IMI Select (PRIS) торгуется на Euronext в Париже, а ComStage Dow Jones Russia GDR (CBMRUC30) торгуется на полдюжине немецких бирж. Оба этих фонда относительно небольшие и имеют около 20 миллионов долларов США. Связанный фонд Next Funds Russia RTS (1324) — крупнейший ETF за пределами США с объемом инвестиций 1,3 миллиарда долларов, но торгуется только на Токийской бирже.

Почти все EFT инвестируют в акции, но вы можете создать ETF из чего угодно, и ITI Funds также учредила один из двух российских облигационных ETF — фонд ITI Funds Russia-Focused USD (RUSB), который находится в Люксембурге, но публично торгуются в Москве, Лондоне и Казахстане.

Облигационный фонд ITI Funds RUSB содержит крупнейшие корпоративные и суверенные еврооблигации России и за последние 12 месяцев принес колоссальную по стандартам облигационного фонда прибыль в 15,4%.

Как и в случае с акциями, доход от инвестиций в российские облигации увеличивается за счет щедрых купонных выплат, что делает их еще более привлекательными для инвесторов. Средняя купонная выплата добавляет еще 5,61% к доходности в долларовом выражении.

«Во всем мире существует только два облигационных ETF, ориентированных на Россию», — сказал Глеб Яковлев, генеральный директор ITI Funds.

«ETF-облигации ITI предоставляют инвестору доступ к суверенным еврооблигациям России, но не включают все облигации. Исключаются облигации, срок погашения которых составляет менее полутора лет, а также облигации с рейтингом ниже уровня рейтинга. Также исключены облигации российских компаний, попавших под санкции ».

В фонде облигаций ITI Funds RUSB 16 облигаций, все из которых являются приоритетными долговыми обязательствами, поэтому в случае дефолта фонд оказывается первым в очереди на возврат своих денег.Еще одно различие между фондами акций и облигаций заключается в том, что фонд акций выплачивает дивиденды своим акционерам, а фонд облигаций принимает купонные выплаты и реинвестирует их.

«Акции опаснее облигаций, поэтому у нас есть принцип выплаты дивидендов инвесторам, а облигации более безопасны, поэтому мы реинвестируем купонные выплаты», — сказал Яковлев.

Лондонские ETF

Для инвесторов, которые хотят купить ETF в Лондоне, также есть полдюжины вариантов: iShares MSCI Russia ETF (CSRU), ITI Funds RTS Equity UCITS ETF (RUSE), HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS (HRUD), FinEx Tradable Russian Corporation (FXRU) и Invesco RDX UCITS ETF (RDXS).

Из всех фондов на рынке, ITI Funds и FinEx ETFs являются самыми дешевыми в использовании, с эффективным коэффициентом затрат всего 0,5%, а фонд акций ITI Russia является лучшим в Европе с доходностью 29% в годовом исчислении -дата, значительно опережая средний показатель по европейской группе фондов (18%).

Отличительной особенностью фондового ETF ITI Funds RUSE является то, что он отслеживает индекс РТС, а не просто покупает комбинацию крупнейших компаний на российском фондовом рынке, как это делают большинство ETF.

Фонд акций ITI Funds RUSE, созданный весной 2018 года, нацелен на институциональных инвесторов и создан для их привлечения. Он имеет квалификацию UCITS 5 — высший стандарт прозрачности и надежности — и расположен в Люксембурге, чтобы предоставлять инвесторам лучшую международную поддержку и услуги по хранению.

В настоящее время фонд акций ITI Funds RUSE имеет 6,8 миллиона долларов в собственном капитале, тогда как фонд облигаций немного больше — 8,2 миллиона долларов. Все еще небольшие по размеру, два фонда активно собирают деньги, и менеджеры надеются, что они будут быстро расти, когда они достигнут размера 50 миллионов долларов.

«В фонде уже есть институциональные инвесторы, но они только ныряют в воду. Одна из проблем в России заключается в том, что инвесторы до сих пор не очень понимают, что такое EFT. Необходимо пройти обучение », — говорит Яковлев.

3 лучших ETF в России | Пестрый дурак

Россия остается врагом США, но это не мешает американским инвесторам получать прибыль от развивающейся российской экономики.Обладая обширными и обильными природными ресурсами в энергетической и горнодобывающей отраслях, Россия особенно привлекательна для инвесторов, которым нравятся твердые активы. Инвесторам часто трудно напрямую инвестировать в иностранные акции, и, поскольку относительно небольшое число российских компаний разместило свои акции на биржах США, биржевые фонды являются одними из лучших способов получить доступ к самой обширной стране мира. Следующие три российских ETF используют разные подходы к инвестированию, но хорошо помогают своим акционерам получить доступ к своим акциям.

Россия ETF

Активы под управлением

Коэффициент расходов

Средн. За 5 лет. Годовая прибыль

VanEck Vectors Россия (NYSEMKT: RSX)

1,95 миллиарда долларов

0,65%

(3,3%)

iShares MSCI Russia Capped (NYSEMKT: ERUS)

475 миллионов долларов

0.64%

(3,9%)

VanEck Vectors Russia Small-Cap (NYSEMKT: RSXJ)

54 миллиона долларов

0,75%

0,6%

Источник данных: Поставщики средств.

Два соперника по ETF в России лицом к лицу

Есть два основных ETF, ориентированных на Россию, с небольшими фондами с гораздо меньшими активами под управлением.VanEck Vectors Russia ETF был первым ETF, который открыл свои двери в 2007 году. Фонд отслеживает индекс акций, которые либо зарегистрированы в России, либо получают как минимум половину своей выручки или активов в России. Несмотря на признание России как страны, богатой сырьевыми товарами, VanEck ETF пытается приуменьшить значение энергетической отрасли по сравнению с другими индексами России. Треть активов фонда инвестируется в энергетические запасы, а базовые материалы обеспечивают общий доступ к природным ресурсам более 50%.Тем не менее, значительные ассигнования на финансовые услуги, технологии, телекоммуникационные услуги и потребительские акции дают VanEck Russia ETF хорошо сбалансированный портфель российских акций.

ETF iShares MSCI Russia Capped вышел через несколько лет после своего конкурента и не побоялся взглянуть на российский фондовый рынок более внимательно. Запасы энергии составляют более 45% активов, а материалы добавляют еще 15% к общему распределению природных ресурсов. Почти четверть фонда инвестируется в акции финансового сектора, а лишь небольшая часть приходится на акции компаний телекоммуникационного, потребительского и коммунального секторов.Стратегия размещения iShares ETF делает его более подверженным влиянию цен на сырье, и фонд будет меньше участвовать в росте таких областей, как российская интернет-индустрия. Тем не менее, доходность не так уж и далека от результатов VanEck ETF, показывая, что российские акции довольно сильно коррелированы друг с другом.

Источник изображения: Getty Images.

Небольшая игра

Инвесторы из развивающихся стран пришли к выводу, что инвестирование исключительно в крупные компании не всегда дает наилучший выход на новый фондовый рынок.ETF VanEck Russia с малой капитализацией стремится исправить эту ситуацию, имея портфель, который сильно отягощает более мелких игроков в российской экономике. Имея всего 26 акций, ETF достаточно сконцентрирован, но если вы посмотрите на сектора, которые охватывает фонд, ни одна область не доминирует над остальными. Материалы составляют менее 20% фонда, а энергия — всего 6%, что показывает, насколько важны огромные нефтяные гиганты для российской энергетики. Российский ETF с малой капитализацией приносил положительную прибыль даже в тяжелые для российского фондового рынка времена, и инвесторы надеются, что более активное участие в быстрорастущих отраслях российской экономики может способствовать дальнейшему развитию этих компаний в будущем.

Какой российский ETF входит в ваш портфель?

Среди компаний с большой капитализацией Россия в основном играет на природных ресурсах, поэтому инвестирование в крупнейшие российские ETF предполагает надежду на восстановление цен на нефть и металлы. Однако российский ETF с малой капитализацией предлагает новый интересный взгляд на страну, и, несмотря на высокий коэффициент расходов, стоит более внимательно присмотреться к тем, кто готов взять на себя риск инвестирования в страну, чьи противоречивые методы все еще вызывают напряженность во всем мире. глобус.

Инвестиции в Россию

Инвестиции в Россию могут быть не очевидным выбором, воспоминания о советской эпохе, девальвации рубля и финансовом крахе конца девяностых годов — все это напоминания о ее неоднозначной истории, но развивающийся рынок обладает богатыми природными ресурсами и одним из крупнейших населенных пунктов в мире, который, кажется, становиться богаче.

Итак, сейчас хорошее время для инвестиций?

Вполне возможно, несмотря на сокращение иностранных инвестиций в Россию в последнее время.

Во-первых, доходность российских ETF в этом году была хорошей, в некоторых случаях превышая 30%. Есть также обнадеживающие признаки того, что принимаются меры, которые могут повысить прибыль в будущем.

По темпам роста страна не уступает другим развивающимся рынкам, таким как Бразилия, Индия и Китай. По данным Investopedia, в период с 2005 по 2010 год российская фондовая биржа приносила инвесторам стабильную двузначную прибыль, и ожидается, что показатели страны будут продолжать демонстрировать признаки улучшения.

Есть и другие причины для оптимизма.

В недавно опубликованном отчете BCS Global Markets было обнаружено, что высокие сборы налогов из ненефтяного сегмента экономики означают, что финансы российского правительства в настоящее время являются профицитными.

ВВП страны также снова растет после резкого падения в 2015 и 2016 годах. По данным Trading Economics, ВВП в России в 2018 году составил 1,7 трлн долларов, что составляет 2,67% мировой экономики.

По прогнозу Trading Economics, к концу этого квартала ожидается, что ВВП в России составит 1,75 трлн долларов.Согласно ее эконометрическим моделям, в долгосрочной перспективе прогнозируется, что в 2020 году ВВП России составит около 1,9 трлн долларов США.

Этот год был смешанным для России с точки зрения индекса деловой активности в производственном секторе от HIS Markit Russia, который упал до 49,1 в августе с 49,3 в июле. (Любое число ниже 50 рассматривается как отрицательное.) Это был четвертый месяц падения производственной активности, поскольку новые заказы упали больше всего с мая 2015 года, а экспортные заказы упали самыми высокими темпами с сентября 2015 года.

Однако модели торговой экономики предполагают, что эта цифра начнет расти в конце этого квартала и далее.Ожидается, что к концу сентября он достигнет 49,50, а через год — 53,40.

Другие преимущества инвестирования включают богатство природных ресурсов, Россия является одним из крупнейших мировых экспортеров природного газа и нефти. Здесь также растет средний класс.

Но есть риски. Отсутствуют гарантии защиты инвесторов, и в стране также действует деспотичное правительство, которому трудно доверять. Россия все еще является развивающимся рынком, и цены на акции могут сильно пострадать, если цена на нефть значительно упадет.

Чанчал Самаддер, глава отдела фондовых ETF в Lyxor AM, сказал: «Мы твердо убеждены в том, что широкие развивающиеся рынки нельзя рассматривать как единый однородный класс активов. Сегодня более крупные страны с развивающейся экономикой, такие как Китай, Индия и Россия, значительно отличаются от одного. другое, будь то с экономической, демографической или рыночной точки зрения.

«На самом деле, эта разница даже более заметна, чем среди аналогов на развитых рынках. За последние три года страны с развивающейся экономикой продемонстрировали более низкую корреляцию и больший разброс доходностей по сравнению с индексами стран с развитым рынком, поэтому они распределяются между отдельными странами с развивающейся экономикой, такими как Россия, которая была одной из самых эффективных стран с развивающейся экономикой в ​​последние годы , может значительно улучшить результаты портфеля инвесторов.»

Если вам нужен доступ, то на Лондонской фондовой бирже есть несколько ориентированных на Россию ETF. Некоторые из них показали очень хорошие результаты в этом году.

Самым старым из них является Xtrackers MSCI Russia Capped Swap ETF UCITS, который уже работал с 2008 года. Его собственный капитал составляет 177 миллионов долларов, и он использует своп для получения доступа к российским акциям. Он предлагается в фунтах стерлингов и долларах США.

Однако крупнейшим ETF является Lyxor MSCI Russia UCITS ETF, который стоит 0,65%. вернулась более 30% в этом году как по фунтам, так и по долларам США.

На приведенном ниже графике RUSU Lyxor показан черным, его S&P ETF (SP5L) — фиолетовым, а его FTSE 100 ETF (L100) — оранжевым. Все они указаны в фунтах стерлингов для учета любых несоответствий валют и отслеживания результатов с начала года.

ETF

YTD RTN TER INDEX
Lyxor UCIT 9 MSCI 9 Россия .45% 0,65% Индекс MSCI Russia
Lyxor MSCI Russia UCITS ETF

RUSL (£)

36,30% 0,65% Индекс MSCI RUSSIA

HSBC

MSCI RUSSIA UCITS ETF $

HRUD ($)

29,20% 0,60% Индекс MSCI Russia Capped. Индекс представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс, предназначенный для измерения результатов деятельности крупнейших российских публичных компаний, торгуемых на ММВБ.
HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF $

HRUB (£)

33,92% 0,60% Индекс MSCI Russia Capped. Индекс представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс, предназначенный для измерения результатов деятельности крупнейших российских публичных компаний, торгуемых на ММВБ.
FinEx Торгуемые российские корпоративные облигации UCITS ETF

FXRU ($)

8,84% 0,50% Фонд обеспечивает доступ к российским корпоративным еврооблигациям с хорошей ликвидностью и номинированным в твердой валюте, то есть USD / EUR / GBP / CHF.Фонд стремится отслеживать эффективность индекса Bloomberg Barclays.
Xtrackers MSCI Russia с ограниченным свопом UCITS ETF

XMRD ($)

30,31% Текущая комиссия за Mgmt0,45%

Соотношение расходов 9015u 0,65%

Россия Индекс

Xtrackers MSCI Russia Capped Swap UCITS ETF

XMRC (£)

32,78% Текущая комиссия за Mgmt0.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *