Доходность акций: Доходность акций: расчет и формулы

Содержание

Доходность акций — это… Что такое доходность акций: определение понятия, виды доходности акций, доходность акций разных эмитентов

Добавлено в закладки: 0

Что такое доходность акций? Описание и определение понятия.

Доходность акций (дивидендная доходность) — отношение прибыли, приносимой одной акцией, к ее рыночной стоимости. Данный показатель оценивают в процентах.

Если акции приносят доход больше среднего по рынку, они являются доходными. Существуют несколько факторов, которые способны повлиять на доходность:

  •     Темпы инфляции.
  •     Темпы увеличения курса акций.
  •     Размер дивидендов, выплачиваемых держателям акций.
  •     Величина налога с прибыли.

Весомость данного показателя изменялась зависимо от ситуации на фондовом рынке. Низкую доходность до 1990-х годов инвесторы соотносили с переоцененностью акций, большую — с недооцененностью. Доходности акций во время биржевого бума 90-х годов уже большого значения не придавали: акции некоторых компаний в несколько раз меньше становились доходными, но все же, их активно покупали.

После падения в начале 2000-х годов фондовых рынков фактор доходности снова стал иметь большую роль во время принятия инвестиционных решений. На основании показателя доходности акций был даже сформирован новый биржевый индекс — DivDAX. Он отображает показатели акций пятнадцати компаний с самым большим индексом DAX.

Рассмотрим, более детально, что значит доходность акций.

Доходность акций – это показатель, по которому можно определить размер дохода, принесенный акциями с момента их приобретения.

В целом, этот показатель рассчитывают как разницу между полученными  средствами и первоначальными, деленную на стартовый капитал. Высокий показатель доходности определяет во многом высокие риски. Нельзя забывать, что доходность может быть как положительной, выраженной в прибыли, так и отрицательной, то есть убытком.

Акции дают возможность принести прибыль своему владельцу следующими способами:

  • за счет увеличения курсовой стоимости;
  • за счет периодических выплат дивидендов.

Формируя долгосрочный портфель, субъект должен сделать его в первую очередь доходным, ликвидность и надежность играют второстепенную роль, хотя и не последнюю. Именно для таких
целей в принципе и используют акции.

Доходность акций разных эмитентов

Исходя из приоритетов, выбирается определенная стратегия. Приоритетом может быть получение максимального дохода во время владения акциями, или же в другом случае, ожидание в несколько лет, для последующей продажи активов в несколько раз дороже.Доходность акций

В первом случае выбираются акции организаций с большей дивидендной доходностью (обычно, это привилегированные акции).

Во втором случае проводится оценка потенциальной доходности на основе фундаментального анализа и выбираются ценные бумаги с большим потенциалом роста.

Как правило, опытным инвесторам кажется предпочтительней выбрать акции, стоимость которых в будущем может заметно вырасти, а прибыль от их продажи существенно покроет любые дивиденды.

Виды доходности акций

Существуют такие виды доходности:

  • Дивидендный – значительно выше у акций привилегированного типа, чем у обычных.
  • Текущий. Выражает дивидендную на данный период времени, другими словами – это отношение выплаченных дивидендов к текущей стоимости данной акции. Проще говоря – это доход или убытки, которые можно получить при продаже акции сейчас.
  • Полный. Учитывает и прибыль по дивидендам, и прибыль, полученную за счет изменения курсовой стоимости.
  • Годовой. Учитывается доходность акций в период одного года. Рыночный. Учитывается изменение рыночной стоимости с момента покупки, но без учета доходов по дивидендам. Можно определить соотношением стоимости на данный момент к стоимости первоначальной покупки.

Мы коротко рассмотрели понятие доходности акций, и виды доходности акций. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Как рассчитывать доходность акции с учетом дивидендов и роста курса

Инвестпривет, друзья! Доходность акций на фондовом рынке формируется за счет двух составляющих. Первая – это рост курсовой стоимости ценной бумаги. Вторая – дивиденды. Если у компании всё хорошо, то ее финансовые показатели повышаются, дивиденды увеличиваются и, как следствие, курс акций тоже растет. Давайте разбираться, чем виды доходности акций отличаются друг от друга, как их рассчитывать и как платить налоги.

Доходность акций на фондовом рынке

Итак, инвестор получает доход с акций двумя способами: за счет роста стоимости акции и за счет получаемых дивидендов.

В конце 19 – начале 20 века основным доходом на фондовой бирже считались дивиденды. Инвесторы скупали акции как раз для получения стабильного денежного потока. Компании стремились нарастить дивидендные выплаты, и именно их размер считался основной «пузомеркой» акционерного общества.

Однако после Великой Депрессии ситуация изменилась. Многие компании отказались от практики выплаты дивидендов. Вместо этого они сфокусировались на удержании прибыли внутри компании (а дивиденды – это как раз часть прибыли) и реинвестировании своих доходов в собственный бизнес.

За счет реинвеста прибыли росли показатели компании – в результате акции дорожали. Сейчас рост курсовой стоимости акции считается основным доходом инвестора на бирже, а дивиденды – приятным дополнением к общей прибыли.

Есть компании, которые вообще не выплачивают дивиденды, но которые очень хорошо растут. Хрестоматийные примеры – акции Google (Alphabet), Facebook, Tesla, Berkshire Hathaway, в России – Яндекс, Лента, Русал, М.Видео. В основном – это активно развивающиеся компании, которые вкладывают свои деньги в собственное развитие, новые разработки, покупку стартапов и т.д. Словом, руководству есть куда потратить прибыль, чем просто распределять ее между акционерами.

Но это свойственно только для зрелых рынков (типа США, Британии, Германии, Японии). На развивающихся рынках (например, России, Индии и Китая) дивидендная доходность акции продолжает играть главенствующую роль при определении котировок. Если компания не платит дивиденды, сокращает их или меняет политику выплат, то ее котировки падают. Если выплаты увеличиваются – котировки растут. Это одна из ключевых особенностей фондового рынка России.

Следовательно, на развивающихся рынках цена и доходность акций связаны и зависят друг от друга. Чем выше ожидаемая доходность акции, тем дороже стоит ценная бумага. Компании, которые на российском фондовом рынке стабильно платят дивиденды, увеличивая их размер, дорожают. Их немного, но они есть, например, Лукойл, Сбербанк, Татнефть.

Средняя доходность акций на разных рынках, понятное дело, будет разной. В США, например, дивидендная доходность акций в среднем равна 2-3% годовых. В тоже время в России этот показатель равен 7-9% годовых, и это один из самых больших показателей в мире.

Среднюю доходность акций конкретного рынка можно оценить, исходя их роста индекса. На сколько вырос индекс, на столько в среднем по больнице выросли акции. Но это очень грубая оценка. Если индекс вырос на 40%, это не говорит, что все акции в нем возросли на это значение. Какие-то акции могут вырасти на 60%, какие-то – всего на 10%, а какие-то и вовсе могут упасть.

Методы и формулы для определения доходности акции

Определение доходности акции является очень важным как в процессе принятия решения касательно покупки актива, так и при управления инвестициями.

Акция – это ценная бумага, которую в определенный момент выпускает акционерное общество. Данный документ удостоверяет право собственности на зафиксированную в документах долю в уставном капитале соответствующего АО.

В качестве эмитента акций могут выступать разнообразные предприятия, коммерческие (и не только) банки, различные инвестиционные компании и любые другие биржевые, промышленные, коммерческие структуры, которые были созданы в формате АО.

В связи с наличием нескольких этапов существования ценных бумаг, их достаточно длительным обращением на рынке, есть несколько цен акций, каждая из которых играет достаточно важную роль в их оценке: номинальная стоимость, эмиссионная и рыночная.

Определение номинальной и рыночной цены

Доходность акции определяется несколькими параметрами, но до того, как ее определить, необходимо разобраться с другими важными показателями и особенностями расчета. Номинальная цена – это стоимость, которая высчитывается посредством деления общей величины уставного капитала АО на количество выпущенных ценных бумаг.

Формула подсчета номинальной цены:

НЦ = УК : N

Здесь: НЦ – номинальная цена, УК – уставной капитал, N – число акций.

Данный тип цены является определенным ориентиром в определении ценности бумаги, выступая базой для формирования рыночной и эмиссионной стоимости, а также уровня дивидендов.

Именно пропорционально номинальной стоимости ценных бумаг осуществляются выплаты долей акционеров в случае ликвидации АО.

Цена, за которую инвестор покупает акцию, называется стоимостью приобретения.

В случае, когда бумаги приобретаются у самого эмитента (первичный рынок ценных бумаг), стоимость называется эмиссионной, когда же сделка заключается на вторичном рынке – речь уже идет про рыночную цену.

Рыночная стоимость из расчета на 100 ден. единиц номинала – это курс, который определяется по формуле:

КА = РЦ х 100 : НЦ

Здесь: КА – курс акции, РЦ – ее рыночная цена, НЦ – номинальная.

Уровень дохода от ценных бумаг и его расчет

Доходность акции – это сумма роста курсовой цены бумаги и дивидендов. Полную годовую прибыль вычисляют в процентах с использованием формулы:

ДА = (ДГ + (КЦ – НЦ)) х 100 : НЦ

Здесь: ДА – доход от акции, ДГ – дивиденды за год в рублях, КЦ – курсовая цена на момент подсчетов в рублях, НЦ – номинальная либо рыночная цена в рублях.

Если ценные бумаги были куплены после начала календарного финансового года либо проданы до его завершения, то прибыль считается не за весь год, а лишь за определенные дни и формула выглядит так:

ДА = (ДГ + (КЦ – НЦ)) х В х 100 : (НЦ х 365)

Здесь: В – время владения бумагой в течение года в днях.

В данном случае оценка стоимости и доходности выполняется для того, чтобы понять, какую прибыль акционер может получить от роста цены. Но реализована прибыль может быть лишь в том случае, если акция будет продана по новой стоимости. Прибыль в таком случае равна приросту капитала и возможному доходу акционера (потенциально).

Доходность акции характеризуют два основных фактора:

  • Дивиденды – часть распределяемой между акционерами прибыли АО
  • Продажа – возможность реализовать ценные бумаги на фондовой бирже, получив за них больше, чем было заплачено ранее

Дивиденды – это определенная часть распределяемой прибыли акционерного общества в перерасчете на одну акцию. Дивиденды могут быть рассмотрены в качестве своеобразной премии инвестору за тот риск, которому он подверг свои средства, вкладывая их в бумаги именно этого акционерного общества. В случае покупки бумаг Сбербанка риски будут одни, при вложениях в стартап – совершенными иными, но они всегда присутствуют.

 Расчет дивидендной ставки:

ДС = ДД : НЦ

Тут: ДС – показатель, ДД – дивидендный доход, НЦ – номинальная стоимость.

Доходностью называется соотношение прибыли к вложенным средствам.

Ставка текущей прибыли рассчитывается по формуле:

ТП = ДД : ЭРЦ

Тут: ЭРЦ – рыночная или эмиссионная стоимость.

Но дивиденды являются не единственным источником прибыли от ценных бумаг. Для инвестора часто основным заработком становится меняющаяся цена акции – ожидание, что в будущем биржевой курс существенно вырастет. Грамотная торговля может обеспечить хороший заработок.

Абсолютным размером дополнительной прибыли считается разница между ценой рыночной и стоимостью покупки. Дополнительной доходностью считают:

ДД = АД : ЦП = (РЦ – ЦП) : ЦП

Тут: ДД – дополнительная доходность, АД – абсолютный размер дополнительной прибыли, ЦП – цена приобретения, РЦ – рыночная цена.

Общий доход считают так в виде суммы ставки дивидендов и суммы дополнительного дохода.

Важным понятием является ожидаемая доходность акции – процентная ставка либо сумма, которую планирует инвестор получить по прошествии определенного промежутка времени в результате вклада в актив. Данный показатель рассчитывается на базе исторических данных изменений цены либо с полным набором вероятностей.

Если есть полный набор вероятностей, то ожидаемая доходность может быть рассчитана по формуле:

Здесь:

Pi – возможность наступления i определенного исхода событий

ki – прибыльность при этих условиях

n – число исходов событий

Но в реальных условиях финансового рынка инвесторы чаще всего берут во внимание исторические данные. Тогда ожидаемую прибыльность считают как среднеарифметическое:

Здесь:

ki – прибыльность ценной бумаги в периоде i

n – число наблюдений

Оценка привлекательности ценных бумаг

На рынке ценных бумаг есть определенные активы, прибыльность которых может быть довольно легко спрогнозирована. Так, вряд ли сильно будет меняться цена активов Яндекс, а вот доходность акций Газпрома ввиду некоторых обстоятельств не так хорошо предсказуема. Чтобы оценить перспективность инвестиций, необходимо учитывать некоторые факторы.

1) В первую очередь, учитывают реальную рыночную стоимость бумаг – самую вероятную сумму, на которую можно обменять акцию, заключая сделку с прекрасно осведомленным грамотным продавцом. Обе стороны – продавец и покупатель должны обладать достаточной информацией касательно актива и действовать открыто.

Когда цена акции намного ниже реальной (высчитанной по всем формулам и оцененной в соответствии с перспективами эмитента) – нужно скупать актив, если оценена выше – желательно быстро продавать. Так, довольно легко было проследить, что доходность некоторых акций российских компаний в 2016 году была намного ниже ожидаемой ввиду определенных событий и потрясений в экономике. В то же время, недооцененные активы показали неожиданный рост и дали хороший резидуальный доход держателям.

2) Собираясь покупать ценные бумаги компании/предприятия, нужно оценить перспективы роста: реальный и ожидаемый доход, конкурентоспособность и перспективы услуг/товаров, возможность расширения деятельности и «захвата» новых рынков, уровень квалификации руководителей и менеджеров и т.д.

При покупке акций учитывают такие показатели:

  • Рыночная стоимость (реальная на данный момент)
  • Экономическая стоимость (ожидаемая)
  • Номинальная цена (официальная, установленная при утверждении устава)

Часто инвесторы осторожно относятся к резко взлетевшим в цене активам. Но не стоит бояться, что теперь их ждет лишь падение: так, акции Apple растут постоянно и после каждого нового взлета, когда кажется, что подорожания уже не будет, цифры снова доказывают обратное. Поэтому в таком случае нужно анализировать причины подорожания и выявлять перспективы.

3) Обращают внимание на отношение капитализации (общей цены ценных бумаг) к прибыли (Р/Е). Чем более высокий коэффициент, тем более дорогой является акция в сравнении с прибылью предприятия. Если компания демонстрирует высокий показатель, это говорит о том, что инвесторы могут рассчитывать на стремительный рост бизнеса.

Нужно помнить, что в разных секторах промышленности, экономики данный показатель может сильно отличаться. Если проанализировать дивидендную доходность российских акций в 2016 году, можно увидеть совершенно разные цифры и не всегда они говорят про плохую и хорошую финансовую ситуацию в компании, часто речь просто идет о разных сферах деятельности: у сырьевых компаний низкие цифры, у технологических – высокие.

4) Инвесторы смотрят и на отношение капитализации к свободному финансовому потоку (Р/СF) – деньги, которые остаются у предприятия после выплаты всех расходов. Если показатель низкий, то бизнес здоровый и дивиденды будут хорошими, если высокий – это говорит про наличие проблем. С другой же стороны, очень хорошие показатели могут говорить о том, что бизнес не развивают, а всю прибыль забирают из проекта.

5) Еще один важный критерий – отношение капитализации к балансовой цене активов (Р/ВV), которая представляет собой активы с вычетом обязательств и долгов. Так, если капитализация равна 2 миллионам, а активы – 1 миллиону, то Р/ВV будет 2, что неплохая цифра.

6) Может быть полезен расчет капитализации в соотношении с выручкой (Price/Sales) – многие инвесторы предпочитают компании с очень большой выручкой, но это не всегда гарантия высокого дохода.

Чтобы иметь возможность получать прибыль от инвестиций в ценные бумаги, нужно хорошо знать рынок, искать недооцененные активы, прогнозировать изменения наперед. Портфель вложений желательно диверсифицировать, вкладывая в ценные бумаги компаний, работающих в разных секторах экономики. Если самостоятельно управлять активами трудно, можно обратиться к управляющим, войти в состав фонда.

Дивидендная доходность акций в 2020 году российских компаний




Таблица с предстоящими дивидендами по акциям российских компаний. Данные на 2020 год.


*Точная дивидендная доходность и размер дивидендов пока не известны, поэтому значения могут измениться по мере приближения даты закрытия реестра (отсечки).











#Компания
Тикер
СекторДоходность, %
(Чистая)
Тип акцииДата закрытия реестра
(дней до)
1.МТС-ао
MTSS
Телекомы13,05%
(11,35)
Обык.14.10.2020 (66)
2.НМТП ао
NMTP
Логистика12,48%
(10,86)
Обык... (18482)
3.НКНХ ап
NKNCP
Химия11,43%
(9,94)
Преф10.07.2021 (335)
4.ВТБ ао
VTBR
Финансы и Банки10,99%
(9,56)
Обык.24.09.2020 (46)
5.СаратНПЗ-п
KRKNP
Нефть/Газ10,93%
(9,51)
Преф09.06.2021 (304)
6.Эталон
ETLN
Строительство10,92%
(9,50)
Обык.10.08.2020 (1)
7.ЛУКОЙЛ
LKOH
Нефть/Газ10,84%
(9,43)
Обык.20.12.2020 (133)
8.СевСт-ао
CHMF
Металлы и добыча10,76%
(9,36)
Обык.08.09.2020 (30)
9.

финансовых формул (с калькуляторами)

Люди из всех слоев общества, от студентов, биржевых маклеров и банкиров; риэлторам, домовладельцам и управляющим
находят финансовые формулы невероятно полезными в повседневной жизни. Независимо от того, используете ли вы финансовые формулы для личных или
по причинам образования, наличие доступа к правильным финансовым формулам может помочь улучшить вашу жизнь.

Независимо от того, в какой финансовой сфере вы работаете или изучаете, от корпоративных финансов до банковского дела, все они построены на
тот же фундамент стандартных формул и уравнений.Хотя некоторые из этих сложных формул могут сбить с толку обычного человека, мы
помочь, внося вам ясность.

Имеете ли вы дело со сложными процентами, аннуитетами, акциями или облигациями, инвесторы должны иметь возможность эффективно оценивать
уровень ценности или достоинства их финансовых показателей. Это делается путем оценки будущей прибыли и ее расчета относительно
текущая стоимость или эквивалентная норма прибыли.

Финансовые формулы.net может помочь.

Финансовая информация и калькуляторы на сайте FinanceFormulas.net предназначены не только для профессионалов, но и для всех, кто
потребность в фундаментальных формулах, уравнениях и основных вычислениях, составляющих мир финансов. От студентов колледжа
которые изучают финансы и бизнес, для профессионалов в области корпоративных финансов, FinanceFormulas.net
поможет вам найти финансовые формулы, уравнения и калькуляторы, необходимые для достижения успеха.

Кто может получить больше всего от FinanceFormulas.net?

Студенты, изучающие финансы и бизнес , могут использовать формулы и
калькуляторы, бесплатно предоставляемые FinanceFormulas.net в качестве постоянного справочника, во время учебы в школе, затем во время работы в
мир финансов.

Люди, уже работающие в сфере бизнеса , которые могут иметь
Если вы забыли, как использовать определенную формулу или набор уравнений, наши инструменты станут абсолютно бесценным ресурсом.FinanceFormulas.net не только
упрощает поиск формулы, уравнения или калькулятора, которые вы ищете, мы упрощаем добавление формулы в закладки, чтобы вы
больше никогда не придется тратить время на поиск нужного инструмента.

Любой . Люди любого возраста могут пользоваться калькуляторами в
FinanceFormulas.net, чтобы помочь им
справляться с финансовыми трудностями повседневной жизни. Ипотека, задолженность по кредитной карте или понимание академической оценки вашего
инвестиции, такие как акции и облигации, он имеет доступ к правильным формулам, уравнениям и калькуляторам, которые могут помочь вам
проложите свой путь к финансово благополучной жизни.

Планируете ли вы использовать бесплатные формулы, предоставляемые FinanceFormulas.net, для личного или академического использования,
FinanceFormulas.net здесь, чтобы помочь вам найти банковские формулы, формулы акций и облигаций, корпоративные и прочие
формулы, которые вам нужны.

Вернуться к началу

,Калькулятор общей доходности акций и дивидендов

Ниже приведен калькулятор доходности акций , который автоматически учитывает и вычисляет реинвестирование дивидендов (DRIP). Кроме того, вы можете моделировать ежедневные, еженедельные, ежемесячные или ежегодные периодические инвестиции в любые акции и видеть общую предполагаемую стоимость портфеля на каждую дату.

В базе данных более 4500 американских акций . Данные верны с точностью до последних 7 дней. Прочтите не только об инструменте, но и о методологии расчета реинвестирования запасов, примечаниях и другой информации об инструменте DRIP.

Калькулятор общей доходности акций и реинвестирования дивидендов (DRIP)

Примечание: Калькулятор не учитывает дополнительные доходы.

Как использовать калькулятор дивидендов (DRIP)

Для начала вам нужно ввести по крайней мере биржевой тикер. По мере того, как вы печатаете, он будет искать юридические биржевые тикеры, чтобы помочь вам заполнить поле и изучить набор.

Основные сведения о запасах и входные данные

Основные параметры для моделирования стоимости портфеля акций.

  • Биржевой тикер: Введите действительный активный биржевой тикер от IEX
  • Начальная сумма ($): Введите начальную сумму инвестиций в долларах
  • Начальная дата: Введите дату первого инвестирования *
  • Дата окончания: Введите дату продажи инвестиции *

° В зависимости от данных о запасах мы можем изменить дату начала и окончания. Внимательно следите за моделированием сценария.

Расширенные варианты дивидендов и периодических инвестиций

Modeling options for periodic investments and dividend event reports. Modeling options for periodic investments and dividend event reports. Расширенные параметры с упором на дивидендные события и периодические инвестиции

Нажмите кнопку «Toggle Advanced», чтобы открыть панель расширенных опций акций.

  • Показать события: Установите этот флажок, чтобы получить список всех дивидендов по этому тикеру в нашей базе данных. Если вы решите моделировать периодические инвестиции, они также будут добавлены.
  • Периодические инвестиции: Установите флажок, чтобы создать сценарий реинвестирования для данного тикера.
  • «Ежемесячно» : если вы моделируете периодические инвестиции, выберите, как часто вы бы инвестировали в акции.
  • Обычная сумма: Сумма, инвестированная за каждый период, выбранный в нижнем левом раскрывающемся списке.(Например, в DRIP или Плане реинвестирования дивидендов )

Интерпретация результатов модели портфеля

Stock total return calculator results screen showing graph of portfolio value. Stock total return calculator results screen showing graph of portfolio value. Результаты калькулятора общей доходности для инвестиций

  • Конечная стоимость ($): Стоимость инвестиций на «Дата окончания».
  • Годовая доходность: Наша оценка годовой процентной доходности инвестиций, включая усреднение долларовых затрат. (См. Также наш калькулятор совокупного годового роста)
  • График: Стоимость инвестиций в акции с течением времени.Обратите внимание: если вы находитесь на компьютере, вы можете перетащить график, чтобы увидеть стоимость портфеля в любой день.

Как работают периодические вложения в акции?

Инструмент пытается рассчитать дивиденды на основе экс-дивидендной даты акций в нашей базе данных. Если инструмент видит дивиденды, он инвестирует по дневной цене открытия . Все остальные цены в инструменте, такие как окончательная стоимость портфеля и ежедневные обновления, основаны на цене закрытия .

Когда вы выбираете моделирование периодических инвестиций, инструмент сокращенно инвестирует каждые 1 , 7 , 30 или 365 дней соответственно.(Читайте: високосные годы не бухгалтерия!). Если мы регистрируем дивиденды и инвестиции в один и тот же день, инвестиции поступают по открытой цене, но (как и следовало ожидать) не учитываются в сумме дивидендов.

Выполняет ли этот инструмент оценку запасов?

Помните, «прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов» !

Если вы видите ранее успешное вложение (возможно, особенно, если вы это сделаете!), Не экстраполируйте прибыль на небосклон.

Оценка акций — это больше искусство, чем наука. Стоимость Инвесторы пытаются смоделировать справедливую стоимость на основе характеристик компании, особенно финансовых и денежных потоков. Что касается стоимостных показателей, у нас есть несколько инструментов, с помощью которых вы можете попытаться оценить акции:

В оценке акций нет никаких гарантий — трудно предсказать будущее. Однако эти инструменты могут указать вам правильное направление.

Источник и методология калькулятора общей доходности запасов

Инструмент использует IEX Cloud API на внутренней стороне.IEX Cloud — это платный поставщик API , поэтому у нас есть некоторые (легкие) ограничения:

  • Данные акций могут быть до 7 дней назад .
  • Разделение выполняется вручную
    • Пожалуйста, проявите терпение с разделением. Мы надеемся в конечном итоге автоматизировать их.
  • Существует ограничений скорости для вашего использования:
    • Максимум 50 сценариев в день
    • Максимум 10 сценариев в минуту
  • Инструмент не может — и не может — учитывать для дочерних компаний

Ограничения и отказ от ответственности

Рассчитанная общая доходность акций идеализирована на основе цен закрытия и нереалистичных сроков выплаты дивидендов и никогда не будет соответствовать точной доходности .

Инструмент предназначен только для информационных целей, и мы не можем гарантировать результаты. Проверяйте любую информацию, которую вы собираете с помощью этого инструмента, самостоятельно. Рассматривайте данные о запасах как начальное исследование.

Мы не моделируем налоги, комиссию за управление, сроки выплаты дивидендов, проскальзывание и другие источники ошибок. Возможно, в наборе данных тоже есть ошибки.

Отчеты об ошибках, запросы функций и запросы на помощь с калькулятором общей доходности акций

Мне нужна ваша помощь с этим инструментом — у нас было всего 2 тестировщика.Сообщите мне, если обнаружите ошибку. Укажите, какой тикер вызвал проблему, чтобы я мог отладить данные.

Что касается улучшений: вне рекламы, мне не оплачивают создание и обслуживание этого инструмента. Если у вас есть существенные запросы функций, сделайте запрос по контракту.

Мы хотели бы помочь вам с вашими вопросами исследования запасов. К сожалению, мы должны подчеркнуть, что эта информация предназначена только для информационных и исследовательских целей . Мы, , не будем отвечать на запросы о возврате инвестиций в правоспособном состоянии. Мы можем помочь вам только с исследовательскими запросами.

(Вам, вероятно, понадобится профессионал, известный как «судебный бухгалтер» для юридических целей.)

Размышления о калькуляторе реинвестирования дивидендов любых акций

Мы первоначально разработали версию этого калькулятора общей доходности акций на пятилетний период работы DQYDJ. годовщина (и 749-я опубликованная статья). К сожалению, источники данных приходили и уходили — и сейчас мы находимся на третьей или четвертой итерации.

(На этот раз мы гораздо более уверены, что сможем продолжить работу — нам очень понравилось играть с IEX Cloud API.)

Но на самом деле наши цели с этим инструментом альтруистичны. В течение последнего десятилетия мы подчеркивали, что при обсуждении инвестиций вам необходимо произвести справедливых сопоставлений доходности реинвестированных дивидендов .

Это означает, что этот инструмент идеально сочетается с другими инструментами реинвестирования дивидендов, которые есть в других местах на сайте. Попробуйте сравнить свои результаты с одним из этих результатов (с отключенной поправкой на инфляцию):

Что касается стилей инвестирования, мы думаем, что лучший способ получить непредвиденный доход — это вложить единовременную сумму.Для инвестирования от вашей зарплаты мы предлагаем усреднить долларовую стоимость.

Скорректируйте свою прибыль с учетом общей прибыли

Несмотря на то, что мы ведем эту битву уже много лет, ценовых возвратов все еще привлекают внимание прессы.

Однако цена — это лишь один из элементов доходности. Выплата дивидендов по акциям в долларах на акцию или в новых акциях; просто указание ценовых возвратов упускает реальную (и значительную!) часть общей прибыли.

Это особенно вопиюще, когда компании выплачивают специальные дивиденды.Это могут быть огромные выплаты, которые (если их игнорировать) будут выглядеть огромными убытками в одночасье.

С помощью этого калькулятора вы можете отказаться от полуправды и сразу запустить свои сценарии. Все, что вам нужно предоставить, — это тикер и несколько дат, и мы сделаем за вас расчет общей прибыли. А теперь попробуйте и здесь с ETF.

Надеемся, вам понравится любой калькулятор реинвестирования дивидендов по акциям. Если вы видите статьи, в которых указывается доходность акций, выплачивающих дивиденды — пришлите их нам, сделка?

.

Распределение частоты доходности акций и гистограммы в Excel

Визуализация распределения доходности акций — это начало
исследование риска.

  1. Возвращает — Просмотрите набор данных для этого руководства — 5
    лет ежемесячной доходности акций для четырех акций.
  2. Распределение частот — Начните с табличной формы.
  3. Гистограмма — Создание визуального изображения таблицы
    данные.
  4. Визуализация — Узнайте, почему важно видеть
    возвращает распределения.
  5. Наблюдения — Сделайте наблюдения о возвращении
    распределения и риск.
  6. Далее: История фондового рынка — Узнайте, как мы будем связывать
    вместе история с нашими учебниками.
Пол Алан Дэвис, CFA, 7 апреля 2018 г.

Обновлено:
21 июля 2018 г.

Это наше первое исследование с использованием набора данных, установленного в
предыдущий учебник.

Наброски

Назад
следующий

~ / домой
/ финансы
/ квант 101
/ распределение доходности акций


Изучите важные функции Excel, а также распределение доходности акций и риски



Начинающий

Посмотреть видео

Распределение частоты доходности акций и гистограммы в Excel (18:05)

Видео доступны на одном организованном
Плейлист Quant 101 на YouTube (открывается в новом
окно браузера).

Видео скрипт

Добро пожаловать. Сегодняшняя цель — создать гистограмму в Excel на основе
на данных, находящихся в таблице частотного распределения.

Я Пол, и я твердо верю в то, что «картина стоит
тысячи слов «, в то же время я знаю, сколько времени потребуется, чтобы создать
неотразимая картинка в Excel.

Итак, здесь мы пройдем по шагам, сэкономив ваше время.

В этом плейлисте Quant 101 представлены данные о ежемесячной доходности
акции на 5-летний период, то есть 60 месяцев, и, как и другие наши финансовые
по моделированию, мы будем использовать набор данных, загруженный в предыдущем
руководство. Так что если вы хотите, чтобы образцы данных можно было поиграть, вернитесь к
Учебник по настройке системы.

Некоторым людям полезно читать текст во время просмотра видео, поэтому
у нас есть и веб-страница со всем, что я здесь говорю, и видео на YouTube
Плейлист для визуальных эффектов.Вы также найдете в видео
Опишите ссылку на веб-страницу и схему, чтобы вы могли пропустить
прямо в интересующий раздел.

Давайте рассмотрим, что мы здесь рассмотрим.

Наброски

Сначала мы быстро взглянем на наш набор данных.

Во-вторых, мы пройдем через 7-этапный процесс создания частоты
таблица распределения с использованием метода расчета массива Excel.

В-третьих, мы создаем гистограмму из этой таблицы.

В-четвертых, мы обратимся к интерпретации и рассмотрим, почему визуализация
важно, особенно для возврата акций.

В-пятых, мы сделаем наблюдения об этой гистограмме из портфолио.
точки зрения менеджера, поскольку это хороший первый шаг в оценке запасов
риск.

А в следующем выпуске мы поговорим об истории фондовых рынков.
перед дальнейшим исследованием фондовых рисков в главе 3.

Шаг 1. Просмотрите вкладку «Данные о возврате»

Итак, наш набор данных включает семь столбцов данных, но в этом
учебник мы будем использовать только четыре, столбцы C ,
D , E и F ,
представляет собой доходность четырех акций за 60 месячных периодов.

Нам здесь не нужны даты, и мы будем игнорировать столбцы, отмеченные
Market и Rf пока.

С D E F
6 MSFT EBAY ABT MRK
7 0,056175 0,089087 0,083536 0,062066
8 -0.037544 0,094070 0,096480 -0,044689
Примечание. Выше показаны первые три строки из набора данных возврата

.

Таким образом, наш диапазон здесь будет от C7 до F66 .

Шаг 2 — Создайте распределение частот

Теперь что касается шага 2, давайте рассмотрим, как создать частотное распределение.
стол. В нашем случае здесь частотное распределение показывает ежемесячный
доходность в виде таблицы для каждой акции.Итак, вы можете думать об этой таблице
как четыре частотных распределения, одно для Microsoft в столбце
F , затем еще один для eBay, Abbott Labs и Merck.

E F G H I
7 Возврат MSFT EBAY ABT MRK
8 <-10% 2 9 2 6
9> -10% и <-5% 8 4 3 5
10> -5% и <0% 16 13 20 16
11> 0% и <5% 22 15 23 19
12> 5% и <10% 11 7 11 8
13> 10% 1 12 1 6
14 Всего 60 60 60 60

У нас есть все 60 возвратов для каждой компании, помещенные в одну из 6 корзин,
или ведра.Число показывает количество возвратов в каждой корзине.
первая корзина начинается с отрицательной доходности ниже -10%. В шестом бункере
положительная доходность выше 10%.

Таким образом, у Microsoft было восемь ежемесячных доходов от минус-5 до минус-10.
процентов. За 12 месяцев eBay обеспечил возврат более 10% для
этот исторический период.

Как это обычно бывает в Excel, есть несколько способов сделать что-то. Здесь мы будем
используйте метод функции.Вы также можете использовать инструменты в Анализе данных
пункт меню для генерации частотного распределения, но мы не будем здесь.

Вместо этого мы хотим, чтобы результаты отображались прямо на этой странице, и настраиваем, как
это выглядит, поэтому мы будем использовать метод функции для его гибкости.

а. Просмотрите отчеты и оцените контрольные точки

Прежде всего, нам нужно оценить точки останова, для которых может потребоваться
немного проб и ошибок.Обычно я делаю это путем сканирования
данные на вкладке «Возврат».

Легкий способ сделать это — скопировать данные в другой
местоположение, отсортируйте его по возврату, от меньшего к большему, а затем выполните поиск
логические точки останова.

Конечно, здесь я создал для вас точки останова, поэтому не буду
повторить это, но вам следует подумать о создании логичных и чистых корзин,
имея в виду круглые числа. Здесь вы можете видеть, что я использовал приращение 5%, потому что я
думаю, что визуальное изображение рассказывает интересную историю и легко может быть
читать и интерпретировать любым человеком, просматривающим эту таблицу для
первый раз, например, ваш начальник, высшее руководство или даже клиенты.

Обратите внимание, как гистограмма свободно принимает форму колокольчика.
кривая? Для других наборов данных вы не будете знать этого заранее, так как это
конкретные для нашего набора данных здесь, доходность акций, которая более тысячи
наблюдения принимают эту форму. Поскольку мы продвигаемся вперед с этой серией, это
форма упрощает статистические измерения, которые мы используем, что очень
удобный.

Другие наборы данных, конечно, могут выглядеть иначе.

г. Настроить таблицу распределения частот

Хорошо, я упомянул, что у нас есть четыре частотных распределения
здесь по одному на каждую компанию. Так что диапазон выхода
= ЧАСТОТА () функция для Microsoft
будет в диапазоне от F8: F13 . Для eBay это будет
G8: G13 и т. Д.

Вокруг этого мы помещаем метки и добавляем форматирование, чтобы таблицу было легко
читать и интерпретировать.Итак, столбец E и строка
7 просто для эстетики, а не для реальных данных
вывод. Я также добавил границы и тени. Опять же картина стоит
тысячи слов, так что подумайте о потребностях и уровне сложности
ваша предполагаемая аудитория.

Конечно, я уже заполнил эту таблицу, и она использовалась для
гистограмму, поэтому я не буду писать поверх нее, а пройдусь по
пример справа, чтобы вы могли увидеть, как это работает.

Прежде чем мы это сделаем, я хочу показать вам одну вещь. Если я нажму
в ячейке F8 вы увидите фигурные скобки, окружающие
формула.

  • {= ЧАСТОТА (Возвращает! C7: C66, Распределения! K8: K12)}

Если вы не видели этого раньше, это называется вычислением массива.
который выполняет множество вычислений одновременно, а не
ячейка за ячейкой, как вы, возможно, привыкли в Excel.Проиллюстрировать,
проверяем ли мы F8 , F9 ,
F10 или любая ячейка в этом диапазоне показывает то же самое
формула. Мы вернемся к этому через минуту, но я хотел представить
вычисления массива, если вы их не видели.

г. Настроить bins_array

Затем нам нужно настроить так называемый bins_array, который является
отдельный стол полностью. Ставлю в столбик К .

К
7 массив бункеров
8 -0.1
9 -,05
10 0
11 0,5
12 0,1

Это bins_array, который Excel использует для проверки всех 60 возвращаемых и сбрасываемых
их в каждую корзину, тогда Excel будет вести за нас счет. Представьте себе стол
с тысячами записей, и вы можете увидеть, насколько это сэкономит ваше время.

Вы можете, конечно, настроить bins_array где-нибудь за пределами экрана,
или на другой странице, если это вас раздражает или отвлекает
зрительская аудитория.

Точки останова для интервалов представляют нижнюю границу, что означает, что
для каждой области выходной таблицы корзина определяет линию между
каждый ряд.

Таким образом, -0,1 означает доходность -10% и является определяющей линией между
первая корзина и вторая корзина.Это бросает некоторых людей, так что возьмите несколько
секунд, чтобы подумать об этом. Итак, как правило, количество строк в
bins_array, здесь 5, всегда на 1 меньше, чем количество ведер, в этом
футляр 6 ведер. Помните, что bins_array просто определяет разделение
линий.

Опять же, как упоминалось ранее, у вас есть возможность определить, как
определите эту таблицу, которая, в конце концов, определит, как гистограмма
внешний вид. Также обратите внимание, что массив bins_array должен быть в десятичном формате, как и
наши данные.

г. Выберите data_array

Затем data_array — это просто набор точек данных, которые для нас
перейдите на вкладку «Возврат», снова по одному столбцу для каждой акции. Здесь для
Microsoft, это C7: C66 .

На этом этапе я покажу вам, как создать вывод для Microsoft
а остальное вы можете создать самостоятельно.

e. Выберите выходной блок

Блок вывода — это то место, где мы разместим вывод из
= ЧАСТОТА () функция.Сначала я
поставить ярлык для Microsoft. Тогда наш выходной блок попадает в диапазон
из 6 ячеек ниже этого. А пока мы выделим этот диапазон.

Выходной блок всегда на одну строку больше, чем bins_array, поэтому пять
точки останова создают шесть интервалов.

ф. Введите функцию массива

Затем мы вводим функцию, = ЧАСТОТА
и как только мы перейдем к открывающей скобке
(, Excel показывает нам, что нам нужно, что
это два массива, data_array и
bins_array .

Для data_array выберите или введите диапазон
Возвращает! C7: C66 , за которым следует запятая.

После этого мы вводим bins_array, набирая или выбирая ячейки
Раздачи! K8: K12 , затем закрытие
скобка ) .

А теперь самое сложное. Мы должны сообщить Excel, что это массив
тип расчета, опять же сразу кучу расчетов.

Для этого нам нужно закрыть это специальным нажатием клавиши
комбинация, удерживая Ctrl и
Сдвиг , затем нажатие
Введите .

Excel заполняет выходной блок с количеством или частотой
наблюдения в каждом ведре.

Прежде чем продолжить, позвольте мне сделать несколько замечаний. Сначала мы выполним
другие вычисления массива позже, когда мы умножаем матрицы и собираем
выходы регрессии.Так что для более продвинутых вычислений в Excel используйте массивы
довольно распространены.

Во-вторых, когда вы переходите к одной из ячеек и пытаетесь ее отредактировать, скажите, если вы
хотите изменить диапазон data_array, Excel предупредит вас, что вы
«не может изменить часть массива». Это логично, потому что, как уже упоминалось,
все ячейки в выходном блоке имеют одинаковую формулу, поэтому Excel
не позволит вам редактировать только одну ячейку за раз.

Итак, если вы допустили ошибку или хотите другой диапазон для вашего data_array,
просто удалите весь выходной блок и начните заново.

Скажем, я хотел использовать более короткий data_array из
Возвращает! C7: C65 , с тем же
bins_array, за которым следует эта комбинация клавиш, и теперь мы отсортировали
наблюдений за 59 периодов вместо 60.

г. Проверить итоги

И наконец, давайте сверим итоги. Я люблю это делать,
потому что я думаю, что это улучшает презентацию и помогает вам
обнаруживать ошибки.

Чтобы показать вам, как это работает, перейдите в пустую ячейку и используйте
= СУММ () функция путем ввода или выбора
блок вывода и нажав , введите .
Здесь нам не нужно использовать комбинацию клавиш массива, потому что
= СУММ () — стандартная функция Excel
сидеть в одной камере, а не в нескольких.

Итак, у нас есть 59 точек данных в data_array. Мы удалили последние
точка данных для Microsoft, возврат примерно 4.34%, что означает, что
вместо 22 наблюдений в диапазоне больше 0% и меньше
5%, у нас число 21.

Хорошо, если вы следите за своей версией Excel, я думаю, вы
достаточно, чтобы завершить распределение частот, которое
соответствует моей выходной таблице в ячейках F8: I13 . Мы будем использовать
это для гистограммы, поэтому остановитесь здесь, если хотите закончить.

Напомним, вам нужно будет сделать частотное распределение для каждого из
оставшиеся запасы, eBay, Abbott Labs и Merck, выбрав соответствующий
находится на вкладке «Возвращаемые данные».

Шаг 3 — Гистограмма доходности

Далее, для легкой части, мы создадим гистограмму, используя стандартные
диаграммы и поместите получившуюся диаграмму прямо в электронную таблицу. После
что мы можем перемещать его и настраивать его внешний вид.

а. Создайте диаграмму

Начните с выбора диапазона, включая метки, но не итогов,
так что в этом случае ячейки E7: I13 , затем под
Вставьте пункт меню , выберите столбец
тип диаграммы, и для личных предпочтений я выбрал первый
выбор в разделе 2-D для двухмерной диаграммы,
и вот оно что.

г. Отредактируйте диаграмму в соответствии с презентацией

Теперь для редактирования диаграмм, как уже упоминалось, эта часть может занять некоторое время, и
вы должны найти компромисс между вашим свободным временем и графическим дизайном
навыки и важность таблиц и диаграмм для ваших предполагаемых
зрительская аудитория. Если это только для вас, возможно, стандартный вывод
достаточно. Но если это для вашего менеджера, или для менеджера вашего менеджера
тогда вы сможете выделиться, сделав этот вид привлекательным.

На себя я потратил около 10 минут, настраивая цветовую схему, добавляя
заголовок плюс метки осей x и y. Тонкая настройка — это не наша цель
здесь, но для этого вы должны щелкнуть правой кнопкой мыши на
диаграмме и в строке меню отображаются несколько вариантов, по крайней мере, в моем
версия Excel. Ваш может быть немного другим.

Здесь вы можете настроить Дизайн , Макет
и Формат .Я предлагаю достичь уровня комфорта с
чтобы эта диаграмма выглядела лучше, чем стандартный вывод.

Опять же, редактирование диаграмм может отнять много времени. По моему опыту,
создание и анализ данных — довольно быстрый процесс; тем не мение,
представить его таким образом, чтобы донести до зрителя суть
аудитория может быть утомительной. Тем не менее, если вы придерживаетесь
для других уроков в этом плейлисте, я не буду тратить время
по настройке визуального представления, так что решать вам.

Шаг 4 — Почему важна визуализация?

Перейдем к шагу 4 и поговорим о визуализации этих данных относительно
чтобы проанализировать доходность акций и проанализировать это немного как портфельный менеджер или
успешный построитель финансовой модели.

Помимо улучшения в Excel, почему мы тратим так много времени на
визуализация?

На мой взгляд, визуализация данных должна быть первым шагом анализа данных.Если вы визуально обучаетесь, как и большинство из нас, это может быть
важный шаг.

Я могу придумать 5 веских причин, почему визуализация важна.

а. Выявление ошибок

Во-первых, это помогает выявить потенциальные ошибки. Каждый раз в
некоторое время вы видите точку данных, которая немного забавно пахнет. Так
вместо сканирования строк и столбцов данных при использовании диаграммы
потенциальная ошибка просто выскакивает.

Расчеты легко проводить без выборочной проверки; на самом деле многие
Создатели финансовых моделей именно так и поступают. У них сотни или тысячи
вычислений, выполняемых одновременно, но часто не проверяйте
распределения, чтобы увидеть, не сделают ли ошибки спорными их предположения.
Ошибки могут свести на нет самые важные идеи.

г. Выявление тенденций и выбросов

Во-вторых, визуализация позволяет определять тенденции или пики и
долины, которые могут быть интересны для дальнейшего изучения.Кроме того, выбросы могут
искажение результатов, требующее дальнейшего рытья.

В отношении акций, скажем, отношение цены к прибыли компании.
изменился со временем с 10 до 20, затем снова до 10. Фундаментальный
аналитик хотел бы изучить это, и эти тенденции стали более
очевидно на графике.

г. Подходит ли раздача?

В-третьих, сделайте встроенные в ваши финансовые модели дистрибутивы
подходят данные?

Позже, когда в игру вступят статистические показатели, такие как уверенность
интервалы, соответствуют ли эти меры вашим ожиданиям? Эти
ожидания важны, потому что они могут вызвать другие вызовы
действие, например, использование другой статистической процедуры, независимо от того,
следует нормальному распределению или логнормальному распределению.Посмотрим
больше наглядных примеров в главе 4, когда мы рассмотрим корреляцию и
регрессия.

Мы также знаем, что многие люди сразу же погружаются в таблицу статистики,
как будто они смотрели на табло на следующий день после бейсбольного матча.
Однако грамотно созданные диаграммы могут содержать гораздо больше информации.
И иметь «информацию» лучше, чем просто «данные».

г. Анализируйте изменчивость доходности

В-четвертых, визуализация распределения также помогает нам увидеть изменчивость
прибыли или риска.Мы добавим много слоев к нашему пониманию
риск, используя статистические показатели, но иногда визуализируя
распространение лучше передает суть, будь то для вас,
ваш начальник или платящие клиенты.

e. Карьерные тенденции

В-пятых, тенденция на рынке карьеры меняется. Это было
что вы можете получить, забрасывая людей статистикой, а они думают
ты умный и просто веришь в то, что говоришь.

На мой взгляд, это изменилось в эпоху пузыря пост-доткомов после 2004 года.
Этот период соответствует тому, что называется Веб 2.0, с появлением
пользовательский контент, интерактивные веб-сайты, мобильные устройства, приложения и
больше внимания уделяется удобству использования, как в приложениях для социальных сетей. Это для меня подняло
панель для аналитиков данных.

Таким образом, мы, как разработчики финансовых моделей, обязаны не только
знать, что мы делаем с числами, но чтобы сделать презентацию
убедительный.

Шаг 5 — Проведение наблюдений по гистограмме

Теперь перейдем к шагу 5 и сделаем выводы о наших четырех
акции, чтобы связать все это вместе. Позже мы рассмотрим статистические
меры, которые должны подтвердить то, что мы здесь видим. Если они этого не сделают, то мы
либо ошиблись с частотным распределением, гистограммой, либо
при расчете статистических показателей.

Вы можете остановиться здесь, посмотреть на гистограмму и записать свой
собственные наблюдения.

а. Какая акция имеет самый высокий риск?

Мы часто используем стандартное отклонение статистической меры как способ
несут риск, поскольку это мера рассеивания вокруг центральной точки.
Он и гистограмма должны рифмоваться. Мы исследуем стандартное отклонение
полностью в учебнике после следующего, так что не беспокойтесь о
расчет только еще, но если я попрошу вас ранжировать наши четыре акции
по дисперсии, что бы вы сказали?

Акции с более высоким риском, используя стандартное отклонение, приносят больше прибыли
вдали от центра.Итак, невооруженным глазом мы можем увидеть, что
Abbott Labs имеет самую высокую частоту наблюдений около середины,
и меньше в хвосте, поэтому я бы сказал, что это самый низкий риск
акции.

После этого я бы сказал Microsoft, а затем Merck. Обратите внимание, как
полосы для eBay указывают на большее количество наблюдений в хвосте при гораздо более высоких
частота? Таким образом, я бы сказал, что eBay занимает первое место с точки зрения
стандартное отклонение.

Таким образом, с помощью гистограммы мы можем быстро определить эти возвраты, что
здесь была вся наша цель.

Сводка

Подводя итог, мы проработали шаги, необходимые для получения нашего
сначала посмотрите на распределение доходов, важную тему на будущее
дискуссии. Мы начали с частотного распределения в табличной форме,
затем мы создали диаграмму, названную гистограммой.

Позже мы рассмотрим этот чисто статистический стандарт измерения.
отклонение, которое предоставляет дополнительную информацию для анализа, но это
хороший первый шаг.

Шаг 6 — Далее: История фондового рынка

В следующем выпуске мы расскажем об истории фондовых рынков с
как академические, так и практические точки зрения, а также обращаются к различным
инвестиционная философия, которая в конечном итоге поможет нам построить лучше
финансовые модели.

Присоединяйтесь к нам в любое время и хорошего дня.


Что дальше?

Не забудьте дополнить это текстовое руководство нашим YouTube
видео, поскольку это поможет понять эти концепции.

Подпишитесь прямо здесь.

  • Чтобы получить доступ ко всем руководствам, щелкните Структура.
  • Чтобы узнать, как рассчитывается доходность акций, нажмите «Назад».
  • Чтобы просмотреть историю фондового рынка, относящуюся к серии, нажмите «Далее».

Наброски

Назад
следующий

~ / Дома
/ финансы
/ Квант 101
/ распределение доходности акций


.

возвратов акций — это … Что такое возврат акций?

  • Критерии отбора акций — это стратегия, в которой аналитик или инвестор использует систематическую форму анализа, чтобы определить, представляет ли конкретная акция хорошую инвестицию, которую следует добавить в их портфель. Целью критериев выбора акций является максимальное увеличение…… Wikipedia

  • Доходность (экономика) — Возврат в экономике и политической экономии — это распределения или выплаты, присужденные различным поставщикам факторов производства.Заработная плата Заработная плата — это отдача от труда, отдача от участия человека (умственного или физического) в…… Wikipedia

  • Доходность опционов на акции — расчеты позволяют инвесторам легко сравнивать позиции опционов на акции. Например, для двух позиций опционов на акции, которые кажутся идентичными, потенциальная доходность опционов на акции может быть полезна для определения того, какая позиция имеет наивысший уровень… Wikipedia

  • Видеоматериал — Видеоматериал, а также архивные кадры, изображения из библиотеки и видеоматериалы — это фильмы или видеоматериалы, которые не были специально сняты для использования в конкретном фильме или телепрограмме.Видеозаписи очень полезны для кинематографистов, поскольку они намного дешевле…… Wikipedia

  • Разводнение акций — это общий термин, возникающий в результате выпуска компанией дополнительных обыкновенных акций. Такое увеличение обыкновенных акций может быть результатом предложения на вторичном рынке, использования сотрудниками опционов на акции или конвертации конвертируемых акций…… Wikipedia

  • Stock Ticker — это вышедшая из печати настольная игра, которая была популярна с момента ее выпуска и в нее до сих пор играют.Она была выпущена Copp Clark Publishing, уважаемым канадским издателем. Игра В игре шесть акций, которые фактически являются товарами. Эти шесть…… Википедия

  • Stock Generation — это был веб-сайт, который работал с 1998 по начало 2000 года и теперь является частью Интернет-истории как самая продолжительная и самая печально известная схема Понци в истории Интернета. Stock Generation позволила людям торговать виртуальными компаниями, используя реальные деньги и…… Wikipedia

  • Возвращает — может относиться к: * Ностои (Возвращения), утерянному древнегреческому эпосу * Итоги выборов, обозначающие итоговые итоги избирательных бюллетеней В экономических, финансовых и маркетинговых делах: * Возврат (финансы), со ссылкой на выгоду получено из…… Википедии

  • выбор акций — UK US существительное [U] ФИНАНСЫ, ФОНДОВЫЙ РЫНОК ► деятельность по выбору акций или облигаций для инвестирования: »Комплексная стратегия выбора акций фонда принесла доходность 10.7%… Финансовые и коммерческие условия

  • Фондовый рынок — Финансовые рынки Публичный рынок Биржа Ценные бумаги Рынок облигаций Фиксированный доход Корпоративная облигация Государственная облигация Муниципальная облигация… Wikipedia

  • Пузырь фондового рынка — Пузырь фондового рынка — это тип экономического пузыря, возникающий на фондовых рынках, когда цена акций растет и становится переоцененной по любым параметрам оценки акций. Существование пузырей на фондовом рынке противоречит предположениям об эффективности… Wikipedia

  • ,

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о