Доход инвестиций в акции: Как заработать на акциях в 2020 году — 5 простых шагов, инструкция для новичков

Содержание

«Сколько можно заработать, инвестируя в акции?» – Яндекс.Кью

Вот сколько бы вы заработали, если бы вложили деньги в эти компании год назад. 

Для сравнения, годовая доходность вклада в банке 5–7%.

1) «Сбербанк»

  • Цена 1 января 2019 года: 217₽ 
  • Цена 1 января 2020 года: 252₽ 
  • Доходность +16%

2) «Лукойл» 

  • Цена 1 января 2019 года: 5 273₽ 
  • Цена 1 января 2020 года: 6 551₽ 
  • Доходность +24%

3) «Газпром»

  • Цена 1 января 2019 года: 162₽ 
  • Цена 1 января 2020 года: 226₽ 
  • Доходность +39%

4) Microsoft

  • Цена 1 января 2019 года: 104$ 
  • Цена 1 января 2020 года: 170$ 
  • Доходность +63%

5) «Сургутнефтегаз»

  • Цена 1 января 2019 года: 27₽ 
  • Цена 1 января 2020 года: 46₽ 
  • Доходность +70%

6) Apple

  • Цена 1 января 2019 года: 166$ 
  • Цена 1 января 2020 года: 309$ 
  • Доходность +86%

7) Tesla

  • Цена 1 января 2019 года: 305$ 
  • Цена 1 января 2020 года: 650$ 
  • Доходность +113%

Правда, опытные инвесторы рекомендуют инвестировать деньги в акции на более долгий срок, чем год. Поэтому, если бы вы купили бумаги этих компаний пять лет назад, то заработать получилось бы ещё больше. 

Для примера, график Apple, где доходность за это время (с 2015 по 2020 год) составила +165%.

Как купить акции

Акции продаются на бирже – площадке, которая организовывает торги между покупателем (инвестором) и продавцом (компанией).

Но покупать акции напрямую на бирже нельзя. Это можно сделать только через брокерскую компанию (посредника), которая исполняет все операции инвестора на бирже по его поручению, например: «купить то», «продать это» и т.д. 

Чтобы начать инвестировать через брокерскую компанию, необходимо открыть у неё брокерский счёт. Сделать это не сложнее, чем заказать банковскую карточку. Нужен только паспорт. 

Брокер работает не бесплатно. За каждую сделку с бумагами он возьмёт комиссию. Обычно не больше 0,3% от общей суммы сделки. 

Оформить счёт и купить акции можно дистанционно через интернет-витрину ценных бумаг:

  • Перейдите в карточку компании, например, «Газпром» https://invlab.ru/action/gazp/. 
  • Нажмите на кнопку «Купить» и заполните заявку на брокерский счёт. Он открывается бесплатно у брокера «Тинькофф Инвестиции». 
  • Когда счёт будет готов, пополните его картой и сделайте покупку через мобильное приложение или личный кабинет. Доступы туда вам тоже даст «Тинькофф».

Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций

Фото Wang Ying / AP / TASS
Фото Wang Ying / AP / TASS

В наши дни человек, который хочет инвестировать на фондовом рынке, не испытывает дефицита предложений. Наоборот, их великое множество на любой «вкус и цвет». Одно плохо: никто не говорит ему, как сложно здесь добиться хорошего результата

За последние годы путь частного инвестора на глобальный фондовый рынок стал максимально простым. Например, есть много компаний, которые готовы взять в доверительное управление ваши деньги. Не хотите? У вас плохой опыт? Ничего страшного, тогда попробуйте сами: к вашим услугам брокерские счета, робо-эдвайзеры, многочисленные инвестиционные консультанты. Широк выбор и самих инвестиционных инструментов: облигации, акции, паевые фонды, ETF, гарантированные продукты. Глаза разбегаются от такого изобилия.

Тем более доходности очень заманчивые. Так, за 12 месяцев по 20 февраля этого года индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 14,02%, а вложения в бумаги легендарной компании Apple принесли инвесторам еще больше — 25%. Если бы вы купили, например, бамаги Facebook в начале прошлого года,  то могли заработать даже больше 30%. Я уже не говорю об акциях Twitter, которые просто «взлетели» и за это же время показали рост на 105,6%. И все это на фоне мизерных ставок по валютным депозитам. В общем, настоящий Клондайк. Все это просто кричит нам: «Друг! Не тяни! Неси свои деньги на рынок!».

На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.

Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.

Как на самом деле

По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.

Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.

Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.

Три принципа успеха

Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.

Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.

Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.

Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.

Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.

Акции — Инвестиции в Акции — Рейтинг инвестиций 2020

Акции — ценные бумаги, которые могут быть приобретены на фондовой бирже. Покупка акции дает возможность владеть некоторой долей компании (акционерного общества) и принимать участие в управлении этой компанией, а также получать дивиденды.

Объект инвестирования в акции


Сегодня акции уже не выпускаются в виде бумажных носителей, а представляют собой виртуальную запись, регистрирующую право собственности акционера на долю компании. Приобретение акций на фондовых биржах осуществляется при участии посредников — брокеров. При выборе брокера необходимо обратить внимание на множество факторов, таких как известность компании, успешность работы, брокерская комиссия, скорость исполнения приказов, наличие страховки клиентских счетов, отзывы трейдоров и другие. На сайте Рейтинг Брокеров в разделе «Сравнение брокеров» приведена исчерпывающая информация по всем брокерам, оказывающим услуги в России и за ее пределами, включающая рейтинг надежности, торговые площадки, объемы торгов, комиссии брокера, уставной капитал и т.д. Если Вы начинающий трейдер, то разделы «Инвестиционные идеи дня» и «Семинары брокеров» помогут успешно работать на фондовом рынке, а ежедневные обзоры и прогнозы рынка помогут не пропустить важные события.

Доход по акциям может быть получен двумя путями: дивиденды и маржа. Дивиденды представляют собой часть прибыли акционерного общества, которая уплачивается держателю акций с заранее оговоренной периодичностью. Здесь стоит отметить, что величина дивидендов зачастую невелика – для сравнения, проценты по банковским вкладам могут быть в 3-4 раза выше. Также стоит сказать, что покупка одной-двух акций мало что даст. К примеру, дивиденды по акциям Газпрома (на одну акцию) в 2015 году составили всего 7,89 рубля.

Второй тип дохода – маржа – представляет собой разницу между стоимостью акции на момент покупки и ее стоимость на момент продажи акционером. Маржа далеко не всегда положительна – если компания демонстрирует отрицательную динамику роста, маржа может оказаться отрицательной, и акционер не получит никакого дохода от продажи акций этой компании.

Для начала торговли акциями на фондовой бирже необходимо выбрать брокера и заключить с ним контракт, открыть счет и зачислить на этот счет средства для приобретения акций. Можно также открыть счет-депо, на котором будут храниться ценные бумаги. Торговля акциями ведется через интернет или при помощи телефонных заявок, отправляемых брокеру.

Классификация инвестирования в акции


Помимо маржи и дивидендов, можно выделить еще один способ получения прибыли от акций — заработок на понижении курса. Суть его заключается в том, что акционер берет акции у брокера «в долг» и продает по высокой цене, затем дожидается падения их стоимости и выкупает те же акции по низкой цене, отдавая сами акции брокеру, а прибыль от сделок оставляя себе.

Классификация акций, в основном, ведется по такому параметру, как ликвидность, то есть возможность акционера быстро приобрести либо продать акции в нужном количестве.

На российском фондовом рынке принято выделять так называемые «голубые фишки» — предприятия, акции которых отличаются высокой ликвидностью, стабильностью и малыми рисками. В разряд «голубых фишек» входят:

  • Газпром,
  • Роснефть,
  • Сбербанк,
  • Северсталь,
  • Дикси Групп,
  • Магнит,
  • Аэрофлот,
  • М.Видео,
  • Сургутнефтегаз,
  • ЛукОйл,
  • Норильский Никель,
  • МТС,
  • Яндекс,
  • Фармстандарт,
  • Ростелеком,
  • Аптечная сеть 36,6,
  • Мегафон.

Среди зарубежных компаний, разумеется, самыми ликвидными остаются акции трех «гигантов» — Apple, Facebook и Microsoft.

Цели и задачи инвестирования в акции


Инвестиции в акции, как правило, являются долгосрочным вложением (за исключением покупки акций с целью их быстрой перепродажи для получения маржи). Поэтому перед покупкой акции необходимо тщательно продумать план инвестирования и те цели, которых нужно добиться за счет вложения в акции. При этом цели должны быть конкретными и выраженными в цифрах и определенных сроках. Какую сумму вы планируете получить от дивидендов по акциям через 5 лет? Через 10? В этом может помочь финансовый калькулятор прибыльности инвестиций (подобные сервисы есть в интернете).

Если у вас имеется четкая цель (к примеру, собрать определенную сумму для покупки квартиры), просчитайте, в какой срок вы хотите ее достичь, какова должна быть ваша годовая прибыль для получения этой суммы, и сколько денежных средств вы готовы вложить сейчас в покупку акций, чтобы они начали приносить желаемую прибыль.

Способы инвестирования в акции


Любые инвестиции подразумевают риск. Сам риск складывается из двух составляющих: способность пойти на риск и готовность сделать это. Перед инвестированием необходимо определиться, готовы ли вы пойти на серьезный риск ради получения серьезного дохода?

Перед выбором акций той или иной компании необходимо четко понимать, какая ликвидность нужна для того, чтобы достичь краткосрочных целей и при этом поддерживать определенную финансовую стабильность (то есть иметь денежный резерв). Опытные инвесторы не советуют вкладываться в акции до тех пор, пока у вас не будет отложена сумма, достаточная для проживания в течение как минимум полугода без основного дохода. Купленные акции при этом не должны учитываться – ведь продажа акций раньше, чем через год после покупки, приравнивается к спекуляции и способна принести весьма незначительную прибыль.

При выборе акций важно учитывать и свое текущее финансовое положение (особенно – стабильность этого положения), и возраст. Если у вас есть стабильная, высокооплачиваемая работа, то можно позволить себе выделить средства на приобретение акций. Если же ваш доход непредсказуем и непостоянен, то лучше остановиться вместо акций на более стабильных и менее рискованных облигациях.

Риски инвестирования в акции


У инвестиций в акции есть свои плюсы и минусы. Из плюсов – высокий потенциал прибыли и возможность вложения небольших сумм (как минимум, для начала). Из минусов – достаточно высокие риски и наличие комиссии, которую берет за свои услуги брокер на фондовой бирже.

Приобретая акции, важно понимать, что влияет на их стоимость, чтобы уменьшить риски. Вопреки распространенному среди начинающих инвесторов мнению, на стоимость акций влияет не только деятельность компании, но и множество других факторов.

  1. Стоимость акций во многом определяется прибылью, которую получает компания. Тем не менее, это довольно условный фактор – ведь стоимость акций зависит еще и от репутации компании на рынке, политики топ-менеджеров, соблюдения прав акционеров и т.д.
  2. Глобальные экономические новости также оказывают влияние на курс акций, способствуя росту (при позитивных новостях) или падению (в случае появления негативных новостей) акций.
  3. Курс акций может меняться в зависимости от колебаний ставки рефинансирования ЦБ, от проводимой руководством страны политики, от внешнеэкономической деятельности государства.
  4. Наблюдаются и сезонные колебания рынка акций – к примеру, предновогоднее повышение.
  5. Заявления мировых экспертов о текущей ситуации на рынке акций также способны повлиять на стоимость.
  6. Падение курса акций может стать следствием масштабных действий на фондовом рынке, которые проводятся крупными игроками.
  7. В России на курс акций влияют и так называемые «длинные деньги» — к примеру, известны случаи падения рынка после объявления о заморозке накопительной части пенсии.
  8. Наконец, на стоимость акций оказывают влияние мировые биржевые индексы.

Результат инвестирования в акции


Чтобы минимизировать риски и повысить прибыльность купленных акций, опытные инвесторы советуют придерживаться следующих правил:

При совершении сделок рисковать не более чем 2% счета,

Прекращать торговлю, если счет уменьшился более чем на 5% от изначальной суммы,

Правильно составлять инвестиционный портфель — включать в него не только акции «голубых фишек», но и акции менее крупных, но перспективных компаний, имеющих шанс развиться в ближайшее время.

Одним из наиболее прибыльных способов считается долгосрочное накопление с расширением инвестиционного портфеля. Такая стратегия позволяет сформировать портфель с хорошей доходностью и низким риском, способный приносить стабильный доход, растущий с каждым годом.

Какой доход приносят инвестиции +55%

Какой доход приносят инвестиции

Приветствую вас на моем блоге. В первую очередь хочу поздравить вас с наступающими праздниками и публикую последний отчет в 2019 году, параллельно подводя итоги года. В плане роста, как сайта, так и своих знаний, год принес достойные результаты. Сегодня обсудим, какой доход приносят инвестиции за год без тысячи формул рентабельности.

Содержание:

  • Отчет инвестора
  • Какой доход приносят инвестиции

Отчет инвестора

За прошлую неделю, общий профит составил 555,9$ или 1,51%.

ИнструментНачало неделиКонец неделиПрибыль/убыток в $Доход в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет магазин70002904,14
Интернет проекты (сайты)35001203,43
Итого105004103,90
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro12671279120,95
Счет в Roboforex55555830,54
Счет в Amarkets122412240,00
Итого30463061150,49
Памм счета Amarkets
Fixall227,52229,271,750,77
Inferno256,65262,816,162,40
Corporal213,92208,21-5,71-2,67
3000151,09151,090,00
Jeremy151,29151,290,00
Итого1000,471002,672,200,22
RAMM-счета
Crumple Grow333,47364,2530,789,23
Pure Fund313,67327,2813,614,34
Profitcoming317,73319,571,840,58
Итого964,871011,1046,234,79
CopyFX Roboforex
Goodok318,00324,306,301,98
LEXUS253,10253,100,000,00
ForexGermany261,42250,57-10,85-4,15
TCB252,50257,985,482,17
Итого1085,021085,950,930,09
Share4you
ROBOvladelets (RKT8)
M4K4R
Conservative_stable
MoneyHarvester
На счете1353,161353,16
Итого1353,161353,16
Larson&Holz
Остаток на счете379,91379,91
ManhaTTan Club276,14292,7916,656,03
LightningFx371,64376,534,891,32
Итого1027,691049,2321,542,10
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC)1000
Ethereum (ETH)800
Ripple (XRP)800
Litecoin (LTC)550
Stellar (XLM)350
Итого3500
Вложение на индивидуальный инвестиционный счет через ФИНАМ
Сбербанк (SBER)450
Газпром (GAZP)750
Мостотрест (MSTT)300
Яндекс (YNDX)450
Челябинский трубопрокатный завод (CHEP)300
Сургутнефтегаз (SNGS)250
МТС (MTSS)300
Итого2800
Stock RoboForex
Facebook (FB)400400
Microsoft (MSFT)500500
Celgene (CELG)200200
Депозит1204,641204,64
Итого2304,642304,64
Finmax
Apple (AAPL)800800
Газпром (GAZP)400400
Alibaba (BABA)700700
Депозит11471147
Итого30473047
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду5300601,13
Нераспр. прибыль993
Итого36921,8537477,75555,901,51

Интернет-проекты и магазин принесли 410$, что показывает ключевое значение этих активов в портфеле. На новогодние праздники и чуть после ожидается естественное падение продаж и, как следствие, просадка в доходе.

Самостоятельная торговля

В последнюю неделю декабря акцент на торговлю не делал, причин тому несколько:

  • Фиксации прибыли крупными игроками приводит к резким скачкам цен,
  • Завершал дела в интернет проектах и со здоровьем,
  • Предновогодняя суета не позволила адекватно проанализировать ситуацию на рынках.

Как итог, прибыль всего 15 долларов с 2-х сделок.

Памм счета Амаркетс

Торговали 3-ое управляющих, результат + 2,2$ за счет просадки Corporal. Счета 3000 и Leremy были не активны. Под конец года любой положительный результат – уже неплохо.

Зато отлично себя зарекомендовали RAMM счета – все в плюсе с вполне хорошим результатом +46 долларов. На праздниках деньги оставлю на торговом счете, но от инвестирования откажусь. А вот CopyFx также от Робофорекс бились до конца, но результат скромный +0,93$.

В Share4you решил все средства перевести на торговый счет и заняться распределением после праздников. 

Брокер Larson Holz

Несмотря на то, что брокера для себя открыл только в августе 2019г., но работой с компанией доволен – выводят деньги быстро и без проблем, много счетов для копирования, постоянные конкурсы трейдеров. На этой неделе отличился ManhaTTan Club – красавец +6,03%. На праздники копировать также не буду, пусть полежат просто на счете.

Действий с криптовалютой не совершал, соответственно прибыли или убытков нет.

ИИС от Финам – без изменений. Что делать с акциями буду решать на каникулах. CFD-контракты на акции компаний, приобретаемые через Робофорекс и Финмакс, я оставил на следующий год.

Арендный бизнес принес 60 долларов. Теперь подведем итоги года.

Какой доход приносят инвестиции

По итогам года, мой портфель принес почти 55% прибыли при консервативном стиле управления. В сравнении с прошлым годом показатель выше почти на 15%. Такие цифры обусловлены добавлением в портфель новых инструментов и с использованием широкой диверсификации рисков среди компаний и инструментов. Я полностью исключил из портфеля любые компании и проекты с сомнительной репутацией.

Да, не все было гладко. Например, интернет-проекты резко просели в последние месяцы несмотря на существенные вложения. По этому поводу разработал план развития на следующий год. Магазин удалось вернуть к прежним показателям+наконец подключил полную синхронизацию с 1:С и базой поставщиков, но пришлось изрядно повозится.

Трейдинг в этом году был успешен как никогда – почти все месяца закрыты в прибыль. Наверное благодаря тому, что определился с перспективными стратегиями и начал анализировать рынок еще до открытия. Безоговорочное соблюдение правил трейдера также дало весьма хороший профит.

По памм счетам и копированию сделок нужно держать руку на пульсе. Периодически случаются просадки, даже крупные, но в целом по итогу года профит хороший.

Открытием этого года для меня стали акции и CFD-контракты. Раньше использовал их скорее для диверсификации рисков, чем для дохода. Но в этом году они показали доходность в 45%, включая дивиденды и рост стоимости самих акций. Поэтому в следующем году планирую увеличить инвестиции в российские и зарубежные акции, глубже изучить технический анализ.

Криптовалюта принесла хорошие дивиденды, особенно тем, кто приобрел биткоин в начале года. Основную часть прибыли с криптовалюты я вложил в бизнес. На данный момент инвестирование в криптовалюту не теряет актуальности, и я продолжу наращивание ее в своем портфеле по одной и безубыточных стратегий.

По вложениям в недвижимость все стабильно, но планирую увеличить доходность путем переоборудования имеющегося жилья в 2 студии или продажи земли под строительство с получением 2 квартир. О вложениях в недвижимость готовлю отдельную статью, в которой подробно изложу свои мысли.

О планах на 2020. Планы на следующий год весьма большие:

  • Развитие интернет-проектов и максимальное делегирование работы,
  • Увеличение прибыли в самостоятельной торговле и тестирование собственных роботов,
  • Более тщательный подход к рынку акций западных компаний,
  • Запуск ежедневных сигналов на торговлю на блоге,
  • Тщательное изучение рынка недвижимости,
  • Частичная смена окружения, посещение выставок и конференций на тему интернет проектов и инвестиций,
  • Восстановление после травмы и выступление на спортивных соревнованиях,
  • Миграция в другую страну,
  • Ну и естественно развитие блога:)

Еще раз с праздниками и всем удачи в новом году! А какой доход приносят инвестиции вам? Пишите в комментариях.

Как инвестировать в компании и заработать? 2 надежных варианта |

Инвестиции в компании

 

Инвестиции как метод заработка существует уже очень давно. Инвесторы преследуют разные цели – одни хотят приумножить свой капитал, другим достаточно просто сохранить. В зависимости от того, что интересует, выбираются разные методы вложений. Но есть один универсальный способ – инвестиции в компании, который на сегодняшний день можно назвать ключевым, если речь идёт именно об инвестировании, не спекуляции. Хотя, как показывает практика, в последнее время одно практически неразрывно связано с другим, и не всегда есть возможность увидеть различия.

Инвестиции в компанииИз данной статьи Вы узнаете:

 

Инвестиции в компании — что это?

Инвестиции в компании – это получение дохода от вложений в какую-либо компанию (фирму, корпорацию, фонд и так далее). Основная схема крайне проста – мы вкладываем деньги и, если деятельность компании прибыльна, получаем свою долю. Также можно ссудить деньги и получить доход независимо от результатов деятельности. Бывают инвестиции в прямом виде и прочие способы финансового взаимодействия. Далее мы рассмотрим основные варианты инвестиций в компании, какие есть плюсы, минусы и особенности. Единого мнения относительно того, какой способ лучший нет, поэтому инвестор сам взвешивает все “за” и “против”, выбирает то, что ему больше всего подходит исходя из личных предпочтений.

Инвестиции в компании

 

Чтобы понять всю разницу, рассмотрим один конкретный пример. Все знают, что представляет собой Газпром. Также, наверняка, все слышали об автомобильном гиганте General Motors. Можно вложиться в Газпром, который является надёжным, прекрасным для инвестиций объектом, а можно вложиться в General Motors, который пережил банкротство. В первом случае у нас практически гарантия получения дохода, но не очень большого. Во втором случае имеем определённый риск, но зато и потенциал гораздо выше. То есть рассматривается два путиинвестиции в изначально высококачественное направление и инвестиции в не очень надёжное, но более перспективное в контексте прибыли. И то и другое будет инвестициями в компании, но, как видим, подход самого инвестора будет совершенно разным.

 

 

Инвестиции в акции компаний

Для начала рассмотрим самый распространённый, простой и доступный способ инвестировать в компании – приобретать их акции. Акция является финансовым инструментом, который юридически подтверждает право обладателя на определённую долю в прибыли. Здесь, конечно, есть нюансы по поводу того, какой процент прибыли должен направляться держателям акций, но, в целом, доходность получается неплохая, если дела у такой компании идут хорошо. На рынке есть некоторый ориентир соотношения стоимости акции и дохода – он составляет примерно 5-6% годовых. Отсюда следует два варианта действий:

  1. Если бумага переоценена, то есть выплаты составляют менее 5% от её стоимости, то в этом случае лучше подождать, пока она опустится. Акции обычно совсем недолго находятся в таком перекупленном состоянии, рынок быстро возвращает всё на место.
  2. Если бумага недооценена, то это прекрасный повод прикупить такие акции. Причём, можно это сделать в увеличенном объёме, так как заработать можно будет сразу на двух способах, о которых речь пойдёт далее. Но необходимо внимательно ознакомиться с тем, какой информационный фон вокруг компании, попытаться выявить причину недооценки бумаги. Акции склонны падать при первом же намёке на любой негатив, поэтому подобные события обычно хорошо освещаются в профильных СМИ.
    новость об увеличении выплат по дивидендам

 

Также стоит отметить, что без какого-либо интереса к сфере инвестирования результат может быть не очень хорошим. Под этим подразумевается то, что необходимо как минимум просто поглядывать хотя бы раз в неделю как идут дела на российском фондовом рынке, какая обстановка в мировой экономике и чего следует ожидать. Нужно сопоставлять эти слова с тем, что происходит, так как среди аналитиков очень модно “хоронить” российский рынок, призывать граждан покупать доллары и сидеть ждать краха. Такая тенденция наблюдается уже не первый год. Когда-нибудь новый кризис всё же будет, и все эти господа (телеведущие, выступающие на БизнесФМ и так далее) будут рассказывать о том, что они предупреждали. Но глобально в данный момент ничего не предвещает краха, поэтому можно смело инвестировать в компании.

Теперь рассмотрим, как мы можем получать доход от инвестиций в акции компаний. Всего есть два варианта, которые предполагают совершенно разный подход к получению прибыли. Иногда их комбинируют (как в предложенном варианте с недооценённой бумагой) и получается третий вариант:

  1. Покупка акций с целью удержания и получения дивидендов. Дивиденды – это периодические выплаты акционерам части прибыли, полученной компанией за определённый промежуток времени. Понятное дело, что не вся прибыль идёт на выплаты, обычно только часть, хотя, некоторые компании выплачивают и по 100% всей прибыли. Но это редкость. В общем, что бы ни происходило со стоимостью самой акции, мы её просто держим и получаем выплаты. Стратегия очень простая, не требует практически никаких действий. Часто делают следующим образом – на полученные дивиденды докупают ещё некоторое количество этих же акций, то есть из года в год наращивают объём позиции. Или покупают акции недооценённых, расширяя свой инвестиционный портфель.
  2. Покупка акций с целью дальнейшей продажи по более выгодной цене. Тут доход может быть действительно большим. Одно только упоминание возможности увеличения дивидендных выплат может моментально спровоцировать массовые покупки. И исходя из нашего ориентира в 5-6% сама бумага легко может подорожать сразу на 10-20%, а иногда и больше. Здесь очень простая логика. Например, компания объявляет, что в этом году будет направлено не 30% прибыли на дивиденды, а 50%. Это рост выплат в более, чем полтора раза. Инвесторы тут же выкупят акции такой компании и цена снова придёт к тому равновесному состоянию, при котором дивиденды вернуться в область привычных значений. Здесь заработок на росте будет уже 50%, а не те скромные 5-6%, на которые можно рассчитывать при первом варианте.
  3. Комбинированный вариант, предусматривающий одновременно и получение дивидендов и заработок на росте стоимости акции. В принципе, из описанного выше следует, что стоимость акции и выплаты практически неразрывно связаны, поэтому два метода легко сочетаются. Пример ситуации – покупка бумаги с целью получить дивиденды и сразу после выплаты продать её. Есть даже такое понятие – дивидендный гэп, который возникает как раз после уплаты. Со временем, если нет никаких предпосылок к тому, чтобы дела у компании пошли плохо, этот гэп перекрывается (иногда даже в течение нескольких дней, а то и одного дня). Дальнейшая динамика акций зависит от того, какова обстановка и какие есть перспективы. В общем, потребуется изучение вопроса, хотя бы поверхностное.
  4. Отдельный вид – ETF. Его можно назвать портфельной инвестицией в акции компаний. Такой фонд уже за нас выбрал список потенциально прибыльных отраслей, среди которых обычно привлекают внимание лидеры. То есть мы покупаем долю в фонде, который уже состоит из нескольких акций. Инструмент относительно новый, но при этом активно развивающийся. Главный плюс – не нужно самому досконально изучать показатели каждой входящей в состав компании. Многие ETF устроены таким образом, что можно купить и забыть про него – все дивиденды будут направляться на закупку новых акций, то есть идёт постоянное реинвестирование средств. Главное, вовремя выскочить когда начнётся новый мировой кризис, но пока до этого далеко.
    портфельные инвестиции в акции компаний

 

Самое важное, что нужно запомнить – акции не являются таким волатильным инструментом как криптовалюта или драгоценные металлы. Монета может легко вырасти в разы, а потом обвалиться на 80%. Акции же очень чётко показывают реальное положение дел, огромное количество инвесторов пристально следят за тем, что происходит. Это, конечно, не исключает манипуляций с ценой, но мы здесь говорим об инвестициях в акции компаний, а не о краткосрочных спекуляциях. Если даже бумага просела на 10% без видимых причин, то беспокоиться и наводить панику не стоит, она может через месяц вернуться обратно, а уже через два стоить даже больше, чем мы ожидали. Такого рода инвестиции нужно воспринимать как долгосрочные и выходить из акций только в том случае, когда есть возможность получить солидный плюс.

 

 

Инвестиции в облигации компаний

Ещё один метод инвестирования, доступный каждому желающему. Облигация – долговое обязательство. То есть мы “даём в долг” компании. Можно провести аналогию с долговой распиской. Рассмотрим все аспекты такой инвестиции в компанию, начнём с плюсов:

  1. Консервативный, стабильный заработок. Надёжнее таких вложений разве что государственные облигации (ОФЗ). Но разве кто-то допускает мысль, что Лукойл или МТС могут обанкротиться и не платить по своим обязательствам? Вряд ли. Поэтому, если мы хотим сделать крайне надёжное вложение, лучшим выбором будет корпоративная облигация. К тому же, на нашем фондовом рынке доступны только действительно безопасные варианты. Вообще, тут прямая зависимость – чем выше доходность, тем выше риск. Поэтому можно посоветовать госкорпорации, например, Газпром.
  2. Получение выплат в установленном порядке, указанном в описании облигации. Где-то платят раз вгод, а где-то и каждый квартал. Также можно выбрать и длительность.
  3. Возможность продажи. Если мы купили облигацию МТС со сроком погашения в 2021 году, это ещё не значит, что мы обязаны ждать 2021 года. Это такой же товар, как и акции, можно в любой момент продать (но с дисконтом!). Чем ликвиднее облигация, тем проще и выгоднее её можно реализовать. Можно взять пятилетку, а продать через полгода.
    Инвестиции в облигации компаний

 

Минусов, как таковых, у корпоративных облигаций нет. Разве что не очень большая прибыль – от 5% до 7-8%. С другой стороны, это гораздо больше того, что предлагается на депозитах в банке, поэтому инвесторам, ценящим безопасность, но желающим получить максимальный доход, такой вариант инвестиций в компании идеально подойдёт.

 

Прямые и косвенные инвестиции в компании

Сделать вложение можно и не связываясь с акциями или облигациями. К тому же, для такого рода инвестиций компания должна быть представлена на бирже. Если есть на примете какой-либо бизнес, зарегистрированный как юридическое лицо, мы можем приобрести долю в нём. Разумеется, при согласии владельца или владельцев и их готовности продать. Здесь обычно действуют двумя путями:

  1. Покупка доли в тот момент, когда бизнес ещё находится в стадии проекта либо сразу после начала работы. Какой бы интересной и перспективной идея не казалась поначалу, многие подобные проекты загибаются по множеству разных причин. Это может быть некачественное управление, неверная оценка рынка, плохое маркетологическое исследование и ещё много чего. Поэтому инвестировать в компании на совсем ранней стадии её развития лучше после тщательного самостоятельного изучения всех возможностей и всех рисков. Вообще, удобнее делать инвестиции в компании тогда, когда она начала функционировать и показывает уверенный рост. Это может быть дороже, чем при открытии, но зато надёжнее. Значительно снижается вероятность полной потери средств.
  2. Покупка доли тогда, когда уже компания заняла своё место на рынке. Стоить доля будет достаточно много, но зато мы покупаем уже поставленное на ноги дело, которое развивается и имеет перспективы. Такой подход можно назвать консервативным, примерно так же, как и в случае с дивидендами по акциям. Но даже в этом случае никто не застрахован, любая новая законодательная инициатива может запросто погубить целый рыночный сектор.
    Пример объявлений о продаже доли в бизнесеПример объявлений о продаже доли в бизнесе

 

В качестве косвенных инвестиций можно привести один жизненный пример. Допустим, у нас есть оборудование, которое мы можем сдать в аренду (автомобиль, экскаватор, серверная станция, что-нибудь ещё). Чем большую роль это будет играть в деятельности компании, тем на больший профит можно рассчитывать. Сдать можно по-разному – с фиксированной платой или же с получением доли прибыли. В общем, всё зависит от ценности предлагаемого и актуальности. Главное, помнить, что на рынке помимо множества компаний есть также и множество инвесторов, и если искать совсем идеальный вариант, то в итоге можно его не найти и упустить момент выгодного вложения.

 

 

Как инвестировать в компании?

Для того, чтобы начать инвестировать в компании, нужно получить доступ к такой возможности. Делается это через брокеров, имеющих лицензии на осуществление такой деятельности в РФ. Ничего сложного в этом нет, например, сервис Тинькофф инвестиции утверждает, что с этим справится любой. Итак, порядок действий:

  1. Подготавливаем сумму денег. Она должна быть такой, чтобы не возникло срочной необходимости её забирать. То есть у нас должен быть стабильный доход, иметься финансовая подушка безопасности. Если всё так и есть, переходим к следующему этапу.
  2. Выбор брокера. Здесь, в общем-то, не так и много пространства для размышлений, просто выбираем наиболее подходящего по условиям (минимальный депозит, предлагаемые сервисы, условия торговли, доступность и удобство). Переводим деньги на брокерский счёт. Если изначально есть понимание, что инвестировать будем долго, то следует ознакомиться с таким вариантом как индивидуальный инвестиционный счёт. Это поможет сэкономить на налогах, что будет однозначным плюсом.
  3. Изучаем рынок. Стандартно рекомендуются к покупке бумаги называемые “голубыми фишками”. Это самые надёжные компании, среди которых такие гиганты как Сбербанк, Газпром.
  4. Покупаем акции или облигации. В зависимости от того, что нам интересно, держим позиции до момента, когда бумага подрастёт, либо же до момента получения дивидендов.
  5. Решаем, что делать дальше – держать акции, продавать их, а также что делать с дивидендами. Их можно вывести или же реинвестировать в новые акции, облигации.
    тинькофф инвестиции

 

Отдельного внимания заслуживают инвестиции в иностранные компании. Многим из нас, конечно, ближе и больше по душе какой-нибудь “Полюс золото” нежели акции Apple, но есть нюанс, который позволит в некоторой степени сократить свои риски в глобальном масштабе. Плюсы инвестирования в иностранные компании:

  1. Дивидендная политика к зарубежных корпораций предполагает выделение значительной доли прибыли на выплату акционерам. В среднем около 50% и выше. Это хороший показатель, к тому же американский рынок очень ликвиден, там не увидеть таких манипуляций, какие бывают у нас. Это однозначный плюс для спекулятивно настроенных инвесторов.
  2. Страхование рисков относительно колебаний курса рубля. Мы покупаем акции за валюту, поэтому и актив находится в валютном эквиваленте. Что будет с рублём никто не знает, он постоянно колеблется и в случае очередного витка роста геополитической напряжённости нас может ждать новый обвал. Достаточно вспомнить, чего нам стоили санкции. Жизнь не стала кардинально хуже, но в валюте всё же надёжнее. К тому же, западные акции всегда были намного перспективнее отечественных. Из наиболее привлекательных можно назвать Apple и Microsoft.

 

 

Заключение

Инвестиции в компании можно назвать одним из самых распространённых способов вложения средств в России. Ситуация очень сильно поменялась, когда наш фондовый рынок стал развиваться, появилось немало зарубежных инвесторов. В общем, финансовая среда становится намного более прозрачной и число частных инвесторов в российские и зарубежные компании с каждым годом растёт.

инвестиций в акционерный капитал | Методы учета

На главную Бухгалтерский учет Инвестиции Учет вложений в акционерный капитал

Учет инвестиций в акционерный капитал, то есть вложения в обыкновенные акции, привилегированные акции или любые связанные производные ценные бумаги компании, зависит от доли владения. Инвестиции в размере 0-20%, 20% -50% и более 50% непогашенного капитала должны учитываться с использованием метода справедливой стоимости, метода долевого участия и консолидации соответственно.

Инвестиции в акционерный капитал дают компании-инвестору, называемой инвестором, долю владения в другой компании, называемой объектом инвестиций. В US GAAP метод, принятый для конкретной инвестиции, зависит от соотношения обыкновенных акций, принадлежащих инвестору, к общему капиталу объекта инвестиций.

Метод справедливой стоимости: от 0 до 20% владения

Если инвестор владеет 20% или менее долей участия в компании, это означает, что он имеет пассивный интерес в компании, следовательно, он должен учитываться с использованием метода справедливой стоимости.Метод справедливой стоимости также называется методом затрат.

Согласно методу справедливой стоимости инвестиции признаются в балансе по справедливой стоимости. Любые связанные с этим транзакционные издержки относятся на расходы. Если справедливая стоимость инвестиции увеличивается (уменьшается), прибыль (убыток) признается в отчете о прибылях и убытках. Когда компания объявляет дивиденды, дивиденды признаются в том периоде, в котором они были объявлены. При продаже долевых инвестиций, удерживаемых по методу справедливой стоимости, любые прибыли или убытки, которые еще не признаны в отчете о прибылях и убытках, признаются в отчете о прибылях и убытках

.

Пример: метод справедливой стоимости

Вы приобрели 1 миллион акций Apple, Inc.(NYSE: AAPL) 1 июля 2017 года по цене 144,02 доллара США. Поскольку количество выпущенных акций Apple составляет 4,92 миллиарда, вам принадлежит всего 0,02% от общего количества акций, поэтому вы должны использовать метод справедливой стоимости. Вы узнаете покупку следующим образом:

Счет Др Cr
Вложения в акционерный капитал — метод справедливой стоимости 144 020 000
Наличные 144 020 000

Ваш финансовый год заканчивается 31 декабря 2017 года, когда цена акций составляет 172 доллара.26. Вы должны скорректировать свои инвестиции с учетом изменений справедливой стоимости (т. Е. 172,26 долларов США × 1 000 000 долларов США — 144 020 000 долларов США) следующим образом:

Счет FS Др Cr
Финансовые вложения — корректировка справедливой стоимости Бухгалтерский баланс 28 240 000
Нереализованная прибыль от вложений в акционерный капитал Отчет о прибылях и убытках 28 240 000

За отчетный период Apple объявила два дивиденда в размере 0 долларов.63 на акцию каждая. Это будет отражено в доходах следующим образом:

Счет FS Др Cr
Наличные Бухгалтерский баланс 1 260 000
Дивидендный доход (2 × 0,63 доллара × 1000000) Отчет о прибылях и убытках 1 260 000

8 февраля 2018 года вы продали акции, когда цена за акцию составляла 155 долларов.15. Это представляет собой убыток от продаж в размере 17 110 000 долларов США (= 144 020 000 долларов США + 28 240 000 долларов США — 155,15 долларов США × 1 000 000 долларов США). Это будет записано следующим образом:

Счет FS Др Cr
Денежные средства (155,15 долл. США × 1000000) Бухгалтерский баланс 155 150 000 долл. США
Убыток от продажи Отчет о прибылях и убытках 17 110 000 долл. США
Инвестиции в акционерный капитал (144 020 000 долларов США + 28 240 000 долларов США) Отчет о прибылях и убытках 172 260 000 долл. США

Метод долевого участия: 20% -50% владения

Если инвестор владеет более 20%, но менее 50% выпущенных акций компании, это показывает, что он имеет значительное влияние на объект инвестиций.Стандарты бухгалтерского учета требуют, чтобы такие инвестиции учитывались по методу долевого участия. Инвестор и объекты инвестиций, владеющие 20% -50% акций, называются ассоциированными лицами.

Когда инвестор владеет более 20%, но менее 50% прав голоса, инвестор имеет значительное влияние на определение дивидендной политики компании и т. Д. Следовательно, целесообразно признать пропорциональную долю инвестора в чистой прибыли объекта инвестиций. как увеличение инвестиций и пропорциональных дивидендов, объявленных как уменьшение балансовой стоимости инвестиций.

Балансовая стоимость инвестиции по методу долевого участия определяется следующим образом:

Первоначальная стоимость инвестиции C + т
Добавить: пропорциональная доля в доходе (i) I × p
Минус: пропорциональная доля в дивидендах (г) D × p
Равно: балансовая стоимость инвестиций CV

Где C — стоимость инвестиции i.е. цена покупки, t представляет собой транзакционные издержки, I — общая чистая прибыль объекта инвестиций, D — общие дивиденды, объявленные объектом инвестиций за период, p — процент владения, а CV — балансовая стоимость инвестиций на конец периода.

Пример: метод долевого участия

Продолжим приведенный выше пример. Допустим, вы купили 1 миллиард акций Apple вместо 1 миллиона по 144,02 доллара за акцию. Поскольку общая сумма непогашенных акций составляет 4,92 миллиарда, ваша доля составляет 20,32% (= 1B / 4.92B), должен применяться метод долевого участия. Предположим, с 1 июля по 31 декабря 2017 года Apple получила чистую прибыль в размере 30 779 миллионов долларов и объявила дивиденды в размере 1,26 доллара (= 0,63 доллара + 0,63 доллара) на акцию.

Вам необходимо будет сдать следующие записи журнала:

Дата Счет FS Др Cr
01 июля-17 Инвестиции в ассоциированную компанию — метод долевого участия Бухгалтерский баланс 144 020
Наличные Бухгалтерский баланс 144 020
31 декабря 17 Инвестиции в ассоциированную компанию — метод долевого участия Бухгалтерский баланс 6,256
Доля в чистой прибыли ассоциированной компании Отчет о прибылях и убытках 6,256
31 декабря 17 Наличные Бухгалтерский баланс 1,260
Инвестиции в ассоциированную компанию — метод долевого участия Бухгалтерский баланс 1,260

Балансовая стоимость ваших инвестиций в Apple, Inc.на 31 декабря 2017 года будет 149 016 млн долларов (144 020 млн долларов + 6 256 млн долларов — 1 260 млн долларов).

При использовании метода долевого участия вам не нужно корректировать балансовую стоимость ваших инвестиций в зависимости от изменения цены акций.

Консолидация: более 50% акций

Если инвестор владеет более чем 50% акций компании, считается, что он контролирует объект инвестиций. Инвестор называется материнской компанией, а объект инвестиций — дочерней компанией.

Благодаря тому, что материнская компания владеет контрольным пакетом акций, она решительно контролирует бизнес и решение о финансировании объекта инвестиций, поэтому инвестиции лучше всего учитывать путем объединения финансовых результатов и финансового положения материнской и дочерней компании в процессе консолидации.

Консолидированная финансовая отчетность объединяет выручку и расходы обеих компаний, так что отражается совокупная чистая прибыль. Отдельно указывается часть чистой прибыли, относящаяся к другим инвесторам, называемая долей меньшинства. Аналогичным образом, консолидированный баланс объединяет активы и обязательства материнской и дочерней компании и отдельно упоминает капитал, приходящийся на долю меньшинства.

В следующей таблице сравниваются различные методы учета долевых вложений:

Холдинг ≤ 20% 20% — 50% ≥ 50%
Метод бухгалтерского учета Метод справедливой стоимости Метод долевого участия Консолидация
Изменение справедливой стоимости Признано в отчете о прибылях и убытках Игнорируется Игнорируется
Чистая прибыль объекта инвестиций Игнорируется Пропорционально признано в отчете о прибылях и убытках; увеличивает балансовую стоимость инвестиций Не применимо
Дивиденды Отчет о признанных прибылях и убытках Пропорционально признано для уменьшения балансовой стоимости Не применимо
Доходы, расходы, активы и обязательства Не применимо Не применимо Выручка, расходы, активы и обязательства объединены; Доля меньшинства признается, когда владение составляет менее 100%.

, Обайдулла Ян, ACA, CFA, последнее изменение:
Учиться по программе CFA ® ? Заметки и банк вопросов для CFA ® Level 1, созданный мной на AlphaBetaPrep.com

.

инвестиционного дохода | Типы и записи в бухгалтерском журнале

На главную Бухгалтерский учет Инвестиции Учет инвестиционных доходов

Инвестиционный доход — это сумма, полученная от инвестиций в обыкновенные акции, облигации или другие финансовые инструменты сторонних компаний в форме дивидендов, процентов и прироста капитала. В большинстве случаев инвестиционный доход признается в отчете о прибылях и убытках.

У компаний есть несколько причин для инвестирования в другие компании, включая наличие избыточных денежных средств, диверсификацию, вертикальную и / или горизонтальную интеграцию и т. Д.На самом базовом уровне компании вкладывают излишки денежных средств на краткосрочной основе в инструменты денежного рынка вместо того, чтобы хранить их в банке. Кроме того, компании инвестируют в долевые и долговые ценные бумаги разных компаний из разных секторов экономики, чтобы диверсифицировать источники своей чистой прибыли. Есть также стратегические причины для инвестиций в другие компании, например, для приобретения дочерней компании для обеспечения своих основных ресурсов, таких как сырье, для приобретения инновационной новой технологии или патентов и т. Д.Для стратегических целей инвестиции обычно весьма значительны, т.е. превышают 50% находящихся в обращении обыкновенных акций объекта инвестиций.

Признание полученных дивидендов

Инвестиции, составляющие менее 20% находящихся в обращении обыкновенных акций объекта инвестиций, учитываются с использованием метода справедливой стоимости (также называемого методом затрат). Дивиденды, объявленные объектом инвестиций, признаются в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором они были объявлены. В отчете о движении денежных средств любые поступления признаются чистыми денежными потоками от операционной деятельности.

Пример: полученные дивиденды

Lee Company инвестировала 10 миллионов долларов в Kimber, Inc., купив 1 миллион акций. В течение первого года Kimber, Inc. объявила дивиденды в размере 0,5 доллара на акцию. Компания Lee будет регистрировать доход, используя следующую запись в журнале:

Денежные средства (1000000 × 0,5 доллара США) 500 000 долл. США
Дивидендный доход 500 000 долл. США

В случае выплаты дивидендов, некоторая часть дивидендов приводит к уменьшению балансовой стоимости инвестиции.

Привилегированные дивиденды, т. Е. Дивиденды, объявленные по привилегированным акциям, зависят от характеристик привилегированных акций. Например, в случае обычных привилегированных акций дивиденды по привилегированным акциям признаются в том периоде, в котором они были объявлены.

Признание процентного дохода

Процентный доход — это доход, полученный от инвестиций в долговые ценные бумаги, такие как ценные бумаги денежного рынка, облигации, займы и т. Д. Начисление процентного дохода зависит от характеристик долгового инструмента.Например, в случае неамортизируемых займов и обычных облигаций процентный доход равен произведению основной суммы и периодической процентной ставки. Но в случае погашения ссуд, облигаций с нулевым купоном и т. Д. Признание процентного дохода зависит от начальной балансовой стоимости ссуды и эффективной процентной ставки, а сумма процентного дохода изменяется со временем. Признание инвестиционного дохода еще более усложняется, когда долговые ценные бумаги продаются с дисконтом или премией.

Пример: процентный доход

Вы приобрели облигации Grace’s Secret номинальной стоимостью 10 000 долларов США.По облигациям выплачивается 6% годовых. Вы узнаете периодическую купонную выплату по следующей записи журнала:

Денежные средства (10000 × 1000 долларов × 6% / 2) 300 000 долл. США
Процентные доходы 300 000 долл. США

Инвестиционный доход по методу долевого участия

Если компания покупает 20% -50% находящихся в обращении обыкновенных акций компании, объект инвестиций становится ее ассоциированным лицом, и он должен применять метод долевого участия для учета таких инвестиций.Согласно методу долевого участия инвестиционный доход равен пропорциональной доле инвестора в чистой прибыли ассоциированной компании. Дивиденды от инвестиций, признанные по методу долевого участия, не составляют инвестиционный доход, а уменьшают балансовую стоимость инвестиций.

Пример: Доля в доходе ассоциированной компании

Polly Company (PC) приобрела 40% акций Michael Company (MC) 1 января 2017 года за 4 миллиона долларов. В течение финансового года, закончившегося 31 декабря 2017 года, MC получила чистую прибыль в размере 800 000 долларов США и объявила дивиденды в размере 600 000 долларов США.

PC должен признать инвестиционный доход, равный 40% от 800 000 долларов США:

Инвестиции в компанию Michael (40% × 800 000 долларов США) 320 000 долл. США
Доля в доходах ассоциированной компании 320 000 долл. США

Прибыль от дочерних предприятий

Если компания владеет 50% или более обыкновенных акций в обращении другой компании, она составляет материнско-дочерние отношения. В большинстве случаев материнская компания обязана готовить консолидированную финансовую отчетность.Консолидированная финансовая отчетность показывает консолидированную чистую прибыль и делит ее на долю материнской компании и долю, приходящуюся на неконтролирующую долю. Однако в своей индивидуальной финансовой отчетности материнское предприятие должно признавать доход от дочернего предприятия. Наиболее распространенным методом является комплексный метод долевого участия, метод долевого участия, при котором инвестиционный доход признается равным произведению доли материнского капитала и дохода дочернего предприятия после его корректировки на избыточную амортизацию разницы между справедливой стоимостью чистых идентифицируемых активов и балансовой стоимостью эти активы.

Признание прибылей и убытков от инвестиций

Прибыли и убытки от периодической переоценки инвестиций, учитываемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, также признаются в составе инвестиционного дохода. При продаже таких инвестиций реализованные прибыли и убытки также отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Однако прибыли и убытки, возникающие в результате корректировки инвестиций, учитываемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, отражаются непосредственно в капитале.При продаже таких инвестиций нереализованная часть, удерживаемая в составе прочего совокупного дохода, и реализованная прибыль или убыток с последней отчетной даты признаются доходом как часть инвестиционного дохода.

, Обайдулла Ян, ACA, CFA, последнее изменение:
Учиться по программе CFA ® ? Заметки для доступа и банк вопросов для CFA ® Level 1, созданный мной на AlphaBetaPrep.com

.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о